మ్యూచువల్ ఫండ్ వర్సెస్ ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్

ఇండెక్స్ ఫండ్లు ప్రధాన మార్కెట్ సూచీలకు దగ్గరగా తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన డైవర్సిఫికేషన్ మరియు రాబడులను అందిస్తాయి. అయితే కొనుగోలు చేసే ముందు మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తెలుసుకోండి.

కొత్త తరం ఆవిష్కర్తలలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ లు రెండు ప్రసిద్ధ పెట్టుబడి వాహనాలు. వారిద్దరూ సెక్యూరిటీల బుట్టలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తారు. కానీ ఉపరితలంపై సారూప్యతలు ఉన్నప్పటికీ, అవి వేర్వేరు లక్షణాలు, ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గురించి ఈ వ్యాసం రెండు పెట్టుబడి ఎంపికల గురించి సంక్షిప్త మరియు పోల్చదగిన అవగాహనను అందిస్తుంది, సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.  

 

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి, ఇది వైవిధ్యమైన పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ యొక్క ఎన్ఎవి ఆధారంగా యూనిట్లు కేటాయించబడతాయి, ఇది ప్రతి-షేరు విలువ, ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తి విలువను మొత్తం బకాయి యూనిట్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఫండ్ యొక్క ఎన్ఏవి ప్రతిరోజూ మారుతూ ఉంటుంది. 

ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్లు ఈ పథకాన్ని నిర్వహిస్తారు మరియు ఈక్విటీలు, బాండ్లు మరియు డబ్బు మరియు నగదు మార్కెట్ సాధనాలతో సహా సెక్యూరిటీలలో డబ్బును వ్యాప్తి చేస్తారు. ఇది తక్షణ వైవిధ్యతను అందిస్తుంది, అయితే ఫండ్ హోల్డింగ్స్ నష్టాలను తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి. 

ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఈటీఎఫ్) అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు వ్యక్తిగత ఈక్విటీ పెట్టుబడుల యొక్క ఉత్తమ లక్షణాలను ఈటీఎఫ్ లు మిళితం చేస్తాయి. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల్లో స్టాక్స్ వంటి ఈటీఎఫ్ల ట్రేడింగ్ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తూ ఇన్వెస్టర్లను వివిధ సెక్యూరిటీలలో ఇన్వెస్ట్ చేయడానికి ఈటీఎఫ్లు అనుమతిస్తాయి. స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా కమోడిటీలు వంటి అంతర్లీన ఆస్తుల యొక్క వైవిధ్యమైన పోర్ట్ఫోలియోకు ఇన్వెస్టర్లను నేరుగా ఉంచాల్సిన అవసరం లేకుండా ఇటిఎఫ్లు అందిస్తాయి.

పాసివ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ సూత్రాన్ని అనుసరించి ఈటీఎఫ్ లు ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి. ఒక రంగం, కమోడిటీ, ఇండెక్స్ లేదా అసెట్ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేసి ఒకే విధమైన రాబడులను ఉత్పత్తి చేస్తాయి. 

ఇక్కడ గమనించాల్సిన విషయం ఏమిటంటే, ఇటిఎఫ్ లు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మాదిరిగానే ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి రెండూ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ను అనుసరించి పెట్టుబడి పెడతాయి, కానీ అవి ఒకేలా ఉండవు. ఇండెక్స్ ఫండ్ లో, ఫండ్ మేనేజర్ అది అనుసరించే ఇండెక్స్ ను అనుకరించే పోర్ట్ ఫోలియోను సృష్టిస్తాడు. కాబట్టి, ఇండెక్స్లో 50 స్టాక్స్ ఉంటే, ఫండ్లో 50 స్టాక్స్ కూడా ఉంటాయి. మరోవైపు ఈటీఎఫ్ లలో కొంత వాటా మాత్రమే ఉంటుంది. ఉదాహరణకు ఈటీఎఫ్ ఇండెక్స్ లో 1/100, ఇండెక్స్ 1500 అయితే ఒక ఈటీఎఫ్ యూనిట్ విలువ రూ.  

ఈటీఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 

మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఈటీఎఫ్ ల ఫండమెంటల్స్ ను అర్థం చేసుకున్న తర్వాత ఇప్పుడు ఈటీఎఫ్ లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మధ్య తేడాల గురించి చర్చిద్దాం.

పరామితులు  మ్యూచువల్ ఫండ్స్  ఇటిఎఫ్
నిర్వచనం  మ్యూచువల్ ఫండ్స్ డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తాయి  ఈటీఎఫ్ లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి సెక్యూరిటీల బుట్టలో కూడా ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి, అయితే వీటిని స్టాక్స్ వంటి ఎక్స్ఛేంజీలో ట్రేడింగ్ చేయవచ్చు.
ఫండ్ మేనేజ్ మెంట్ వీటిని చురుకుగా లేదా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించవచ్చు  సాధారణంగా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడుతుంది 
విమోచన వద్ద విలువ  రిడంప్షన్ విలువ రోజు యొక్క లెక్కించబడిన ఎన్ ఏ వీ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రస్తుత మార్కెట్ రేటు ప్రకారం ఈటీఎఫ్ యూనిట్లను ఎప్పుడైనా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు.
లాక్ ఇన్ చేయండి మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సాధారణంగా లాక్-ఇన్లు ఉండవు, కానీ మీరు ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ముందే రీడీమ్ చేసుకుంటే ఎగ్జిట్ ఛార్జీలు ఉండవచ్చు.  సాధారణంగా లాక్ ఇన్ పీరియడ్స్ ఉండవు. 
ఛార్జీలు  చురుగ్గా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్లు వ్యయ నిష్పత్తిని 2% వరకు కలిగి ఉంటాయి. ఈటీఎఫ్ ల వ్యయ నిష్పత్తి 0.35 శాతం వరకు ఉంటుంది.
అందాజు  మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలో ట్రేడ్ కావు మరియు ఎన్ఎవి రోజు చివరిలో ఒకసారి మాత్రమే లెక్కించబడుతుంది ఈటీఎఫ్ లు స్టాక్స్ లా ట్రేడవుతాయి మరియు మార్కెట్లో హెచ్చుతగ్గులతో వాటి ధర హెచ్చుతగ్గులకు అనుగుణంగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఈటీఎఫ్ ల మధ్య పోలికలు

ఈటీఎఫ్ లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మధ్య సారూప్యతలను తెలుసుకోవడం సమాచారంతో కూడిన ఎంపిక చేసుకోవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

డైవర్సిఫికేషన్: మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఈటీఎఫ్లు రెండూ అంతర్లీన సెక్యూరిటీల బుట్టలో ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి. తద్వారా ప్రతికూల మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో రాబడులపై తీవ్ర ప్రభావం పడదు. 

నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి: రెండూ నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలను అనుసరిస్తాయి, దీనిలో పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియో ఇండెక్స్ ట్రాక్ చేసే అదే నిష్పత్తిలో ఒకే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.

ప్రొఫెషనల్ గా మేనేజ్ చేయడం: ఇన్వెస్ట్ మెంట్ కాల్స్ తీసుకోవడానికి ఫండ్ మేనేజర్లు బాధ్యత వహిస్తారు. ఫండ్ మేనేజర్ అనుభవంపై ఫండ్ పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఎన్ ఏ వీ: రెండూ అంతర్లీన ఆస్తి నుండి విలువను పొందుతాయి. రెండు సందర్భాల్లో, ఫండ్ యొక్క పనితీరును కొలవడానికి ఎన్ఎవి లెక్కించబడుతుంది.

