उद्योग के बहुत सारे विशेषज्ञों ने सुझाव दिया है कि मिड कैप एक बेहतर इन्वेस्टमेंट विकल्प होता है क्योंकि यह तेजी से कार्य करता है और वित्तीय रूप से अधिक स्थिर होता है। आइए इसके बारे में अधिक गहराई से जानकारी प्राप्त करें।
मिड-कैप फंड इक्विटी इन्वेस्टमेंट फंड होते हैं जो बढ़ती हुई कंपनियों में इन्वेस्ट करते हैं। सेबी (SEBI) ने अपनी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वैल्यू के आकार के आधार पर स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध कंपनियों को वर्गीकृत किया है। आमतौर पर, 101 से 250 के बीच की रैंकिंग वाली कंपनियां मिड-साइज़ कंपनियां होती हैं। इन कंपनियों का मार्केट वैल्यूएशन आमतौर पर बड़ी, स्थापित कंपनियों से कम होता है लेकिन स्मॉल-कैप कंपनियों से बड़ा होता है।
कंपनी का साइज़ निवेशकों के लिए निवेश के उद्देश्य को पूरा करने में मदद करने के लिए उचित फोकस के साथ म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने के लिए महत्वपूर्ण होता है। मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वैल्यू इन्वेस्टर्स को किसी विशेष प्लान से जुड़े लाभ और जोखिमों को समझने की अनुमति देती है। यहां हम मिड-कैप फंड के अर्थ, विशेषताएं और संबंधित लाभों पर चर्चा करेंगे।
आइए इस सवाल का जवाब देकर शुरू करते हैं: मिड-कैप फंड क्या हैं?
मिड-कैप फंड को समझना
मिड-कैप फंड मिड-साइज़ कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं। सेबी (SEBI) के अनुसार, रु. 5000 करोड़ से रु. 20,000 करोड़ तक के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियां मिड-साइज़ कंपनियां होती हैं। चूंकि ये कंपनियां स्मॉल-कैप और लार्ज-कैप संगठनों के बीच आती हैं, इसलिए इन्वेस्टमेंट के लाभ और नुकसान दोनों होते हैं। उदाहरण के लिए, ये कंपनियां लार्ज कैप से बेहतर रिटर्न प्रदान करती हैं लेकिन उनसे अधिक अस्थिर होती हैं। दूसरी ओर, मिड-कैप कंपनियां स्मॉल-कैप कंपनियों की तुलना में अधिक स्थिर होती हैं। संक्षेप में, अगर आप सर्वश्रेष्ठ मिड-कैप म्यूचुअल फंड को सावधानीपूर्वक और सभी सेक्टर में स्टॉक और डाइवर्सिफिकेशन के साथ चुनते हैं, तो आप बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।
मिड-कैप फंड की विशेषताएं
मिड-कैप म्यूचुअल फंड ने अधिकांश वर्षों में और लंबे समय में भी लार्ज-कैप फंड से बेहतर प्रदर्शन किया है।
मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के कई लाभ होते हैं।
- मिड-कैप फंड में लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में वृद्धि की अधिक संभावना होती है। जब तेल की कीमतें कम होती हैं तो ये कंपनियां बेहतर प्रदर्शन करती हैं।
- ये कंपनियां असंबंधित क्षेत्रों में डाइवर्सिफाई करने के बजाय मुख्य बिज़नेस पर ध्यान देकर बेहतर काम करती हैं।
- एनर्जी, पावर या टेलीकॉम जैसी लार्ज-कैप कंपनियों के विपरीत, मिड-कैप फंड का लाभ कम होता है, जिससे उनमें उन स्टॉक की तुलना में कम जोखिम होता है।
- हाल ही में, इन फंड ने बाज़ार में गिरावट के दौरान भी स्थिर प्रदर्शन प्रदान किया है।
किसे निवेश करना चाहिए?
