টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ড কী এবং কীভাবে এতে বিনিয়োগ করতে হয়?

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ড ( টিএমএফ ) বা টার্গেট ম্যাচিউরিটি ডেট ফান্ড হল এক প্রকার ওপেন – এন্ডেড ডেট মিউচুয়াল ফান্ড যা একটি নির্দিষ্ট মেয়াদপূর্তির তারিখের সাথে আসে। এর কারণ হল টিএমএফ এর ফান্ড ম্যানেজার বন্ডের একটি সেটে বিনিয়োগ করে যা ফান্ডের মেয়াদপূর্তির তারিখে বা তার কাছাকাছি পরিপক্ক হয়। যেহেতু টিএমএফ শুধুমাত্র বন্ড সূচক ট্র্যাক করে এবং সময়ের সাথে সাথে খুব বেশি পরিবর্তনের প্রয়োজন হয় না , সেগুলি সাধারণত প্যাসিভ ফান্ড হিসাবে বিবেচিত হয়।

এছাড়াও আরও জানুন ওপেন এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড কী সেই সম্পর্কে ?

আপনি টিএমএফ গুলিকে বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল বিকল্প হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন যদি আপনার প্রয়োজনীয়তার উপর ভিত্তি করে আপনার একটি নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্য থাকে , যেমন অবসর গ্রহণ বা আপনার সন্তানের শিক্ষা। আপনি এই ফান্ডগুলি ব্যবহার করতে পারেন প্রথাগত স্থায়ী – আয় বিনিয়োগের তুলনায় উচ্চতর আয়ের জন্য , যেমন ফিক্সড ডিপোজিট ( এফডি ) ।

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ড এর তালিকার মধ্যে রয়েছে কোটাক নিফটি এসডিএল এপ্রিল 2032, এসবিআই ক্রিসিল আইবিএক্স গিল্ট ইনডেক্স ফান্ড জুন 2036 এবং মিরা অ্যাসেট ক্রিসিল আইবিএক্স গিল্ট ইনডেক্স ফান্ড এপ্রিল 2033, অন্যান্যদের মধ্যে।

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ড কিভাবে কাজ করে ?

আপনি জানেন , টিএমএফ একটি সেট ম্যাচুরিটি মাস এবং বছর সহ বন্ডের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে৷ সময়ের সাথে সাথে , আপনি যে ম্যাচিউরিটি ডেটটি বেছে নিয়েছিলেন , তার সাথে সাথে সামগ্রিক বন্ড পোর্টফোলিওর ম্যাচিউরিটির সামগ্রিক সময়কাল বা সময় কমে যায়। ফলস্বরূপ , আপনার তহবিলের সুদের হারের ঝুঁকি সামগ্রিকভাবে হ্রাস পেতে শুরু করে। এই প্রক্রিয়াকে রোলিং ডাউন ম্যাচুরিটিজ বলা হয়।

তাদের পছন্দসই ঝুঁকি প্রোফাইল বজায় রাখার জন্য , টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ডগুলি বেশিরভাগই নিম্নলিখিত ধরণের বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে , সেবি নির্দেশিকা অনুসারে :

• সরকারী সিকিউরিটিজ

• রাষ্ট্রীয় উন্নয়ন ঋণ

• পিএসইউ বন্ড

কেন আপনার টার্গেট ম্যাচিউরিটি ডেট ফান্ড এ বিনিয়োগ করা উচিত ?

যেহেতু টিএমএফ গুলি বন্ড বিনিয়োগ , তাই পরিপক্কতা পর্যন্ত বিনিয়োগ ধরে রাখলে আপনি একটি ঝুঁকিমুক্ত রিটার্ন পাবেন৷ এটি বিশেষ করে কারণ টিএমএফ গুলি কেন্দ্রীয় এবং রাজ্য সরকার বা পিএসইউ এর বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং উভয়েরই ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে। যেহেতু এগুলি ওপেন – এন্ডেড তহবিল , আপনি এখনও যেকোনও সময় সেগুলি ভাঙাতে পারেন৷ কিন্তু সেই ক্ষেত্রে , আপনি সুদের হারের পরিবর্তন এবং বন্ডের মূল্যের পরিবর্তনের ফলে ঝুঁকির সম্মুখীন হবেন।

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ডের সুবিধা গুলি

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ডে বিনিয়োগ করে আপনি নিম্নলিখিত সুবিধাগুলির মধ্যে কিছু পেতে পারেন :

• অনুমানযোগ্য রিটার্ন :আপনি টিএমএফ ব্যবহার করে অনুমানযোগ্য রিটার্ন অর্জন করতে পারেন। এর কারণ হল তহবিল ব্যবস্থাপক সুদের একটি নির্দিষ্ট হার এবং একটি পরিচিত পরিপক্কতার তারিখ সহ বন্ডে বিনিয়োগ করছেন। যেহেতু আপনি পরোক্ষভাবে কেন্দ্রীয় এবং রাজ্য সরকার দ্বারা অফার করা বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করছেন , তাই তাদের ডিফল্ট হওয়ার ঝুঁকি কম। এটি সহায়ক হতে পারে যদি আপনি একটি নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্যের জন্য পরিকল্পনা করেন যা আপনি কম ঝুঁকি নিয়ে পৌঁছাতে চান।