ఎలా రీడీమ్ చేసుకోవాలి: మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ ఈటీఎఫ్లు

ఒకవేళ మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను ఆఫ్ లైన్ లో రిడీమ్ చేస్తున్నట్లయితే, మీరు పూర్తిగా సంతకం చేసిన రిడంప్షన్ ఫారాన్ని AMCకి సమర్పించాలి. హోల్డర్ పేరు, ఫోలియో నంబర్, రిడీమ్ చేయాల్సిన యూనిట్ల సంఖ్య వంటి అన్ని వివరాలను నింపాలి.

మీరు ఏంజెల్ వన్ ప్లాట్ఫామ్ ద్వారా ఆన్లైన్లో రీడీమ్ చేస్తుంటే, మీ ఖాతాలోకి లాగిన్ అయి, మీరు విలీనం చేయాలనుకుంటున్న ఫండ్ మరియు యూనిట్ల సంఖ్యను ఎంచుకోండి. 

ప్రస్తుత ఎన్ ఏ వీ విలువ ద్వారా మీరు రిడీమ్ చేయాలనుకుంటున్న యూనిట్ల సంఖ్యను గుణించడం ద్వారా మీరు అందుకున్న మొత్తాన్ని మీరు లెక్కించవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక ఫండ్ యొక్క 200 యూనిట్లను రీడీమ్ చేస్తే, ప్రస్తుత ఎన్ఎవి యూనిట్కు రూ .80.56 ఉంటే, మీరు అందుకునే మొత్తం మొత్తం రూ .16,116. 

ఈటీఎఫ్ ల రిడంప్షన్, సృష్టి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కే పరిమితం కాదు. ఈటీఎఫ్ యూనిట్లను సృష్టించడానికి ఇన్వెస్టర్ షేర్లను డిపాజిట్ చేసినప్పుడు యూనిట్ల సంఖ్య పెరుగుతుంది. అదేవిధంగా, ఇన్వెస్టర్ యూనిట్లను రీడీమ్ చేసినప్పుడు, షేర్ల సంఖ్య తగ్గుతుంది. ఇన్వెస్టర్లు ఎక్స్ఛేంజ్ లో పగటిపూట వాటిని కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడంతో ఇటిఎఫ్ యూనిట్లు నిరంతరం సృష్టించబడతాయి మరియు పునరుద్ధరించబడతాయి. ఒకవేళ ఈటీఎఫ్ యొక్క అంతర్లీన సెక్యూరిటీల యొక్క ఎన్ఎవి ఇండెక్స్ కంటే ఎక్కువగా ఉన్నట్లయితే, ఇన్వెస్టర్ ఆ యూనిట్లను ప్రాయోజితుడికి (ఈటీఎఫ్ జారీ చేసిన కంపెనీ) లాభం కోసం రీడీమ్ చేయవచ్చు.  

ఈటీఎఫ్ లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్: మీకు ఏది సరైనది?

ఈటీఎఫ్ లు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలనే నిర్ణయం వ్యక్తిగత ప్రాధాన్యతలు, పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్ లు ఎక్స్ఛేంజీలలో సౌలభ్యం, తక్కువ ఖర్చులు మరియు రియల్ టైమ్ ట్రేడింగ్ ను అందిస్తాయి, ఇవి చురుకైన ట్రేడర్లకు మరియు నిర్దిష్ట మార్కెట్ ఎక్స్ పోజర్ కోరుకునేవారికి అనుకూలంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారులకు రీఇన్వెస్ట్మెంట్ ఎంపికలతో ప్రొఫెషనల్గా నిర్వహించబడే, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్ఫోలియోకు ఎక్స్పోజర్ను అందిస్తాయి, ఇవి దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి అనుకూలంగా ఉంటాయి.  

ఈటీఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ఇన్వెస్ట్ చేసేటప్పుడు కింది అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. 

  • పెట్టుబడి వ్యూహం 
  • రిస్క్ టాలరెన్స్
  • లిక్విడిటీ అవసరాలు 
  • ఫీజులు 

మీరు మీ ప్రత్యేక పరిస్థితులను అంచనా వేయగల ఆర్థిక సలహాదారును సంప్రదించాలి మరియు మీ లక్ష్యాలకు ఏ పెట్టుబడి వాహనం ఉత్తమంగా సరిపోతుందో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.

