टारगेट मैच्योरिटी फंड (लक्ष्य परिपक्वता निधि) क्या है और इसमें निवेश कैसे करें?

टारगेट मैच्योरिटी फंड ( टीएमएफ ) या टारगेट मैच्योरिटी डेट फंड एक प्रकार का ओपन – एंडेड डेट म्यूचुअल फंड है जो एक परिभाषित परिपक्वता तिथि के साथ आता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि टीएमएफ का फंड मैनेजर ऐसे बांडों के सेट में निवेश करता है जो फंड की परिपक्वता तिथि पर या उसके आसपास परिपक्व होते हैं। क्योंकि टीएमएफ केवल एक बांड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और समय के साथ बहुत अधिक बदलाव की आवश्यकता नहीं होती है , उन्हें आम तौर पर निष्क्रिय फंड माना जाता है।

यह भी जानें कि ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड क्या हैं ?

यदि आपके पास अपनी आवश्यकताओं के आधार पर कोई विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य है , जैसे सेवानिवृत्ति या आपके बच्चे की शिक्षा , तो आप टीएमएफ को निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प मान सकते हैं। आप इन फंडों का उपयोग पारंपरिक निश्चित – आय निवेश , जैसे सावधि जमा ( एफडी ) की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए कर सकते हैं।

टारगेट मैच्योरिटी फंड की सूची में कोटक निफ्टी एसडीएल अप्रैल 2032, एसबीआई क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स फंड जून 2036 और मिराए एसेट क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स फंड अप्रैल 2033 शामिल हैं।

टारगेट मैच्योरिटी फंड कैसे काम करते हैं ?

जैसा कि आप जानते हैं , टीएमएफ एक निर्धारित परिपक्वता माह और वर्ष वाले बांड के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं। समय के साथ , जैसे – जैसे आपके द्वारा चुनी गई परिपक्वता तिथि नजदीक आती है , समग्र बांड पोर्टफोलियो की परिपक्वता की कुल अवधि या समय कम हो जाता है। नतीजतन , आपके फंड के लिए ब्याज दर जोखिम कुल मिलाकर कम होने लगता है। इस प्रक्रिया को रोलिंग डाउन मैच्योरिटीज़ कहा जाता है।

अपने वांछित जोखिम प्रोफाइल को बनाए रखने के लिए , सेबी दिशानिर्देशों के अनुसार , टारगेट मैच्योरिटी फंड ज्यादातर निम्नलिखित प्रकार के बॉन्ड में निवेश करते हैं :

1. सरकारी प्रतिभूतियाँ
2. राज्य विकास ऋण
3. पीएसयू बांड

आपको टारगेट मैच्योरिटी डेट फंड में निवेश क्यों करना चाहिए ?

चूंकि टीएमएफ बांड निवेश हैं , इसलिए परिपक्वता तक निवेश को बनाए रखने से आपको जोखिम – मुक्त रिटर्न मिलेगा। ऐसा विशेष रूप से इसलिए है क्योंकि टीएमएफ केंद्र और राज्य सरकारों या पीएसयू के बांड में निवेश करते हैं , और दोनों में डिफ़ॉल्ट की संभावना कम होती है। चूंकि ये ओपन – एंडेड फंड हैं , इसलिए आप इन्हें कभी भी भुना सकते हैं। लेकिन उस स्थिति में , आपको ब्याज दरों में बदलाव और उसके परिणामस्वरूप बांड के मूल्य में बदलाव से जोखिम का सामना करना पड़ेगा।

टारगेट मैच्योरिटी फंड के लाभ

टारगेट मैच्योरिटी फंड में निवेश करके आप निम्नलिखित कुछ लाभ प्राप्त कर सकते हैं :

