स्मॉल-कैप स्टॉक क्या हैं: विशेषताएं और लाभ

अगर आपको अपने पोर्टफोलियो में स्मॉल-कैप स्टॉक चाहिए तो निवेश के लिए निर्णय लेने से पहले सीखें

जो भी व्यक्ति स्टॉक मार्केट को समझना और इसमें ट्रेड करना चाहता है, उसके लिए मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की अवधारणा को समझना महत्वपूर्ण है. मार्केट कैप, जो पूंजीकरण से कम है, एक कंपनी  का मूल्य निर्धारित करता है. मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर, स्टॉक लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप हैं.  निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो की प्रभावी ढंग से योजना बनाने के लिए स्टॉक श्रेणियों की स्पष्ट समझ की आवश्यकता होती है.  बाजार वर्गीकरण के अनुसार, स्मॉल-कैप स्टॉक 500 करोड़ रुपये से कम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों के हैं.

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को क्या निर्धारित करता है?

तकनीकी रूप से, भारतीय कंपनियों में से 95 प्रतिशत स्मॉल-कैप हैं. इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए: ‘स्मॉल-कैप स्टॉक क्या हैं?’ हमें मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को समझना चाहिए.

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन कंपनी की कुल कीमत का अनुमान है. यह सभी कंपनी स्टॉक शेयरों की  कुल मूल्य को दर्शाता है. इसे कुल बकाया शेयरों की संख्या के साथ स्टॉक की कीमत को गुणा करके मापा जाता है. उदाहरण के लिए, ₹ 120 में 100,000 शेयर ट्रेडिंग वाली कंपनी के पास ₹ 1,20,00,000 का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है.

 निवेशक के लिए मार्केट कैपिटलाइज़ेशन महत्वपूर्ण है. यह  निवेशक को  निवेश करने से पहले कंपनी को  कंपनी को आकार देने की अनुमति देता है और यह दर्शाता है कि निवेशक  कंपनी को कितना मूल्यवान समझते हैं. मूल्य जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी बड़ी होगी.

संभावित निवेशकों के लिए, कंपनी का आकार और मूल्य जोखिम स्तर का अनुमान है जो स्टॉक में निवेश करते समय उम्मीद कर सकता है.

कंपनियों को स्मॉल-कैप के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जब उनके पास रु. 500 करोड़ या उससे कम का मार्केट कैप होता है. स्टॉक की स्टॉक एक्सचेंज लिस्ट में, पहली 100 कंपनियां लार्ज-कैप हैं, 101-250 के बीच  मिड-कैप हैं, और 251 से सूचीबद्ध कंपनियां स्मॉल-कैप कंपनियां हैं.

स्मॉल-कैप स्टॉक क्या हैं?

 स्मॉल कैप स्टॉक छोटी कंपनियों के शेयर होते हैं जिनका स्टॉक एक्सचेंजों पर सार्वजनिक रूप से ट्रेड होता है.  निवेशकों को स्मॉल-कैप शेयरों का अर्थ और स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश से जुड़े जोखिमों को समझना चाहिए.

स्मॉल कैप स्टॉक ऐसे निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं जो अपने निवेश पर उच्च रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं. ये स्टॉक छोटी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली नई कंपनियों से हैं. इसके परिणामस्वरूप, वे अत्यधिक अस्थिर हैं और उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं. इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो  में विविधता लाकर और  बाजार के अनुकूल निवेश जोड़कर स्मॉल-कैप के जोखिम से बच सकते हैं.

स्मॉल-कैप स्टॉक की विशेषताएं:

स्मॉल-कैप स्टॉक में  निवेश करना चाहने वाले निवेशक को निम्नलिखित विशेषताओं को जानना चाहिए.

• अस्थिरता:

स्मॉल कैप स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव से बहुत प्रभावित होते हैं, जिससे उन्हें अस्थिर बनाया जा सकता है.  जब बाजार में तेजी होती है तो ये स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करते हैं और अर्थव्यवस्था के नीचे होने पर कम प्रदर्शन करते हैं.

•  जोखिम कारक:

स्मॉल-कैप स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव की संभावना के कारण जोखिमपूर्ण होते हैं.

•  रिटर्न:

 स्मॉल-कैप स्टॉक कई गुना रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता वाले शीर्ष उपज देने वाले शेयरों में से हैं.

•  निवेश की लागत:

 दलालों के बीच निवेश शुल्क अलग-अलग होते हैं। प्रारंभिक निवेश शुल्क के अलावा, निवेशकों को निवेश पर व्यय अनुपात भी वहन करना होगा.

निवेश की सीमा:

 स्मॉल-कैप एक इक्विटी निवेश है और लंबे समय में निवेश करते समय प्रदर्शन करता है.

• कर :

 शेयरों को भुनाते समय उत्पन्न रिटर्न पर कैपिटल गेन टैक्सेशन नियमों के अनुसार शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के रूप में कर लगाया जाता है.

