மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ( எம்எஃப் ) முதலீட்டுக்கான தேவை அதிகரித்து வருகிறது , அதே சமயம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் எண்ணிக்கையும் அதிகரித்து வருகிறது . முதலீடு செய்வதற்கு முன் பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடுவது உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட நிதிகளைக் கண்டறிய உதவும் .
இந்த செயல்முறையானது முழுமையான வருவாயைக் கணக்கிடுவதில் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை . சிறந்த MF ( எம்எஃப் ) விருப்பத்தை ஆராய ஃபண்டு விகிதங்கள் மற்றும் பிற கருவிகளை எப்படி , எங்கு பயன்படுத்த வேண்டும் என்பதை நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும் .
நீங்கள் ஏன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட வேண்டும் ?
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக நடுத்தர முதல் நீண்ட கால முதலீடுகள் , அதாவது இறுதி மகசூல் உங்கள் எதிர்கால நிதி இலக்குகளை கணிசமாக பாதிக்கும் .
பெயரளவு தொகையுடன் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இப்போது ஏராளமாக உள்ளன . நீங்கள் ஆழமாக டைவ் செய்யாவிட்டால் , அவர்களுக்கிடையில் வேறுபடுத்திப் பார்க்க முடியாமல் போகலாம் .
நீங்கள் ஃபண்டில் இருந்து முழுமையான வருமானத்தை மட்டும் பார்த்துக் கொண்டிருந்தால் , வருவாயை உருவாக்குவதில் உள்ள நிலைத்தன்மை போன்ற பிற முக்கியமான அம்சங்களை நீங்கள் தவறவிடலாம் . மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறனை ஒப்பிடும் வரை , நிதியைப் பற்றிய முக்கிய விவரங்களை நீங்கள் தவறவிடலாம் .
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும் முறை
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது ஒரு பைனான்சியல் ப்ராடக்ட் ஆகும் , இது நிர்வகிக்கப்பட்ட இடர் முறையின் மூலம் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு உங்களை வெளிப்படுத்த அனுமதிக்கிறது . அவர்கள் உங்களை லம்ப்சம் அல்லது SIP ( எஸ்ஐபி ) மூலம் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறார்கள் , இது அவர்களின் நிதி நிலைமைகளின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு முதலீட்டாளர் நபர்களுக்கு ஏற்றதாக அமைகிறது . நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் வரம்பில் வருமானம் ஈட்டும் சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஐப் பற்றி அறிய , கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து விருப்பங்களையும் நீங்கள் எடைபோட வேண்டும் . மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு விருப்பங்களை எவ்வாறு ஒப்பிடுவது என்பது உங்களுக்குத் தெரிந்தால் , உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளுக்குப் பொருந்தக்கூடிய ஒன்றை நீங்கள் எளிதாகத் தேர்ந்தெடுக்கலாம் .
ஆன்லைனில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட உதவும் அளவுகோள்கள் இங்கே உள்ளன
மார்க்கெட் பெஞ்ச்மார்க் :
பெஞ்ச்மார்க் என்பது NIFTY50 ( நிஃப்டி 50) போன்ற ஒரு குறியீடாகும் , இதை நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனை அளவிட முடியும் . சந்தைக்கு எதிராக MF ( எம்எஃப் ) இன் செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க , அளவுகோலாக நீங்கள் பெஞ்ச்மார்க்கைப் பயன்படுத்தலாம் . பெஞ்ச்மார்க் தொடர்பான தகவல்கள் திட்டத் தகவல் ஆவணம் அல்லது SID ( எஸ்ஐடி ) இல் கிடைக்கும் .
பிப்ரவரி 1, 2018 அன்று , SEBI ( செபி ) அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் அவற்றின் அளவுகோலை அறிவிக்கவும் , செயல்திறன் பகுப்பாய்விற்கான இலக்காக நிர்ணயிக்கவும் கட்டாயப்படுத்தியது . எனவே , ஒரு ஃபண்டின் என்ஏவி (NAV) பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட அதிகமாக இருந்தால் , அந்த ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை விட சிறப்பாக செயல்பட்டது என்று கூறலாம் . சரிவின் போது நிதியின் இழப்பு , அது பின்பற்றும் பெஞ்ச்மார்க்கை விட அதிகமாக இருந்தால் எதிர் நிலை ஏற்படும் . எனவே , சந்தைப் பேரணியின் போது அதிக ஆதாயங்களைக் கொண்ட நிதிகளைத் தேட வேண்டும் மற்றும் வீழ்ச்சியின் போது குறைவாகக் குறையும் .
