தமிழ்
புதிய தலைமுறை கண்டுபிடிப்பாளர்களிடையேமியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs இரண்டு பிரபலமானமுதலீட்டு சாதனங்கள்ஆகும். ஒரு பாஸ்கட் ஆஃப்பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்காக அவர்கள்இருவரும் பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைசேகரிக்கின்றனர். ஆனால் மேற்பரப்பில் ஒற்றுமைகள் இருந்தபோதிலும், அவை வேறுபட்ட
பண்புகள், நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன. ETF vs மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பற்றிய
இந்தக் கட்டுரை இரண்டு முதலீட்டு விருப்பங்களைப் பற்றிய சுருக்கமான மற்றும்
ஒப்பிடக்கூடிய புரிதலை வழங்குகிறது, இது தகவலறிந்த முடிவெடுப்பதை
செயல்படுத்துகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது பலமுதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பலதரப்பட்டபோர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதற்காகபணத்தை சேகரிக்கும் ஒரு வகை முதலீடுஆகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு ஃபண்டின்NAV-யின் அடிப்படையில் யூனிட்கள்ஒதுக்கப்படுகின்றன, இது ஒரு பங்குமதிப்பாகும், நிதியின் மொத்த சொத்துமதிப்பை நிலுவையில் உள்ள யூனிட்களின்மொத்த எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம்கணக்கிடப்படுகிறது. ஃபண்டின் NAV தினசரி அடிப்படையில்மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது.தொழில்முறை ஃபண்ட்ஸ் மேலாளர்கள் திட்டத்தைநிர்வகிக்கிறார்கள் மற்றும் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும்பணம் மற்றும்பணச் சந்தை கருவிகள் உட்படபத்திரங்கள் முழுவதும் பணத்தை பரப்புகின்றனர். இது உடனடிபல்வகைப்படுத்தலைவழங்குகிறது, அதே சமயம் நிதியின்இருப்பு அபாயங்களைக் குறைக்க உதவுகிறது.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் (ETFs)
என்றால் என்ன?
ETFs நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்மற்றும் தனிப்பட்ட பங்கு முதலீடுகளின்சிறந்த பண்புகளை ஒருங்கிணைக்கிறது. ETFs நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள்பங்குச் சந்தைகளில்பங்குகள் போன்ற ETFs நிதிகளை எளிதாகவர்த்தகம் செய்யும் போது பத்திரங்களின்பக்கெட்களில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. ETFs நிதிகள்முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பண்டங்கள்போன்ற அடிப்படை சொத்துக்களின்பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை நேரடியாகவைத்திருக்க வேண்டிய அவசியமின்றிவெளிப்படுத்துகின்றன.ETFs நிதிகள் செயலற்ற முதலீட்டின்கொள்கையைப் பின்பற்றி முதலீடு செய்கின்றன. ஒரு செக்டார்
, கமாடிட்டி, இன்டெக்ஸ் அல்லது சொத்தின்செயல்திறனைக் கண்காணித்து ஒரே மாதிரியானவருமானத்தை உருவாக்குகின்றனETFs நிதிகள் குறியீட்டு நிதிகளுக்குமிகவும் ஒத்தவை என்பதை இங்கேகவனிக்க வேண்டியது அவசியம், ஏனெனில்அவை இரண்டும் சந்தைக் குறியீட்டைப்பின்பற்றி முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் அவை ஒரேமாதிரியானவை அல்ல. ஒரு குறியீட்டு நிதியில், நிதிமேலாளர் அது பின்பற்றும்குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் ஒருபோர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறார். எனவே, குறியீட்டில் 50
பங்குகள்இருந்தால், நிதியில் 50 பங்குகள்இருக்கும். ETFs நிதிகள், மறுபுறம், பங்குகளின்ஒரு பகுதியை மட்டுமேகொண்டிருக்க முடியும். உதாரணமாக, ETF என்பதுகுறியீட்டின் 1/100 மற்றும்குறியீட்டு எண் 1500 எனில், ஒரு ETF யூனிட்டின்மதிப்பு ரூ. 15.00.
