જોખમ વિશે વધુ સારી રીતે જાણકારી મેળવો!

રિટર્ન (વળતર)ના અપેક્ષિત પરિણામની તુલનામાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં થતા નુકસાનની સંભાવના તરીકે જોખમને વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે. જોખમ સંચાલન (રિસ્ક મેનેજમેન્ટ)માં જોખમની ઓળખ અને મૂલ્યાંકનનો સમાવેશ થાય  છે અને પછી વળતરને મહત્તમ કરતી વખતે તેનું સંચાલન કરવા અને ઘટાડવા માટેની વ્યૂહરચના વિકસિત કરવી શામેલ છે.

જોખમને લગતું સંચાલનકરવાની વ્યૂહરચના

પોર્ટફોલિયો વિવિધતા: રોકાણકારો તેમના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા  માટે એકથી વધુ નાણાંકીય સાધનો (ફાયનાન્સિયલ ઈન્ટ્રુમેન્ટ) પસંદ કરી શકાય છે અને વિવિધ ક્ષેત્રોના વિવિધ કંપનીઓના નાણાંકીય ઉત્પાદનો (પ્રોડક્ટ)માં રોકાણ કરવામાં વધુ વિવિધતા લાવી શકે છે. જો કોઈ ઉદ્યોગ અથવા કંપની કોઈ પ્રતિકૂળ દિશામાં આવે તો વિવિધ બાસ્કેટ શીલ્ડ રજૂ કરી શકે છે.

પ્રેક્ટિસ રૂપિયા કૉસ્ટ–એવરેજિંગ: તમારે આ અભિગમમાં નિયમિતપણે શેર ખરીદવાની જરૂર પડે છે – તમારા દ્વારા ખરીદેલા આ શેરમાંથી કેટલાક અન્ય શેર કરતાં સસ્તા રહેશે. લાંબા ગાળામાં ખરીદી ખર્ચ સરેરાશ રહેશે, અને આ નાનાચક્રવૃદ્ધિ રોકાણમાંવધારો કરે છે તે અંગે વૃદ્ધિની સ્થિતિ દર્શાવે છે.

સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડર્સ: જો બજાર પ્રતિકૂળ સ્થિતિમાં તે દિશામાં આવે છે, તો તમે એન્જલ વન સાથે નીચેના ઑર્ડર આપીને તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરી શકો છો,

• સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર્સ
• રોબો ઑર્ડર

માર્કેટ ટ્રેન્ડ્સને અનુસરવું: અનેક રોકાણકારો માને છે કે રોકાણને લગતા જોખમને ઘટાડવા  ટ્રેન્ડને અનુસરવો એ સૌથી મહત્વપૂર્ણ શેરબજારની વ્યૂહરચના પૈકી  એક છે. આ વ્યૂહરચનામાં મુશ્કેલી વલણને ઓળખવામાં સક્ષમ થઈ રહી છે કારણ કે બજારો ગતિશીલ અને સતત બદલાઈ રહી છે

નફો મેળવવો: આ એવી કિંમત છે જેના પર રોકાણકાર પોતાના રોકાણને વેચવા અને નફો બુક કરવા માટે તૈયાર કરે છે. જ્યારે કિંમતમાં વધારો થાય છે ત્યારે વ્યાપક શક્યતા રહે છે કે જોખમોને ઘટાડવા માટે આ પોઝિશન પર લાભદાયક સ્થિતિ રહે છે. મોટા લાભ પછી તેમના પ્રતિરોધ સ્તરની નજીક હોય તેવા શેરોમાં નફો બૂક કરવાની બાબત સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણકારો એકીકરણની સ્થિતિમાં અગાઉ તેને વેચે છે અને તે સાથે કિંમતો ઘટવાનું શરૂ થાય છે.

માર્જિનની જરૂરિયાતો

વિવિધ માર્કેટ સેગમેન્ટમાં માર્જિનની જરૂરિયાતો નીચે મુજબ છે:

1. જોખમ પર મૂલ્ય (વીએઆર)

વીએઆર રોકાણોમાં નુકસાનના જોખમના અનુમાન વ્યક્ત કરે છે. તે સામાન્ય બજારની સ્થિતિઓ આપેલ એક નિર્ધારિત સમયગાળામાં તમે ગુમાવી શકો તેવા રોકાણની ટકાવારીની ગણતરી કરે છે.

