म्युच्युअल फंड ( एमएफ ) गुंतवणुकीची मागणी वाढत असून , त्याचबरोबर म्युच्युअल फंड योजनांच्या संख्येतही वाढ होत आहे . गुंतवणूक करण्यापूर्वी एकाधिक म्युच्युअल फंडांची तुलना केल्यास आपल्या गरजेनुसार सर्वोत्तम कामगिरी करणारे फंड शोधण्यास मदत होईल .
ही प्रक्रिया निव्वळ परताव्याची मोजणी करण्यापुरती मर्यादित नाही . सर्वोत्तम एमएफ पर्यायावर संशोधन करण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तर आणि इतर साधने कशी आणि कोठे वापरायची हे आपल्याला माहित असले पाहिजे .
म्युच्युअल फंडांची तुलना का करावी ?
म्युच्युअल फंड सामान्यत : मध्यम ते दीर्घकालीन गुंतवणूक असतात , याचा अर्थ अंतिम उत्पन्न आपल्या भविष्यातील आर्थिक उद्दिष्टांवर लक्षणीय परिणाम करेल .
आता असे अनेक म्युच्युअल फंड आहेत जे आपल्याला नाममात्र रकमेसह गुंतवणूक सुरू करण्यास अनुमती देतात . जोपर्यंत आपण त्यामधे खोल डुबकी मारत नाही तोपर्यंत आपण त्यांच्यात फरक करण्यात यशस्वी होऊ शकत नहीं .
जर आपण केवळ फंडातून मिळणाऱ्या निरपेक्ष परताव्याकडे पाहत राहिलात , तर आपण इतर महत्त्वपूर्ण बाबी गमावू शकता , जसे की परतावा मिळविण्यातील सातत्य इत्यादी . जोपर्यंत तुम्ही म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना करत नाही , तोपर्यंत तुम्हाला फंडाविषयी महत्त्वाची माहिती मिळू शकत नाही .
म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्याची पद्धत
म्युच्युअल फंड हे एक वित्तीय उत्पादन आहे जे आपल्याला व्यवस्थापित जोखीम पद्धतीद्वारे विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये एक्सपोजर घेण्यास अनुमती देते . ते आपल्याला एकरकमी किंवा एसआयपीद्वारे गुंतवणूक करण्यास अनुमती देतात , जे त्यांना त्यांच्या आर्थिक परिस्थितीच्या आधारे वेगवेगळ्या गुंतवणूकदार व्यक्तिमत्त्वांसाठी योग्य बनवते . आपल्या अपेक्षित मर्यादेत परतावा देणाऱ्या योग्य म्युच्युअल फंडाबद्दल जाणून घेण्यासाठी आपण उपलब्ध असलेल्या सर्व पर्यायांचा विचार करणे आवश्यक आहे . म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या पर्यायांची तुलना कशी करायची हे जेव्हा तुम्हाला माहित असतं , तेव्हा तुम्ही तुमच्या अपेक्षेशी जुळणारा पर्याय सहज निवडू शकता .
येथे असे मापदंड आहेत जे आपल्याला ऑनलाइन म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्यास मदत करतील
मार्केट बेंचमार्क :
बेंचमार्क हा निफ्टी 50 सारखा निर्देशांक आहे , ज्याच्या विरुद्ध आपण म्युच्युअल फंडाची कामगिरी मोजू शकता . बाजाराविरुद्ध म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी आपण बेंचमार्क चा मापदंड म्हणून वापर करू शकता . बेंचमार्कशी संबंधित माहिती स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंट किंवा एसआयडीमध्ये उपलब्ध आहे .
