शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स

कोई भी व्यक्तिगत आय देश में कराधान के लिए उत्तरदायी है. भारत सरकार के पर्व्यू के तहत इनकम टैक्स विभाग द्वारा निर्धारित स्लैब हैं जो यह निर्धारित करते हैं कि किस प्रतिशत का टैक्स उनकी आय के आधार पर लागू होगा.

वेतन की तरह, प्रॉपर्टी, स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आर्ट कलेक्टिबल आदि जैसे एसेट में इन्वेस्टमेंट से होने वाली आय भी टैक्स योग्य है, होल्डिंग अवधि पर निर्भर दर. यह आर्टिकल इक्विटी इन्वेस्टमेंट, इसकी लागूता और गणना पर दीर्घकालिक पूंजी लाभ टैक्स में गहरा विकास करता है.

शेयरों से पूंजीगत लाभ

शेयर जैसे पूंजीगत एसेट की बिक्री से बुक किया गया कोई भी लाभ, पूंजीगत लाभ के रूप में जाना जाता है. किसी इन्वेस्टमेंट पर पूंजीगत लाभ आमतौर पर तब होता है जब शेयर की बिक्री कीमत खरीद कीमत से अधिक होती है. जबकि स्टॉक मार्केट में शामिल होने पर इन्वेस्टर का लक्ष्य समय के साथ अपनी संपत्ति को बढ़ाना है, तो अक्सर यह भूल जाता है कि आपके लाभों के अनुसार टैक्स कहा जाता है.

शेयर बेचकर किया गया लाभ ‘आय’ के रूप में भी होता है, और इसलिए, पूंजी लाभ कर नामक टैक्स के लिए उत्तरदायी होता है.

उदाहरण के लिए, अगर आपने ₹1 लाख का शेयर खरीदा और उन्हें ₹1.5 लाख के लिए बेचा है, तो ₹50,000 आपकी पूंजी लाभ माना जाता है जिस पर टैक्स आपकी होल्डिंग अवधि के आधार पर लागू होता है.

शेयरों के कराधान के लिए कारक के रूप में अवधि धारण

इन्वेस्टमेंट क्षितिज, या वह अवधि जिसके लिए कोई इन्वेस्टर स्टॉक धारण करता है, यह निर्धारित करता है कि कैपिटल लाभ यह है. पूंजीगत लाभ या तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल कैपिटल गेन, या लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन हो सकते हैं.

खरीद से 12 महीनों से कम समय तक आयोजित स्टॉक से किए गए लाभ को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन कहा जाता है और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स उन पर लागू होता है.

भारत में एसटीसीजी टैक्स की विस्तृत समझ के लिए, एंजल ब्रोकिंग ज्ञान केंद्र पर भारत में शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स पर हमारे लेख देखें.

जब होल्डिंग अवधि 12 महीनों से अधिक हो, तो लाभ को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन कहा जाता है, और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (ltcg टैक्स) ऐसे लाभ पर लागू होता है.

भारत में लॉन्ग–टर्म कैपिटल गेन टैक्स रेट

भारत में लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (एलटीसीजी टैक्स) को 2018 बजट में दोबारा पेश किया गया था. वर्तमान में भारत में एलटीसीजी टैक्स दर 10% है, जो बिना किसी इंडेक्सेशन लाभ के 12 महीने से अधिक (एलटीसीजी) के शेयर बेचने से बने ₹1 लाख से अधिक के लाभों पर लगाया जाता है. इंडेक्सेशन लाभ वह है जहां एसेट की कीमत महंगाई के लिए एडजस्ट की जाती है और इन्वेस्टर को उसी मौद्रिक लाभ पारित किया जाता है.

उदाहरण के लिए, मान लें कि 12 सितंबर 2019 को ₹ 5 लाख का शेयर खरीदा गया है. जनवरी 2021 तक, शेयर की कीमत रु. 7 लाख तक बढ़ गई. इस परिस्थिति में इन्वेस्टर ने रु. 2 लाख का लाभ उठाया. अगर वे अभी बेचते हैं (12-महीने की सीमा के बाद), तो उन्हें बनाए गए ₹2 लाख के लाभ पर 10% टैक्स का भुगतान करना होगा.

यहां ध्यान दें कि केवल आपके लाभ पर टैक्स लगाया जाता है और शेयरों की बिक्री से आपके द्वारा रिडीम की गई पूरी राशि नहीं है.