વીએઆર માર્જિનમાં ત્રણ ઘટકો છે:

• સમયગાળો (લિક્વિડ સિક્યોરિટીઝ માટે એક દિવસ)
• આત્મવિશ્વાસનું સ્તર (99%)
• નુકસાન (રકમ અથવા ટકાવારી)

વીએઆર માર્જિનનો ઉદ્દેશ સૌથી વધુ નુકસાનને આવરી લેવાનો છે જેનો ઉપયોગ દિવસોના 99% પર થઈ શકે છે (જોખમ પર 99% મૂલ્ય).

ઉદાહરણ તરીકે 20% વીએઆર માર્જિનની જરૂરિયાત સાથે સિક્યુરિટીઝનો અર્થ એક દિવસમાં સ્ટૉકના મૂલ્યમાં 20% નુકસાનની સંભાવના છે, જે આત્મવિશ્વાસ છે 99%. જો સિક્યુરિટીઝનું  ટ્રેડિંગ મૂલ્ય રૂપિયા 1,00,000, 20% છે, તો તે રૂપિયા 20,000 હશે.

વીએઆર માર્જિન શરૂઆતના આધારે અપફ્રન્ટ આધારે એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને સ્ક્રિપથી સ્ક્રિપ સુધી અલગ હોય છે.

2. એક્સ્ટ્રીમ લૉસ માર્જિન

એક્સ્ટીમ લોસ માર્જીનનો હેતુ વીએઆર માર્જિનના કવરેજની બહાર થતા નુકસાનને આવરી લેવાનો છે.

કોઈપણ શેર માટે અત્યંત નુકસાન માર્જિન છેલ્લા છ મહિનામાં શેરની કિંમતના દૈનિક લૉગરિથમિક રિટર્નના સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન અથવા પોઝિશનના મૂલ્યના 5% કરતાં 1.5 ગણા વધારે છે.

જો (વીએઆરR+ઈએલએમ)=એક્સ%,

નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા પ્રમાણે એન્જલ વ્યક્તિ એક્સ% અથવા 20% પૈકી જે વધારે હોય તેની ઉપર માર્જિન હાંસલ કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો (વીએઆર+ઈએલએમ)=17%, એન્જલ વન 20% તરીકે માર્જિનની જરૂરિયાત માને છે.

3. માર્ક ટુ માર્કેટ (એમટીએમ) માર્જિન

એમટીએમની ગણતરી તમામ ઓપન પોઝિશનની સ્થિતિમાં દિવસના અંતે શેરની બંધ કિંમત સાથે ટ્રાન્ઝૅક્શનની કિંમતની તુલના  કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ટ્રેડિંગ દિવસે સવારે ‘ટી‘ માં રૂપિયા100 માં ‘એક્સ‘ ના 100 શેર ખરીદો અને જો તે દિવસે શેરની બંધ કિંમત રૂપિયા75 થાય, તો તમને તમારી ખરીદીની સ્થિતિ પર રૂપિયા 2500નું  નુકસાન થશે. આ નુકસાનને એમટીએમ નુકસાન તરીકે માનવામાં આવે છે અને ટ્રેડઓપન થતા પહેલાં ‘ટી+1′ દિવસ પર ચૂકવવાપાત્ર છે.

4. પ્રારંભિક/સ્પેન માર્જિન

એફએન્ડઓ (ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ) સેગમેન્ટ માટે પ્રારંભિક માર્જિનની ગણતરી પોર્ટફોલિયો (ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સની પોઝિશન) આધારિત અભિગમ રાખવામાં આવે છે. માર્જિનની ગણતરી – એસપીએએન (રિસ્ક સ્ટાન્ડર્ડ પોર્ટફોલિયો એનાલિસિસ) નામના સૉફ્ટવેરનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે.

