বহু ভারতীয়র হৃদয়ে সোনার বিশেষ একটি স্থান আছে। সোনা শুধুমাত্র একটি অভীষ্ট সম্পদই নয়, গুরুত্বপূর্ণ বিভিন্ন সামাজিক অনুষ্ঠানে এটি প্রিয়জনদের দেওয়ার জন্য একটি পছন্দের উপহারও বটে। এটি সমগ্র দেশ-ব্যাপী বিনিয়োগের জন্য একটি প্রধান পছন্দ হিসাবে বিবেচিত হয়। এর বিপরীতে, ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্কের (RBI) সভরিন গোল্ড বন্ড (SGB) হল সোনায় বিনিয়োগ করার একটি বিকল্প উপায়।
ইতিমধ্যেই মিউচুয়াল ফান্ডের সহজতা, যা ইক্যুইটি ও ডেট সিকিউরিটিজের বৈচিত্র্যময় মিশ্রণে বিনিয়োগ করার জন্য অর্থ সংগ্রহ করে, বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই নিবন্ধে আমরা সভরিন গোল্ড বন্ডস এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যের প্রধান পার্থক্যগুলি নিয়ে আলোচনা করব।
সভরিন গোল্ড বন্ড (SGB) কাকে বলা হয়?
SGB হল সরকার-সমর্থিত স্বর্ণে বিনিয়োগ। এটি গ্রাম (gram)-এ পরিমাপ করা হয়। আপনার কাছে এই ধাতুটি না থাকলেও এই বন্ডের মাধ্যমে আপনি সোনায় বিনিয়োগ করতে পারেন। সত্যিকারের সোনার প্রয়োজন কমাতে এবং সোনার মূল্য বৃদ্ধির সঙ্গে সঙ্গে বিনিয়োগকারীদের অর্থ উপার্জনের সুযোগ দেওয়ার জন্য ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক এই বন্ড জারি করে।
কারা বিনিয়োগ করবেন?
যারা স্থায়ী আয় করার জন্য কম ঝুঁকির উপায় চান, এবং সোনাতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী কিন্তু প্রকৃত সোনা ধরে রাখতে অথবা সুরক্ষিত করতে চিন্তা করা পছন্দ করেন না তাদের জন্য SGB খুবই ভাল একটি উপায়। যারা দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন, অথবা যারা তাদের পোর্টফোলিওতে আরও বৈচিত্র্য আনতে বিনিয়োগের মিশ্রণে সোনা যোগ করতে চান তাদের জন্য SGB হল আদর্শ একটি উপায়।
সভরিন গোল্ড বন্ড কীভাবে কিনতে হয়? – এই সম্বন্ধে আরও পড়ুন।
বৈশিষ্ট্য এবং সুবিধা:
- রিটার্ন: মূলধন সোনার মূল্য বৃদ্ধির সম্ভাবনার পাশাপাশি বিনিয়োগকারীরা বছরে স্থায়ী 2.5% হারে সুদও পান।
- কর: মেয়াদপুর্তি পর্যন্ত বন্ড ধরে রাখলে কোনও ক্যাপিটাল গেইনস ট্যাক্স ধার্য হয় না। বিনিয়োগকারীর আয়করের স্তর অনুযায়ী সুদের আয় করযোগ্য হবে।
- মেয়াদ: SGB -এর মেয়াদ 8 বছর। 5ম বছর থেকে সুদের অর্থপ্রদানের তারিখে বন্ড ভেঙে অর্থ তুলে নেওয়ার সুবিধাও আছে।
- বিনিয়োগ: SGB -তে ন্যূনতম এক গ্রাম সোনায় বিনিয়োগ করতে হয়। অতএব, বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীরা এতে বিনিয়োগ করতে পারবেন।
মিউচুয়াল ফান্ড কী?
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অসংখ্য বিনিয়োগকারীদের থেকে অর্থ সংগ্রহ করে। তারপরে সংগৃহীত অর্থ শেয়ার, বন্ড এবং অন্যান্য সিকিউরিটির মতো অ্যাসেটের মিশ্রণে বিনিয়োগ করে। এই পদ্ধতিতে বিশেষজ্ঞ ম্যানেজারদের নির্দেশনায় বিনিয়োগকারীরা সহজেই বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগের বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ড কী? – এই বিষয়েও আরও জানুন
কারা বিনিয়োগ করবেন?