ETFs vs மியூச்சுவல்ஃபண்டுகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகளின் அடிப்படைகளைப்புரிந்துகொண்ட பிறகு, ETFs நிதிகள் மற்றும் மியூச்சுவல்ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை இப்போதுவிவாதிப்போம்.
| அளவுகோல்கள் | மியூச்சுவல்ஃபண்டுகள் | |
| வரையறை | பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுசெய்வதற்காக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைசேகரிக்கின்றன | நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்றபத்திரங்களின் பக்கட்டிலும் முதலீடுசெய்கின்றன, ஆனால் இவைபங்குகள் போன்ற பரிமாற்றத்தில்வர்த்தகம் செய்யப்படலாம். |
| நிதி மேலாண்மை | இவை செயலில் அல்லது செயலற்றமுறையில் நிர்வகிக்கப்படலாம் | பொதுவாக செயலற்ற முறையில்நிர்வகிக்கப்படுகிறது |
| மீட்டெடுக்கும் போதுமதிப்பு | மீட்பின் மதிப்பு அன்றைய கணக்கிடப்பட்ட NAVஐப்பொறுத்தது | ETF நிதி யூனிட்களை எந்தநேரத்திலும் தற்போதைய சந்தைவிகிதத்தில் வாங்கலாம் அல்லதுவிற்கலாம் |
| லாக் இன் | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பொதுவாகலாக் இன் இருக்காது, ஆனால்குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முன்புரிடீம் செய்தால் வெளியேறும்கட்டணங்கள் இருக்கலாம். | பொதுவாக லாக்-இன் பீரியட்ஸ்கிடையாது |
| கட்டணங்கள் | செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல்ஃபண்டுகள் செலவு விகிதம் 2% வரை அதிகமாக இருக்கலாம் | நிதிகளின் செலவு விகிதம் 0.35% வரை குறைவாகஇருக்கலாம் |
| மதிப்பீடு | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பங்குச்சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யாதுமற்றும் நாளின் முடிவில் ஒருமுறைமட்டுமே NAV கணக்கிடப்படும். | ETFs நிதிகள் பங்குகள் போன்றுவர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும்சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்றதாழ்வுகளுடன் அவற்றின் விலை ஏற்றஇறக்கமாக இருக்கும் |
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்மற்றும் ETFsநிதிகளுக்கு இடையே உள்ளஒற்றுமைகள்
ETFs நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பரநிதிகளுக்கு இடையே உள்ள பொதுவானதன்மைகளை அறிந்துகொள்வது, தகவலறிந்ததேர்வு செய்ய உங்களுக்கு உதவும்.பல்வகைப்படுத்தல்: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்மற்றும் ETFs நிதிகள் இரண்டும், அடிப்படையான பத்திரங்களின்பக்கட்டில்முதலீடு செய்கின்றன. அதனால் பாதகமானசந்தை நிலைமைகளின் போது, வருமானம்மோசமாக பாதிக்கப்படாது.செயலற்ற முதலீடு: இரண்டும் செயலற்றமுதலீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றுகின்றன, இதில் முதலீட்டுபோர்ட்ஃபோலியோ, அது கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் அதேவிகிதத்தில் அதே பத்திரங்களில் முதலீடுசெய்கிறது.தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது: முதலீட்டு அழைப்புகளைஎடுப்பதற்கு நிதிமேலாளர்கள் பொறுப்பு. நிதியின்செயல்திறன் நிதி மேலாளரின் அனுபவத்தைப்பொறுத்தது.NAV: இரண்டும் அடிப்படைச் சொத்திலிருந்துமதிப்பைப் பெறுகின்றன. இரண்டுசந்தர்ப்பங்களிலும், நிதியின் செயல்திறனைஅளவிட NAV கணக்கிடப்படுகிறது.
எப்படி பெறுவது: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்vs ETFs
நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களைஆஃப்லைனில் ரிடீம் செய்கிறீர்கள் என்றால், முறையாககையொப்பமிடப்பட்ட மீட்புப்படிவத்தை AMCக்கு சமர்ப்பிக்கவேண்டும். வைத்திருப்பவரின் பெயர், ஃபோலியோ எண்மற்றும் ரிடீம்வேண்டிய யூனிட்களின் எண்ணிக்கை போன்றஅனைத்து விவரங்களையும் நீங்கள் நிரப்பவேண்டும்.ஏஞ்சல் ஒன் பிளாட்ஃபார்ம் மூலம்ஆன்லைனில் ரிடீம் செய்கிறீர்கள் என்றால், உங்கள் கணக்கில்லாகின் செய்து, நீங்கள் எடுக்க விரும்பும்ஃபண்ட் மற்றும் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையைத்தேர்வுசெய்யவும்.நீங்கள் ரிடீம் செய்ய விரும்பும்யூனிட்களின் எண்ணிக்கையை தற்போதைய NAV மதிப்பால் பெருக்கிநீங்கள் பெறும்தொகையை கணக்கிடலாம். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒருஃபண்டின் 200 யூனிட்களை ரிடீம் செய்தால், தற்போதைய NAV
ஒரு யூனிட்டுக்கு ரூ.80.56 எனில், நீங்கள்பெறும் மொத்தத்தொகை ரூ. 16,116 ஆகும்.ETFs நிதிகளின் ரிடீமும் உருவாக்கமும்மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மட்டும் அல்ல. ETF யூனிட்களைஉருவாக்க முதலீட்டாளர்பங்குகளை டெபாசிட் செய்யும் போதுயூனிட்களின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கிறது. அதேபோல்,
முதலீட்டாளர் யூனிட்களைமீட்டெடுக்கும்போது, பங்குகளின் எண்ணிக்கைகுறைகிறது. ETF யூனிட்கள் தொடர்ச்சியாகஉருவாக்கப்பட்டு மீண்டும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஏனெனில்முதலீட்டாளர்கள் பரிமாற்றத்தில்பகலில் அவற்றை வாங்கி விற்கிறார்கள். ETFs நிதியின்அடிப்படை பத்திரங்களின் NAV குறியீட்டை விட அதிகமாகஇருந்தால், முதலீட்டாளர் யூனிட்களைஸ்பான்சரிடம் (ETFs நிதியை வழங்கியநிறுவனம்) லாபத்திற்காக மீட்டெடுக்கலாம்.
