মিউচুয়াল ফান্ডে নিশ্চিত রিটার্ন - অর্থ, সূত্র, গণনা পদ্ধতি

বিনিয়োগের জগতে, নিশ্চিত রিটার্ন শব্দটি প্রায়শই দেখা যায়, বিশেষ করে মিউচুয়াল ফান্ডের কর্মদক্ষতা বিচ্ছিন্নকরা হয়। একটি মাপকাঠির বিরুদ্ধে বিনিয়োগ রিটার্ন দেওয়ার আপেক্ষিক পদক্ষেপের মতোই, নিশ্চিত রিটার্ন কেবলমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে লাভ বা ক্ষতির উপর ফোকাস করে, যা একটি বিনিয়োগের স্বতন্ত্র কর্মদক্ষতার সাক্ষ্য হিসাবে বিবেচনা করা হয়। নিশ্চিত রিটার্ন মিউচুয়াল ফান্ডের ধারণা বিশেষত ওপেন-এন্ড তহবিল ক্ষেত্র নেভিগেট করা বিনিয়োগকারীদের জন্য আলোকিত করা, যার মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগের কাঁচামালের আর্থিক ক্ষমতা মূল্যায়ন করা যেতে পারে।

মিউচুয়াল ফান্ডে নিশ্চিত রিটার্ন বলতে কী বোঝায়?

মিউচুয়াল ফান্ডের নিশ্চিত রিটার্নের অর্থ হল বিনিয়োগের সময়কালের জন্য বিবেচনা না করে বা মাপকাঠির রিটার্নের তুলনা না করে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগের মোট রিটার্ন অর্জন করা। এই পদ্ধতিটি একটি মিউচুয়াল ফান্ড পরিকল্পনার সরল কর্মদক্ষতা মূল্যায়ন করার জন্য উপকারী, বিশেষ করে এক বছরের কম সময়ের ক্ষেত্রে বিনিয়োগের জন্য উপযোগী। এখানে একটি আরও কাছাকাছি পরীক্ষা রয়েছে:

স্ব-নিয়ন্ত্রিত মূল্যায়ন: নিশ্চিত রিটার্ন অন্যান্য সাধারণ মার্কেট ট্রেন্ড বা নির্দিষ্ট ইন্ডেক্সের তুলনা না করে একটি বিনিয়োগের সাফল্য মূল্যায়ন করে শুধুমাত্র তার নিজের যোগ্যতার উপর।

কর্মদক্ষতার স্পষ্টতা: এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের লাভের একটি খোলা ছবি দেয়, যা সরাসরি আর্থিক পছন্দের মূল্যায়ন করা সহজ করে তোলে।

সময়সীমার মধ্যে বহুমুখীতা: অন্যান্য মেট্রিক্সের মতো যা সঠিক মূল্যায়নের জন্য একটি পূর্বনির্ধারিত সময়সীমার প্রয়োজন হতে পারে, সম্পূর্ণ রিটার্ন যে কোনও বিনিয়োগের সময়কালে আবেদন করতে পারে, যা এটিকে বিশেষভাবে স্বল্পমেয়াদী মূল্যায়নের জন্য উপযোগী করে তুলতে পারে।

কৌশলগত সিদ্ধান্তের জন্য গুরুত্বপূর্ণ: বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্পূর্ণ রিটার্ন বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, যার লক্ষ্য হল অস্থির বা অনিশ্চিত মার্কেট পর্যায়ের মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগগুলি নেভিগেট করা, যা মার্কেটের অনুরূপতার উপর নির্ভরশীল নয়।

নিশ্চিত রিটার্নের সূত্র এবং গণনা

একটি বিনিয়োগের নিশ্চিত রিটার্ন নির্ধারণের জন্য একটি সহজ সূত্র ব্যবহার করা হয়, যা সময়ের সাথে সাথে আর্থিক বৃদ্ধি বা রিগ্রেশনের মূল বিষয়টি গ্রহণ করে। মিউচুয়াল ফান্ডের নিশ্চিত রিটার্ন সূত্র হল:

