म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड

इंडेक्स फंड कम लागत में विविधीकरण और रिटर्न प्रदान करते हैं जो प्रमुख बाजार सूचकांकों के करीब हैं। लेकिन खरीदने से पहले, म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के बीच अंतर की जांच कर लें।

नई पीढ़ी के आविष्कारकों के बीच म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दो लोकप्रिय निवेश साधन हैं। वे दोनों प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं। लेकिन सतह पर समानता के बावजूद, उनकी अलग–अलग विशेषताएं, फायदे और नुकसान हैं। ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड के बारे में यह लेख दोनों निवेश विकल्पों की संक्षिप्त और तुलनीय समझ प्रदान करता है, जो सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाता है।  

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश है जो एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करता है। निवेशकों को फंड के एनएवी के आधार पर इकाइयां आवंटित की जाती हैं, जो कि प्रति शेयर मूल्य है, जिसकी गणना फंड की कुल परिसंपत्ति मूल्य को बकाया इकाइयों की कुल संख्या से विभाजित करके की जाती है। फंड की एनएवी दैनिक आधार पर बदलती रहती है। 

पेशेवर फंड मैनेजर योजना का प्रबंधन करते हैं और इक्विटी, बॉन्ड और धन और नकदी बाजार उपकरणों सहित प्रतिभूतियों में पैसा फैलाते हैं। यह तत्काल विविधीकरण प्रदान करता है, जबकि फंड की होल्डिंग जोखिमों को कम करने में मदद करती है। 

एक्सचेंज–ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) क्या हैं?

ईटीएफ म्यूचुअल फंड और व्यक्तिगत इक्विटी निवेश की सर्वोत्तम विशेषताओं को जोड़ते हैं। ईटीएफ निवेशकों को स्टॉक एक्सचेंजों पर स्टॉक की तरह ईटीएफ ट्रेडिंग में आसानी की पेशकश करते हुए प्रतिभूतियों के एक समूह में निवेश करने की अनुमति देते हैं। ईटीएफ निवेशकों को स्टॉक, बॉन्ड या कमोडिटी जैसी अंतर्निहित परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश की पेशकश करते हैं, उन्हें सीधे रखने की आवश्यकता के बिना।

ईटीएफ निष्क्रिय निवेश के सिद्धांत का पालन करते हुए निवेश करते हैं। वे समान रिटर्न उत्पन्न करने के लिए किसी सेक्टर, कमोडिटी, इंडेक्स या परिसंपत्ति के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। 

यहां यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ईटीएफ इंडेक्स फंड के समान हैं क्योंकि वे दोनों मार्केट इंडेक्स के बाद निवेश करते हैं, लेकिन वे समान नहीं हैं। इंडेक्स फंड में, फंड मैनेजर एक पोर्टफोलियो बनाता है जो उसके द्वारा अनुसरण किए जाने वाले इंडेक्स की नकल करता है। इसलिए, यदि सूचकांक में 50 स्टॉक हैं, तो फंड में भी 50 स्टॉक होंगे। दूसरी ओर, ईटीएफ में शेयरों का केवल एक अंश ही शामिल हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि ईटीएफ सूचकांक का 1/100 है और सूचकांक 1500 है, तो एक ईटीएफ इकाई का मूल्य 15.00 रुपये है।  

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड 

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के मूल सिद्धांतों को समझने के बाद, आइए अब ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर पर चर्चा करें।

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के बीच समानताएं

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच समानताएं जानने से आपको एक सूचित विकल्प चुनने में मदद मिलेगी।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड और ईटीएफ, दोनों अंतर्निहित प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश करते हैं। ताकि प्रतिकूल बाजार स्थितियों के दौरान रिटर्न पर बुरा असर न पड़े। 

निष्क्रिय निवेश: दोनों निष्क्रिय निवेश रणनीतियों का पालन करते हैं, जिसमें निवेश पोर्टफोलियो उसी अनुपात में उसी प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिस अनुपात में वह ट्रैक करता है।

व्यावसायिक रूप से प्रबंधित: फंड मैनेजर निवेश कॉल लेने के लिए जिम्मेदार हैं। फंड का प्रदर्शन फंड मैनेजर के अनुभव पर निर्भर करता है।

एनएवी: दोनों अंतर्निहित परिसंपत्ति से मूल्य प्राप्त करते हैं। दोनों मामलों में, एनएवी की गणना फंड के प्रदर्शन को मापने के लिए की जाती है।

रिडीम कैसे करें: म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ

यदि आप म्यूचुअल फंड इकाइयों को ऑफ़लाइन भुना रहे हैं, तो आपको एएमसी को विधिवत हस्ताक्षरित मोचन फॉर्म जमा करना होगा। आपको सभी विवरण भरने होंगे, जैसे धारक का नाम, फोलियो नंबर और रिडीम करने के लिए इकाइयों की संख्या।

यदि आप एंजेल वन प्लेटफॉर्म के माध्यम से ऑनलाइन रिडीम कर रहे हैं, तो अपने खाते में लॉग इन करें और वह फंड और यूनिट्स की संख्या चुनें जिन्हें आप कम करना चाहते हैं। 

आप प्राप्त होने वाली राशि की गणना वर्तमान एनएवी मूल्य से उन इकाइयों की संख्या को गुणा करके कर सकते हैं जिन्हें आप भुनाना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी फंड की 200 यूनिट भुनाते हैं और वर्तमान एनएवी 80.56 रुपये प्रति यूनिट है, तो आपको प्राप्त होने वाली कुल राशि 16,116 रुपये होगी। 