સ્પૅન કિંમત અને અસ્થિરતાને વિવિધ મૂલ્યોના આધારે લગભગ 16 વિવિધ પોઝિશનનું સર્જન કરે છે. આ પૈકી દરોક પોઝિશન માટે પોર્ટફોલિયોમાં થયેલા સંભવિત નુકસાનની ગણતરી કરવામાં આવે છે. રોકાણકાર દ્વારા ચૂકવવાના પ્રારંભિક માર્જિન સૌથી વધુ નુકસાન સમાન હશે જે પોર્ટફોલિયો ધ્યાનમાં લેવામાં આવેલા કોઈપણ પરિસ્થિતિમાં અસર રહી શકે છે. ખરીદી/વેચાણ ઑર્ડર આપતી વખતે માર્જિનની દેખરેખ રાખવામાં આવે છે અને એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

5. એક્સપોઝર માર્જિન

પ્રારંભિક/સ્પેન માર્જિન ઉપરાંત, પોઝિશનને સુરક્ષિત કરવા  એક્સપોઝર માર્જિન પણ એ એન્ડઓ સેગમેન્ટમાં એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

• ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ અને ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન વેચાણની સ્થિતિમાં સંબંધિત એક્સપોઝર માર્જિન રાષ્ટ્રીય મૂલ્યના 3% છે.
• વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝ પર ફ્યુચર્સ માટે અને વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝ પર ઓપ્શનમાં પોઝિશન વેચવા  એક્સપોઝર માર્જિન છેલ્લા છ મહિનાના સમયગાળામાં સ્ટૉકના લોગેરિથમિક રિટર્નના 5% અથવા 1.5 સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન પર વધારે છે (અંડરલાઈંગ રોકડ બજારમાં). તે સ્થિતિના રાષ્ટ્રીય મૂલ્ય પર લાગુ કરવામાં આવે છે.

ઑટો સ્ક્વેર ઑફ

બ્રોકર અથવા ટ્રેડર્સ દ્વારા ઓપન પોઝિશન બંધ કરવાને સ્ક્વેર ઑફ કહેવામાં આવે છે. ઑટો સ્ક્વેર ઑફ એ છે જ્યારે બ્રોકર્સ તેમની રિસ્ક પૉલિસી મુજબ ચોક્કસ પ્રિ-રિક્વેસ્ટ શરતોને પહોંચી વળવા માટે ઓપન પોઝિશન બંધ કરે છે. એન્જલ વન નીચેની ઑટો સ્ક્વેર ઑફ સુવિધાઓ રજૂ કરે છે:

1. ઇન્ટ્રાડે પોઝિશન સ્ક્વેર ઑફ

બજારના કલાકો બંધ કરતા પહેલાં તમામ ઇન્ટ્રાડે પોઝિશન્સને એક જ ટ્રેડિંગ દિવસ પર સ્ક્વેર ઑફ કરવો પડશે. જો તમે ઓપન પોઝિશન બંધ કરવામાં નિષ્ફળ થયા છો, તો તે વિવિધ સેગમેન્ટ માટે નીચે આપેલ શેડ્યૂલ મુજબ ઑટોમેટિક રીતે સ્ક્વેર ઑફ કરવામાં આવશે.

જો કે, જો “ઇન્ટ્રાડે” સ્થિતિઓ પર બજારનું નુકસાન ઉપલબ્ધ કુલ ભંડોળના 80% (ટ્રિગર) સુધી પહોંચે, તો “ઇન્ટ્રાડે” સ્થિતિઓ શ્રેષ્ઠ પ્રયત્નના આધારે બંધ કરવામાં આવશે. તે પહેલાં, એન્જલ વન તમને જરૂરી માર્જિન ઉમેરવા માટે એક ઍલર્ટ મેસેજ મોકલશે જ્યારે તમારું એમટીએમ નુકસાન લિમિટ (80%) નો સંપર્ક કરે છે, જે તમને ક્લોઝ–આઉટની જાણ કરે છે.

નોંધ: બજારમાં ઉપલબ્ધ જથ્થા અને માર્કેટ સર્કિટ ફિલ્ટરના ઉલ્લંઘનના આધારે બધી ચોરસ બંધ થશે.