নিশ্চিত রিটার্ন = {(চূড়ান্ত মূল্য - প্রাথমিক বিনিয়োগ / প্রাথমিক বিনিয়োগ} * 100

চূড়ান্ত মূল্য: রিটার্ন গণনা করার জন্য ব্যবহৃত সময়ের সমাপ্তিতে বিনিয়োগের মূল্য।

প্রাথমিক বিনিয়োগ: সময়সীমার শুরুতে বিনিয়োগের মূল্য।

এই সূত্রটি ব্যবহার করে, বিনিয়োগের সামগ্রিক রিটার্ন নির্দেশ করা শতাংশটি নির্ধারণ করতে পারে- তা পজিটিভ হোক কিংবা নেগেটিভ হোক। ব্যবহারিক বোধগম্যতা পাওয়ার জন্য, নিম্নলিখিত উদাহরণটি বিবেচনা করুন:

ধরে নিন, একজন বিনিয়োগকারী ₹50,000 এর জন্য মিউচুয়াল ফান্ডে ইউনিট কেনেন এবং এই ইউনিটগুলির মূল্য একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ₹60,000 হয়ে যায়। সূত্র ব্যবহার করে, নিশ্চিত রিটার্ন গণনা করা হয়:

{(₹60,000 – ₹50,000 /₹50,000} * 100 =20% 

এটি বিনিয়োগের উপর 20% নিশ্চিত রিটার্ন নির্দেশ করে, কোনও বাহ্যিক মার্কেটের গতিবিধি বা মাপকাঠি রেফারেন্স না করেই একটি সরাসরি লাভ মার্জিন আন্ডারস্কোর করে।

মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন কীভাবে গণনা করা হয়? সম্পর্কে আরও পড়ুন

নিশ্চিত রিটার্ন কীভাবে কাজ করে?

নিশ্চিত রিটার্ন বিনিয়োগ ক্ষেত্রের মধ্যে একটি অনন্য দৃষ্টান্তের অধীনে কাজ করে, যা সম্পদের ব্যক্তিগত কর্মদক্ষতার উপর ফোকাস করে। এখানে বিস্তারিত ব্রেকডাউন রয়েছে:

সরাসরি লাভ/ক্ষতির গণনা: নিশ্চিত রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রাথমিক এবং চূড়ান্ত মূল্যগুলি তুলনা করে বিনিয়োগের উপর করা লাভ বা ক্ষতির পরিমাপ করে।

সময়সীমা অজ্ঞাবাদী: এটি যে কোনও বিনিয়োগের সময়কালে, দিন থেকে বছর পর্যন্ত, কর্মদক্ষতস মূল্যায়ন নমনীয়তা প্রদান করা যেতে পারে।

কোনও মাপকাঠির তুলনা নয়: অন্যান্য কর্মদক্ষতা মেট্রিকের মতো, নিশ্চিত রিটার্ন কোনও বাহ্যিক বেঞ্চমার্ক বা ইন্ডেক্সের বিরুদ্ধে বিনিয়োগের কর্মদক্ষতার তুলনা করে না।

স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের ক্ষেত্রে উপযোগিতা: সময়ের সীমাবদ্ধতা থেকে এর স্বাধীনতা দেওয়ার পাশাপাশি, নিশ্চিত রিটার্ন বিশেষ করে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের মূল্যায়নের জন্য উপযোগী, যেখানে এর উদ্দেশ্য হল দ্রুত লাভ উপলব্ধি করা।

ঝুঁকি মূল্যায়ন টুল: কাঁচা রিটার্নের উপর ফোকাস করে, বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য একটি টুল হিসাবে নিশ্চিত রিটার্ন ব্যবহার করতে পারেন, যা সম্পূর্ণ শর্তে তাদের বিনিয়োগের কৌশলের কার্যকারিতা নির্ধারণ করতে পারে।

কৌশলগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত: নিশ্চিত রিটার্ন বোঝার ফলে বিনিয়োগকারীরা তথ্যসমৃদ্ধ কৌশলগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সহায়তা করে, বিশেষত মিউচুয়াল ফান্ড বা অন্যান্য সম্পদ ইতিবাচক রিটার্নের জন্য বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে যার লক্ষ্য হল মার্কেটের ট্রেন্ড যাই হোক না কেন।

