XIRR వర్సెస్ CAGR: అర్థం, వ్యత్యాసం మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం అది ఎలా లెక్కించబడుతుంది?

XIRR (పొడిగించబడిన అంతర్గత రాబడి రేటు) మరియు CAGR (కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు) అనేవి మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులను కొలవడానికి ఉపయోగించే రెండు సాధారణ పారామితులు. కాలక్రమేణా మీ పెట్టుబడి ఎలా పనిచేసిందో మూల్యాంకన చేయడానికి ఉత్తమ మెట్రిక్‌ను ఎంచుకోవడంలో ఇది గందరగోళంగా మారవచ్చు.

రెండు మెట్రిక్‌లు ఉపయోగకరంగా ఉన్నప్పటికీ, వాటికి మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడుల గురించి మీ అవగాహనను నిర్వచించే కొన్ని వ్యత్యాసాలు ఉంటాయి. ఈ ఆర్టికల్‌లో, CAGR మరియు XIRR గురించి తెలుసుకోండి, వాటి వ్యత్యాసాలు, మీరు ఎంచుకోవాలి మరియు ఎప్పుడు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో CAGR అంటే ఏమిటి?

CAGR శాతం పరంగా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక పెట్టుబడి యొక్క వార్షిక రాబడి రేటును కొలుస్తుంది. అయితే, సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (ఎస్ఐపి) లో ఉన్నట్లుగా అనేక ఇన్‌ఫ్లోలు మరియు అవుట్‌ఫ్లోలను కలిగి ఉన్న ఒక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ను మూల్యాంకన చేయడానికి ఇది తగిన సాధనం కాదు.

ఒక ఉదాహరణతో CAGR లెక్కించడం

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి యొక్క CAGR ఈ క్రింది ఫార్ములా ద్వారా లెక్కించబడవచ్చు:

CAGR = [(ప్రస్తుత విలువ/ప్రారంభ విలువ) ^ (1/సంవత్సరాల సంఖ్య)] – 1

మీరు ప్రారంభంలో మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ₹1,20,000 పెట్టుబడి పెట్టారని అనుకుందాం. ఈ పెట్టుబడి 5 సంవత్సరాల తర్వాత ₹1,80,000 కు పెరుగుతుంది. ఈ పరిస్థితిలో CAGR ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

CAGR = [(1,80,000 / 1,20,000) ^ (1/5)] – 1 = 8.45%

అంటే ₹1,80,000 వరకు పెరగడానికి ప్రతి సంవత్సరం 5 సంవత్సరాల కోసం ₹1,20,000 పెట్టుబడి స్థిరంగా 8.45% వద్ద పెరగవలసి ఉంటుంది.

ప్రారంభ విలువ, మెచ్యూరిటీ విలువ మరియు అవధిని మీకు తెలిసినంత వరకు మీ పెట్టుబడిపై రాబడులను తక్షణమే లెక్కించడానికి మీరు ఏంజెల్ ఒకరి CAGR క్యాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో XIRR అంటే ఏమిటి?

XIRR అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అనేక ఇన్‌ఫ్లోలు లేదా అవుట్‌ఫ్లోలతో ఒక పెట్టుబడి కోసం లెక్కించబడిన సగటు వార్షిక రిటర్న్ రేటు. క్లుప్తంగా, ఇది ఫండ్ యొక్క టర్మ్ అంతటా చేయబడిన పీరియాడిక్ క్యాష్ ఫ్లోలపై సంపాదించిన అన్ని CAGRల మొత్తం.

సులభతరం చేయడానికి, ఒక XIRR ప్రతి నగదు ప్రవాహాన్ని ఒక ప్రత్యేక పెట్టుబడిగా పరిగణిస్తుంది మరియు తరువాత ఈ నిర్దిష్ట నగదు ప్రవాహంపై సంపాదించిన రాబడిని లెక్కిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యవధిలో అన్ని నగదు ప్రవాహాల కోసం ఈ ప్రక్రియ పునరావృతం చేయబడుతుంది మరియు తరువాత మొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి కోసం సగటు రూపంలో ఉంచబడుతుంది. జనరేట్ చేయబడిన రాబడుల గురించి మెరుగైన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి ఎస్ఐపిల ద్వారా చేయబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులపై పెట్టుబడిదారులు XIRR లెక్కించడానికి ఇష్టపడతారు.

ఒక ఉదాహరణతో XIRR లెక్కించడం

XIRR లెక్కించడానికి సులభమైన పద్ధతి ఎక్సెల్ లేదా గూగుల్ స్ప్రెడ్‌షీట్ లేదా XIRR క్యాలిక్యులేటర్ ద్వారా, ఎందుకంటే ఇది రాబడుల కోసం అనేక లెక్కింపులను కలిగి ఉంటుంది.

మీరు ఎక్సెల్ లేదా గూగుల్ స్ప్రెడ్‌షీట్‌లో XIRR లెక్కించుకుంటున్నట్లయితే, మీరు మీ ఎస్ఐపి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క అన్ని వివరాలను కలిగి ఉండాలి. ఉదాహరణకు, మీరు నెలకు SIPలో ₹3,000 పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, లెక్కించడానికి ఎక్సెల్ షీట్ పై క్రింది దశలను అనుసరించండి.