பெஞ்ச்மார்க்களுடன் ஒப்பிடுவது பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது . முதலாவது சந்தை சராசரிக்கு எதிராக ஒரு நிதியின் செயல்திறனை அளவிட முடியும் . இரண்டாவதாக , ஒத்த நிதிகளை ஒப்பிடுவதற்கு நீங்கள் அளவுகோலை பயன்படுத்தலாம் .
முந்தைய செயல்திறன் பதிவு இல்லாமல் புதிய ஃபண்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தைப் புரிந்துகொள்ளவும் இதைப் பயன்படுத்தலாம் .
முதலீட்டு எல்லை :
திட்டத்தில் நீங்கள் எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளீர்கள் என்பதை முதலீட்டு எல்லை தீர்மானிக்கிறது . ஒப்பிடுவதற்கு சரியான MF ( எம் . எஃப் ) களைக் கண்டறிய இது உதவுகிறது .
எடுத்துக்காட்டாக , ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகளை விட நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்டுள்ளன . எனவே , ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும் போது , குறைந்தபட்சம் 5 முதல் 10 வருட வருமானத்தைப் பார்க்க வேண்டும் .
லிக்விட் ஃபண்டுகளுக்கு , கால அளவு 6 மாதங்கள் முதல் 1 வருடம் வரை நிர்ணயிக்கப்படும் . எந்த நிதியானது தொடர்ந்து உயர்ந்த வருமானத்தை அளித்திருக்கிறதோ அதைத் தேர்ந்தெடுப்பதே ரூல் ஆஃப் தம்ப் ஆகும் .
ஆபத்து :
நிதியின் அபாயமானது , கூடுதல் ஆபத்து அலகுக்கான கூடுதல் வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனை தீர்மானிக்கிறது . NAV ( என் . ஏ . வி ) இன் மாறும் மதிப்புகளைப் பார்த்து மட்டுமே அதை முடிவு செய்ய முடியாது . ஒரு சிறந்த நடவடிக்கைக்கு , நீங்கள் நிதியின் ஆல்பா மற்றும் பீட்டா விகிதங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் .
பீட்டா விகிதம் ஒரு நிதியில் முதலீடு செய்வதன் அபாயத்தைக் குறிக்கிறது , அதேசமயம் ஆல்பா அளவுகோலுக்கு எதிராக நிதியால் உருவாக்கப்பட்ட வருமானத்தை அளவிடுகிறது .
பீட்டா என்பது ஒப்பீட்டு நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது மற்றும் நிதியின் கடந்தகால செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது . பீட்டாவின் அடிப்படையானது 1 ஆகக் கருதப்படுகிறது , இது பங்குகளின் அல்லது நிதியின் ஏற்ற இறக்கம் அளவுகோலுடன் சீரமைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது . விகிதங்களை விளக்கும் போது , அதிக பீட்டா நிதியில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது .
அடிப்படை பத்திரங்களின் நிலையற்ற தன்மையின் காரணமாக , ஒரு வளர்ச்சி ஈக்விட்டி நிதியானது கடன் நிதியுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக பீட்டா மதிப்பைக் கொண்டிருக்கலாம் . எனவே , பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் உயர் பீட்டா வளர்ச்சி நிதிகளால் ஊக்கமளிக்கலாம் .
மறுபுறம் , உயர் ஆல்பா எப்போதும் விரும்பப்படுகிறது . ஆல்ஃபா நிதியின் ரிஸ்க் சரிப்படுத்தப்பட்ட வருவாயை அளவிடுகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீட்டிலிருந்து எவ்வளவு கூடுதல் வருவாயை எதிர்பார்க்கலாம் என்பதை யூகிக்க உதவுகிறது . எனவே , ஒரு ஃபண்டின் ஆல்பா 5.0 ஆக இருந்தால் , அந்த ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை 5% விஞ்சிவிட்டது என்று அர்த்தம் .