নিশ্চিত বনাম বার্ষিক রিটার্ন

নিশ্চিত রিটার্ন বিনিয়োগের দৈর্ঘ্য বিবেচনা না করেই একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে সম্পূর্ণ লাভ বা বিনিয়োগের ক্ষতি গণনা করে। এটি একটি সহজ পরিসংখ্যান যা শুরুতে বিনিয়োগের মূল্যকে বিপরীত করে এবং শেষ করে নির্ধারণ করা হয়। নিশ্চিত রিটার্ন সীমিত সময়ের জন্য বা এক বছরের কম সময়ের জন্য বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগের কর্মদক্ষতার একটি স্বচ্ছ ছবি প্রদান করে।

কম্পাউন্ডিং প্রভাব, বার্ষিক রিটার্ন বিবেচনা করে, কম্পাউন্ড বার্ষিক গ্রোথ রেট (সিএজিআর (CAGR)) নামেও পরিচিত, বিভিন্ন বছর ধরে বৃদ্ধির একটি সাধারণ পদক্ষেপ প্রদান করে। গড় বার্ষিক বৃদ্ধির হার প্রদর্শন করার মাধ্যমে, বিভিন্ন ম্যাচিউরিটির সাথে বিনিয়োগের তুলনা করা এবং বিনিয়োগকারীদের তাদের সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী সাফল্য মূল্যায়ন করতে সক্ষম করার জন্য এই ইন্ডিকেটরটি অপরিহার্য।

নিশ্চিত এবং বার্ষিক রিটার্নের কৌশলগত ব্যবহার

অনুপযুক্ত বিনিয়োগের বিকল্প বেছে নেওয়ার জন্য নিশ্চিত এবং বার্ষিক উভয় রিটার্ন সম্পর্কে বুঝতে হবে। বাজারের সাধারণ দিক যাই হোক না কেন, নিশ্চিত রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগের সাফল্যের ক্ষেত্রে তাৎক্ষণিক অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। এর কারণে, তারা বিভিন্ন মার্কেটের পরিস্থিতিতে লাভ উত্‍পাদন করার জন্য বিশেষভাবে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ বা কৌশলের কর্মদক্ষতার মূল্যায়ন করার জন্য উপযোগী।

তবে, দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য-নির্ধারণ এবং আর্থিক পরিকল্পনার জন্য বার্ষিক রিটার্ন হল একটি দুর্দান্ত টুল। তারা বিনিয়োগকারীদের তাদের হোল্ডিং-এর গড় বার্ষিক বৃদ্ধির হার নির্ধারণে সহায়তা করার মাধ্যমে বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প এবং সময়সীমা তুলনা করা সহজ করে তোলে। এটি স্পষ্টভাবে নির্ধারণ করা সম্ভব করে তোলে যে কোনও বিনিয়োগ অবসর, স্কুলের জন্য পরিশোধ, বা সম্পদ সৃষ্টির মতো মূল আর্থিক লক্ষ্যগুলি পূরণ করার জন্য গতিতে আছে কিনা। এই পরিকল্পনাগুলি তৈরি করার সময় এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

সমাপ্ত চিন্তাভাবনা

বিবেচনা করা সমস্ত জিনিস, বিনিয়োগের কৌশল সম্পূর্ণ এবং বার্ষিক রিটার্নের মধ্যে পার্থক্যের উপর অত্যন্ত বিশ্বাস করে, যার প্রত্যেকের আর্থিক পরিকল্পনা এবং পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে নির্দিষ্ট কার্য রয়েছে। যদিও বার্ষিক রিটার্ন সময়ের সাথে সাথে একটি বিনিয়োগের উন্নয়ন ট্র্যাজেক্টরির আরও ব্যাপক দৃশ্য প্রদান করে, তবে নিশ্চিত রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বিনিয়োগের সাফল্যের একটি স্পষ্ট, তাৎক্ষণিক ছবি প্রদান করে।