म्युच्युअल फंडांची तुलना कशी करावी?

म्युच्युअल फंड ( एमएफ ) गुंतवणुकीची मागणी वाढत असून , त्याचबरोबर म्युच्युअल फंड योजनांच्या संख्येतही वाढ होत आहे . गुंतवणूक करण्यापूर्वी एकाधिक म्युच्युअल फंडांची तुलना केल्यास आपल्या गरजेनुसार सर्वोत्तम कामगिरी करणारे फंड शोधण्यास मदत होईल .

ही प्रक्रिया निव्वळ परताव्याची मोजणी करण्यापुरती मर्यादित नाही . सर्वोत्तम एमएफ पर्यायावर संशोधन करण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तर आणि इतर साधने कशी आणि कोठे वापरायची हे आपल्याला माहित असले पाहिजे .

म्युच्युअल फंडांची तुलना का करावी ?

म्युच्युअल फंड सामान्यत : मध्यम ते दीर्घकालीन गुंतवणूक असतात , याचा अर्थ अंतिम उत्पन्न आपल्या भविष्यातील आर्थिक उद्दिष्टांवर लक्षणीय परिणाम करेल .

आता असे अनेक म्युच्युअल फंड आहेत जे आपल्याला नाममात्र रकमेसह गुंतवणूक सुरू करण्यास अनुमती देतात . जोपर्यंत आपण त्यामधे खोल डुबकी मारत नाही तोपर्यंत आपण त्यांच्यात फरक करण्यात यशस्वी होऊ शकत नहीं .

जर आपण केवळ फंडातून मिळणाऱ्या निरपेक्ष परताव्याकडे पाहत राहिलात , तर आपण इतर महत्त्वपूर्ण बाबी गमावू शकता , जसे की परतावा मिळविण्यातील सातत्य इत्यादी . जोपर्यंत तुम्ही म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना करत नाही , तोपर्यंत तुम्हाला फंडाविषयी महत्त्वाची माहिती मिळू शकत नाही .

म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्याची पद्धत

म्युच्युअल फंड हे एक वित्तीय उत्पादन आहे जे आपल्याला व्यवस्थापित जोखीम पद्धतीद्वारे विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये एक्सपोजर घेण्यास अनुमती देते . ते आपल्याला एकरकमी किंवा एसआयपीद्वारे गुंतवणूक करण्यास अनुमती देतात , जे त्यांना त्यांच्या आर्थिक परिस्थितीच्या आधारे वेगवेगळ्या गुंतवणूकदार व्यक्तिमत्त्वांसाठी योग्य बनवते . आपल्या अपेक्षित मर्यादेत परतावा देणाऱ्या योग्य म्युच्युअल फंडाबद्दल जाणून घेण्यासाठी आपण उपलब्ध असलेल्या सर्व पर्यायांचा विचार करणे आवश्यक आहे . म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या पर्यायांची तुलना कशी करायची हे जेव्हा तुम्हाला माहित असतं , तेव्हा तुम्ही तुमच्या अपेक्षेशी जुळणारा पर्याय सहज निवडू शकता .

येथे असे मापदंड आहेत जे आपल्याला ऑनलाइन म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्यास मदत करतील

मार्केट बेंचमार्क :

बेंचमार्क हा निफ्टी 50 सारखा निर्देशांक आहे , ज्याच्या विरुद्ध आपण म्युच्युअल फंडाची कामगिरी मोजू शकता . बाजाराविरुद्ध म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी आपण बेंचमार्क चा मापदंड म्हणून वापर करू शकता . बेंचमार्कशी संबंधित माहिती स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंट किंवा एसआयडीमध्ये उपलब्ध आहे .

१ फेब्रुवारी २०१८ रोजी सेबीने सर्व म्युच्युअल फंडांना त्यांचे बेंचमार्क जाहीर करणे आणि कामगिरी विश्लेषणासाठी लक्ष्य निश्चित करणे बंधनकारक केले होते . त्यामुळे जर एखाद्या फंडाचा एनएव्ही बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त वाढला तर आपण असे म्हणू शकतो की फंडाने बेंचमार्कला मागे टाकले आहे . मंदीच्या काळात फंडाचा तोटा तो पाळलेल्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त असेल तर उलट परिस्थिती निर्माण होईल . म्हणून आदर्शपणे , आपण अशा फंडांचा शोध घेतला पाहिजे ज्याचा बाजारातील तेजीदरम्यान जास्त फायदा होतो आणि मंदीच्या काळात कमी कमी होतो .

