সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলি কী?

আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে থাকেন, তাহলে আপনি সম্ভবত যে ধরণের ফান্ড পাওয়া যায় সেগুলির সঙ্গে পরিচিত আছেন, যেমন ইক্যুইটি, ডেট এবং হাইব্রিড ফান্ড। তবে আপনি কি সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডের কথা শুনেছেন? যদি না হয়, তাহলে এই নিবন্ধটি আপনারই জন্য।

নিয়ন্ত্রক সংস্থা, SEBI, দুই ধরণের সলিউশন-ওরিয়েন্টেড ফান্ডের রূপরেখা দিয়েছে যেগুলি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিগুলি (AMC) দিতে পারবে: রিটায়ারমেন্ট এবং চিলড্রেন’স ফান্ড। নামগুলি থেকেই বোঝা যাচ্ছে যে এইগুলি প্রস্তুত করা হয়েছে বিশেষ কতগুলি প্রয়োজন পূরণ করতে, যেমন নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্যগুলির জন্য ‘সমাধান’ দেওয়ার জন্য।

এই স্কিমগুলি বিনিয়োগকারীদের জীবনের নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলি পূরণ করার জন্য একটি লক্ষ্য-যুক্ত বিনিয়োগের সমাধান দেয়। এই নিবন্ধটিতে সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কী তা নিয়ে আলোচনা করা হয়েছে এবং এই ধরণের মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জটিলতাগুলিও ব্যাখ্যা করা হয়েছে।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কী?

SEBI সম্প্রতি সলিউশন ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড নামে একটি নতুন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড প্রবর্তন করেছে। এই উদ্ভাবনী শ্রেণীর ফান্ডটি আপনাকে ভবিষ্যতের নির্দিষ্ট প্রয়োজনগুলি পূরণ করার জন্য আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিওকে আপনার প্রয়োজন অনুযায়ী করার নমনীয়তা দেয়। এই ধরনের প্রয়োজনগুলির উদাহরণ হল আপনার সন্তানের শিক্ষা, অথবা তাদের বিবাহ, অথবা আপনার অবসর গ্রহণের জন্য অর্থায়ন।

যদিও এই ধারণাটিকে অভিনব বলে মনে হতে পারে, কিন্তু এই শ্রেণীতে এখন বিনিয়োগ করার যে বিকল্পগুলি পাওয়া যাচ্ছে, সেগুলি আগে ইক্যুইটি অথবা ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড স্কিমের মাধ্যমে পাওয়া যেত। তবে এই স্বতন্ত্র বিভাগটি এখন বেশি রিটার্ন পাওয়ার জন্য ফান্ড ম্যানেজারদেরকে বিশেষ কৌশল প্রয়োগ করতে দেয়।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডে আপনি আপনার প্রয়োজন অনুযায়ী ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং ডেট ফান্ডের মধ্যে স্যুইচ করতে পারেন। ফান্ড ম্যানেজাররা আপনার বয়সের উপর ভিত্তি করে তাদের কৌশলগুলির সামঞ্জস্য করতে পারেন। এইভাবে এটি আরও ব্যক্তিগতকৃত বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা দেয়। এই ফান্ডগুলির মধ্যে কয়েকটিতে কর সাশ্রয়ের সুবিধাও আছে। লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে এই ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদের জন্যই প্রস্তুত করা হয়েছে, এবং এইগুলিতে 5 বছরের বাধ্যতামূলক লক-ইন মেয়াদ থাকে।

এই নতুন পদ্ধতিটি বিনিয়োগের একটি কাঠামোগত উপায় দেয়। এটি নিশ্চিত করে যে আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার জীবনের উল্লেখযোগ্য মাইলফলকগুলির সঙ্গে ঘনিষ্ঠভাবে মিলে যায়। আপনি হয়তো আপনার সন্তানের ভবিষ্যৎ অথবা আপনার নিজের অবসর নিয়ে পরিকল্পনা করছেন। আপনার পরিকল্পনা যাই হোক না কেন, সলিউশন ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সেই আর্থিক লক্ষ্যগুলিকে আরও নির্ভুলভাবে পূরণ করার জন্য একটি কৌশলগত উপায় দেয়।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির প্রকার

