जब से भारत में बैंकिंग और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों का विकास हुआ है, तब से किसी भी संबंधित योजना ने लोगों का विश्वास और निवेश रिटर्न में विश्वास हासिल किया है क्योंकि सरकार उनका समर्थन करती है। इस श्रेणी में अधिकांश निवेश उपज, सुरक्षा और तरलता के बराबर संतुलन बनाए रखने का प्रयास करते हैं। संचय और सक्रिय अवधि प्रबंधन के संयोजन से, उनकी तकनीक का उद्देश्य रिटर्न उत्पन्न करते समय क्रेडिट जोखिम को कम करना है। इस श्रेणी के कुछ प्रसिद्ध उदाहरण एसबीआई म्युचुअल फंड, केनरा बैंक म्युचुअल फंड, जीवन बीमा निगम, इंडियन ऑयल कॉर्पोरेशन लिमिटेड, भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड आदि हैं।
भारत में बैंकिंग क्षेत्र
1949 का बैंकिंग विनियमन अधिनियम भारतीय रिजर्व बैंक को वाणिज्यिक बैंकों की निगरानी करने की अनुमति देता है। भारत सरकार सीधे वाणिज्यिक बैंकों और राष्ट्रीयकृत बैंकों को नियंत्रित करती है।
भारत में पीएसयू क्षेत्र
सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) भारत सरकार या भारत की राज्य सरकारों के स्वामित्व वाले सरकारी प्रतिष्ठान हैं।
बैंकिंग और पीएसयू म्युचुअल फंड क्या हैं?
बैंकिंग और पीएसयू फंड डेट म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रकार हैं। मुख्य रूप से, ये योजनाएँ बैंकों, पीएसयू (पीएसयू) और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों (पीएफआई) द्वारा जारी बांड, डिबेंचर और जमा प्रमाणपत्र में निवेश करती हैं।
बैंकिंग और पीएसयू म्यूचुअल फंड सेक्टर की विशेषताएं
नीचे इस क्षेत्र की कुछ सामान्य विशेषताओं का उल्लेख किया गया है।
- कम से कम 80% पूंजी बैंकों, सार्वजनिक क्षेत्र के संगठनों और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों द्वारा धारित ऋण दायित्वों में निवेश की जाती है
- ज्यादातर सरकार द्वारा संचालित सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में निवेश किया जाता है क्योंकि पैसे के भुगतान का आश्वासन होता है
- अक्सर वे कम औसत परिपक्वता और मजबूत तरलता वाले ऋण साधनों में निवेश करते हैं
- पारंपरिक ऋण फंडों की तुलना में, ये फंड अल्ट्रा-शॉर्ट या शॉर्ट से मध्यम अवधि के समय क्षितिज और कम जोखिम वाले निवेश हैं
बैंकिंग और पीएसयू म्यूचुअल फंड क्षेत्र का लाभ
स क्षेत्र में निवेश करने के कुछ लाभों पर एक नज़र डालें।
बेहतर रिटर्न
इस प्रकार के फंडों के साथ विरासत में मिला जोखिम तुलनात्मक रूप से कम होता है क्योंकि अधिकांश राशि सरकार समर्थित संगठनों में निवेश की जाती है।
अधिक सुरक्षित
आम तौर पर एएए-रेटेड या तुलनीय श्रेणियों में निवेश करते हैं, जो उत्कृष्ट क्रेडिट रेटिंग का दावा करते हैं और उधारदाताओं के रूप में लगभग संप्रभु स्थिति रखते हैं, जिससे वे अधिक सुरक्षित हो जाते हैं।
उच्च तरलता
उनके पास उच्च तरलता है क्योंकि वे उच्च सम्मानित क्षेत्रों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ये स्थिर-प्रतिफल अल्पकालिक निवेश रणनीतियाँ हैं। इस प्रकार, आवश्यकता के समय में अधिक तरलता प्रदान करना।
कर निर्धारण
आयकर अधिनियम के अनुसार, यदि आपने तीन साल से अधिक समय के लिए ऋण निवेश किया है, तो आपको दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर चुकाना होगा। ये निवेश 20% इंडेक्सेशन-फायदेमंद एलटीसीजी टैक्स के अधीन हैं।
बैंकिंग और पीएसयू म्यूचुअल फंड सेक्टर की सीमाएं
हालाँकि बैंकिंग और PSU योजनाओं को कम जोखिम भरा माना जाता है, यहाँ कुछ सीमाएँ हैं:
जितने प्रतिष्ठित बैंकों का विलय और अधिग्रहण किया जा रहा है, रूढ़िवादी निवेशक ऋण योजनाओं में भाग लेने से बचते हैं।
बढ़ती ब्याज दर के माहौल का ऋृण फंडों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ रहा है। इसके अलावा, जैसे-जैसे ब्याज दर धीरे-धीरे बढ़ती है, अस्थिरता का जोखिम होता है।
आपको बैंकिंग और पीएसयू म्यूचुअल फंड सेक्टर में निवेश क्यों करना चाहिए?
पारंपरिक ऋण योजनाओं की तुलना में, बैंकिंग और पीएसयू फंड सेक्टर में अल्पकालिक निवेश को सुरक्षित माना जाता है। नीचे कुछ कारण दिए गए हैं कि क्यों इस क्षेत्र में निवेश करना आपके लिए फायदेमंद होगा।
अगर आप लगातार रिटर्न चाहते हैं
यदि आप न्यूनतम अस्थिरता के साथ एक स्थिर क्रेडिट प्रोफाइल चाहते हैं, तो इन फंडों में निवेश एक उपयुक्त विकल्प है।
अगर आप कंजर्वेटिव इन्वेस्टर हैं
अन्य प्रकार के फंडों की तुलना में यह आपका सबसे अच्छा विकल्प है यदि आपके पास कम जोखिम सहनशीलता है और बेहतर रिटर्न की उम्मीद है।
यदि आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं
यदि आप अपनी मेहनत की कमाई को एक विश्वसनीय योजना में निवेश करना चाहते हैं जो काफी जोखिम के साथ लाभ उत्पन्न करते हुए आपके पोर्टफोलियो की रक्षा करेगा तो ये ऋृण म्यूचुअल फंड स्टॉक के लिए एकदम सही विकल्प हैं।
निष्कर्ष
तुलनात्मक रूप से ठोस निवेश रणनीति के साथ अधिशेष धन को पार्क करने की चाहत रखने वाले निवेशकों के लिए, आनुपातिक रिटर्न के साथ-साथ संपूर्ण पोर्टफोलियो राशि को बनाए रखा जाता है, तो बैंकिंग और पीएसयू म्यूचुअल फंड उपयुक्त हैं। हालांकि, प्रत्येक निवेश में शामिल जोखिमों, रिटर्न के पिछले प्रदर्शन, फंड हाउस प्रबंधन, वित्तीय लक्ष्य और लागत जैसे चरों की गहन जांच और मूल्यांकन की आवश्यकता होती है।