ஒரே பீட்டா மதிப்புடன் இரண்டு ஃபண்டுகள் இருப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம் ; முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆல்பா கொண்ட நிதியில் முதலீடு செய்வார்கள் .
நிதி மேலாளர்கள் , நிதியின் சாத்தியமான வருவாயைக் கணக்கிட , கேப்பிடல் அசெட் பிரைசிங் மாடல் (CAPM) ஐ தொடர்ந்து ஆல்பாவைத் தீர்மானிக்கிறார்கள் . அடிப்படையானது பூஜ்ஜியத்தில் அமைக்கப்பட்டுள்ளது , இது நிதியானது கண்காணிப்பு அளவுகோலுடன் சரியாக சீரமைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது .
துறை ஒதுக்கீடு :
ஒரு MF ( எம் . எஃப் ) ஃபண்டின் முதலீட்டு நோக்கத்தின்படி உங்கள் கேப்பிட்டல் ஐ வெவ்வேறு சொத்துக்களிடையே பரப்புகிறது .
ஒரு வகைக்கு தகுதி பெற , மியூச்சுவல் ஃபண்ட் , செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா வழங்கிய குறைந்தபட்ச சொத்து ஒதுக்கீடு வழிமுறைகளைப் பின்பற்ற வேண்டும் . இது தேர்வு செயல்முறையின் ஒரு அளவுருவாக இருந்தாலும் , மற்றொன்று ஒவ்வொரு நிதியின் மூலதன ஒதுக்கீடு முறையை பகுப்பாய்வு செய்வது . வெவ்வேறு பிரிவுகள் அல்லது துறைகளில் முதலீடு செய்யும் போது ஒரே பிரிவில் உள்ள இரண்டு நிதிகள் வெவ்வேறு இடர் அளவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம் .
செலவு விகிதம் :
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் செலவின விகிதம் எனப்படும் செலவுகளை உள்ளடக்கியது , நிதி மேலாண்மை சேவைகளை வழங்குவதற்காக யூனிட் ஹோல்டரிடமிருந்து ஃபண்ட் ஹவுஸ் கட்டணம் வசூலிக்கிறது . இது முக்கியமானது , ஏனெனில் இது உங்கள் முதலீட்டின் செலவு மற்றும் அதன் இறுதி வருமானத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது .
அதிக செலவு விகிதம் என்றால் குறைவான யூனிட்கள் ஒதுக்கப்படும் . இது இறுதியில் குறைந்த வருமானத்தை ஏற்படுத்தும் . ஏனெனில் செலவின விகிதம் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் ஒரு சதவீதமாகும் .
செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதியானது செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் அல்லது குறியீட்டு நிதியைக் காட்டிலும் அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் . எனவே , சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் குறியீட்டு நிதிகளின் செலவு விகிதங்களை ஒப்பிடுவதை ஒருவர் தவிர்க்க வேண்டும் .
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும்போது தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான பிழைகள்
- எப்போதும் ஒரே காலகட்டம் அல்லது காலத்திற்கான முடிவுகளை ஒப்பிடவும் . ஒரு ஃபண்டின் 3 வருட CAGR ( சிஏஜிஆர் ) ஐ நீங்கள் மதிப்பிடுகிறீர்கள் என்றால் , நீங்கள் அதை 5 வருட CAGR ( சிஏஜிஆர் ) உடன் ஒப்பிடாமல் மற்றொரு நிதியின் 3 வருட CAGR ( சிஏஜிஆர் ) உடன் ஒப்பிட வேண்டும் . காலக்கெடுவை மனதில் வைத்துக்கொள்வது , ஒரே மாதிரியான சந்தை நிலைமைகளின் கீழ் இரண்டு நிதிகளும் எவ்வாறு செயல்பட்டன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் .
- இதேபோல் , செயல்திறன் பகுப்பாய்வின் போது நீங்கள் பெஞ்ச்மார்க்கை புத்திசாலித்தனமாக தேர்வு செய்ய வேண்டும் . உதாரணமாக , நீங்கள் ஒரு லார்ஜ் கேப் ஃபண்டுகளின் வருமானத்தை BSE SENSEX ( பிஎஸ்இ சென்செக்ஸ் ) போன்ற பரந்த அடிப்படையிலான குறியீட்டுடனும் , மிட் கேப் ஃபண்டுகளின் பிஎஸ்இ மிட் கேப் இன்டெக்ஸுடனும் (BSE Mid-cap index) ஒப்பிட வேண்டும் .