निवेशकों को अपने समग्र वित्तीय लक्ष्य के आधार पर निवेश विकल्प चुनना चाहिए। मिड-कैप फंड अधिक जोखिम क्षमता और 7+ वर्षों के विस्तारित इन्वेस्टमेंट होराइजन वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त होते हैं।
मिड-कैप फंड ने मार्केट-बीटिंग रिटर्न अर्जित किए हैं। ये निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान करने की संभावना वाली कंपनियां होती हैं। निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि जब हम मिड-कैप फर्म के बारे में बात करते हैं, तो ये आमतौर पर वोल्टास, सुंदरम फाइनेंस या गोदरेज इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड जैसी कंपनियां होती हैं।
मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करते समय ध्यान देने लायक कारक
मिड-कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय ध्यान देने के लिए कई पैरामीटर होते हैं।
- इन्वेस्ट करने से पहले 4 से 5 वर्षों के लिए फंड के परफॉर्मेंस पर विचार करें। हालांकि यह फंड के भविष्य के रिटर्न का सही आकलन नहीं करता है, लेकिन यह अधिकतम सटीक होता है।
- लार्ज कैप्स के विपरीत, मिड-कैप स्टॉक मुख्य रूप से हेट्रोजेनस होते हैं। अगर कोई फंड लगातार मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो यह फंड मैनेजर द्वारा अच्छे स्टॉक के चयन को दर्शाता है।
- स्टॉक चुनने के बाद, अधिक अल्फा रिटर्न अर्जित करने के लिए अपने एक्सपोज़र को मापना आवश्यक हो जाता है। इन फंड में कुल इन्वेस्टमेंट को 15-20% तक सीमित करना चाहिए।
- अंत में, इन्वेस्ट करने से पहले फंड का शार्प रेशियो या जोखिम-समायोजित रिटर्न मापना चाहिए। अगर फंड मैनेजर अधिक जोखिम के साथ अधिक रिटर्न अर्जित करता है, तो यह आसानी से बैकफायर भी कर सकता है।
- मिड-कैप म्यूचुअल फंड चुनते समय, डाउनटर्न के दौरान फंड के परफॉर्मेंस को ध्यान में रखें, जो फंड मैनेजर द्वारा स्टॉक चयन की शक्ति को प्रदर्शित करेगा।
- स्टॉक की प्रतिबंधित उपलब्धता मिड-कैप फंड के लिए एक चुनौती होती है। इन्वेस्ट करने के लिए अच्छे मिड-कैप स्टॉक खोजने के लिए वास्तव में फंड मैनेजर को संघर्ष करना पड़ता है। यह सर्वश्रेष्ठ मिड-कैप म्यूचुअल फंड के लिए आपके विकल्पों को सीमित कर सकता है।
मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करने के नुकसान
मिड-कैप फंड में कुछ नुकसान भी होते हैं।
- जैसा कि हमने बताया है, मिड-कैप फंड के लिए विकल्प सीमित होते हैं। हाई डिमांड के साथ कई अच्छे मिड-कैप फंड नहीं हैं, जो डाइवर्सिफिकेशन के दायरे को सीमित करता है।
- दूसरी बात ये है कि, लार्ज-कैप कंपनियों के विपरीत, मिड-कैप फर्म विषम होते हैं, जिससे बेंचमार्क करना मुश्किल हो जाता है. सिंगल कैटेगरी के तहत मिड-कैप स्टॉक को क्लब करना चुनौतीपूर्ण होता है।
- मिड-कैप कंपनियां मार्केट की अस्थिरता से अधिक प्रभावित होती हैं। इसलिए, इन फंड में इन्वेस्ट करने में अधिक जोखिम होते हैं। मिड-कैप स्टॉक केवल तभी उपयुक्त होते हैं जब आप एक आक्रामक इन्वेस्टर हैं जो उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम लेना चाहते हैं।
इन्वेस्ट करने से पहले की चेकलिस्ट
मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को चेकलिस्ट में निम्नलिखित बातें शामिल करनी चाहिए।
निवेश होराईज़न
चूंकि छोटी अवधि में अधिकांश स्टॉक अस्थिर होते हैं, इसलिए लंबी अवधि के लिए इन्वेस्ट करना बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद करता है। मिड-कैप कंपनियां उनके विकास चरण में हैं, और उनमें से कई भविष्य में लार्ज-कैप कंपनियां बन जाएंगी। इसलिए, निवेशकों को मिड-कैप म्यूचुअल फंड का लाभ उठाने के लिए आठ से दस वर्ष तक की निवेश अवधि देखनी चाहिए।
व्यय अनुपात
फंड मैनेजमेंट कंपनी प्रशासनिक और फंड प्रबंधन लागत के रूप में खर्च अनुपात का शुल्क लेती है। कम खर्च अनुपात वाली स्कीम खोजने से आपके इन्वेस्टमेंट पर बेहतर रिटर्न सुनिश्चित होगा।
आयु
सही इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनने में इन्वेस्टर की आयु एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। ये फंड युवा निवेशकों के लिए सबसे बेहतर साबित हैं जो 10+ वर्षों के लिए निवेश कर सकते हैं। इससे उन्हें कंपाउंडिंग की शक्ति के लाभ प्राप्त होते हैं। अगर आप की उम्र रिटायरमेंट की हो रही है, तो कम जोखिम वाला रिटर्न प्रदान करने वाला इन्वेस्टमेंट चुनें।
निष्कर्ष
भारत जैसी बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं के लिए मिड-कैप कंपनियां महत्वपूर्ण हैं। अगर इन्वेस्टर सर्वश्रेष्ठ मिड-कैप फंड को सावधानीपूर्वक चुनते हैं तो ये उन्हें बेहतरीन निवेश अवसर प्रदान करते हैं। हमने मिड-कैप फंड का अर्थ बताया है, ताकि आप उन्हें अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में शामिल करने के लिए खोज सकें। हालांकि, एक निवेशक के रूप में, आपको मिड-कैप फंड और आपके आवंटन के जोखिम के बारे में जानना चाहिए।
