ಹೂಡಿಕೆಯ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮಗೆ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆಯೂ ನೀವು ಕೇಳಿರಬಹುದು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಬಹು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಪೂಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿದ್ದರೂ, ಅವು ತಂತ್ರಗಳು, ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಗಳಾಗಿವೆ. ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಮೇಲಿನ ಈ ಲೇಖನವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವುಗಳ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಯಾವುವು?
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆಯ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ಬಹು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಷೇರುಗಳು, ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉಪಕರಣಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಂತಹ ಹೂಡಿಕೆ ಭದ್ರತೆಗಳ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ. ನಿಧಿಯ ಆದಾಯವು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಭದ್ರತೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ. ಸೀಮಿತ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯತ್ತ ಹೆಚ್ಚು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ. ಅಂತಹ ನಿಧಿಗಳು ಮಧ್ಯಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಮೂಲದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
ನಿಧಿಯ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಅಥವಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಯಾವುವು?
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಥವಾ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮತ್ತು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಸರಕುಗಳು ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಅವರು ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು (ಎಯುಎಮ್ ಆಧರಿಸಿ) ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು (ಲಾಭದ ಶೇಕಡಾವಾರು) ವಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಯ ಗಾತ್ರವು ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ರೂ 1 ಕೋಟಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯು ಕನಿಷ್ಠ ರೂ 20 ಕೋಟಿಗಳಷ್ಟು ಕಾರ್ಪಸ್ ಹೊಂದಿರಬೇಕು.
ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಜವಾಬ್ದಾರರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕೆಲವು ಮೂಲಭೂತ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಂದಾಯಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ.
- ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.
- ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಹತೋಟಿಯಂತಹ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು: ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆ.
ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳು
ಅವರಿಬ್ಬರೂ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ಮೂಲಭೂತ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರವೇಶದಲ್ಲಿ ಇರುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ, ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಖಾಸಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿಯ ಮೇಲೂ ನಿರ್ಬಂಧಗಳಿವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ರೂ 1,000 ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ (ಇದು ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ). ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ 1 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಕಾರ
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅನುಭವಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸುಧಾರಿತ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಸಿವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ.
ಅದಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಕನಿಷ್ಠ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಗರಿಷ್ಠ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹರಡುತ್ತಾರೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಾನದಂಡದಂತೆಯೇ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದು ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ.
ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ
ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಭದ್ರತೆಗಳ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಸಂಕೀರ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸೆಬಿ ನಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ನಿರ್ಬಂಧಿತ ಪುಷ್ಪಗುಚ್ಛದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ನಗದು ಸಮಾನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳಿಗೆ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ತಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳಲ್ಲಿ ಸನ್ನೆ ಮಾಡುವಂತಹ ಅಪಾಯಕಾರಿ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು, ಇದು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಸರಕುಗಳು, ತ್ತವೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಂಭವನೀಯ ಮಾರಾಟದಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲು ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ವಿಮೋಚನೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸದಿರಬಹುದು.
ನಿಬಂಧನೆಗಳು
ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಖಾಸಗಿ ನಿಧಿಗಳು; ಭಾರತದ ಭದ್ರತಾ ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯ ಮಂಡಳಿಯಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದ (ಎನ್ಎವಿ) ಆವರ್ತಕ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಶುಲ್ಕಗಳು
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳಾಗಿವೆ. ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಯನ್ನು ‘ಎರಡು ಮತ್ತು ಇಪ್ಪತ್ತು‘ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಕಂಪನಿಯು ನಿಧಿಯ 2% ಅನ್ನು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವಾಗಿ ಮತ್ತು 20% ಲಾಭವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಗಳು ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ರಿಸ್ಕ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಫಂಡ್ ನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳ ಮೇಲಿನ ರಿಟರ್ನ್ 15% ವರೆಗೆ ಹೋಗಬಹುದು.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
ತೆರಿಗೆ
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳ (ಎಐಐಎಫ್) ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಸೇರುತ್ತವೆ. ವಾರ್ಷಿಕ 5 ಕೋಟಿ ರೂ.ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕೆ 42.74% ರಷ್ಟು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳಂತೆ ತೆರಿಗೆಗಾಗಿ ಪಾಸ್-ಥ್ರೂ ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಆನಂದಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಫಂಡ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳ ಟೇಬಲ್ ಇಲ್ಲಿದೆ.
| ಮಾನದಂಡ | ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು | ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು |
| ನಿಯಂತ್ರಕ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು | ಸೆಬಿ ನಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ಎನ್ಎವಿ ವರದಿಯ ದೈನಂದಿನ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದೆ | ಸೆಬಿ ನಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುವುದಿಲ್ಲ |
| ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವರ್ಗ | ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಮುಕ್ತವಾಗಿದೆ | ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ |
| ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಭದ್ರತೆಗಳು | ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉಪಕರಣಗಳು, ನಗದು | ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು, ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉಪಕರಣಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ |
| ಅಪಾಯ | ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯ | ತುಂಬಾ ಅಧಿಕ |
| ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ | ಇದು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಕೆಲವು ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ 500 ರೂ.ಗಳಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ | ಕನಿಷ್ಠ ಟಿಕೆಟ್ ಗಾತ್ರ 1 ಕೋಟಿ ರೂ |
| ಕನಿಷ್ಠ ನಿಧಿಯ ಗಾತ್ರ | ಯಾವುದೇ ಕನಿಷ್ಠ ಮೊತ್ತವನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ | ರೂ 20 ಕೋಟಿ |
| ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ | ಶಾರ್ಟ್ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಅನುಮತಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ | ಶಾರ್ಟ್ ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಹತೋಟಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ |
| ವೆಚ್ಚ | ಸೆಬಿ ನಿಯಮಾವಳಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ | ನಿಧಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿದೆ |
| ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ | ಅಧಿಕ | ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತಾರೆ |
| ಪಾರದರ್ಶಕತೆ | ಬಹಳ ಪಾರದರ್ಶಕ | ಸೀಮಿತ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ. ವಿವರಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ |
| ತೆರಿಗೆ | ಪಾಸ್-ಥ್ರೂ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಾಹನಗಳು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ | ನಿಧಿಯಿಂದ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ |
| ಹೂಡಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರ | ನಿಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಪ್ರಕಾರ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು | ಶಾರ್ಟ್ ಮಾರಾಟ, ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ಘಟನೆಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ |
ಸಮಾರೋಪ
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಎರಡೂ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಹನಗಳಾಗಿವೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ಮಾಹಿತಿಯುತ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಶಿಕ್ಷಣ ಲೇಖನಗಳಿಗಾಗಿ, ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ಸ್ ಜ್ಞಾನ ಕೇಂದ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ.
FAQs
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು: ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ?
ಎರಡರ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯಕಾರಿ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಮಧ್ಯಮ-ರಿಟರ್ನ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ
ಯಾವುದು ಅಪಾಯಕಾರಿ: ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ತಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಹತೋಟಿಗೆ ತರುವುದು. ಇದು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ನಿಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ?
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ, ಭದ್ರತೆಗಳ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೇಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ?
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು III ವರ್ಗದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ತೆರಿಗೆ ದರವು ರೂ.ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಾರ್ಷಿಕ ಗಳಿಕೆಗೆ 42.74% ಆಗಿದೆ. 5 ಕೋಟಿ.