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना

जनवरी 31, 2018 से पहले किए गए लाभ के लिए इन्वेस्टर द्वारा इंडेक्सेशन लाभ का क्लेम किया जा सकता है. इस मामले में, शेयरों की इंडेक्स्ड खरीद कीमत और शेयर की बिक्री कीमत से इन्वेस्टर द्वारा भुगतान किए गए ब्रोकरेज को घटाकर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की गणना की जाती है.

हालांकि, लेटेस्ट इनकम टैक्स नियमों के अनुसार, जनवरी 31, 2018 के बाद किए गए लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ लागू नहीं होंगे. यहां, शेयरों की वास्तविक खरीद कीमत और शेयर की बिक्री कीमत से इन्वेस्टर द्वारा भुगतान किए गए ब्रोकरेज को घटाकर दीर्घकालिक पूंजी लाभ की गणना की जाती है.

केस 1: लाभ जनवरी 31, 2018 से पहले किए गए

अगर कोई इन्वेस्टर सितंबर 2014 में रु. 5,00,000 की कीमत वाली कंपनी के शेयर खरीदता है और इसे अक्टूबर 2016 में रु. 6,00,000 की कीमत पर बेचता है, तो इन्वेस्टर इस पर रु. 1,00,000 का लाभ उठाता है.

0.5% का ब्रोकरेज मानते हुए, इन्वेस्टर को ट्रेडिंग फर्म को ब्रोकरेज के रूप में ₹3,000 का भुगतान करना होगा.

भारत सरकार प्रत्येक वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) जारी करती है जिसका उपयोग करके, एक सूचीबद्ध लागत प्राप्त की जा सकती है. 2014-15 के लिए सीआईआई 1024 है और 2015-16 के लिए सीआईआई 1081 है. अत:

इंडेक्स की कीमत की खरीद: रु. 5,00,000 x 1081/1024= रु. 5,27,832

इसलिए, इन्वेस्टर के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन इस प्रकार होंगे:

फुल सेल्स वैल्यू – रु 6,00,000

ब्रोकरेज 0.5% – रु. 3,000 में

खरीद की कीमत: 5,00,000 रु

इंडेक्स्ड खरीद की कीमत: रु. 5,27, 832

इसलिए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन इस प्रकार हैं: 6,00,000- (5,27,832 + 3000) = इंडेक्सेशन लाभ के साथ रु. 69,168.

रु. 1 लाख से अधिक की दीर्घकालिक पूंजी लाभ 10% टैक्सेशन के लिए उत्तरदायी हैं. रु. 1 लाख से कम के लॉन्ग-टर्म लाभ पर टैक्स छूट दी गई है.

केस 2: लाभ जनवरी 31, 2018 के बाद किए गए

अगर कोई इन्वेस्टर फरवरी 2019 में ₹5,50,000 का शेयर खरीदा और इसे जनवरी 2021 में ₹7,00,000 में बेचा गया, तो इन्वेस्टर ने बिक्री पर ₹1,50,000 का लाभ उठाया. इंडेक्सेशन लाभों के साथ, इन्वेस्टर के लाभ पर 10% टैक्स लगाया जाएगा. ₹ 1 लाख से अधिक का लाभ 10% पर टैक्स लगाया जाएगा, ₹ 1 लाख के तहत किसी भी लाभ पर टैक्स छूट दी जाएगी

इसलिए, रु. 1,50,000 के लाभ पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना करते समय, रु. 1 लाख के लाभ पर टैक्स छूट दी जाएगी. ₹50,000 का शेष हिस्सा 10% पर टैक्स लगाया जाएगा, जिससे इन्वेस्टर की टैक्स लायबिलिटी ₹5,000 होगी.

निष्कर्ष

एक ऐसा कहना है जो जाता है, ‘जीवन में दो बातें निश्चित हैं – मृत्यु और कर.’ अर्जित कोई भी आय देश में टैक्स भुगतान के लिए उत्तरदायी है, लेकिन सरकार कुछ टैक्स की राशि बचाने के प्रावधान भी करती है. शेयरों से दीर्घकालिक पूंजी लाभ पर रु. 1 लाख से अधिक के लाभ के लिए इंडेक्सेशन लाभ के बिना सीधे 10% पर टैक्स लगाया जाता है. फिर भी यह भारत में इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% के शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करने से बेहतर विकल्प है. यह इन्वेस्टर के लिए लंबे समय तक इन्वेस्टमेंट करने वाले विचारों को भी खाता है.