क्या म्यूचुअल फ़ंड्स सुरक्षित हैं?

क्या आपको म्यूचुअल फ़ंड्स में निवेश करने के बारे में कोई संदेह है? क्या आप अभी भी यही सोच रहे हैं कि म्यूचुअल फ़ंड्स सुरक्षित हैं या नहीं? निवेश फ़ंड्स को आमतौर पर कई कारणों से गलत समझा जाता है, लेकिन क्या ये सभी कारक निवेश के अवसर के रूप में सही हैं?

म्यूचुअल फ़ंड्स : क्या डर जायज़ है?

पारंपरिक रूप से, भारतीयों ने ऐसे निवेश चुने हैं जो पूंजी की सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं और सुरक्षित रिटर्न देते हैं। यह एक महत्वपूर्ण कारण है कि फ़िक्स्ड डिपॉज़िट (एफडी) (FD) और रिवॉल्विंग डिपॉज़िट (आरडी) (RD) लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं।

इसके अलावा, आप बैंकों और डाकघरों में एफडी (FD) और आरडी (RD) में निवेश कर सकते हैं जिन्हें निवेश करने के लिए सबसे सुरक्षित स्थान माना जाता है। म्यूचुअल फ़ंड्स में लोगों का विश्वास उतना नहीं बढ़ा है क्योंकि यह कई एएमसी (AMC) निवेशकों के लिए अज्ञात है।

म्यूचुअल फ़ंड्स को भी नुकसान उठाना पड़ा रहा है, क्योंकि कई निवेशकों को लगता है कि रिटर्न की गारंटी नहीं होने ही वजह से वे पैसा खो सकते हैं। इसके अलावा, उन्हें यह चेतावनी भी दी जाती है कि निवेश फ़ंड्स बाज़ार जोखिम के अंतर्गत हैं।

इन कारणों की वजह से ही निवेश फ़ंड्स को बैंक सावधि डिपॉज़िट की तरह सुरक्षित निवेश विकल्प नहीं माना जाता है। हालांकि, यह सच नहीं है, क्योंकि अगर आप निवेश को समझते हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार निवेश करते हैं तो म्यूचुअल फ़ंड्स आपको मुद्रास्फ़ीति विजेता रिटर्न दे सकते हैं। 

फ़ंड लेने की सुरक्षा पर विचार करने के लिए स्टफ़िंग कारक

अब निवेश फ़ंड में निवेश करते समय दूसरी सबसे बड़ी चिंता – जोखिम।

हां, म्यूचुअल फ़ंड्स में निवेश के साथ कुछ जोखिम जुड़ा होता है, क्योंकि उनका परिणाम बाज़ार में होने वाले बदलावों से संबंधित होता है। तथापि, ऐसे कई कारक हैं जिनपर विचार करने की ज़रूरत है, और ये कारक म्यूचुअल फ़ंड्स से जुड़े जोखिमों को संतुलित करने में मदद करते हैं।

रिटर्न

पारंपरिक शून्य-जोखिम वित्तीय साधन में निवेश करते समय जो गारंटीड रिटर्न की गारंटी देता है, वह रिटर्न सीमित होता है। आपकी आयु और निश्चित अवधि के आधार पर, आपको अपने निवेश पर 7% तक का रिटर्न प्राप्त होगा। हालांकि, म्यूचुअल फ़ंड्स को अधिक पूंजी जनरेट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। एक अच्छी तरह से प्रबंधित निवेश फ़ंड में 12% तक पूंजीगत लाभ अर्जित करने की क्षमता होती है। यह पारंपरिक वित्तीय साधनों जैसे कि सावधि या आवधिक जमाओं द्वारा दी जाने वाली राशि से लगभग दोगुना है। निवेश फ़ंड का उद्देश्य प्रतिभूति बाज़ारों का लाभ उठाना और यथासंभव अर्जित करना है। संक्षेप में, यह निवेशकों को विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों के लिए योजना बनाने की अनुमति देता है, जिसमें बच्चों को शिक्षित करना, परिवार के साथ छुट्टी की योजना बनाना, नया घर खरीदना, सेवानिवृत्ति की योजना बनाना आदि शामिल है। 