ভারতে আপনি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে নির্দিষ্ট লক্ষ্য পূরণের জন্য অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিগুলির প্রস্তুত করা বিভিন্ন সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিম দেখতে পাবেন। এই সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন প্রকারের হয়ে থাকে, প্রত্যেকটি ফান্ডেরই একেকটি অনন্য উদ্দেশ্য থাকে।

1. রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানিং মিউচুয়াল ফান্ড

অনেক অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি আপনাকে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানের মাধ্যমে রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানিং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়। আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে চাইবেন তার উপর নির্ভর করে এই পদ্ধতিটি আপনাকে ইক্যুইটি অথবা ডেট ইন্সট্রুমেন্টে আপনার বিনিয়োগকে বরাদ্দ করতে দেয়।

এই ফান্ডগুলির প্রধান একটি বৈশিষ্ট্য হল বাধ্যতামূলক পাঁচ বছরের লক-ইন মেয়াদকাল থাকা, যা মেয়াদপূর্তির আগে বিনিয়োগ ভাঙাকে নিষিদ্ধ করে। এই কঠোর নিয়মের ফলে আপনি উল্লেখযোগ্য একটি মেয়াদের জন্য অর্থ সঞ্চয় করতে উৎসাহ পান, যা আপনার লাভের সম্ভাবনাকে সর্বাধিক করে।

2. চিলড্রেন’স গিফট মিউচুয়াল ফান্ড

এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি SEBI-এর নিয়ন্ত্রণাধীন থাকে। যে ব্যক্তিরা তাদের বিনিয়োগ করা মূলধনের বৃদ্ধি করতে চান, প্রায়শ তারাই এই ফান্ডগুলি নির্বাচন করেন। এই ফান্ডগুলি থেকে আয় করা অর্থ ভবিষ্যতে আপনার সন্তানদের জন্য বিভিন্ন কাজে ব্যয় হতে পারে, যেমন উচ্চ শিক্ষা খাতে ব্যয়, বিবাহের ব্যয়, অথবা অন্যান্য উল্লেখযোগ্য আর্থিক প্রয়োজন।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলিতে বিনিয়োগের সুবিধাগুলি

যে ব্যক্তিরা তাদের আর্থিক ভবিষ্যৎ সুরক্ষিত করতে চাইছেন, সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলি তাদের বিভিন্ন সুবিধা দেয়। এই সুবিধাগুলি এই স্কিমগুলিকে আকর্ষণীয় বিনিয়োগের বিকল্প করে তোলে। এই স্কিমগুলি এইভাবে আপনার জন্য কাজ করতে পারে:

• ভবিষ্যতের জন্য আর্থিক পরিকল্পনা ভবিষ্যতে উল্লেখযোগ্য কোনও ব্যয়ের জন্য আর্থিকভাবে পরিকল্পনা করার একটি নিরাপদ উপায় হিসাবে সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলি প্রস্তুত করা হয়েছে। আপনি হয়তো আপনার অবসর নেওয়ার পরের সময়ের জন্য একটি নির্ভরযোগ্য ফান্ড তৈরি করতে চাইছেন, অথবা আপনি আপনার সন্তানের উচ্চ শিক্ষা অথবা বিবাহের জন্য সঞ্চয় করতে আগ্রহী। তাই, সময়ে সময়ে একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানের (SIP) মাধ্যমে, অথবা এই স্কিমগুলিতে এককালীন আমানত জমা করার মাধ্যমে বিনিয়োগ করলে আপনি যথেষ্ট রিটার্ন পেতে পারেন।

• লক-ইন মেয়াদের সুবিধা: সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলিতে সাধারণত পাঁচ বছরের লক-ইন পিরিয়ড থাকে। তাই, এই স্কিমগুলি আপনার বিনিয়োগকে স্বল্পমেয়াদী স্টক মার্কেটের অস্থিরতা থেকে সুরক্ষা দেয়, যার ফলে দীর্ঘমেয়াদে অনেক বেশি আয় হয়। এই বৈশিষ্ট্যটি বিশেষভাবে উপকারী, কারণ এটি মার্কেটের ওঠা-নামার বিরুদ্ধে আপনার বিনিয়োগকে স্থিতিশীল রাখতে সহায়তা করে।