ईटीएफ का मोचन और निर्माण म्यूचुअल फंड तक ही सीमित नहीं है। जब निवेशक ईटीएफ इकाइयां बनाने के लिए शेयर जमा करता है तो इकाइयों की संख्या बढ़ जाती है। इसी तरह, जब निवेशक यूनिट भुनाता है, तो शेयरों की संख्या घट जाती है। ईटीएफ इकाइयां लगातार बनाई और पुन: तैनात की जाती हैं क्योंकि निवेशक एक्सचेंज पर दिन के दौरान उन्हें खरीदते और बेचते हैं। यदि ईटीएफ की अंतर्निहित प्रतिभूतियों का एनएवी सूचकांक से अधिक है, तो निवेशक लाभ के लिए इकाइयों को प्रायोजक (ईटीएफ जारी करने वाली कंपनी) को भुना सकता है।  

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड: आपके लिए क्या सही है?

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय व्यक्तिगत प्राथमिकताओं और निवेश लक्ष्यों पर निर्भर करता है। ईटीएफ लचीलेपन, कम लागत और एक्सचेंजों पर वास्तविक समय में व्यापार की पेशकश करते हैं, जो उन्हें सक्रिय व्यापारियों और विशिष्ट बाजार जोखिम चाहने वालों के लिए उपयुक्त बनाता है। म्यूचुअल फंड निवेशकों को पुनर्निवेश विकल्पों के साथ पेशेवर रूप से प्रबंधित, विविध पोर्टफोलियो में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जो उन्हें दीर्घकालिक धन सृजन के लिए उपयुक्त बनाता है।  

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, आपको निम्नलिखित मापदंडों पर विचार करना चाहिए। 

• निवेश रणनीति
• जोखिम सहिष्णुता
• तरलता की जरूरत है
• फीस

आपको एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए जो आपकी विशिष्ट परिस्थितियों का आकलन कर सके और यह निर्धारित करने में सहायता कर सके कि कौन सा निवेश माध्यम आपके उद्देश्यों के साथ सबसे अच्छा मेल खाता है।

अंतिम मे

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ, दोनों को आपके निवेश लक्ष्यों, उद्देश्यों और तरलता आवश्यकताओं के संबंध में सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है। यदि आप शेयर बाजार में सक्रिय भागीदारी चाहते हैं तो ईटीएफ उपयुक्त हैं। ये अत्यधिक तरल होते हैं और इनका उपयोग अल्पकालिक लाभ के लिए किया जा सकता है। लंबी अवधि के रिटर्न उत्पन्न करने के लिए म्यूचुअल फंड अधिक उपयुक्त हैं। हालाँकि, निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

FAQs

कौन सा बेहतर निवेश है: म्यूचुअल फंड या ईटीएफ?

निवेश आपकी निवेश आवश्यकताओं, जोखिम सहनशीलता और दीर्घकालिक और अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर लिया गया एक व्यक्तिगत निर्णय है। ईटीएफ उन सक्रिय निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हैं जो बदलते ईटीएफ एनएवी मूल्यों का लाभ उठाना चाहते हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक पूंजी सृजन में मदद करते हैं।

कौन अधिक जोखिम भरा है: म्यूचुअल फंड या ईटीएफ?

ईटीएफ आमतौर पर अधिक जोखिम उठाते हैं क्योंकि उनका एक्सचेंज पर कारोबार होता है। ईटीएफ का मूल्य सूचकांक मूल्य में परिवर्तन के साथ बदलता है, जिसका अर्थ है कि यदि बाजार गिरता है, तो ईटीएफ की कीमत भी थोड़े समय में गिर जाएगी।

भारत में ETF पर कैसे टैक्स लगता है?

ईटीएफ पर कर आय के प्रकार और अंतर्निहित परिसंपत्ति की प्रकृति पर निर्भर करता है।

लाभांश आयकर – लाभांश से होने वाली आय पर निवेशक की आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

पूंजीगत लाभ कर – पूंजीगत लाभ के मामले में, इक्विटी और अन्य ईटीएफ के लिए कराधान इस प्रकार अलग है:

इक्विटी पर

एक वर्ष से कम की होल्डिंग अवधि के लिए इक्विटी ईटीएफ अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के लिए, 15% फ्लैट कर दर लागू होती है।

12 महीने से अधिक की होल्डिंग पर दीर्घकालिक लाभ के लिए, रुपये से अधिक के पूंजीगत लाभ पर 10% कर लागू होता है। 1 लाख. कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं दिया जाता है.

ऋण, सोना और अन्य ईटीएफ पर

3 साल से कम की होल्डिंग अवधि के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर निवेशक की आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

3 साल से अधिक की होल्डिंग अवधि के लिए, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर इंडेक्सेशन के साथ 20% है।

ईटीएफ के लिए न्यूनतम निवेश राशि क्या है?

कोई न्यूनतम निवेश राशि नहीं है. न्यूनतम राशि ईटीएफ की कीमत और किसी भी कमीशन और शुल्क पर निर्भर करेगी।

मैं ईटीएफ कहां से खरीद सकता हूं?

ईटीएफ शेयर बाजार में स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं। आप अपने ब्रोकर के माध्यम से खरीदारी का अनुरोध कर सकते हैं।