• সুদের হারের ঝুঁকি হ্রাস :টিএমএফ আপনাকে ম্যাচিউরিটি রোল ডাউন করে সুদের হারের ঝুঁকি কমাতে সহায়তা করে। এর মানে হল যে আপনার তহবিলের সুদের হার পরিবর্তনের এক্সপোজার সময়ের সাথে সাথে হ্রাস পেয়েছে।

• বৈচিত্র্য :আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য , আপনি টিএমএফ এ বিনিয়োগ করতে পারেন কারণ এটি উদ্বায়ী রিটার্ন সহ অন্যান্য ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের বিরুদ্ধে ভারসাম্য বজায় রাখবে। এর কারণ হল টিএমএফ সাধারণত ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় কম উদ্বায়ী হয় এবং এইভাবে , তারা আপনার পোর্টফোলিওকে স্থিতিশীল করতে পারে।

• ট্যাক্স দক্ষতা : আপনি আপনার বিনিয়োগের ট্যাক্স দক্ষতা বাড়াতে পারেন যদি আপনি সেগুলি দীর্ঘমেয়াদে ধরে রাখেন। আপনি যদি আপনার বিনিয়োগ 3 বছরের বেশি সময় ধরে রাখেন , তাহলে যে কোনো মূলধন লাভের উপর আপনাকে কম হারে কর দিতে হবে। এর কারণ হল স্থায়ী আমানতের মতো ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগের উপর প্রায় 30% কর দেওয়া হয়। যাইহোক , 3 বছরের বেশি সময় ধরে বিনিয়োগ করা হলে টিএমএফ গুলিকে 20% পোস্ট – ইনডেক্সেশন হারে ট্যাক্স করা হয়।

• তারল্য :আপনি টিএমএফ গুলিকে মোটামুটি তরল বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন , কারণ আপনি যেকোন সময় আপনার ইউনিটগুলিকে রিডিম করতে পারেন৷ যাইহোক , এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি যদি ফান্ডের মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে আপনার ইউনিট রিডিম করেন তবে আপনাকে ক্ষতির মধ্যে প্রস্থান করতে হতে পারে।

• কম খরচ :যেহেতু টিএমএফ নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় , তাই টিএমএফ এর ব্যয়ের অনুপাত কম থাকে৷ এর মানে হল যে প্রদত্ত বিনিয়োগের জন্য আপনার নেট রিটার্ন বেশি হবে।

টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ডের অসুবিধা গুলি

টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ডে বিনিয়োগের জন্য আপনি নিম্নলিখিত কিছু অসুবিধার সম্মুখীন হতে পারেন :

• সীমিত নমনীয়তা :যেহেতু ফান্ড ম্যানেজার শুধুমাত্র একটি পরিচিত মেয়াদপূর্তির তারিখের সাথে বন্ডে বিনিয়োগ করছেন , তাই তারা তাদের বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কম নমনীয়। এর মানে হল যে সুদের হার খুব বেশি বেড়ে গেলে ক্ষতির সম্ভাবনা ছাড়া আপনি তহবিল থেকে তাড়াতাড়ি প্রস্থান করতে পারবেন না।

• পুনর্বিনিয়োগের ঝুঁকি : আপনি টিএমএফ এ পুনঃবিনিয়োগ ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারেন। আপনি একটি তহবিলে বিনিয়োগ করার পরে সুদের হার হ্রাস পেতে পারে এমন ঝুঁকি। এটি আপনার জন্য কম রিটার্ন হতে পারে। এর কারণ হল তহবিল ব্যবস্থাপককে কম সুদের হারে পরিপক্ক বন্ড থেকে প্রাপ্ত অর্থ পুনরায় বিনিয়োগ করতে হবে।

টার্গেট ম্যাচিওরিটি ফান্ডে কিভাবে বিনিয়োগ করবেন ?

টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ডে বিনিয়োগ করতে , আপনি একটি অনলাইন বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের সাথে একজন ব্রোকারের সাথে অ্যাকাউন্ট খুলতে পারেন এবং তারপর সেই প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে আপনার পছন্দের মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন।

টার্গেট ম্যাচিউরিটি ফান্ড কি একটি ভালো বিনিয়োগ ?

সামগ্রিকভাবে , টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ড একটি ভাল , কম খরচের বিনিয়োগ হতে পারে বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা কম – ঝুঁকির পূর্বাভাসযোগ্য রিটার্নের সন্ধান করছেন। এইভাবে , তারা একটি নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্যের সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত। যাইহোক , এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে টিএমএফ ঝুঁকি ছাড়া নয়।

টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ডকে কিভাবে অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগের সাথে তুলনা করা যায় ?

টার্গেট ম্যাচুরিটি ফান্ডকে বিভিন্ন উপায়ে অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগের সঙ্গে তুলনা করা যেতে পারে।

উপসংহার

যেকোন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনার নিজের বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতাকে সতর্কতার সাথে বিবেচনা করুন। আপনি যদি স্টক মার্কেটে নতুন হন , তাহলে ভারতের শীর্ষ বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম অ্যাঞ্জেল ওয়ানের সাথে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন !

FAQs