2. એફએન્ડઓ ડિલિવરી માર્જિન શૉર્ટફોલ સ્ક્વેર ઑફ

ધારો કે તમે રૂપિયા 2100 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર કંપની ‘એક્સ‘ સિક્યુરિટીઝ ખરીદે છે. માર્કેટ મૂવમેન્ટને કારણે, એક્સચેન્જ દ્વારા સમાપ્તિ દિવસ પર સેટલમેન્ટની કિંમત રૂપિયા 2130 છે. તેનો અર્થ એ છે કે તમે જે વિકલ્પ ઇન–ધ–મની (આઇટીએમ) ઓપ્શન ખરીદી છે, એટલે કે વર્તમાન સ્ટૉકની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ કરતાં વધુ છે અને એન્જલ વન દ્વારા સીટીએમ કરાર તરીકે સ્ક્વેર ઑફ (શ્રેષ્ઠ પ્રયત્નના આધારે) કરવામાં આવશે.

સીટીએમ કોન્ટ્રેક્ટ: સેટલમેન્ટની કિંમત ઉપર અને નીચેની ત્રણ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સીટીએમ કોન્ટ્રેક્ટ તરીકે ઓળખાય છે. અમારા ઉદાહરણમાં સેટલમેન્ટની કિંમત રૂપિયા 2130 છે. તેથી રૂપિયા 2120, રૂપિયા 2110, રૂપિયા 2100 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે કૉલ ઓપ્શન અને સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ રૂપિયા 2140, રૂપિયા2150, રૂપિયા 2160 સાથેના ઓપ્શન સીટીએમ કોન્ટ્રેક્ટ તરીકે ઓળખાય છે.

જોકે, જો તમે તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતું ડિલિવરી માર્જિન જાળવી રાખતા નથી, ભલે તમારી પોઝિશન સીટીએમ કૉન્ટ્રાક્ટમાં દાખલ થાય, તો પણ તે એન્જલ દ્વારા સમાપ્તિના દિવસે સ્ક્વેર ઑફ કરવામાં આવશે.

નોંધ: બધા સ્ક્વેરિંગ–ઑફ બજારમાં ઉપલબ્ધ જથ્થા અને માર્કેટ સર્કિટ ફિલ્ટરના ઉલ્લંઘન પર આધારિત છે.

3. રિસ્ક સ્ક્વેર ઑફ/ પ્રોજેક્ટેડ રિસ્ક સ્ક્વેર ઑફ

આ દિવસ દરમિયાન પ્રતિકૂળ બજારની સ્થિતિઓ થવામાં રોકાણકારનું સંભવિત જોખમ છે.

અનુમાનિત સ્ક્વેર ઑફ ટાળવા માટે, તમે VaR (એન્જલ એક નિર્ધારિત માર્જિન) ના ઓછામાં ઓછા 50% જાળવવાની અપેક્ષા છે. અન્યથા, તમને અનુમાનિત રિસ્ક સ્ક્વેર ઑફ માટે યોગ્ય રહેશે અને સૂચના ટ્રિગર કરવામાં આવશે.

ટ્રેડર્સને માર્જિન શૉર્ટફોલ રકમ (બાકીની ચુકવણીની રકમ) ક્લિયર કરવા માટે ‘ટી‘ દિવસનો સમયગાળો આપવામાં આવે છે, જેમાં નિષ્ફળ થવા પર ડીલ્સ નીચેના ટ્રેડિંગ દિવસ (ટી+1) પર શ્રેષ્ઠ પ્રયત્નના આધારે સ્ક્વેર ઑફ કરવામાં આવશે.

નોંધ: બજારમાં ઉપલબ્ધ ક્વૉન્ટિટી અને માર્કેટ સર્કિટ ફિલ્ટરના ઉલ્લંઘનના આધારે બધા સ્ક્વેર–ઑફ થાય છે.

4. એજિંગ ડેબિટ સ્ક્વેર ઑફ (ટી+ 7)

તમારે એન્જલને એક્સચેન્જની જવાબદારીને પહોંચી વળવા માટે સમયસર ભંડોળની જોગવાઈની ખાતરી કરવી જોઈએ. જો તમે આમ કરવામાં નિષ્ફળ થયા છો તો એન્જલ વન પોઝિશન્સ/સેક્યુરિટીઝને લેજર ડેબિટની મર્યાદા અને/અથવા માર્જિન જવાબદારીઓની મર્યાદા સુધી બંધ કરવાનો અધિકાર અનામત રાખે છે.