- வளர்ச்சி மற்றும் ஈவுத்தொகை நிதிகள் போன்ற பல்வேறு வகைகளின் நிதிகளை ஒப்பிடுவதை முதலீட்டாளர்கள் தவிர்க்க வேண்டும் . இந்த நிதிகளின் நோக்கங்கள் வேறுபட்டவை என்பதால் , அவற்றை ஒப்பிடுவது உங்களுக்கு சரியான யோசனையைத் தராது .
- கடைசியாக , முழுமையற்ற தகவல் அல்லது உதவிக்குறிப்புகளின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்யாதீர்கள் . மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் ஆகியவற்றுடன் பொருந்த வேண்டும் . உங்களுக்கு உறுதியாகத் தெரியாதபோது , ஏஞ்சல் ஒன் போன்ற நிதி ஆலோசகர் அல்லது நிபுணரிடம் கேளுங்கள் .
ராப்பிங் அப்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சந்தையில் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் பிரபலமான வழிகளில் ஒன்றாகும் . நீங்களும் முதலீடு செய்ய விரும்பினால் , ஏஞ்சல் ஒன்னில் டீமேட் கணக்கைத் திறந்து உங்கள் பயணத்தைத் தொடங்குங்கள் . ஏஞ்சல் ஒன் , நிதித் டேட்டா மற்றும் அறிவுத் தளத்தின் மிகப்பெரிய களஞ்சியத்துடன் , முதலீட்டு விளையாட்டில் உங்களுக்கு உதவுகிறது . முதலீட்டாளர் அதன் நுணுக்கங்களை அறிந்தால் , எந்த முதலீடும் சிறப்பாக அமையும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம் .
பொறுப்புத் துறப்பு : இந்தக் கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே எழுதப்பட்டது . மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் எடுத்துக்காட்டுகள் மட்டுமே மற்றும் பரிந்துரைகள் அல்ல .
FAQs
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானம் ஈட்டுவதற்காக பல்வேறு பாதுகாப்பு வகைகளில் தொகுக்கப்பட்ட நிதியை முதலீடு செய்யும் முதலீட்டு கருவியாகும். நிதியானது பெரும்பாலும் தொழில்முறை மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, அவர்கள் நிதியின் நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப அதை சரிசெய்ய நிதியின் செயல்திறனை மேற்பார்வை செய்கிறார்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை எப்படி ஒப்பிடுவது?
உங்களின் முதலீட்டு இலக்கு, ரிஸ்க், முதலீட்டு எல்லை, வருவாய் எதிர்பார்ப்பு, நிதியின் கடந்தகால செயல்திறன் போன்றவற்றின் அடிப்படையில் நிதிகளை ஒப்பிடலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆபத்தை உள்ளடக்கியதா?
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. இருப்பினும், பத்திரங்களின் வகைகள், வைத்திருக்கும் முறைகள் போன்றவற்றைப் பொறுத்து ரிஸ்க் காரணி ஒரு ஃபண்டிலிருந்து மற்றொரு ஃபண்டிற்கு மாறுபடும். முதலீடு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் ஃபண்ட் ப்ரோஸ்பெக்டஸைப் படிக்க வேண்டும்.
ஏஞ்சல் ஒன் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்வது?
ஏஞ்சல் ஒன் ஆப் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான படிகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன :
- ஏஞ்சல் ஒன் ஆப் ஐ திறந்து , Mpin ( எம் பின் ) மூலம் லாகின் செய்யவும் .
- ‘மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்குச்’ செல்லவும்
- நீங்கள் பெயர் அல்லது வகை மூலம் ஃபண்டுகளைத் தேடலாம்
- முதலீடு செய்வதற்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
- SIP ( எஸ்ஐபி ) தொகையைத் தேர்வு செய்யவும்
- எதிர்கால SIP ( எஸ்ஐபி) களுக்கு ஆட்டோமேட்டிக் டெபிட்டை அமைக்கவும் .