• కాలమ్ బిలో మీ నెలవారీ ఎస్ఐపి చెల్లింపులను నమోదు చేయండి. మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని మరియు నెగటివ్ సైన్‌తో అదనపు రీపర్చేజ్‌లను నమోదు చేయాలి. మా ఉదాహరణ ప్రకారం, మీరు '-3000 నమోదు చేయాలి’
• కాలమ్ C లో SIP తేదీలను ఎంటర్ చేయండి
• ఒక సానుకూల సంకేతంతో అదే కాలమ్ బి లో రిడెంప్షన్ మొత్తాన్ని నమోదు చేయాలి.

ఫార్ములా =XIRR (క్యాష్ ఫ్లో మొత్తం, క్యాష్ ఫ్లో తేదీలు, [రేట్ గెస్]). 'రేట్ గెస్' అనేది ఐచ్ఛికం. ఇప్పుడు ఫార్ములాను ఉపయోగించండి "=XIRR(B2:B14,C2:C14)*100" మరియు మీ కీబోర్డులో ఎంటర్ బటన్‌ను హిట్ చేయండి.

మా ఉదాహరణ ప్రకారం, ఎస్ఐపి పెట్టుబడి యొక్క XIRR 25.31%.

CAGR వర్సెస్ XIRR పోలిక

CAGR మరియు XIRR మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వారి నగదు ప్రవాహాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఒక CAGR రిటర్న్ అన్ని పెట్టుబడులు సంవత్సరం ప్రారంభంలో చేయబడ్డాయని భావిస్తుంది, అయితే XIRR ప్రత్యేక పెట్టుబడులుగా పీరియాడిక్ వాయిదాలను పరిగణిస్తుంది. ఫలితంగా, XIRR మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.

మేము క్రింది పట్టికలో CAGR మరియు XIRR మధ్య వ్యత్యాసాన్ని వివరిస్తాము.

XIRR వర్సెస్ CAGR: మీరు ఏ రిటర్న్ ఎంచుకోవాలి?

మీ పెట్టుబడి రకం ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం పనితీరును విశ్లేషించడానికి CAGR మరియు XIRR రెండూ ఉపయోగించబడినప్పటికీ, మీ పెట్టుబడి పనితీరును మూల్యాంకన చేయడానికి మీరు సరైన మెట్రిక్‌ను ఎంచుకోవాలి. ఎస్ఐపి వంటి పీరియాడిక్ పెట్టుబడుల కోసం, XIRR ఖచ్చితమైన ఫలితాలను ఇవ్వవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బాండ్లు మొదలైనటువంటి లంప్‌సమ్ పెట్టుబడుల కోసం, CAGR దీర్ఘకాలిక పనితీరును లెక్కించవచ్చు. అందువల్ల మీ పెట్టుబడి రకం మరియు వ్యవధి ఆధారంగా, సరైనదాన్ని ఎంచుకోండి.

ముగింపు

సంక్షిప్తంగా చెప్పాలంటే, వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరులను సరిపోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులు చారిత్రక సిఎజిఆర్లను ఉపయోగించవచ్చు. అయితే, ఒక ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకునే ముందు, ఒక పెట్టుబడిదారు ఏకమొత్తం మార్గం లేదా ఎస్ఐపి కు వెళ్లడానికి ప్లాన్ చేస్తున్నారా అని నిర్ణయించుకోవాలి. ఎస్ఐపి పెట్టుబడి విషయంలో, ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క ప్రామాణిక వీక్షణను పొందడానికి XIRR మరింత ఖచ్చితమైన చర్య.

Mutual Funds Calculator

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లోతైన నైపుణ్యం లేదా పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడి అవసరం లేకుండానే ఆర్థిక మార్కెట్లలో పాల్గొనడానికి ఒక క్రమబద్ధమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు నెలకు కేవలం ₹500 లతో సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP)ని ప్రారంభించవచ్చు మరియు రూపీ-కాస్ట్ యావరేజింగ్ (rupee-cost averaging) మరియు కాంపౌండింగ్ (చక్రవడ్డీ) యొక్క ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు. ఏంజెల్ వన్ (Angel One) యొక్క సులభమైన ప్లాట్‌ఫారమ్ రాబడులు, రిస్క్, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో మరియు రేటింగ్‌ల ఆధారంగా ఫండ్స్‌ను పోల్చడానికి మీకు సహాయపడుతుంది, తద్వారా మీరు మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు సరిపోయే పథకాలను ఎంచుకోవచ్చు. పేపర్‌లెస్ ఆన్‌బోర్డింగ్, ఇన్‌స్టంట్ సిప్ సెటప్ మరియు సులభమైన ట్రాకింగ్‌తో మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ఇప్పుడు మునుపెన్నడూ లేనంత సులభంగా మారింది.