१ फेब्रुवारी २०१८ रोजी सेबीने सर्व म्युच्युअल फंडांना त्यांचे बेंचमार्क जाहीर करणे आणि कामगिरी विश्लेषणासाठी लक्ष्य निश्चित करणे बंधनकारक केले होते . त्यामुळे जर एखाद्या फंडाचा एनएव्ही बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त वाढला तर आपण असे म्हणू शकतो की फंडाने बेंचमार्कला मागे टाकले आहे . मंदीच्या काळात फंडाचा तोटा तो पाळलेल्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त असेल तर उलट परिस्थिती निर्माण होईल . म्हणून आदर्शपणे , आपण अशा फंडांचा शोध घेतला पाहिजे ज्याचा बाजारातील तेजीदरम्यान जास्त फायदा होतो आणि मंदीच्या काळात कमी कमी होतो .
बेंचमार्कशी तुलना करण्याचे अनेक फायदे आहेत . पहिली गोष्ट म्हणजे बाजाराच्या सरासरीच्या तुलनेत फंडाच्या कामगिरीचा अंदाज बांधता येणे . दुसरे म्हणजे , आपण समान फंडांची तुलना करण्यासाठी पॅरामीटर वापरू शकता .
मागील कामगिरीच्या रेकॉर्डशिवाय नवीन फंडाचा अपेक्षित परतावा समजून घेण्यासाठी देखील आपण याचा वापर करू शकता .
गुंतवणुकीचे क्षितिज :
गुंतवणुकीचे क्षितिज ठरवते की आपण योजनेत किती काळ गुंतवणूक करण्याची योजना आखत आहात . तुलना करण्यासाठी योग्य एमएफ शोधण्यात मदत होते .
उदाहरणार्थ , इक्विटी फंड दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी अधिक योग्य असतात आणि लिक्विड फंडांपेक्षा गुंतवणुकीचे क्षितिज जास्त असतात . त्यामुळे इक्विटी फंडांची तुलना करताना किमान ५ ते १० वर्षांचा परतावा पाहावा .
लिक्विड फंडांसाठी 6 महिने ते 1 वर्ष असा कालावधी निश्चित करण्यात येणार आहे . ज्या फंडाने सातत्याने उत्तम परतावा दिला आहे , त्याची निवड करण्याचा नियम आहे .
जोखीम :
फंडाची जोखीम अतिरिक्त युनिटसाठी अतिरिक्त परतावा निर्माण करण्याची क्षमता निर्धारित करते . केवळ एनएव्हीची बदलती मूल्ये पाहून हे ठरवता येणार नाही . अधिक चांगल्या उपायासाठी आपण फंडाच्या अल्फा आणि बीटा गुणोत्तरांचा विचार करणे आवश्यक आहे .
बीटा गुणोत्तर एखाद्या फंडात गुंतवणुकीची जोखीम दर्शवते , तर अल्फा बेंचमार्कच्या तुलनेत फंडाने तयार केलेल्या परताव्याचे मोजमाप करते .
बीटा सापेक्ष अस्थिरता दर्शवितो आणि फंडाच्या मागील कामगिरीच्या आधारे मोजला जातो . बीटाची बेसलाइन 1 मानली जाते , ज्याचा अर्थ असा होतो की स्टॉक किंवा फंडाची अस्थिरता बेंचमार्कशी संरेखित आहे . गुणोत्तरांचा अर्थ लावताना , उच्च बीटा फंडातील उच्च अस्थिरता दर्शवितो .
अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या अस्थिर स्वरूपामुळे ग्रोथ इक्विटी फंडाचे बीटा व्हॅल्यू डेट फंडाच्या तुलनेत जास्त असू शकते . त्यामुळे कंझर्व्हेटिव्ह गुंतवणूकदार हाय – बीटा ग्रोथ फंडांमुळे निराश होऊ शकतात .
दुसरीकडे , उच्च अल्फाला नेहमीच प्राधान्य दिले जाते . अल्फा फंडाच्या जोखीम समायोजित परताव्याचे मोजमाप करते आणि गुंतवणूकदारांना गुंतवणुकीकडून किती अतिरिक्त परताव्याची अपेक्षा करावी याचा अंदाज घेण्यास मदत करते . तर , जर एखाद्या फंडाचा अल्फा 5.0 असेल तर याचा अर्थ असा होऊ शकतो की फंडाने बेंचमार्कला 5% पेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे .
समजा समान बीटा व्हॅल्यू असलेले दोन फंड आहेत ; गुंतवणूकदार जास्त अल्फा असलेल्या फंडात गुंतवणूक करतील .
फंड व्यवस्थापक फंडाच्या संभाव्य परताव्याचा अंदाज घेण्यासाठी कॅपिटल अॅसेट प्राइसिंग मॉडेल ( सीएपीएम ) चे अनुसरण करून अल्फा निश्चित करतात . बेसलाइन शून्यावर सेट केली गेली आहे , जे दर्शविते की फंड ट्रॅकिंग बेंचमार्कशी पूर्णपणे संरेखित आहे .
क्षेत्र वाटप :
म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टानुसार आपले भांडवल विविध मालमत्तांमध्ये पसरवतो .
एखाद्या श्रेणीसाठी पात्र ठरण्यासाठी म्युच्युअल फंडाला सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने दिलेल्या किमान मालमत्ता वाटपाच्या सूचनांचे पालन करावे लागते . तो निवड प्रक्रियेचा एक निकष आहे , तर दुसरा म्हणजे प्रत्येक फंडाच्या भांडवली वाटप पद्धतीचे विश्लेषण करणे . एकाच श्रेणीतील दोन फंड वेगवेगळ्या सेगमेंट किंवा सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करताना त्यांचा रिस्क भागांक वेगळा असू शकतो .
खर्चाचे प्रमाण :
म्युच्युअल फंड हा गुंतवणुकीत खर्चाचा समावेश असतो , ज्याला खर्च गुणोत्तर म्हणतात , जे फंड हाऊस फंड व्यवस्थापन सेवा प्रदान करण्यासाठी युनिटधारकाकडून आकारते . हे महत्वाचे आहे कारण यामुळे आपल्या गुंतवणुकीची किंमत आणि त्याचा अंतिम परतावा ठरविण्यात मदत होते .
खर्चाचे प्रमाण जास्त असणे म्हणजे कमी युनिट्स चे वाटप केले जाईल . त्याचा परिणाम शेवटी कमी परतावा मिळेल . कारण खर्चाचे प्रमाण हे गुंतवलेल्या पैशाची टक्केवारी असते .
हे लक्षात घेणे महत्वाचे आहे की निष्क्रियपणे व्यवस्थापित किंवा इंडेक्स फंडापेक्षा सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडाचे खर्च गुणोत्तर जास्त असते . त्यामुळे इंडेक्स फंडांच्या खर्च गुणोत्तराची तुलना सक्रियपणे मॅनेज केलेल्या फंडांशी करणे टाळावे .
म्युच्युअल फंडांची तुलना करताना सामान्य चुका टाळाव्या
- नेहमी समान कालावधीसाठी परिणामांची तुलना करा . जर आपण एका फंडाच्या 3 वर्षांच्या सीएजीआरचे मूल्यांकन करत असाल तर आपण त्याची तुलना दुसऱ्या फंडाच्या 3 वर्षांच्या सीएजीआरशी केली पाहिजे , 5 वर्षांच्या सीएजीआरशी नाही . कालमर्यादा लक्षात घेतल्यास बाजारातील समान परिस्थितीत दोन्ही फंडांची कामगिरी कशी आहे हे समजण्यास मदत होईल .
- त्याचप्रमाणे , आपण कामगिरी विश्लेषणादरम्यान बेंचमार्क शहाणपणाने निवडला पाहिजे . उदाहरणार्थ , लार्ज कॅप फंडाच्या परताव्याची तुलना बीएसई सेन्सेक्ससारख्या ब्रॉड – आधारित निर्देशांकाशी आणि मिड – कॅप फंडांच्या परताव्याची तुलना बीएसई मिड – कॅप निर्देशांकाशी केली पाहिजे .