ETF அல்லது மியூச்சுவல்ஃபண்ட்: எதுஉங்களுக்கு சரியானது?
ETF நிதிகள் அல்லது மியூச்சுவல்ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய முடிவெடுப்பதுதனிப்பட்ட விருப்பங்கள் மற்றும் முதலீட்டுஇலக்குகளைப் பொறுத்தது. ETF நிதிகள்நெகிழ்வுத்தன்மை, குறைந்த செலவுகள்மற்றும் பரிமாற்றங்களில் நிகழ்நேரவர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன, அவைசெயலில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கும் குறிப்பிட்டசந்தை வெளிப்பாட்டைத் தேடுபவர்களுக்கும்ஏற்றதாக அமைகின்றன. மியூச்சுவல்ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தொழில்ரீதியாகநிர்வகிக்கப்பட்ட, பன்முகப்படுத்தப்பட்டபோர்ட்ஃபோலியோவை மறுமுதலீட்டு விருப்பங்களுடன்வெளிப்படுத்துகின்றன, மேலும் அவைநீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்குஏற்றதாக அமைகின்றன.ETF நிதி அல்லது மியூச்சுவல்ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது, பின்வரும் அளவுகோளைக்கருத்தில் கொள்ளவேண்டும்
- முதலீட்டு உத்தி
- இடர் சகிப்புத் தன்மை
- பணப்புழக்கம் தேவை
- கட்டணங்கள்
உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகளைமதிப்பிடக்கூடிய நிதி ஆலோசகரை நீங்கள்கலந்தாலோசிக்க வேண்டும் மற்றும் உங்கள்நோக்கங்களுடன் எந்த முதலீட்டு வாகனம்சிறப்பாகச் செல்கிறது என்பதைத் தீர்மானிக்கஉதவலாம்.
இறுதி சொற்கள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகள், இரண்டும்,
உங்கள்முதலீட்டு இலக்குகள், நோக்கங்கள்மற்றும் பணப்புழக்கத் தேவைகள் ஆகியவற்றைக்கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் பங்குச்சந்தையில் செயலில்பங்கு கொள்ள விரும்பினால் ETFs பொருத்தமானவை. இவைஅதிகதிரவத்தன்மை கொண்டவை மற்றும் குறுகியகால ஆதாயங்களுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம். நீண்ட கால வருவாயைஉருவாக்கமியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகவும் பொருத்தமானவை. இருப்பினும்,
முடிவெடுப்பதற்குமுன் உங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்
ஆழ்ந்த நிபுணத்துவம் அல்லது பெரிய மூலதனம் தேவையின்றி, நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட வழியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் மாதம் ₹500 போன்ற குறைந்த தொகையில் ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளானை (SIP) தொடங்கி, ரூபாய்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் கூட்டு வட்டியின் சக்தியிலிருந்து பயனடையலாம். ஏஞ்சல் ஒன்னின் எளிமையான தளம், வருமானம், இடர், செலவு விகிதம் மற்றும் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உங்களுக்கு உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் நிதி இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான திட்டங்களை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். காகிதமில்லா ஆன்போர்டிங், உடனடி SIP அமைப்பு மற்றும் தடையற்ற கண்காணிப்பு ஆகியவற்றின் மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது முன்னெப்போதும் இல்லாத வகையில் எளிதாகியுள்ளது.
