বি শেয়ার মিউচুয়াল ফান্ড ব্যাখ্যা করা হয়েছে

একটি সংক্ষিপ্ত ওভারভিউ

মিউচুয়াল ফান্ড জনপ্রিয়তা বৃদ্ধি করতে শুরু করেছে এবং অনেক বিনিয়োগকারী তাদের বিনিয়োগ হিসাবে তাদের কাছে যেতে শুরু করেছেন। যদিও মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে যুক্ত অনেক ঘাটতি রয়েছে। তবে বিনিয়োগকারীরা এই বিষয়টি বুঝতে পেরেছেন যে তাদের কাছে বিভিন্ন মূল সুবিধা রয়েছে। এই রেঞ্জ হল অ্যাডভান্সড পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট এবং লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ থেকে শুরু করে একটি সুবিধাজনক বিনিয়োগ যা সাশ্রয়ী। বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে বৈচিত্র্যময়তার কারণে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও যে ঝুঁকির সম্মুখীন হয় তা হ্রাস করতে সক্ষম। এই ব্যাকড্রপের বিরুদ্ধে সেট করা হয়েছে, এটি কোনও আশ্চর্যের বিষয় নয় যে মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে বিভিন্ন শ্রেণীর শেয়ার রয়েছে। এর মধ্যে একটি ক্লাস, বি ক্লাস এবং সি ক্লাস শেয়ার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এই প্রতিবেদনটি বি-শেয়ার শ্রেণীর শেয়ারের মধ্যে বিদ্যমান সম্ভাবনার ক্ষেত্রটি অন্বেষণ করতে চায়।

একটি বি-শেয়ার মিউচুয়াল ফান্ড সংজ্ঞায়িত করা

মিউচুয়াল ফান্ড বিভিন্ন ধরনের সিকিউরিটিতে বিভিন্ন ধরনের এবং ডেবেলে বিদ্যমান থাকতে পারে। সেই সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড যা একটি সেলস লোড ফিচার বি-শেয়ার চার্জ করে যা শেয়ারের একটি শ্রেণী হিসাবে বোঝা যেতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডের অধীনে বিদ্যমান সবচেয়ে বিশিষ্ট শ্রেণীর শেয়ারগুলির মধ্যে তৃতীয় শ্রেণীর জন্য বি-শেয়ার অ্যাকাউন্ট রয়েছে, অন্যান্য দুটি বিভাগ হল এ-শেয়ার এবং সি-শেয়ার। এই প্রতিটি শেয়ার ক্লাস একটি নির্দিষ্ট ফি স্ট্রাকচারের সাথে যুক্ত থাকে যা একটি প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ডের অধীনে থাকা শেয়ার কেনা বা রিডিম করার সময় শুরু হয়।

ক্লাস বি মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারের স্কোপ পরীক্ষা করা হচ্ছে

যদিও মিউচুয়াল ফান্ডের বিভিন্ন ধরনের শেয়ার ক্লাস রয়েছে যা তারা তাদের বিনিয়োগকারীদের অফার করে, তবে এ-শেয়ার, বি-শেয়ার এবং সি-শেয়ার ক্লাস প্রায়শই দেখা যায়। এই প্রতিটি শ্রেণী একটি প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে একই ধরনের স্বার্থ প্রদর্শন করে। তবে বলা হয় যে, তারা ভিন্ন ফি এবং খরচ বহন করে যা বিনিয়োগকারী পরিশোধের জন্য দায়ী। বিনিয়োগকারীরা আশা করতে পারেন যে তারা সরাসরি বা ফান্ড সম্পদের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে যুক্ত ফি এবং খরচগুলি পে করবেন। সাধারণত, বিনিয়োগকারীর দ্বারা সরাসরি ফ্যাশনে রিডিম করার ফি এবং বিক্রয় চার্জ পরিশোধ করা হয়। অপরদিকে, মার্কেটিং থেকে ডিস্ট্রিবিউশন পর্যন্ত অপারেটিং খরচ ফান্ড সম্পদের মাধ্যমে তৈরি করা হয়। যদিও সমস্ত রিটেল শেয়ার ক্লাসের বিভিন্ন খরচের অনুপাত থাকা সাধারণ, তবে বি-ক্লাস এবং সি-ক্লাস শেয়ারের জন্য 12বি-1 ডিস্ট্রিবিউশন ফি বহন করা একটি সাধারণ নিয়ম. এই ফি তাদের সংশ্লিষ্ট ফান্ডের সাথে যুক্ত সামগ্রিক খরচকে বাড়িয়ে দেয়।