- गुंतवणूकदारांनी ग्रोथ आणि डिव्हिडंड फंड अशा विविध श्रेणीतील फंडांची तुलना करणे टाळावे . या फंडांची उद्दिष्टे वेगवेगळी असल्याने त्यांची तुलना केल्यास आपल्याला योग्य कल्पना येणार नाही .
- शेवटी , अपूर्ण माहिती किंवा टिप्सच्या आधारे गुंतवणूक करू नका . म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक ही तुमची आर्थिक उद्दिष्टे आणि अपेक्षित परतावा यांच्याशी जुळणारी असावी . जेव्हा आपल्याला खात्री नसते तेव्हा एंजल वन सारख्या आर्थिक सल्लागार किंवा तज्ञास विचारा .
गुंडाळणे
म्युच्युअल फंड हा बाजारात पैसा गुंतवण्याचा सर्वात लोकप्रिय मार्ग आहे . तुम्हालाही गुंतवणूक करायची असेल तर एंजल वनमध्ये डीमॅट खाते उघडा आणि आपला प्रवास सुरू करा . एंजल वन , आपल्या आर्थिक डेटा आणि नॉलेज बेसच्या प्रचंड भांडारासह , आपल्याला गुंतवणुकीचा खेळ खेळण्यास मदत करते . आमचा असा विश्वास आहे की कोणतीही गुंतवणूक तेव्हाच चांगली होऊ शकते जेव्हा गुंतवणूकदाराला त्यातील इन – आऊट माहित असतात .
डिस्क्लेमर : हा लेख केवळ शैक्षणिक हेतूने लिहिला आहे . उद्धृत सिक्युरिटीज केवळ उदाहरणे आहेत , शिफारसी नाहीत .
सामान्य प्रश्न
म्युच्युअल फंड गुंतवणूक म्हणजे काय?
म्युच्युअल फंड हे गुंतवणुकीचे साधन आहे जे गुंतवणूकदारांना परतावा मिळविण्यासाठी विविध सुरक्षा प्रकारांमध्ये एकत्रित फंडाची गुंतवणूक करते. फंडाचे व्यवस्थापन बऱ्याचदा व्यावसायिक व्यवस्थापकांद्वारे केले जाते, जे फंडाच्या उद्दिष्टांशी जुळवून घेण्यासाठी फंडाच्या कामगिरीवर देखरेख ठेवतात.
मी म्युच्युअल फंडांची तुलना कशी करू?
आपण आपल्या गुंतवणुकीचे ध्येय, जोखीम घेण्याची क्षमता, गुंतवणुकीचे क्षितिज, परताव्याची अपेक्षा, फंडाची मागील कामगिरी इत्यादींच्या आधारे फंडांची तुलना करू शकता.
म्युच्युअल फंडात जोखीम असते का?
म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक बाजारातील जोखमीच्या अधीन असते. तथापि, सिक्युरिटीजचे प्रकार, होल्डिंग पॅटर्न इत्यादींवर अवलंबून जोखीम घटक एका फंडातून दुसऱ्या फंडात बदलतो. गुंतवणूक करण्यापूर्वी फंड प्रॉस्पेक्टस जरूर वाचावा.
एंजल वनच्या माध्यमातून म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कशी करावी?
एंजल वन अॅपच्या माध्यमातून म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्याच्या स्टेप्स येथे आहेत:
- एंजल वन अॅप उघडा आणि एमपीआयएनसह लॉग इन करा.
- ‘म्युच्युअल फंडा‘त जा
- आपण नाव किंवा प्रकारानुसार फंड शोधू शकता
- गुंतवणुकीसाठी म्युच्युअल फंडाची निवड करा
- एसआयपी ची रक्कम निवडा
- भविष्यातील एसआयपीसाठी स्वयंचलित डेबिट सेट करा