निर्धारण कारक

व्यवस्थित निवेश योजना (निवेशकों में सबसे लोकप्रिय) म्यूचुअल फ़ंड्स के निवेश को अधिक सुरक्षित बनाती है क्योंकि यह जीवन की अनिश्चितता को प्रभावित करती है। अगर परिवार किसी चिकित्सा समस्या का सामना कर रहा हो और निवेशक इस महीने की एसआईपी (SIP) में निवेश नहीं कर पा रहा हो, तो क्या करें? ऐसी स्थिति में, निवेशक एसआईपी (SIP) को निलंबित कर सकता है और अगर संभव हो तो दोबारा निवेश कर सकता है। क्या यह रिकरिंग डिपॉज़िट के साथ संभव है? नहीं। अगर आपके पास किसी निश्चित महीने के लिए रिकरिंग डिपॉज़िट में निवेश करने के लिए पैसे नहीं हैं, तो आपका रिकरिंग डिपॉज़िट रद्द कर दिया जाएगा।

लोन पर निर्भर रहने की कोई ज़रूरत नहीं

मान लीजिए कि एक निवेशक ने दस वर्ष के लिए निवेश फ़ंड में निवेश किया है और पूंजी पर अच्छा खासा लाभ प्राप्त किया है। लेकिन अब निवेशक अपने बच्चों को उच्च शिक्षा के अध्ययन के लिए विदेश भेजना चाहता है। शैक्षिक लोन के साथ, निवेशक बैंक को उच्च ब्याज दर का भुगतान करता है (कुछ मामलों में 12%)। यह होम लोन पर ब्याज दर से अधिक है। लेकिन अगर निवेशक कोई लोन नहीं चुनता है, तो क्या होगा? उन्हें बस निवेश कोष छोड़ना है जिसमें उन्होंने निवेश किया है और अपने बच्चों की शिक्षा के लिए पूंजी लाभ (संभावित रूप से 12% या उससे अधिक) का इस्तेमाल करना है।

टैक्स लाभ

पारंपरिक वित्तीय निवेश उपकरणों की तुलना में, निवेश फ़ंड्स बेहतर टैक्स दक्षता प्रदान करते हैं। म्यूचुअल फ़ंड्स से अल्पकालिक और दीर्घकालिक लाभ पर टैक्स लगाया जाता है ताकि आप टैक्स में अपनी आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा न दे सकें। इसके अलावा, कुछ पारस्परिक फ़ंड्स, जैसे कि इक्विटी-लिंक्ड बचत योजना, विशेष रूप से टैक्स बचत करने के लिए तैयार की गई हैं।

क्या म्यूचुअल फ़ंड्स सुरक्षित हैं?

आपका निवेश सुरक्षित है या नहीं यह सुनिश्चित करने के लिए दो तरीके हैं:

• कंपनी या संस्था के संबंध में सुरक्षा जहां आप अपना धन निवेश करते हैं। • पूंजी संरक्षण और फ़िक्स्ड आय के लिए सुरक्षा।

हालांकि, निवेश करने से पहले, आपको निम्नलिखित बातों को जानना होगा:

कोई भी आपका पैसा नहीं छीन सकता है

अगर आप इस बात को लेकर चिंतित हैं कि म्यूचुअल फ़ंड्स किसी प्रकार की धोखाधड़ी योजना का हिस्सा हैं, तो आप निश्चिंत हो सकते हैं क्योंकि म्यूचुअल फ़ंड्स पूरी तरह से सुरक्षित हैं। आपको सुबह उठकर यह सुनने को नहीं मिलेगा कि जिस निवेश फ़ंड में आपने निवेश किया है वह आपका पैसा लेकर भाग गए। ऐसा कभी नहीं होगा! हम ऐसा क्यों कहते हैं?

