எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) vs சிஏஜிஆர் (CAGR): பொருள், வேறுபாடு மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு அது எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) (நீட்டிக்கப்பட்ட உட்புற வருமான விகிதம்) மற்றும் சிஏஜிஆர் (CAGR) (கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம்) ஆகியவை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வருமானத்தை அளவிட பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு பொதுவான அளவுருக்கள் ஆகும். உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் காலப்போக்கில் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை மதிப்பீடு செய்ய சிறந்த மெட்ரிக்கையை தேர்வு செய்வதில் இது குழப்பத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

இரண்டு மெட்ரிக்குகளும் பயனுள்ளவை என்றாலும், உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருமானம் பற்றிய உங்கள் கருத்தை வரையறுக்கக்கூடிய சில வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த கட்டுரையில், சிஏஜிஆர் (CAGR) மற்றும் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள், அவற்றின் வேறுபாடுகள், நீங்கள் எப்போது தேர்வு செய்ய வேண்டும்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் சிஏஜிஆர் (CAGR) என்றால் என்ன?

சிஏஜிஆர் (CAGR) ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு மேலாக ஒரு முதலீட்டை வருடாந்த வருமான விகிதத்தை சதவீதத்தின் அடிப்படையில் அளவிடுகிறது. எவ்வாறெனினும், ஒரு முறையான இன்வெஸ்ட்மென்ட்த் திட்டத்தைப் போலவே பல வரவுகள் மற்றும் வெளியேற்றங்கள் உள்ளடக்கிய ஒரு முதலீட்டை மதிப்பீடு செய்வதற்கு இது பொருத்தமான கருவி அல்ல.

ஒரு எடுத்துக்காட்டுடன் சிஏஜிஆர் (CAGR) -ஐ கணக்கிடுகிறது

ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு இன்வெஸ்ட்மென்ட்டின் சிஏஜிஆர் (CAGR) -ஐ பின்வரும் ஃபார்முலா மூலம் கணக்கிடலாம்:

சிஏஜிஆர் (CAGR) = [(தற்போதைய மதிப்பு/ஆரம்ப மதிப்பு) ^ (1/ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை)] – 1

நீங்கள் ஆரம்பத்தில் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ₹1,20,000 இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்துள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த இன்வெஸ்ட்மென்ட் 5 ஆண்டுகளுக்கு பிறகு ₹1,80,000 வளர்கிறது. இந்த சூழ்நிலையில் சிஏஜிஆர் (CAGR) பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:

சிஏஜிஆர் (CAGR) = [(1,80,000 / 1,20,000) ^ (1/5)] – 1 = 8.45%

அதாவது ₹1,20,000 இன்வெஸ்ட்மென்ட் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 5 ஆண்டுகளுக்கு 8.45% வளர வேண்டும், இது ₹1,80,000 ஆக வளர வேண்டும்.

ஆரம்ப மதிப்பு, மெச்சூரிட்டி மதிப்பு மற்றும் தவணைக்காலம் ஆகியவற்றை உங்களுக்குத் தெரியும் வரை, உங்கள் முதலீட்டில் வருமானத்தை உடனடியாகக் கணக்கிட ஏஞ்சல் ஒன் இன் (Angel one) சிஏஜிஆர் (CAGR) கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) என்றால் என்ன?

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் பல வரவுகள் அல்லது வெளியேற்றங்களுடன் ஒரு முதலீட்டிற்காக கணக்கிடப்பட்ட சராசரி வருடாந்திர வருமான விகிதமாகும். சுருக்கமாக, இது நிதியத்தின் காலம் முழுவதும் செய்யப்பட்ட கால அடிப்படையில் பணப்புழக்கங்களில் சம்பாதிக்கப்பட்ட அனைத்து சிஏஜிஆர் (CAGR) -களின் மொத்த தொகையாகும்.

எளிமைப்படுத்த, ஒரு எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) ஒவ்வொரு பணப்புழக்கத்தையும் ஒரு தனி முதலீடாக நடத்தும் மற்றும் பின்னர் இந்த குறிப்பிட்ட பணப்புழக்கத்தில் சம்பாதித்த வருமானத்தை கணக்கிடும். ஒரு குறிப்பிட்ட இன்வெஸ்ட்மென்ட் காலத்தில் அனைத்து பணப்புழக்கங்களுக்கும் இந்த செயல்முறை மீண்டும் மீண்டும் மீண்டும் வரும் மற்றும் பின்னர் முழு மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டிற்கும் சராசரியாக இருக்கும். இன்வெஸ்டர்கள் உருவாக்கப்பட்ட வருமானங்கள் பற்றி சிறந்த தீர்ப்பை மேற்கொள்ள எஸ்ஐபி (SIP)-கள் வழியாக செய்யப்பட்ட தங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு இன்வெஸ்ட்மென்ட்கள் மீது எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) -ஐ கணக்கிட விரும்புகின்றனர்.