સોમવારે અમલમાં મુકવામાં આવેલા તમામ ટ્રેડ્સ ત્યારપછીના બુધવારના આધારે શ્રેષ્ઠ પ્રયત્ન પર સ્ક્વેર ઑફ માટે ઉપલબ્ધ છે, એટલે કે ટી+7 દિવસો પર, જ્યાં ટી ટ્રેડિંગ દિવસને સૂચવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે જો ટ્રેડર્સ ટી+6 દિવસો સુધી માર્જિન આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવામાં નિષ્ફળ જાય, તો એન્જલ વ્યક્તિ લેજર ડેબિટ અને/અથવા માર્જિન જવાબદારીઓની મર્યાદા સુધી સિક્યોરિટીઝને લિક્વિડેટ કરશે.

નોંધ: બજારમાં ઉપલબ્ધ જથ્થાઓ અને માર્કેટ સર્કિટ ફિલ્ટરનું ઉલ્લંઘન કરવા માટે તમામ સ્ક્વેર–ઑફ થાય છે.

5. માર્જિન ટ્રેડિન્ગ ફેસિલિટી ( એમટીએફ ) સ્ક્વેયર – ઓફ

• માર્જિન ટ્રેડ ફેસિલિટી (એમટીએફ) હેઠળ સ્ટૉક્સ ખરીદતી વખતે, તમારે લાગુ ન્યૂનતમ માર્જિન અથવા કોઈપણ વધારેલી માર્જિન ઉપલબ્ધ રાખવી જોઈએ.

માર્જિન શૉર્ટફોલના કિસ્સામાં, તમારે માર્જિન કૉલ કરવાના દિવસ પછી ટ્રેડિંગ દિવસ પર બપોર 11.00 કરતાં વધુ ન હોય તેવા કિસ્સામાં તરત જ ડિમાન્ડ (માર્જિન કૉલ) પ્રાપ્ત કરવા પર અભાવની ચુકવણી કરવી પડશે. જો તમે આમ કરવામાં નિષ્ફળ થવ છો, તો એન્જલ તમારા એમટીએફ એકાઉન્ટમાં બાકી રકમને રિકવર કરવા માટે ભંડોળ મેળવેલ શેર અને/અથવા કોલેટરલ શેરને લિક્વિડેટ કરવાનો અધિકાર અનામત રાખશે.

નોંધ: બજારમાં ઉપલબ્ધ ક્વૉન્ટિટી અને માર્કેટ સર્કિટ ફિલ્ટરના ઉલ્લંઘનને આધિન બધી સ્ક્વેર ઑફ રહેશે.

આલ્ફા અને ઍક્ટિવ આધારે રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

જો બજાર અથવા વ્યવસ્થિત જોખમ એકમાત્ર નિર્ધારિત પરિબળ હતા, તો પોર્ટફોલિયો પર વળતર હંમેશા બીટા–સમાયોજિત બજાર વળતરને સમાન રહેશે (બીટા બજારનું માનક નિષ્ક્રિય જોખમ છે, જે આલ્ફાના વિપરીત છે જે કાર્યકારી જોખમમાં વધારો-ઘટાડો થાય છે). કુદરતી રીતે, આ સાચું નથી: વિવિધ અજોડ કારણોને કારણે વળતરમાં વધારો થાય છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજર્સ જે એક સક્રિય અભિગમ કરે છે તેઓ બજારના પ્રદર્શન ઉપર પ્રીમિયમ કમાવવા માટે અતિરિક્ત જોખમો સ્વીકારે છે. સક્રિય વ્યૂહરચનાઓ શેર, ક્ષેત્ર, રાષ્ટ્રની પસંદગી, મૂળભૂત વિશ્લેષણ, સ્થિતિ–કદ અને ટેકનિકલ વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે. ઍક્ટિવ મેનેજર હંમેશા આલ્ફા અથવા અતિરિક્ત રિટર્નની શોધમાં હોય છે.