বি-শেয়ারের মধ্যে বিদ্যমান ফি-এর কাঠামো

যদিও ক্লাস বি-শেয়ারগুলি এ-শেয়ারের মাধ্যমে ফ্রন্ট-এন্ড সেলস লোড করতে পারে না, তবে তারা এখনও ব্যাক-এন্ড সেলস লোড কম্পোজিশন দিয়ে তৈরি করা হয়েছে। এই কম্পোজিশনটিকে প্রায়শই কন্টিজেন্ট ডেফার্ড সেলস চার্জ বা সিডিএসসি (CDSC) হিসাবে উল্লেখ করা হয়। ব্যাক-এন্ড লোড চার্জ বিবেচনা করার পরে, বিনিয়োগকারীরা যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন সেখান থেকে প্রস্থান করতে চান তখন তাঁরা নিজেদের ফি-এর উপর প্রকাশ করেন। মিউচুয়াল ফান্ডে যোগদান করার সময় এই ফি করা হয় না। এর অর্থ হল যে প্রথমত তারা যে অর্থ দিয়ে এসেছিলেন তাঁদের শেয়ার কেনার সময় বিনিয়োগ করা হয়। বিনিয়োগ যত বড় হবে রিটার্নের সম্ভাবনা তত বেশি হবে। যদি এই সময় কোনও ফি চার্জ করা হয় তাহলে এটি তাদের প্রাথমিক বিনিয়োগের সুযোগ হ্রাস করবে। একজন বিনিয়োগকারী যখন একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে তাদের শেয়ার বিক্রি করেন তখনই একটি আকস্মিক ডেফার্ড সেলস চার্জ সাধারণত প্রযোজ্য হয়। এই সময়সীমা সাধারণত ছয় বছর সম্পর্কিত যা প্রথমে কেনা শেয়ারগুলি অনুসরণ করে। একজন বিনিয়োগকারী যত বেশি সময় ধরে তাদের শেয়ার রাখেন, তত বেশি পরিমাণে সম্ভাব্য ডেফার্ড সেলস চার্জ বন্ধ না হওয়া পর্যন্ত মূল্য হ্রাস পায়। পরীক্ষা-নিরীক্ষা পরবর্তী একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সময় অনুসরণ করে - সাধারণত দুই বছর - ক্লাস বি শেয়ার এ শেয়ারগুলিতে রূপান্তর করে, যার ফলে বিনিয়োগকারীদের তুলনামূলকভাবে কম বার্ষিক ব্যয়ের অনুপাতের অ্যাক্সেস প্রদান করে। এটি বুঝতে হবে যে এখানে উল্লিখিত সেলস লোডগুলি একটি ফান্ড পরিচালনা করার সাথে যুক্ত অপারেটিং খরচ থেকে ভিন্ন হয়। ফান্ডের সেলস লোড স্ট্রাকচারের সাথে নিজেকে পর্যাপ্তভাবে পরিচিত করার জন্য, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই ফান্ডের প্রসপেক্টাস পড়তে হবে।

বি-শেয়ারের সাথে সম্পর্কিত খরচ

রিটেল শেয়ার ক্লাসের সীমার আওতায় পড়ে, বি-শেয়ারের সাথে যুক্ত অপারেটিং ব্যয়ের জন্য 12বি-1 ফি ধার্য করা হয়। 12বি-1 ফি বিতরণকারী এবং মধ্যস্থতাকারীদের রিটেল ফান্ডের মার্কেটিং এবং বিক্রয়ের জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়ার অনুমতি দেয়। কখনও কখনও বি-শেয়ারের ক্ষেত্রে তুলনামূলকভাবে বেশি 12বি-1 ফি হয় কারণ এগুলিতে ফ্রন্ট-এন্ড লোড থাকে না। এছাড়াও, এগুলির ক্ষেত্রে কমিশন ফি প্রযোজ্য হতে পারে যা সময়ের সাথে সাথে কম হয়। এই কারণে, বি-শেয়ারগুলি তাদের সম্পূর্ন খরচে কিছু সর্বোচ্চ অনুপাত চার্জ করে, সরাসরি ড্র করার বিপরীতে ফান্ড অ্যাসেট থেকে 12বি-1 ফি ধার্য করা হয়। 12বি-1 ফি ছাড়াও, যে বিনিয়োগকারীদের রিটেল শেয়ার ক্লাস রয়েছে তাঁরা অতিরিক্ত অপারেটিং খরচ সহ স্ট্যান্ডার্ড ম্যানেজমেন্টের জন্য পে করবেন বলে আশা করা হচ্ছে। অন্যান্য খরচের ফি ছাড়াও পরিচালনা শেয়ার ক্লাস বিবেচনাধীন থাকলেও একই রকম হয়।  

বি-শেয়ার নির্বাচন করা

বিনিয়োগকারীদের তাদের পছন্দের শেয়ারগুলি বেছে নেওয়ার স্বাধীনতা রয়েছে যা যে কোনও শেয়ার ক্লাসের হতে পারে। তবে প্রাথমিক পদক্ষেপ হল বিনিয়োগকারীদের জন্য তাঁরা একটি নো-লোড বা লোড ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান কিনা তা নির্ধারণ করা। যাদের বিনিয়োগের যথেষ্ট অভিজ্ঞতা রয়েছে, তাঁরা বাজারে খুব সহজ এবং কোনও আর্থিক পরামর্শের প্রয়োজন নেই, তাঁরা কোনও চিন্তা ছাড়াই নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। তারা যথেষ্ট পরিমাণ টাকা সাশ্রয় করবে যা একটি কমিশন পরিশোধের বিপরীতে বিনিয়োগের দিকে পরিচালিত করা যেতে পারে। যাঁরা বিশ্বাস করেন যে তাঁরা একজন আর্থিক বিশেষজ্ঞের সাহায্যে উপকৃত হতে পারেন তাঁদের মিউচুয়াল ফান্ড লোড করার বিষয়টি বিবেচনা করা উচিৎ। বিনিয়োগকারীরা যদি মনে করেন যে তারা পাঁচ বছর বা তার বেশি সময়ের জন্য তাদের শেয়ার রাখার সম্ভাবনা রাখেন, তাহলে বি-শেয়ারগুলি একটি কার্যকর বিকল্প। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বি-শেয়ারের সাথে যুক্ত খরচের অনুপাতগুলি দেখতে হবে এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে তারা যুক্তিসঙ্গত কিনা তা নিশ্চিত করতে হবে।

মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে বড় কোনো মূলধন বা গভীর অভিজ্ঞতা ছাড়াই আর্থিক বাজারে ইনভেস্ট করার একটি গোছানো সুযোগ দেয়। ইনভেস্টররা প্রতি মাসে মাত্র ৫০০ টাকা থেকে একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) শুরু করতে পারেন এবং রুপি-কস্ট অ্যাভারেজিং ও চক্রবৃদ্ধি সুদের (compounding) সুবিধা নিতে পারেন। অ্যাঞ্জেল ওয়ান (Angel One)-এর সহজ প্ল্যাটফর্ম আপনাকে রিটার্ন, রিস্ক, এক্সপেন্স রেশিও এবং রেটিংয়ের ভিত্তিতে বিভিন্ন ফান্ড তুলনা করতে সাহায্য করে, যাতে আপনি আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সাথে মিল রেখে সঠিক স্কিম বেছে নিতে পারেন। কাগজপত্রের ঝামেলা ছাড়া অনবোর্ডিং, চটজলদি SIP সেটআপ এবং সহজেই ট্র্যাক করার সুবিধার কারণে মিউচুয়াল ফান্ডে ইনভেস্ট করা এখন আগের চেয়ে অনেক সহজ।