• ডেট এবং ইক্যুইটি স্কিমের সুযোগ দেয়: আপনি যদি সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমের শ্রেণীর মধ্যে এমন ফান্ড নির্বাচন করেন যেটি প্রাথমিকভাবে ইক্যুইটি সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে, তাহলে আপনি আপনার বিনিয়োগের যথেষ্ট বৃদ্ধি পেতে পারেন। বাধ্যতামূলক হোল্ডিং পিরিয়ডটি আপনার বিনিয়োগের বৃদ্ধির জন্য উপকারী হতে পারে। এই হোল্ডিং পিরিয়ড মার্কেটের স্বল্প-মেয়াদী হ্রাস থেকে রক্ষা করে, অন্যথায় যা আপনার পোর্টফোলিওকে প্রতিকূলভাবে প্রভাবিত করতে পারে। একইভাবে, ডেট সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড ফ্রেমওয়ার্ক যথেষ্ট সুবিধা দিতে পারে। ন্যূনতম পাঁচ বছর ব্যাপী চক্রবৃদ্ধি হারের সুদ পাওয়ার মাধ্যমে ডেট-ওরিয়েন্টেড সলিউশনগুলি আকর্ষক রিটার্ন দিতে পারে, যা আপনাকে আপনার যে কোনও দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য পূরণে সহায়তা করবে।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলির সীমাবদ্ধতা

আপনি যখন সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলিতে আপনার অর্থ রাখার সিদ্ধান্ত নেন, তখন সেটি হয় আপনার জীবনের বড় বড় লক্ষ্যগুলি পূরণ করার জন্য বিশেষভাবে প্রস্তুত করা একটি পথ বেছে নেওয়ার মতো। তবে, যে কোনও পথেই বাধা-বিপত্তি থাকে। তাই যাত্রা শুরু করার আগে এগুলি সম্পর্কে আপনার জেনে রাখা জরুরি। সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে আপনি যে বাধা-বিপত্তির সম্মুখীন হতে পারেন তার একটি সরলীকৃত চেহারা নিচে দেওয়া হল।

• সহিষ্ণু পদ্ধতি: অনেক সলিউশন ওরিয়েন্টেড স্কিম মার্কেটকে অতিক্রম করার চেষ্টা করার পরিবর্তে অনুসরণ করে। এর অর্থ হল এগুলি প্রায়শই একটি নির্দিষ্ট মার্কেট ইন্ডেক্সের কর্মক্ষমতা অনুকরণ করার চেষ্টা করে, বেশিরভাগই বাজারের প্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলির প্রতি দৃষ্টি রেখে।

• মিশ্র সুযোগ: এই ফান্ডগুলি সাধারণত সুপ্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলির প্রতি লক্ষ্য রাখে, তাই আপনি ছোট এবং কম পরিচিত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করার সুযোগ হারাতে পারেন, যেগুলির প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা আরও বেশি থাকে।

• পাঁচ-বছর লক-ইন: প্রায়শই, আপনি যখন সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার অর্থ পাঁচ বছরের জন্য লক-ইন করা থাকে। এর কারণ হল সাধারণত এই ফান্ডগুলি মেয়াদপূর্তি না হওয়া পর্যন্ত আপনাকে আপনার অর্থ তুলে নেওয়ার অনুমতি দেয় না।

• মার্কেটের প্রতি সংবেদনশীলতা: মার্কেটের প্রবণতার সঙ্গে আপনার বিনিয়োগের মূল্য ওঠা-নামা করতে পারে। সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলির ক্ষেত্রে আপনাকে এর জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডের উপরে কর: 

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমে অর্থ বিনিয়োগ করার সময় আপনাকে অবশ্যই বুঝতে হবে যে এইগুলিতে কীভাবে কর ধার্য করা হয়। সহজ কথায় এবং সরাসরিভাবে বলা যাক যে আপনার ক্ষেত্রে এর অর্থ কী হতে পারে।

ইক্যুইটি সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমে প্রযোজ্য কর

• স্বল্প-মেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন: আপনার ইক্যুইটি সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি যদি আপনি এক বছর অতিক্রম করার আগেই বিক্রি করে দেন, তাহলে আপনার যে কোনও লাভের উপর 15% ট্যাক্স ধার্য হবে।

• দীর্ঘ-মেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন: এক বছরেরও বেশি সময় ব্যাপী ধরে রাখার পর আপনার ফান্ড বিক্রি করছেন কি? লাভের উপর 10% কর দিতে হবে। তবে সরকারের একটি সাম্প্রতিক সংশোধনের কারণে ₹ 1 লক্ষ পর্যন্ত লাভের উপর কর দিতে হবে না।