स्मॉल-कैप में निवेश करने से पहले प्रमुख चेकलिस्ट:

• कंपनी के पिछले प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए अक्सर मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों की स्थिरता का निर्णय करने की कुंजी होती है. और पिछले प्रदर्शन के माध्यम से, हमारा मतलब 4-5 वर्षों का प्रदर्शन है.
•  स्मॉल-कैप कंपनियां अत्यधिक विषम होती हैं, इसलिए बॉटम-अप निवेश दृष्टिकोण उनके लिए बेहतर काम करता है.
•  स्मॉल कैप्स में निवेश करने का प्राथमिक उद्देश्य महत्वपूर्ण रिटर्न या औसत से अधिक मार्केट रिटर्न (अल्फा) उत्पन्न करना है.
•  निवेश करने से पहले कंपनी की अपनी कार्यशील पूंजी का प्रबंधन करने की क्षमता, उसकी प्रबंधन टीम की स्थिरता और गुणवत्ता जैसे कारकों पर विचार करें. इसका उद्देश्य अगले मल्टी-बैगर निवेश को खोजना है.
•  उनके व्यवसाय मॉडल के जोखिम का विश्लेषण करें. कुछ बिज़नेस अन्यों की तुलना में जोखिम भरे हैं, जैसे एनबीएफसी (NBFC), और एमएफआई (MFI) अनुचित जोखिम ले सकते हैं.
•  खराब आर्थिक स्थितियों के दौरान कंपनी की  नींव की सुदृढ़ताका परीक्षण किया जाता है. इसलिए, आपकी पसंद के स्टॉक, खराब मार्केट की स्थितियों के दौरान कंपनी की स्थिरता पर आधारित होने चाहिए.
•  ग्रोथ मार्जिन और प्रॉफिट मार्जिन इसकी शेयर  मूल्य के भविष्य ट्रैजेक्टरी के दो महत्वपूर्ण निर्धारक हैं.
•  अंत में, स्टॉक की लिक्विडिटी और जोखिम के आधार पर विचार करें. अगर पर्याप्त लिक्विडिटी नहीं है, तो शेयर, विशेष रूप से स्मॉल-कैप शेयर से बचना सबसे अच्छा होता है.

स्मॉल-कैप स्टॉक में निवेश करने के लाभ और नुकसान:

स्मॉल-कैप स्टॉक अक्सर कम पहचान वाले और कम कीमत वाले होते हैं. इसलिए, कम कीमत पर गुणवत्ता वाले स्टॉक का लाभ उठाने की संभावना है.

संभावित स्टॉक खोजने के लिए समय और व्यापक अनुसंधान की आवश्यकता है.

वैकल्पिक निवेश: 

स्मॉल-कैप स्टॉक हर किसी के लिए नहीं हैं.  अपने उच्च जोखिम वाले स्वभाव के कारण, स्मॉल-कैप स्टॉक आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं. अगर आपके पास  उच्च जोखिम क्षमता नहीं है, तो महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अन्य निवेश विकल्प उपलब्ध हैं.

• लार्ज-कैप कंपनियां:

लार्ज-कैप स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव के लिए कम संवेदनशील होते हैं और वर्षों के दौरान निवेशकों को स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं.

• हाइब्रिड फंड्स:

निवेशक संतुलित पोर्टफोलियो रिटर्न उत्पन्न करने के लिए भी उन्हें खोज सकते हैं.

•  सरकारी सुरक्षाएं:

 सरकारी प्रतिभूतियां ऋण साधन हैं जो निवेश पर जोखिम मुक्त प्रतिफल प्रदान करते हैं.

 प्रमुख सारांश :

• स्मॉल-कैप स्टॉक रु. 500 करोड़ या उससे कम के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों से हैं.
• वे निवेशकों के लिए आकर्षक हैं क्योंकि उनकी क्षमता औसत मार्केट रिटर्न अर्जित करने की क्षमता के कारण.
• स्मॉल-कैप स्टॉक मार्केट में तेज़ी के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं और उतराव के दौरान अपना मूल्य जल्दी खो देते हैं, जिससे वे अत्यधिक अस्थिर हो जाते हैं.
• स्मॉल-कैप स्टॉक अस्थिर हैं और इसलिए, बहुत जोखिम वाले हैं.
• ये स्टॉक उच्च जोखिम वाले आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं.
• संभावित स्मॉल-कैप स्टॉक खोजने के लिए इसके लिए व्यापक मार्केट अनुसंधान की आवश्यकता होती है.

निष्कर्ष:

चाहे लार्ज-कैप या स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करना हो, आपको हमेशा अपनी आवश्यकताओं और  वित्तीय स्थिति के अनुसार निवेश का विकल्प चुनना चाहिए. अब हमने आपके लिए सर्वश्रेष्ठ उपयुक्त  निवेश विकल्प खोजने के लिए स्मॉल-कैप स्टॉक को समझाया है. एंजल वन डीमैट अकाउंट खोलें और निवेश करना शुरू करें.