আপনি সবে বিনিয়োগ করা শুরু করছেন, অথবা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আপনার অনেক অভিজ্ঞতা আছে নির্বিশেষে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল পছন্দ। এগুলি ডিজাইন করার সময় বিভিন্ন আর্থিক উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতা এবং বিনিয়োগের মেয়াদকাল বিবেচনা করা হয়েছে। নিয়মিত সেভিংস অ্যাকাউন্ট থেকে যা আপনি যা আয় করেন তার তুলনায় আপনি যদি আরও বেশি আয় করতে চান এবং একই সাথে আপনি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কিছুটা ঝুঁকিও নিতে পারেন, তাহলে মিউচুয়াল ফান্ড আপনার জন্য একটি অত্যন্ত ভাল বিকল্প হতে পারে।
বৈশিষ্ট্য এবং সুবিধা:
- বৈচিত্র্যকরণ: মিউচুয়াল ফান্ড বিভিন্ন অ্যাসেটে বিনিয়োগ করে, এর ফলে ঝুঁকি বিভিন্ন অ্যাসেটের মধ্যে ছড়িয়ে দিতে সাহায্য করে।
- নমনীয়তা: বিনিয়োগকারীরা, তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতার উপরে নির্ভর করে, ফান্ডের বিভিন্ন বিকল্পগুলি থেকে বেছে নিতে পারেন। অ্যাঞ্জেল ওয়ানের মাধ্যমে আপনি কোনও কমিশন না দিয়েই 4000+ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করুন।
- লিকুইডিটি: মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার সাধারণত ফান্ডের বর্তমান নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে (NAV) ক্রয় অথবা বিক্রয় করা যেতে পারে, এবং ফান্ড ক্রয় অথবা বিক্রয়ে (রিডেমশন) যে কোনও ফি আরোপ করে।
- ব্যবস্থাপনা: পেশাদার ফান্ড ম্যানেজাররা সিকিউরিটিগুলির ক্রয় ও বিক্রয়ের পরিচালনা করেন। যে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ পরিচালনা করার জন্য সময় অথবা দক্ষতা নেই এই প্রক্রিয়াটি তাদের জন্য উপযোগী।
SGB বনাম মিউচুয়াল ফান্ড
| বৈশিষ্ট্য | সভরিন গোল্ড বন্ড | মিউচুয়াল ফান্ড |
| প্রকৃতি | সরকারি সিকিউরিটিগুলি স্বর্ণে অভিহিত করা হয়। | স্টক, বন্ড অথবা অন্যান্য সিকিউরিটিগুলির মতো বৈচিত্র্যময় অ্যাসেটে সংগ্রহ বিনিয়োগ করা হয়। |
| বিনিয়োগের প্রকার | স্বর্ণ-ভিত্তিক, প্রতিটি ইউনিট একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সোনা বোঝায়। | বৈচিত্র্যময় – ইক্যুইটি, ঋণ, হাইব্রিড, ইন্ডেক্স ফান্ড, ইত্যাদি। |
| ঝুঁকি | ইক্যুইটি বিনিয়োগের তুলনায় ঝুঁকি কম। ঝুঁকি প্রধানত সোনার দামের ওঠানামার সঙ্গে সম্পর্কিত। | ফান্ডের প্রকার (ইকুইটি, ডেট, হাইব্রিড) এবং মার্কেটের অবস্থার উপর নির্ভরশীল। কম ঝুঁকি থেকে বেশি ঝুঁকির মধ্যে আবর্তিত হতে থাকে। |
| রিটার্ন: | স্থায়ী সুদ (2.5% p.a.) এবং তার সঙ্গে সোনার মূল্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা। | মার্কেটের কর্মক্ষমতা এবং ফান্ডের ব্যবস্থাপনার উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হতে থাকে। কোনও নির্দিষ্ট রিটার্ন নেই। |
| লিকুইডিটি | 5 বছর পরে স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেনযোগ্য; তার আগে সীমিত লিকুইডিটি। | লিকুইডিটি বেশি, যে কোনও ব্যবসায়ের দিনে শেয়ার ক্রয়-বিক্রয় করা যেতে পারে। |
| লক-ইন মেয়াদ | 5 বছর (তারপরে সুদ প্রদানের তারিখে ভাঙার সুবিধা সহ); 8 বছরে ম্যাচিওরিটি। | কোন লক-ইন মেয়াদ নেই (ELSS ফান্ড ব্যতীত, যার 3 বছরের লক-ইন মেয়াদ আছে)। |
| কর: | মেয়াদপূর্তির সময় পর্যন্ত ধরে রাখলে কোনও ক্যাপিটাল গেইন কর নেই; সুদ করযোগ্য। | ক্যাপিটাল গেইন কর প্রযোজ্য হবে; ইক্যুইটি এবং ডেট ফান্ডের মধ্যে কর পরিবর্তিত হবে। |
| ন্যূনতম বিনিয়োগ | সাধারণত এক গ্রাম (gram) সোনা। | পরিবর্তিত হয়; SIP-এর জন্য ₹500-এর মতো কম থেকে শুরু করতে পারেন। |
| উপযুক্ততা | যে বিনিয়োগকারীরা নিরাপত্তার সন্ধান করছেন, মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ চাইছেন এবং সুদ থেকে আয় করতে চাইছেন। | ফান্ডের প্রকারের উপর নির্ভর করে, এটি রক্ষণশীল থেকে আক্রমণাত্মক, বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত। |
| ব্যবস্থাপনা | সরকারের জারি করা, RBI দ্বারা পরিচালিত। | বিভিন্ন প্রকারের অ্যাসেটে দক্ষতা আছে এমন ফান্ড ম্যানেজাররা পেশাদারভাবে পরিচালনা করেন। |
সারসংক্ষেপ!