ডেট সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমে প্রযোজ্য কর

• স্বল্প-মেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন: ডেট সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলির ক্ষেত্রে আপনি যদি এক বছর পূর্ণ হওয়ার আগেই বিক্রি করে দেন, তাহলে অর্জিত লাভ আপনার আয়ের সাথে যোগ করা হবে এবং আপনার আয়কর স্তর অনুযায়ী কর দিতে হবে।

• দীর্ঘ-মেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন: আপনি যদি আপনার বিনিয়োগ এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখের, তাহলে ইন্ডেক্সেশনের পরে লাভের উপরে 20% কর ধার্য হবে। ইনডেক্সেশন মুদ্রাস্ফীতির কারণে ক্রয়ের মূল্য সামঞ্জস্য করতে সাহায্য করে, যা আপনার করযোগ্য লাভকে কমিয়ে দিতে পারে।

তবে সময়ে সময়ে এই ফান্ডগুলি থেকে পাওয়া লভ্যাংশগুলির উপরে কোনও কর আরোপ করা হয় না। তাই সময়ে সময়ে কর-মুক্ত আয়ের জন্য এটি একটি আকর্ষণীয় বিকল্প হয়।

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড কাদের বিবেচনা করা উচিত?

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডে অর্থ বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে অবশ্যই নিশ্চিত হতে হবে যে আপনার একটি দৃঢ় আর্থিক বুনিয়াদ এবং পর্যাপ্ত লিকুইড অ্যাসেট আছে। মনে রাখা জরুরি যে এই ফান্ডগুলি থেকে 5 বছর পূর্তি হওয়ার আগে আংশিক পরিমাণ অর্থ তুলে নেওয়ার কোনও বিকল্প থাকে না। সুতরাং, এই ফান্ডগুলি থেকে সর্বাধিক বৃদ্ধির সম্ভাবনার জন্য আপনাকে এইগুলির মেয়াদকালের চেয়েও বেশি সময়ের প্রতি লক্ষ্য রাখতে হবে।

আপনাদের মধ্যে যাদের লক্ষ্য স্বল্প-মেয়াদী, তারা ডেট-ওরিয়েন্টেড ফান্ডগুলি বিবেচনা করতে পারেন। উল্টো দিকে, আপনি যদি সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলি বিবেচনা করেন, তাহলে আর দেরি না করে তাড়াতাড়ি বিনিয়োগ শুরু করাই হবে বুদ্ধিমানের কাজ। তাড়াতাড়ি শুরু করলে আপনার বিনিয়োগ ম্যাচিওর করার জন্য আরও বেশি সময় পাবে, তাই বর্ধিত সময় ধরে আরও সন্তোষ-জনক রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা থাকবে। এই কৌশলটি বিশেষভাবে কার্যকর, কারণ বিনিয়োগের মেয়াদ যত দীর্ঘ হবে, সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলি সাধারণত ততোই কমে যাবে।

উপসংহার

সলিউশন-ওরিয়েন্টেড স্কিমগুলি আদতে ক্লোজ-এন্ড ফান্ড এবং এইগুলিতে পাঁচ-বছর লক-ইন মেয়াদ থাকে। আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য যদি দীর্ঘ সময়ের জন্য হয় এবং এর নির্দিষ্ট কোনও উদ্দেশ্য থাকে তাহলে এটি আপনার জন্য আদর্শ হবে। সলিউশন-ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করে আপনি শুধুমাত্র কর সাশ্রয়ের সম্ভাবনা থেকেই উপকৃত হবেন না, তা নয়, এর পাশাপাশি বর্ধিত সময়কালের জন্য বিনিয়োগ থেকে আপনি আরও বেশি প্রবৃদ্ধি দেখতে পারেন। মনে রাখবেন যে সমস্ত বিনিয়োগের ক্ষেত্রেই মার্কেটর ঝুঁকি থাকে।

আপনার আর্থিক উদ্দেশ্যগুলি প্রতি নির্ভুলভাবে লক্ষ্য দিতে প্রস্তুত আছেন কি? আজই অ্যাঞ্জেল ওয়ান-এ আপনার ফ্রি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং সলিউশন-ওরিয়েন্টেড ফান্ডগুলির সঙ্গে আপনার যাত্রা শুরু করুন।

FAQs