1. अनुमानित रिटर्न : आप टीएमएफ का उपयोग करके अनुमानित रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड मैनेजर एक निर्धारित ब्याज दर और ज्ञात परिपक्वता तिथि वाले बांड में निवेश कर रहा है। चूंकि आप अप्रत्यक्ष रूप से केंद्र और राज्य सरकारों द्वारा पेश किए जाने वाले बांड में निवेश कर रहे हैं , इसलिए उनमें डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम होता है। यदि आप किसी विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य के लिए योजना बना रहे हैं जिसे आप कम जोखिम के साथ हासिल करना चाहते हैं तो यह मददगार हो सकता है।
2. ब्याज दर जोखिम कम करना :टीएमएफ आपको परिपक्वता अवधि कम करके ब्याज दर जोखिम कम करने में मदद करता है। इसका मतलब यह है कि समय के साथ ब्याज दर में बदलाव के प्रति आपके फंड का जोखिम कम हो जाता है।
3. विविधीकरण : अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए , आप टीएमएफ में निवेश कर सकते हैं क्योंकि यह अस्थिर रिटर्न के साथ अन्य जोखिम भरे निवेशों के मुकाबले संतुलन बनाएगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि टीएमएफ आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं , और इस प्रकार , वे आपके पोर्टफोलियो को स्थिर कर सकते हैं।
4. कर दक्षता : यदि आप अपने निवेश को लंबी अवधि के लिए रखते हैं तो आप उसकी कर दक्षता बढ़ा सकते हैं। यदि आप अपना निवेश 3 साल से अधिक समय तक रखते हैं , तो आपसे किसी भी पूंजीगत लाभ पर कम दर से कर लगाया जाएगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे पारंपरिक निवेश पर लगभग 30% टैक्स लगता है। हालाँकि , 3 साल से अधिक समय के लिए निवेश करने पर टीएमएफ पर इंडेक्सेशन के बाद 20% कर लगता है।
5. तरलता : आप टीएमएफ को काफी तरल निवेश के रूप में मान सकते हैं , क्योंकि आप अपनी इकाइयों को किसी भी समय भुना सकते हैं। हालाँकि , यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यदि आप फंड की परिपक्वता तिथि से पहले अपनी इकाइयों को भुनाते हैं तो आपको नुकसान उठाना पड़ सकता है।
6. कम लागत : चूंकि टीएमएफ को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है , इसलिए टीएमएफ का व्यय अनुपात कम होता है। इसका मतलब यह है कि किसी दिए गए निवेश के लिए आपका शुद्ध रिटर्न अधिक होगा।

टारगेट मैच्योरिटी फंड के नुकसान

टारगेट मैच्योरिटी फंड में निवेश करने पर आपको निम्नलिखित कुछ नुकसानों का सामना करना पड़ सकता है :

1. सीमित लचीलापन : क्योंकि फंड मैनेजर केवल ज्ञात परिपक्वता तिथि वाले बांड में निवेश कर रहे हैं , वे अपने निवेश के साथ कम लचीले हैं। इसका मतलब यह है कि ब्याज दरें बहुत अधिक बढ़ने की स्थिति में नुकसान होने की संभावना के बिना आप फंड से जल्दी बाहर नहीं निकल सकते।
2. पुनर्निवेश जोखिम : आपको टीएमएफ में पुनर्निवेश जोखिम का भी सामना करना पड़ सकता है। यह जोखिम है कि किसी फंड में निवेश करने के बाद ब्याज दरें गिर सकती हैं। इससे आपको कम रिटर्न मिल सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड मैनेजर को कम ब्याज दरों पर परिपक्व होने वाले बांड से प्राप्त आय को फिर से निवेश करना होगा।

टारगेट मैच्योरिटी फंड में निवेश कैसे करें ?

लक्ष्य परिपक्वता निधि में निवेश करने के लिए , आप एक ऑनलाइन निवेश प्लेटफ़ॉर्म वाले ब्रोकर के साथ एक खाता खोल सकते हैं और फिर उस प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से अपनी पसंद के म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

क्या टारगेट मैच्योरिटी फंड एक अच्छा निवेश है ?

कुल मिलाकर, टारगेट मैच्योरिटी फंड उन निवेशकों के लिए एक अच्छा , कम लागत वाला निवेश हो सकता है जो कम जोखिम वाले अनुमानित रिटर्न की तलाश में हैं। इस प्रकार , वे एक विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। हालाँकि , यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि टीएमएफ जोखिम से रहित नहीं हैं।

टारगेट मैच्योरिटी फंड की तुलना अन्य प्रकार के निवेशों से कैसे की जाती है ?

टारगेट मैच्योरिटी फंड की तुलना कई तरीकों से अन्य प्रकार के निवेशों से की जा सकती है।

निष्कर्ष

किसी भी प्रकार के म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर सावधानीपूर्वक विचार करें। यदि आप शेयर बाजार में नए हैं , तो भारत के शीर्ष निवेश मंच एंजेल वन के साथ एक डीमैट खाता खोलें !

पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQs)