முதலீட்டாளர்கள் விகித பகுப்பாய்வின் முக்கிய நடைமுறையை நம்பியுள்ளனர் . இந்த விகிதங்கள் பல முதலீட்டாளர்களுக்கான முடிவெடுக்கும் செயல்முறைகளின் மூலக்கல்லாகும் , இது பரந்த அளவிலான முதலீட்டு கருவிகளை நிர்வகிக்கிறது .
இந்த விகிதங்கள் ஒவ்வொன்றும் ஒரு லென்ஸாக செயல்படுகிறது , நிதிச் சந்தைகளில் நுணுக்கமான நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது . ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ரிஸ்க் – சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை மதிப்பிடும் ஒரு மெட்ரிக் தகவல் விகிதம் ஆகும் , இது மதிப்பீட்டு விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது .
இந்த கட்டுரையில் , இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவின் அர்த்தத்தையும் முக்கியத்துவத்தையும் புரிந்துகொள்வோம் . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவின் செயல்பாடுகள் மற்றும் முதலீட்டாளராக நீங்கள் அதை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதையும் நாங்கள் ஆராய்வோம் .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ என்றால் என்ன ?
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது நிதிச் சொத்தின் வருவாயின் ஏற்ற இறக்கத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு , தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அளவுகோலைப் பொறுத்து எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும் .
பொதுவாக , இந்த அளவுகோல் நிஃப்டி 50 போன்ற சந்தைக் குறியீட்டால் குறிப்பிடப்படுகிறது , இருப்பினும் இது ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் அல்லது சந்தைத் துறைக்கான குறிப்பிட்ட குறியீட்டுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம் . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது சொத்து ஒரு குறியீட்டின் வருமானத்தை எந்த அளவிற்கு சீரமைக்கிறது மற்றும் விஞ்சுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது .
இந்த அளவீடு , குறிப்பிட்ட அளவுகோலின் வருமானத்தை விஞ்சும் வகையில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பராமரிக்கக்கூடிய நிலைத்தன்மையின் அளவைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது . விகிதமானது நிலையான விலகல் எனப்படும் ஒரு உறுப்பை உள்ளடக்கியது , இது பெரும்பாலும் டிராக்கிங் ஏரர் என குறிப்பிடப்படுகிறது .
இங்கே , டிராக்கிங் ஏரர் ஆனது, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அதன் அளவுகோலின் வருமானத்தை தொடர்ந்து பிரதிபலிக்கும் மற்றும் மீற முடியுமா என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது . டிராக்கிங் ஏரர் குறைவாக இருக்கும்போது , போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு நிலையான செயல்திறனை வெளிப்படுத்துகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது . மாறாக , உயர் ட்ராக்கிங் ஏரர் ஆனது அதிக நிலையற்ற செயல்திறனைக் குறிக்கிறது .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவைக் கணக்கிடுவதற்கான ஃபார்முலா
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (IR) = ( போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் – பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் ) / டிராக்கிங் எரர்
சூத்திரத்தின் ஒவ்வொரு கூறுகளும் எதைக் குறிக்கின்றன என்பது இங்கே :
- போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் : இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவால் ஈட்டப்படும் வருமானம் , பொதுவாக சதவீத அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது .
- பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் : இது இதேபோன்ற முதலீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் அல்லது சராசரி வருவாயைக் குறிக்கிறது , பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோவின் முதலீட்டு உத்தியை நெருக்கமாக பிரதிபலிக்கும் ஒரு குறியீடு . இந்தியச் சூழலில் , நிஃப்டி 50 ஐ ஒரு பொதுவான அளவுகோலாகக் கருதலாம் .
- டிராக்கிங் எரர் : அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது போர்ட்ஃபோலியோவின் அதிகப்படியான வருமானத்தின் நிலையான விலகலை இது அளவிடுகிறது . போர்ட்ஃபோலியோ அளவுகோலை எவ்வளவு தொடர்ச்சியாக விஞ்சுகிறது அல்லது குறைவாகச் செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை இது வழங்குகிறது .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவின் எடுத்துக்காட்டு
பங்குச் சந்தையில் முதன்மையாக முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனை நீங்கள் மதிப்பிடுகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் . நிதியின் அளவுகோல் நிஃப்டி 50 ஆகும் , இது தேசிய பங்குச் சந்தையில் ( என்எஸ்இ ) முதல் 50 பங்குகளின் செயல்திறனைக் குறிக்கிறது .
போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் : கடந்த ஆண்டில் , மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 15% வருமானத்தை ஈட்டியது .
பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் : அதே காலகட்டத்தில் , நிஃப்டி 50 குறியீடு 12% வருமானத்தை அளித்தது .
டிராக்கிங் எரர் : நிஃப்டி 50 உடன் தொடர்புடைய மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருமானத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் டிராக்கிங் எரர் , 8% என கணக்கிடப்படுகிறது .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவை கணக்கிடுவோம் :
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (IR) = (15% – 12%) / 8% = 0.375
இந்த எடுத்துக்காட்டில் , இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (IR) 0.375 ஆகும் .
அதாவது ஒவ்வொரு யூனிட் டிராக்கிங் எரர்க்கும் ( வேலட்டிலிட்டி ), மியூச்சுவல் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது 0.375 யூனிட்களின் கூடுதல் வருவாயை உருவாக்கியுள்ளார் .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ விளக்கம்
- 0 க்கும் அதிகமான இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ , ரிஸ்க் – சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோ அளவுகோலை விட சிறப்பாக செயல்பட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது . எங்கள் எடுத்துக்காட்டில் , நிஃப்டி 50 உடன் ஒப்பிடும்போது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதிக வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது , இதில் உள்ள ரிஸ்க்கின் அளவை ( வேலிடிட்டி ) கருத்தில் கொள்கிறது .
- அதிக இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் திறமையான முதலீட்டு முடிவுகளின் மூலம் மதிப்பைச் சேர்த்ததாகக் கூறுகிறது . மாறாக , குறைந்த அல்லது எதிர்மறையான தகவல் விகிதம் , போர்ட்ஃபோலியோ எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் உடன் தொடர்புடைய அளவுகோலைக் குறைவாகச் செய்திருப்பதைக் குறிக்கலாம் .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ எவ்வாறு பயனுள்ளதாக இருக்கும் ?
- போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களை மதிப்பீடு செய்தல் : முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் முதலீடுகளைக் கையாள போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களை நம்பியிருக்கிறார்கள் . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ சந்தை அல்லது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அளவுகோலுக்கு மேலே வருமானத்தை உருவாக்குவதில் மேலாளரின் திறமையை மதிப்பிட உதவுகிறது . வெவ்வேறு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களின் இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவை ஒப்பிடுவதன் மூலம் , முதலீட்டாளர்கள் நன்கு சமநிலையான ரிஸ்க் உடன் சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்படுபவர்களை அடையாளம் காண முடியும் .
- ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் : இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவின் முக்கிய நுணுக்கங்களில் ஒன்று ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸில் கவனம் செலுத்துவதாகும் . ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு பெற்றுள்ளது என்பதை மட்டும் கருத்தில் கொள்ளாது ; இது அந்த ஆதாயங்களை அடைவதற்கு எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க்கிற்கும் காரணமாகும் . ஒரு முதலீட்டாளராக , அதிக வருமானம் எப்போதும் சிறப்பாக இருக்காது என்பதால் இது அவசியம் . இதில் உள்ள அபாயத்தை முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் . தகவல் விகிதம் சிறந்த ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் வழங்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது .
- பிரத்தியேக முதலீட்டு உத்திகள் :வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளனர் . சிலர் மூலதனப் பாதுகாப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிக்கலாம் , மற்றவர்கள் ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சியை நாடலாம் . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் விருப்பங்களின் அடிப்படையில் தங்கள் முதலீட்டு உத்திகளைத் தனிப்பயனாக்க அனுமதிக்கிறது . எடுத்துக்காட்டாக , குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட நிலையான வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர் , குறைந்த இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் அல்லது உத்தியைத் தேர்வு செய்யலாம் , ஆனால் குறைந்த தொடர்புடைய ஆபத்து .
- பெஞ்ச்மார்க் ஒப்பீடு :முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் முதலீடுகளின் செயல்திறனை அளவிடுவதற்கு வரையறைகளை பயன்படுத்துகின்றனர் . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை ஒரு அளவுகோலுடன் ஒப்பிடுவதற்கு ஒரு நுணுக்கமான வழியை வழங்குகிறது . இந்த ஒப்பீடு , போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பெஞ்ச்மார்க்கை விடச் சிறப்பாகச் செயல்படுவதன் மூலம் மதிப்பைச் சேர்க்கிறாரா அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கை நெருக்கமாகக் கண்காணிக்கும் செயலற்ற முதலீட்டு உத்தி மூலம் அவர்கள் சிறப்பாகச் செயல்பட முடியுமா என்பதைப் புரிந்துகொள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது .
- நீண்ட காலக் கண்ணோட்டம் : ஒரு முதலீட்டாளருக்கு நீண்ட காலக் கண்ணோட்டம் முக்கியமானது . இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ நீண்ட காலத்திற்கு வருமானத்தை வழங்குவதில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் நிலைத்தன்மையை வெளிப்படுத்தும் . முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால அதிர்ஷ்டம் மற்றும் நீடித்த திறன் ஆகியவற்றை வேறுபடுத்துவதற்கு இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவைப் பயன்படுத்தலாம் .
ஐஆர்(IR) வரம்புகள் என்ன ?
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ , ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான மதிப்புமிக்க மெட்ரிக் என்றாலும் , அதன் வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளது . இந்த அளவீட்டைப் பயன்படுத்தும் போது இந்த வரம்புகளைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருப்பது முக்கியம் .
- பெஞ்ச்மார்க் தேர்வை சார்ந்திருத்தல் : இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அளவுகோலை பெரிதும் நம்பியுள்ளது . அளவுகோலில் ஏற்படும் மாற்றம் கணிசமாக வேறுபட்ட விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கும் , இது ஒப்பீடுகளை தந்திரமானதாக ஆக்குகிறது . அளவுகோலின் பொருத்தத்தை கவனமாகக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியமானது .
- குறுகிய கால கவனம் : இந்த விகிதம் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உணர்திறன் காரணமாக குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும் . நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு , இது செயல்திறன் பற்றிய துல்லியமான மதிப்பீட்டை வழங்காது .
- நிலையற்ற தன்மை : தகவல் விகிதம் போர்ட்ஃபோலியோ நிலையற்ற தன்மைக்கு உணர்திறன் கொண்டது . அதிக ஏற்ற இறக்கம் சில நேரங்களில் ஒரு சிறந்த விகிதத்தில் விளைவிக்கலாம் , இது சிறந்த மேலாண்மை திறன்களைக் குறிக்காது .
- ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டாம் :
ஷார்ப் ரேஷியோ போலன்றி , இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தைக் கருத்தில் கொள்ளாது , இது ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் ஐ மதிப்பிடும்போது தவறான விளக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும் .
- பல்வகைப்படுத்தல் மதிப்பீடு இல்லாமை : இந்த அளவீடு பல்வகைப்படுத்தலை மதிப்பிடவில்லை . ஒரு மேலாளர் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருந்தாத , பன்முகப்படுத்தப்படாத , அபாயகரமான பந்தயம் மூலம் உயர் தகவல் விகிதத்தை அடையலாம் .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ விகிதம் என்றால் என்ன ?
ஒரு நல்ல இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (IR) பொதுவாக 0.5 க்கு மேல் உள்ளது , இது ஒரு முதலீடு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் எடுக்கப்பட்ட அபாயங்களைக் கருத்தில் கொண்டு சந்தை அளவுகோலை மிஞ்சும் வருமானத்தை உருவாக்குகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது .
அதிக ஐஆர் (IR), சிறந்தது , ஏனெனில் இது சந்தை நகர்வுகளுக்குக் கூறப்படுவதைத் தாண்டி மதிப்பைத் தொடர்ந்து வழங்குவதற்கான மேலாளரின் திறனைக் குறிக்கிறது . 0.5 க்குக் கீழே உள்ள ஐஆர் , சந்தையை விஞ்சும் வகையில் மேலாளர் தங்கள் திறமைகளை திறம்பட பயன்படுத்தாமல் இருக்கலாம் , இது குறைவான சாதகமான முதலீட்டுத் தேர்வாக அமைகிறது .
எனவே , முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக சிறந்த ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ்ற்காக 0.5 க்கும் அதிகமான இன்பர்மேஷன் ரேஷியோவைக் கொண்ட உத்திகள் அல்லது மேலாளர்களை நாடுகின்றனர் .
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ vs ஷார்ப் ரேஷியோ
மெட்ரிக் | இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ | ஷார்ப் ரேஷியோ |
நோக்கம் | ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் குறிப்பிட்ட அளவுகோலைப் பொறுத்து அதிகப்படியான வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனை அளவிடுகிறது . | மொத்த ஆபத்து ( நிலையான விலகல் ) மற்றும் ஆபத்து இல்லாத விகிதம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு , போர்ட்ஃபோலியோவின் இடர் – சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை மதிப்பிடுகிறது . |
ஃபார்முலா | இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ ( போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் – பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் ) / டிராக்கிங் எரர் | ஷார்ப் ரேஷியோ = ( போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் – ரிஸ்க் – ஃப்ரீ ரேட் ) / போர்ட்ஃபோலியோ நிலையான விலகல் |
கவனம் | தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அளவுகோலை விட மேலாளரின் திறமையை வலியுறுத்துகிறது . | ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் செய்யப்பட்ட செயல்திறனை மதிப்பிடுவதில் கவனம் செலுத்துகிறது . |
விளக்கம் | உயர் இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ சிறந்த செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தைக் குறிக்கிறது , சிறந்த பங்குத் தேர்வு அல்லது சந்தை நேரத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது . | உயர் ஷார்ப் விகிதம் உயர்ந்த ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் ஐ குறிக்கிறது மற்றும் அபாயத்தை மிகவும் திறமையாகப் பயன்படுத்த பரிந்துரைக்கிறது . |
பெஞ்ச்மார்க் | அபாயத்தின்முழுமையானஅளவைவெளிப்படையாகக்கருதவில்லை; இதுஒப்பீட்டளவில்செயல்திறன்பற்றியது | ஆபத்து இல்லாத விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது ( எ . கா . கருவூல மகசூல் ) அதிகப்படியான வருவாயின் அளவீடு . |
ரிஸ்க் ஐ கருத்தில் கொள்ளுதல் | அபாயத்தின்முழுமையானஅளவைவெளிப்படையாகக்கருதவில்லை; இதுஒப்பீட்டளவில்செயல்திறன்பற்றியது | அதன் மதிப்பீட்டில் முறையான மற்றும் முறையற்ற ஆபத்து இரண்டையும் உள்ளடக்கியது . |
விருப்பமான பயன்பாடு | செயலில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் பின்னணியில் மேலாளரின் பங்குத் தேர்வு அல்லது சந்தை நேர திறன்களை மதிப்பிடுவதற்கு பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது . | முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது , இது ரிஸ்க் – அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் ஐ எடுத்துக்காட்டுகிறது. |
மதிப்பீட்டு காலம் | இது ஒப்பீட்டு செயல்திறனில் கவனம் செலுத்துவதால் குறுகிய கால மதிப்பீட்டிற்கு ஏற்றது . | நீண்ட கால மதிப்பீட்டிற்கு ஏற்றது , ஏனெனில் இது நீண்ட காலத்திற்கு ஆபத்து மற்றும் வருமானத்தை கருத்தில் கொள்கிறது . |
FAQs
எதிர்மறை இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ என்றால் என்ன?
எதிர்மறை இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ, எதிர்மறை ஐஆர் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டு இலாகாக்களின் குறைவான செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு நிதியில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நடவடிக்கையாகும். எதிர்மறையான காலகட்டங்களில் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யவில்லை என்று எதிர்மறையான ஐஆர் அறிவுறுத்துகிறது, இது ரிஸ்க் மேலாண்மையின் அவசியத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு ஐஆர் எவ்வாறு பயனுள்ளதாக இருக்கும்?
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (ஐ ஆர்) முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்புமிக்கது, ஏனெனில் இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ரிஸ்க்–அட்ஜஸ்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் ஐ மதிப்பிடுகிறது. அதிக ஐஆர் என்பது, போர்ட்ஃபோலியோவின் மேலாளர், எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் அளவோடு ஒப்பிடும்போது சிறந்த வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளார் என்பதைக் குறிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆல்ஃபாவை உருவாக்குவதில் மேலாளரின் திறமையைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது, இது முதலீட்டு உத்திகளை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முக்கிய கருவியாக அமைகிறது.
சிறந்த இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ என்றால் என்ன?
தனிப்பட்ட விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்து ஒரு சிறந்த தகவல் விகிதம் மாறுபடும். பொதுவாக, ஒரு நேர்மறை ஐஆர் விரும்பத்தக்கது, அதிக விகிதத்தில் சிறந்த செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டிற்கு எடுக்கப்பட்ட அபாயத்திற்கு எதிராக சிறந்த வருமானம் ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், 0.5க்கு மேல் உள்ள ஐஆர் சிறந்ததாகக் கருதப்படுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட ஐஆர் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது?
இன்பர்மேஷன் ரேஷியோ (ஐ ஆர்) என்பது, ஒரு யூனிட் ரிஸ்க் எடுக்கப்படும் அதிக வருமானத்தை மதிப்பிடுவதன் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடுவதில் கருவியாக உள்ளது. சந்தையை விஞ்சுவதற்கான நிதி மேலாளரின் திறனை மதிப்பிடுவதற்கான நம்பகமான நடவடிக்கையை இது வழங்குகிறது மற்றும் ரிஸ்க்–அட்ஜஸ்ட் செய்யப்பட்ட செயல்திறனின் அடிப்படையில் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதில் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது.
இந்த கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே எழுதப்பட்டது. மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் எடுத்துக்காட்டுகள் மட்டுமே மற்றும் பரிந்துரைகள் அல்ல.