बेंचमार्कशी तुलना करण्याचे अनेक फायदे आहेत . पहिली गोष्ट म्हणजे बाजाराच्या सरासरीच्या तुलनेत फंडाच्या कामगिरीचा अंदाज बांधता येणे . दुसरे म्हणजे , आपण समान फंडांची तुलना करण्यासाठी पॅरामीटर वापरू शकता .

मागील कामगिरीच्या रेकॉर्डशिवाय नवीन फंडाचा अपेक्षित परतावा समजून घेण्यासाठी देखील आपण याचा वापर करू शकता .

गुंतवणुकीचे क्षितिज :

गुंतवणुकीचे क्षितिज ठरवते की आपण योजनेत किती काळ गुंतवणूक करण्याची योजना आखत आहात . तुलना करण्यासाठी योग्य एमएफ शोधण्यात मदत होते .

उदाहरणार्थ , इक्विटी फंड दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी अधिक योग्य असतात आणि लिक्विड फंडांपेक्षा गुंतवणुकीचे क्षितिज जास्त असतात . त्यामुळे इक्विटी फंडांची तुलना करताना किमान ५ ते १० वर्षांचा परतावा पाहावा .

लिक्विड फंडांसाठी 6 महिने ते 1 वर्ष असा कालावधी निश्चित करण्यात येणार आहे . ज्या फंडाने सातत्याने उत्तम परतावा दिला आहे , त्याची निवड करण्याचा नियम आहे .

जोखीम :

फंडाची जोखीम अतिरिक्त युनिटसाठी अतिरिक्त परतावा निर्माण करण्याची क्षमता निर्धारित करते . केवळ एनएव्हीची बदलती मूल्ये पाहून हे ठरवता येणार नाही . अधिक चांगल्या उपायासाठी आपण फंडाच्या अल्फा आणि बीटा गुणोत्तरांचा विचार करणे आवश्यक आहे .

बीटा गुणोत्तर एखाद्या फंडात गुंतवणुकीची जोखीम दर्शवते , तर अल्फा बेंचमार्कच्या तुलनेत फंडाने तयार केलेल्या परताव्याचे मोजमाप करते .

बीटा सापेक्ष अस्थिरता दर्शवितो आणि फंडाच्या मागील कामगिरीच्या आधारे मोजला जातो . बीटाची बेसलाइन 1 मानली जाते , ज्याचा अर्थ असा होतो की स्टॉक किंवा फंडाची अस्थिरता बेंचमार्कशी संरेखित आहे . गुणोत्तरांचा अर्थ लावताना , उच्च बीटा फंडातील उच्च अस्थिरता दर्शवितो .

अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या अस्थिर स्वरूपामुळे ग्रोथ इक्विटी फंडाचे बीटा व्हॅल्यू डेट फंडाच्या तुलनेत जास्त असू शकते . त्यामुळे कंझर्व्हेटिव्ह गुंतवणूकदार हाय – बीटा ग्रोथ फंडांमुळे निराश होऊ शकतात .

दुसरीकडे , उच्च अल्फाला नेहमीच प्राधान्य दिले जाते . अल्फा फंडाच्या जोखीम समायोजित परताव्याचे मोजमाप करते आणि गुंतवणूकदारांना गुंतवणुकीकडून किती अतिरिक्त परताव्याची अपेक्षा करावी याचा अंदाज घेण्यास मदत करते . तर , जर एखाद्या फंडाचा अल्फा 5.0 असेल तर याचा अर्थ असा होऊ शकतो की फंडाने बेंचमार्कला 5% पेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे .

समजा समान बीटा व्हॅल्यू असलेले दोन फंड आहेत ; गुंतवणूकदार जास्त अल्फा असलेल्या फंडात गुंतवणूक करतील .

फंड व्यवस्थापक फंडाच्या संभाव्य परताव्याचा अंदाज घेण्यासाठी कॅपिटल अॅसेट प्राइसिंग मॉडेल ( सीएपीएम ) चे अनुसरण करून अल्फा निश्चित करतात . बेसलाइन शून्यावर सेट केली गेली आहे , जे दर्शविते की फंड ट्रॅकिंग बेंचमार्कशी पूर्णपणे संरेखित आहे .

क्षेत्र वाटप :

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टानुसार आपले भांडवल विविध मालमत्तांमध्ये पसरवतो .