ভারতে সোনার একটি অনন্য স্থান আছে, শুধুমাত্র একটি মূল্যবান সম্পদ হিসাবেই নয়, সাংস্কৃতিক তাৎপর্যের জন্যও সোনা একটি অভীষ্ট সম্পদ। সভরিন গোল্ড বন্ড (SGB) সত্যিকারের সোনার মালিক হওয়ার পরিবর্তে একটি স্মার্ট বিকল্পের সুযোগ দেয়, যা সত্যিকারের মালিক হওয়ার চ্যালেঞ্জ ছাড়াই এর মূল্য ধরে রাখে।
অন্য দিকে, মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের জন্য বহুমুখী উপায় দেয়। এটা স্বীকার করতে কোনও দ্বিধা নেই বিনিয়োগের জন্য যে কোনও একটি উপায় সবাইয়ের জন্য উপযুক্ত নয়। বিভিন্ন শ্রেণী ব্যাপী অ্যাসেটের বৈচিত্র্যকরণ হল একটি সহনশীল বিনিয়োগ কৌশলের চাবিকাঠি। এটি আপনাকে প্রতিটি স্বতন্ত্র অ্যাসেটের কর্মক্ষমতা নির্বিশেষে আপনার আর্থিক উদ্দেশ্যগুলি অর্জন করার সুযোগ দেয়। আপনি স্বল্প অথবা দীর্ঘমেয়াদী যে প্রকারের বিনিয়োগের পরিকল্পনাই করছেন, এসজিবি ও মিউচুয়াল ফান্ড সহ বিনিয়োগের সঠিক মিশ্রণ বেছে নেওয়া আপনার আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতার সঙ্গে অবশ্যই সামঞ্জস্যপূর্ণ হতে হবে।
SGB অথবা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করতে প্রস্তুত আছেন তো? আজই অ্যাঞ্জেল ওয়ানে আপনার ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং আপনার আর্থিক আকাঙ্ক্ষা পূরণের উদ্দেশ্য বৈচিত্র্যময় ও কৌশলগত বিনিয়োগের দিকে আপনার যাত্রা শুরু করুন।
FAQs
সভরিন গোল্ড বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে প্রধান পার্থক্যগুলি কী?
সভরিন গোল্ড বন্ড (SGBs) হল সরকারী সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করা। এই বন্ডগুলি সোনার দামকে প্রতিফলিত করে। পরোক্ষভাবে সোনায় বিনিয়োগ করার জন্য এই বন্ডগুলি একটি উপায় দেয়। মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে। সংগৃহীত অর্থ স্টক ও বন্ডের মতো বিভিন্ন অ্যাসেটে বিনিয়োগ করা হয়। এর উদ্দেশ্য হল বিনিয়োগের বৈচিত্র্যকরণ।
কোনটি বেশি ভাল: SGB, নাকি মিউচুয়াল ফান্ড?
পছন্দ করা নির্ভর করে ব্যক্তিগত আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতার উপর। অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার সময় সোনায় বিনিয়োগ করাকে নিরাপদ হিসেবে বিবেচনা করা হয়। অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলির ক্ষেত্রে পরিচালিত বিনিয়োগের মাধ্যমে বেশি আয়ের সম্ভাবনা থাকে।
সভরিন গোল্ড বন্ডে বিনিয়োগ করা যুক্তিসংগত হবে কি?
সোনায় যাদের আগ্রহ আছে SGB -গুলিতে তাদের আগ্রহ থাকে। এখানে সুদ থেকে আয় হয় এবং করের সুবিধাও আছে। স্বতন্ত্র বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং কৌশলের উপর ভিত্তি করে তাদের উপযুক্ততা পরিবর্তিত হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় বন্ডে ঝুঁকি বেশি থাকে কি?
বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকার অনুযায়ী ঝুঁকির পরিবর্তন হয়। ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় SGB-এর মতো সরকারি বন্ডের ক্ষেত্রে সাধারণত ঝুঁকি কম থাকে। কর্পোরেট বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের ঝুঁকির মাত্রা তাদের নির্দিষ্ট অ্যাসেটের উপর নির্ভর করে।
সভরিন সোনার বন্ড কি 80C নং ধারার অধীনে দাবি করা যেতে পারে?
না, SGB-গুলি 80C নং ধারায় ছাড়-যোগ্য নয়। তবে মেয়াদপূর্তির পর্যন্ত ধরে রাখলে এগুলি ক্যাপিটাল গেইনের উপরে কর ছাড় দেয়।
কাদের গোল্ড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?
যারা পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনার জন্য পরিমিত ঝুঁকি সহ্য করতে পারেন এবং সত্যিকারের সোনা না থাকলেও সোনার মালিকানা থাকা পছন্দ করেন, তাদের জন্য গোল্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উপযুক্ত।