જોખમનો ખર્ચ

સામાન્ય રીતે, જેટલું વધુ એક્ટિવ ફંડ અને તેના મેનેજર્સ વધુ આલ્ફા જનરેટ કરવાની ક્ષમતા દર્શાવે છે, તે ઉચ્ચ–આલ્ફા સ્ટ્રેટેટીસ સંપર્કથી સંબંધિત ફી જેટલી વધુ હોય છે. સક્રિય અને નિષ્ક્રિય પદ્ધતિ (અથવા બીટા અને આલ્ફા જોખમ, અનુક્રમે) વચ્ચેની કિંમતનો તફાવત ઘણા રોકાણકારોને આ જોખમોને અલગ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે (જેમ કે બીટા જોખમ માટે ઓછી ફી ચૂકવવી અને ખાસ કરીને વ્યાખ્યાયિત આલ્ફા તકો પર તેમના વધુ ખર્ચાળ એક્સપોઝરનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું). તેને સામાન્ય રીતે પોર્ટેબલ આલ્ફા તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જેનો અર્થ એ છે કે કુલ રિટર્નનો આલ્ફા ઘટક બીટાથી અલગ છે.

ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનર્સ તમને ઘણીવાર તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ મુજબ યોગ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સૂચવવા માટે તમારી જોખમની ક્ષમતા વિશે પૂછશે.

રિસ્ક ટોલરન્સના પરિબળો

 

સરળ શરતોમાં કહીએ  જ્યારે તમારો પોર્ટફોલિયો ખરાબ રીતે કામ કરી રહ્યો હોય ત્યારે તમે કેટલાક પ્રમાણમાં જોખમ સામે રાખવા માટે તૈયાર છો. જો જોખમ સંબંધિત તમારું દૃષ્ટિકોણ રૂઢિચુસ્ત હોય તો તમે ઓછા જોખમના રોકાણ વિકલ્પો પસંદ કરશો. જોખમ સહિષ્ણુતાને સમજવાથી તમને ગેમ પ્લાન નક્કી કરવામાં મદદ મળે છે.

જોખમ સહિષ્ણુતાના પરિબળો

લક્ષ્યો: તમે ફાઇનાન્શિયલ મુસાફરી શરૂ કરો તે પહેલાં, તમારે સ્પષ્ટ સમજણ કેળવવાની જરૂર છે કે તમે કેટલી સંપત્તિનું નિર્માણકરવા માંગો છો અને તે પ્રમાણે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ગેમ પ્લાન ઘટડવા માંગો છો.

સમયસીમા: સામાન્ય રીતે તમે લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરો છો, તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતા નફાને શ્રેષ્ઠ બનાવવાની તકો સાથે વધે છે.

નેટવર્થ અને ડિસ્પોઝેબલ આવક: વધુ ડિસ્પોઝેબલ આવક ધરાવતા ઉચ્ચ નેટવર્થના વ્યક્તિ માટે રિસ્ક ટોલરન્સ પ્રવર્તમાન સમય સાથે પણ અસરકારક રહી શકે છે.

પોર્ટફોલિયોની સાઇઝ: સામાન્ય રીતે, મોટા પોર્ટફોલિયો સાથે, જ્યારે કિંમત ઘટે ત્યારે તમારી પાસે વધુ અવકાશ હોય છે અને વિવિધતાની તકો પણ વધુ હોય છે.

વ્યક્તિગત પસંદગી: કેટલાક રોકાણકારો, પ્રકૃતિ રીતે, આક્રામક જોખમ–લેનારા અથવા જોખમ–વિરુદ્ધ પોઝિશન ધરાવે છે.

રિસ્ક ટોલરન્સ નક્કી કરવું

સલાહકારો તમારી જોખમની ક્ષમતાને ડીકોડ કરવા  પ્રશ્નાવલી અને સર્વેનો ઉપયોગ કરે છે. ભવિષ્યમાં કમાવાની ક્ષમતા અને સમય સંભવિત જોખમના મૂલ્યાંકનમાં પણ પરિબળ છે. સામાન્ય રીતે, જ્યારે તમારી પાસે નાણાંકીય સ્થિરતા અથવા આવકનું સર્જન કરતી સંપત્તિ હોય, ત્યારે તમારી રિસ્ક ટોલરન્ટ વધે છે.

જોખમની ક્ષમતાના આધારે રોકાણકારોને રૂઢિચુસ્ત, મધ્યમ અને આક્રમક વર્ગોમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે.

તારણ

રિસ્ક મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચના બજારમાં વધઘટને કારણે થતા નુકસાનથી રોકાણકારો અને બ્રોકર્સને સુરક્ષિત કરવા માટે એક રક્ષણ ધરાવે છે. એન્જલ વનની રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પૉલિસી વિશે વધુ જાણવા માટે, અહીં ક્લિક કરો.