चूंकि निवेश फ़ंड कंपनियों को भारतीय प्रतिभूतियों और विनिमय आयोग (सेबी) (SEBI) और भारतीय निवेश फ़ंड संघ (एएमएफआई) (AMFI) जैसे विनियामकों द्वारा विनियमित और पर्यवेक्षित किया जाता है, इसलिए कोई भी फ़ंड हाउस निवेशकों के पैसे से बच नहीं सकता।

निवेश फ़ंड का गृहस्थ लाइसेंस उसी तरह जारी किया जाता है जिस तरह बैंकों को बैंकिंग लाइसेंस प्राप्त होता है। म्यूचुअल फ़ंड्स हाउस बहुत सुरक्षित है।

म्यूचुअल फ़ंड्स को उच्च टैक्स-कुशल रिटर्न जनरेट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है

म्यूचुअल फ़ंड्स पूंजी संरक्षण या निश्चित आय प्रदान नहीं करता है। हालांकि, यह एक अच्छी बात है क्योंकि अगर ऐसा हुआ तो म्यूचुअल फ़ंड्स एक खराब निवेश उत्पाद होगा।

ऐसे फ़ंड्स में निवेश करने का लक्ष्य पारंपरिक निवेश के अवसरों की तुलना में अधिक लाभ अर्जित करना है। 

ये रिटर्न व्यापक बाज़ार स्थिति और निवेश कोष के पेशेवर प्रबंधन के कारण हैं।

निवेश फ़ंड्स पारंपरिक निवेश की तुलना में टैक्स-कुशल होती हैं। इसके अलावा, मुद्रास्फ़ीति और टैक्स-कुशल रिटर्न को हराने के दोनों लाभ निवेश फ़ंड्स को अनुभवी निवेशकों के लिए एक निवेश विकल्प बनाते हैं।

निवेश फ़ंड्स से अल्पावधि और दीर्घकालिक लाभ दोनों पर टैक्स लगाया जाता है जिससे लाभ नहीं मिलता। ये फ़ंड्स दीर्घकालिक निवेश के लिए सही हैं, क्योंकि आप जितने लंबे समय तक निवेश करेंगे, उतना ही अधिक कमाएंगे।

यह लाभ अधिकतम करने की क्षमता के कारण होता है, जो बदले में अधिक राजस्व लाता है। समय के साथ, निवेश फ़ंड्स ने पारंपरिक निवेश को बेहतर बना दिया है और मुद्रास्फ़ीति को भी बढ़ा दिया है।

म्यूचुअल फ़ंड्स निवेश से जुड़े जोखिम का प्रबंधन आपके निवेश को विविधतापूर्ण बनाकर और वित्तीय उद्देश्यों, समय सीमा और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर निवेश करके किया जा सकता है।

क्या आपको म्यूचुअल फ़ंड्स में निवेश करना चाहिए

अगर आपको म्यूचुअल फ़ंड्स के बारे में पता है तो ये आपके लिए सुरक्षित हैं। निवेशकों को इक्विटी फ़ंड्स में निवेश करते समय अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होनी चाहिए। आपको सही निवेश फ़ंड चुनना चाहिए जो आपके निवेश लक्ष्यों के अनुरूप हो और लंबे समय तक निवेश करना चाहिए। 

निवेश करने से पहले, अनुसंधान करने और पारस्परिक फ़ंड्स के बारे में अधिक पढ़ने की सलाह दी जाती है। कई प्रकार के निवेश फ़ंड्स हैं जो विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जैसे आक्रामक, मध्यम और रूढ़िवादी निवेशक।

म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) वित्तीय बाजारों में निवेश करने का एक आसान और व्यवस्थित तरीका प्रदान करते हैं, जिसमें ज्यादा विशेषज्ञता या बड़ी पूंजी की जरूरत नहीं होती। निवेशक केवल ₹500 प्रति माह से सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) शुरू कर सकते हैं और रुपये की औसत लागत तथा कंपाउंडिंग की ताकत का फायदा उठा सकते हैं। एंजेल वन (Angel One) का आसान प्लेटफॉर्म आपको रिटर्न, जोखिम, एक्सपेंस रेशियो और रेटिंग के आधार पर फंड्स की तुलना करने में मदद करता है, ताकि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार सही स्कीम चुन सकें। पेपरलेस ऑनबोर्डिंग, तुरंत सिप सेटअप और आसान ट्रैकिंग के साथ, म्यूचुअल फंड में निवेश करना पहले से कहीं ज्यादा सरल हो गया है।