எடுத்துக்காட்டுடன் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) -ஐ கணக்கிடுகிறது

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) -ஐ கணக்கிடுவதற்கான எளிதான முறை எக்செல் அல்லது கூகுள் ஸ்ப்ரெட்ஷீட் அல்லது எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) கால்குலேட்டர் மூலமாகும், ஏனெனில் இதில் வருமானத்திற்கான பல கணக்கீடுகள் அடங்கும்.

நீங்கள் எக்செல் அல்லது கூகுள் ஸ்ப்ரெட்ஷீட்டில் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) -ஐ கணக்கிடுகிறீர்கள் என்றால், உங்கள் எஸ்ஐபி (SIP) மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அனைத்து விவரங்களையும் நீங்கள் கொண்டிருக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு மாதத்திற்கு எஸ்ஐபி (SIP)-யில் ₹3,000 இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்திருந்தால், கணக்கிட எக்செல் ஷீட்டில் கீழே உள்ள படிநிலைகளை பின்பற்றவும்.

• கட்டுரை B-யில் உங்கள் மாதாந்திர எஸ்ஐபி (SIP) பணம்செலுத்தல்களை உள்ளிடவும். நீங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யப்பட்ட தொகை மற்றும் எதிர்மறை அடையாளத்துடன் கூடுதல் ரீபர்சேஸ்களை உள்ளிட வேண்டும். எங்கள் எடுத்துக்காட்டின்படி, நீங்கள் ‘-3000-ஐ உள்ளிட வேண்டும்’
• காலம் C-யில் எஸ்ஐபி (SIP) தேதிகளை உள்ளிடவும்
• மீட்புத் தொகை அதே கட்டுரை B யில் நேர்மறையான அடையாளத்துடன் உள்ளிடப்பட வேண்டும்.

இந்த ஃபார்முலா = எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) (பணப்புழக்க தொகை, பணப்புழக்க தேதிகள், [விகித ஊனம்]). “விகித ஊனம்” என்பது விருப்பமானது. இப்போது ஃபார்முலாவை பயன்படுத்தவும் “=XIRR(B2:B14,C2:C14)*100” மற்றும் உங்கள் கீபோர்டில் நுழைவு பட்டனை ஹிட் செய்யவும்.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டின்படி, எஸ்ஐபி (SIP) இன்வெஸ்ட்மென்ட்டின் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) 25.31% ஆகும்.

சிஏஜிஆர் (CAGR) vs XIRR ஒப்பீடு

சிஏஜிஆர் (CAGR) மற்றும் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடு அவர்களின் பணப்புழக்கங்களை கருத்தில் கொண்டுள்ளது. சிஏஜிஆர் (CAGR) ரிட்டர்ன் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அனைத்து இன்வெஸ்ட்மென்ட்களும் செய்யப்பட்டுள்ளதாக கருதுகிறது, அதே நேரத்தில் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) கால தவணைகளை தனி இன்வெஸ்ட்மென்ட்களாக கருதுகிறது. இதன் விளைவாக, எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனின் துல்லியமான படத்தை வழங்குகிறது.

கீழே உள்ள அட்டவணையில் சிஏஜிஆர் (CAGR) மற்றும் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) இடையே உள்ள வேறுபாட்டை நாங்கள் விளக்குகிறோம்.

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) vs சிஏஜிஆர் (CAGR): நீங்கள் எந்த வருமானத்தை தேர்வு செய்ய வேண்டும்?

உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் வகையின்படி, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்ய சிஏஜிஆர் (CAGR) மற்றும் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) இரண்டும் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட்டின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்ய நீங்கள் சரியான மெட்ரிக்கை தேர்வு செய்ய வேண்டும். எஸ்ஐபி (SIP) போன்ற கால இன்வெஸ்ட்மென்ட்களுக்கு, XIRR துல்லியமான முடிவுகளை வழங்க முடியும். மாறாக, நிலையான வைப்புத்தொகைகள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பத்திரங்கள் போன்ற ஒட்டுமொத்த இன்வெஸ்ட்மென்ட்களுக்கு, சிஏஜிஆர் (CAGR) நீண்ட கால செயல்திறனை கணக்கிட முடியும். எனவே உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் வகை மற்றும் காலத்தைப் பொறுத்து, சரியானதை தேர்வு செய்யவும்.

முடிவுரை

இறுதியாக பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன்களை ஒப்பிடுவதற்கு இன்வெஸ்டர்கள் வரலாற்று சிஏஜிஆர் (CAGR) -களை பயன்படுத்தலாம். எவ்வாறெனினும், ஒரு நிதியில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய தேர்வு செய்வதற்கு முன்னர், ஒரு இன்வெஸ்டர் ஒட்டுமொத்த தொகை அல்லது எஸ்ஐபி (SIP)-க்கு செல்ல திட்டமிடுகிறாரா என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். எஸ்ஐபி (SIP) இன்வெஸ்ட்மென்ட்டின் விஷயத்தில், எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (XIRR) நிதியின் செயல்திறன் பற்றிய உண்மையான பார்வையைப் பெறுவதற்கு மிகவும் துல்லியமான நடவடிக்கையாகும்.

FAQs