చివరి మాటలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఈటీఎఫ్ లు రెండూ మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, లక్ష్యాలు, లిక్విడిటీ అవసరాలకు సంబంధించి జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది. స్టాక్ మార్కెట్లో చురుకైన భాగస్వామ్యం కావాలనుకుంటే ఈటీఎఫ్ లు అనుకూలం. ఇవి చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి మరియు స్వల్పకాలిక ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక రాబడులను పొందడానికి మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి. అయితే, నిర్ణయం తీసుకునే ముందు మీ ఆర్థిక సలహాదారును సంప్రదించండి.

FAQs

ఏది మంచి పెట్టుబడి: మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్‌లు?

పెట్టుబడి అనేది మీ పెట్టుబడి అవసరాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాల ఆధారంగా తీసుకున్న వ్యక్తిగత నిర్ణయం. మారుతున్న ఇటిఎఫ్ ఎన్ఎవి విలువలను ఉపయోగించాలనుకునే క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్ లు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, మరోవైపు, దీర్ఘకాలిక మూలధన ఉత్పత్తికి సహాయపడతాయి.

ఏది ప్రమాదకరం: మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్‌లు?

ఇటిఎఫ్ లు సాధారణంగా ఎక్కువ నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయబడతాయి. ఇండెక్స్ విలువలో మార్పులతో ఇటిఎఫ్ విలువ మారుతుంది, అంటే మార్కెట్ తగ్గితే, ఇటిఎఫ్ ధర కూడా తక్కువ వ్యవధిలో తగ్గుతుంది.

భారతదేశంలో ఇటిఎఫ్ లు ఎలా పన్ను విధించబడతాయి?

ఇటిఎఫ్ లపై పన్ను ఆదాయం రకం మరియు అంతర్లీన ఆస్తి స్వభావంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

డివిడెండ్ ఆదాయపు పన్ను – డివిడెండ్ల నుండి వచ్చే ఆదాయం పెట్టుబడిదారు యొక్క ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ రేటు ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది.

క్యాపిటల్ గెయిన్ ట్యాక్స్ – క్యాపిటల్ గెయిన్స్ విషయంలో, ఈక్విటీ మరియు ఇతర ఇటిఎఫ్‌లకు ఈ క్రింది విధంగా పన్నులు భిన్నంగా ఉంటాయి:

ఈక్విటీపై

ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్‌ల కోసం ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధి కోసం స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల కోసం, 15% ఫ్లాట్ టాక్స్ రేటు వర్తించబడుతుంది.

12 నెలల కంటే ఎక్కువ హోల్డింగ్ కోసం దీర్ఘకాలిక లాభాల కోసం, రూ. కంటే ఎక్కువ వచ్చే మూలధన లాభాలపై 10% పన్ను వర్తిస్తుంది. 1 లక్ష. ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలు అందించబడవు.

అప్పు, బంగారం మరియు ఇతర ఇటిఎఫ్‌లపై

3 సంవత్సరాల కంటే తక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధి కోసం స్వల్పకాలిక మూలధన లాభం పెట్టుబడిదారు యొక్క ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ రేటు ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది.

3 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధి కోసం, దీర్ఘ-కాల మూలధన లాభం పన్ను సూచికతో 20%.

ఇటిఎఫ్‌లకు కనీస పెట్టుబడి మొత్తం ఎంత?

కనీస పెట్టుబడి మొత్తం లేదు. కనీస మొత్తం ఇటిఎఫ్ ధరతో పాటు ఏవైనా కమీషన్లు మరియు ఛార్జీలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

నేను ఇటిఎఫ్ లను ఎక్కడ కొనుగోలు చేయగలను?

ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్ మార్కెట్‌లో స్టాక్‌ల మాదిరిగానే వర్తకం చేస్తాయి. మీరు మీ బ్రోకర్ ద్వారా కొనుగోలు అభ్యర్థనను ఉంచవచ్చు.