மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் பெர்பார்மன்ஸை எவ்வாறு சரிபார்ப்பது

இன்வெஸ்டர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பெர்பார்மன்ஸை கணக்கிடுகின்றனர் - அதன் வளர்ச்சி ஆண்டுகளில் - இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதற்கான மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்ந்தெடுக்க.மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் இன்வெஸ்டர்களை ஈர்க்க அவர்களின் வணிக வலிமையாக ஃபண்டு வளர்ச்சி போன்ற மெட்ரிக்குகளை வெளிப்படுத்துகின்றன. ஆனால் இந்த மெட்ரிக்குகள் நிறுவனத்தின் உண்மையான வணிக பெர்பார்மன்ஸ் பற்றிய மிகக் குறைந்த நுண்ணறிவை அதன் சக நபர்களுக்கு எதிராக வழங்குகின்றன மற்றும் இன்வெஸ்டரின் தகவலறிந்த முடிவை எடுப்பதற்கான திறனை பாதிக்கும்.

எனவே, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் தற்போதைய பெர்பார்மன்ஸை நீங்கள் எவ்வாறு மதிப்பீடு செய்கிறீர்கள்? மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களின் பெர்பார்மன்ஸை மதிப்பீடு செய்வதற்கான ஆய்வின்படி, நிறுவனத்தின் பெர்பார்மன்ஸை மதிப்பீடு செய்ய மார்க்கெட் ஷேர் மற்றும் மார்க்கெட் ஷேரில் மாற்றம் ஆகியவை மிகவும் திறமையான மெட்ரிக்குகள் என்று ரைட்டர்வாதிட்டார்.

ஃபண்டு பகுப்பாய்வாளர்கள் பத்திரிகையில் ஆராய்ச்சி தோன்றியது, "ஃபண்டு குடும்பங்களிடையே மார்க்கெட் ஷேர் இயக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான ஒரு புதிய கட்டமைப்பு". மியூச்சுவல் ஃபண்டு நிறுவனத்தின் வலிமைகள் மற்றும் பலவீனங்களை தீர்மானிக்க மார்க்கெட் ஷேரில் எவ்வாறு மாற்றங்கள் ஏற்படுகின்றன என்பதை ரைட்டர்விவரித்தார். இது மார்க்கெட் பெர்பார்மன்ஸை அளவிடும் நான்கு மார்க்கெட் பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்களை அடையாளம் காண்பித்தது மற்றும் நிறுவனம் அதே கேட்டகிரியில் அதன் சகாக்களை வெளியேற்றியிருந்தால் அல்லது விற்றுவிட்டால். ஃபண்டு வரம்பு மற்றும் குழுக்களில் அதன் வெளிப்பாட்டிலிருந்து நிறுவனத்தின் லாபத்தையும் இது அளவிட்டது.

AUM அடிப்படையில் மியூச்சுவல் ஃபண்டு நிறுவனத்தின் மார்க்கெட் ஷேர் கணக்கிடப்படுகிறது. எனவே, மார்க்கெட் ஷேரில் மாற்றம் தொடக்கத்திலிருந்து ஃபண்டின் பெர்பார்மன்ஸையும் சார்ந்துள்ளது. ஃபண்டின் தொடக்கத்தில் AUM-யின் சதவீதமாக நிகர ஃப்ளோவால் அளவிடப்படும் அதன் ரிட்டர்ன் மற்றும் ரிலேட்டிவ் ஃப்ளோவின் மொத்த பங்கை ஒரு ஃபண்டு பெறுகிறது, சந்தையை விட அதிக மதிப்பை பதிவு செய்கிறது.

வணிக செயல்திறனின் நான்கு காம்போனென்ட்களில் மார்க்கெட் ஷேரில் ஆய்வு மாற்றங்களை உடைக்கிறது.

கேட்டகிரி பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்

இது மார்க்கெட் சராசரிக்கு எதிராக கேட்டகிரியில் ஃபண்டின் செயல்திறனிலிருந்து பெறப்படுகிறது.

அதிகபட்ச பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்

இது சக நிறுவனங்களின் நிதிகளுக்கு எதிரான பெர்பார்மன்ஸை தீர்மானிக்கும் காரணியாகும்.

கேட்டகிரி ஃப்ளோஸ் காம்போனென்ட்

இது ஃபண்டு மேனேஜ்மேண்ட் நிறுவனம் செயலில் உள்ள மார்க்கெட் சராசரிக்கு எதிரான ஃபண்டு செயல்முறையை அளவிடுகிறது.

அதிகப்படியான ஃப்ளோஸ் காம்போனென்ட்

அதிக ரிலேட்டிவ் செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் அதன் சகாக்களுக்கு எதிராக ஒரே கேட்டகிரியில் ஒரு நிறுவனத்தின் பெர்பார்மன்ஸை அதிகப்படுத்துகிறது.

மேலே உள்ள நான்கு கேட்டகிரிகளில், கேட்டகிரி பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்கள் மற்றும் கேட்டகிரி பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்கள் சந்தைக்கு எதிராக ஒரு நிறுவனத்தின் பெர்பார்மன்ஸை தீர்மானிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் அதிக பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட் மற்றும் கூடுதல் பெர்பார்மன்ஸ் காம்போனென்ட்கள் கேட்டகிரியில் ஒப்பீட்டு பெர்பார்மன்ஸை தீர்மானிக்கின்றன. ஆனால், இந்த மெட்ரிக்குகள் எங்களுக்கு என்ன சொல்கின்றன?

முடிவு

ஃபண்டு மேனேஜ்மேண்ட் நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிக பெர்பார்மன்ஸை பகுப்பாய்வு செய்ய மற்றும் எதிர்கால மூலோபாயங்களை தயாரிக்க அதை ஓட்டும் காம்போனென்ட்களை அடையாளம் காண இந்த ஆய்வு முக்கியமானது. மியூச்சுவல் ஃபண்டு இன்வெஸ்டர்களுக்கு, பெர்பார்மன்ஸ் பகுப்பாய்வு அவர்களுக்கு ஒரு வலுவான வணிக செயல்திறனுடன் ஒரு சொத்து மேனேஜ்மேண்ட் நிறுவனத்தை தேர்ந்தெடுக்க உதவுகிறது.

இருப்பினும், மார்க்கெட் குறையும்போது இந்த மெட்ரிக்குகள் பெரிய மாறுதல்களை அனுபவிக்கின்றன, அல்லது அதிக ஏற்ற இறக்கத்தின் காலங்கள் உள்ளன.