एखाद्या श्रेणीसाठी पात्र ठरण्यासाठी म्युच्युअल फंडाला सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने दिलेल्या किमान मालमत्ता वाटपाच्या सूचनांचे पालन करावे लागते . तो निवड प्रक्रियेचा एक निकष आहे , तर दुसरा म्हणजे प्रत्येक फंडाच्या भांडवली वाटप पद्धतीचे विश्लेषण करणे . एकाच श्रेणीतील दोन फंड वेगवेगळ्या सेगमेंट किंवा सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करताना त्यांचा रिस्क भागांक वेगळा असू शकतो .

खर्चाचे प्रमाण :

म्युच्युअल फंड हा गुंतवणुकीत खर्चाचा समावेश असतो , ज्याला खर्च गुणोत्तर म्हणतात , जे फंड हाऊस फंड व्यवस्थापन सेवा प्रदान करण्यासाठी युनिटधारकाकडून आकारते . हे महत्वाचे आहे कारण यामुळे आपल्या गुंतवणुकीची किंमत आणि त्याचा अंतिम परतावा ठरविण्यात मदत होते .

खर्चाचे प्रमाण जास्त असणे म्हणजे कमी युनिट्स चे वाटप केले जाईल . त्याचा परिणाम शेवटी कमी परतावा मिळेल . कारण खर्चाचे प्रमाण हे गुंतवलेल्या पैशाची टक्केवारी असते .

हे लक्षात घेणे महत्वाचे आहे की निष्क्रियपणे व्यवस्थापित किंवा इंडेक्स फंडापेक्षा सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडाचे खर्च गुणोत्तर जास्त असते . त्यामुळे इंडेक्स फंडांच्या खर्च गुणोत्तराची तुलना सक्रियपणे मॅनेज केलेल्या फंडांशी करणे टाळावे .

म्युच्युअल फंडांची तुलना करताना सामान्य चुका टाळाव्या

• नेहमी समान कालावधीसाठी परिणामांची तुलना करा . जर आपण एका फंडाच्या 3 वर्षांच्या सीएजीआरचे मूल्यांकन करत असाल तर आपण त्याची तुलना दुसऱ्या फंडाच्या 3 वर्षांच्या सीएजीआरशी केली पाहिजे , 5 वर्षांच्या सीएजीआरशी नाही . कालमर्यादा लक्षात घेतल्यास बाजारातील समान परिस्थितीत दोन्ही फंडांची कामगिरी कशी आहे हे समजण्यास मदत होईल .
• त्याचप्रमाणे , आपण कामगिरी विश्लेषणादरम्यान बेंचमार्क शहाणपणाने निवडला पाहिजे . उदाहरणार्थ , लार्ज कॅप फंडाच्या परताव्याची तुलना बीएसई सेन्सेक्ससारख्या ब्रॉड – आधारित निर्देशांकाशी आणि मिड – कॅप फंडांच्या परताव्याची तुलना बीएसई मिड – कॅप निर्देशांकाशी केली पाहिजे .
• गुंतवणूकदारांनी ग्रोथ आणि डिव्हिडंड फंड अशा विविध श्रेणीतील फंडांची तुलना करणे टाळावे . या फंडांची उद्दिष्टे वेगवेगळी असल्याने त्यांची तुलना केल्यास आपल्याला योग्य कल्पना येणार नाही .
• शेवटी , अपूर्ण माहिती किंवा टिप्सच्या आधारे गुंतवणूक करू नका . म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक ही तुमची आर्थिक उद्दिष्टे आणि अपेक्षित परतावा यांच्याशी जुळणारी असावी . जेव्हा आपल्याला खात्री नसते तेव्हा एंजल वन सारख्या आर्थिक सल्लागार किंवा तज्ञास विचारा .

गुंडाळणे

म्युच्युअल फंड हा बाजारात पैसा गुंतवण्याचा सर्वात लोकप्रिय मार्ग आहे . तुम्हालाही गुंतवणूक करायची असेल तर एंजल वनमध्ये डीमॅट खाते उघडा आणि आपला प्रवास सुरू करा . एंजल वन , आपल्या आर्थिक डेटा आणि नॉलेज बेसच्या प्रचंड भांडारासह , आपल्याला गुंतवणुकीचा खेळ खेळण्यास मदत करते . आमचा असा विश्वास आहे की कोणतीही गुंतवणूक तेव्हाच चांगली होऊ शकते जेव्हा गुंतवणूकदाराला त्यातील इन – आऊट माहित असतात .

डिस्क्लेमर : हा लेख केवळ शैक्षणिक हेतूने लिहिला आहे . उद्धृत सिक्युरिटीज केवळ उदाहरणे आहेत , शिफारसी नाहीत .

सामान्य प्रश्न