स्टॉक विरुद्ध ईटीएफ (ETF): ईटीएफ (ETF) आणि स्टॉक दरम्यान फरक

स्टॉक म्हणजे काय?

जेव्हा सार्वजनिकपणे सूचीबद्ध कंपनी त्यांच्या उपक्रमासाठी निधी उभारण्याची इच्छा असते, तेव्हा ती  बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्स जारी करते . तुमच्याकडे किती वैयक्तिक स्टॉक आहे यावर अवलंबून, तुमच्याकडे त्या कंपनीमध्ये मालकी ची  ठराविक टक्केवारी आहेत. तसेच, जर तुम्ही प्राधान्यित स्टॉक खरेदी केला तर तुम्ही कंपनीच्या निर्णयांमध्ये मत देण्यास पात्र नाही परंतु कंपनीच्या नफ्याचे लाभांश  प्राप्त होताना सामान्य स्टॉक असलेल्यांवर प्राधान्य मिळवू शकता. मार्केटमध्ये  तुम्ही ज्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक  करू शकता त्याच्या  हजारो सूचीबद्ध  कंपन्या आहेत.

स्टॉकचे प्रकार

स्टॉक दोन प्रकारचे आहेत- सामान्य स्टॉक आणि प्राधान्यित स्टॉक. दोन्ही कंपनीच्या मालकीचे प्रतिनिधित्व करत असताना, दोघांमध्ये काही फरक आहेत. या लेखामध्ये आपण सामान्य स्टॉक आणि प्राधान्यित स्टॉकमधील फरक पाहू.

1. सामान्य स्टॉक

जेव्हा तुम्ही सामान्य स्टॉक खरेदी करता, तेव्हा तुम्हाला कंपनीची आंशिक मालकी मिळते. सामान्य  शेअर्स हे संचालक मंडळ निवडण्याच्या कायदेशीर हक्कासह देखील येतात. म्हणूनच, त्यांच्याकडे एखाद्या कंपनीच्या कॉर्पोरेट धोरण आणि व्यवस्थापन निर्णयांवरही नियंत्रण आहे.

जेव्हा कंपनी अयशस्वी होते, तेव्हा सामान्य स्टॉकहोल्डरकडे त्यांच्या पैशांपैकी कोणतेही परत येण्याची वेळ येते तेव्हा सर्वात कमी प्राधान्य असते. ज्या कर्जदारांनी कंपनीला कर्ज दिले आहेत त्यांना सर्वोत्तम प्राधान्यक्रमासह परतफेड मिळते. जरी कर्जदारांना देय केल्यानंतर काही पैसे शिल्लक असतील तरीही, प्राधान्यित स्टॉक धारकांना पुढील देय मिळते. हे कमाल रकमेच्या अधीन आहे. जर त्यानंतरही पैसे शिल्लक असतील तरच सामान्य स्टॉकहोल्डरना पैसे मिळतात..

2. प्राधान्यित स्टॉक

सामान्य स्टॉक आणि प्राधान्यित स्टॉक दरम्यान एक फरक म्हणजे प्राधान्यित स्टॉकमध्ये वोटिंग अधिकार नसतो .

हे स्टॉक प्राधान्यित स्टॉक म्हणून ओळखले जातात याची दोन मुख्य कारणे आहेत. प्राधान्यित शेअर्सचे धारक नियमित लाभांश प्राप्त करतात जे सामान्य स्टॉकच्या धारकांपेक्षा जास्त असतात. प्राधान्यित स्टॉक लाभांश  भरतात जे कंपनी किती फायदेशीर आहे यावर आधारित लाभांश भरतात.  . कंपनीला त्यांच्या सामान्य स्टॉकहोल्डर्सना कोणताही लाभांश देण्यापूर्वी त्यांच्या प्राधान्यित स्टॉकहोल्डर्सना लाभांश देणे आवश्यक आहे. जेव्हा जोखीम असेल, तेव्हा एक प्राधान्यित स्टॉक बाँडपेक्षा जोखीम असते परंतु सामान्य स्टॉकपेक्षा कमी जोखीम असते.

प्राधान्यित स्टॉक काही प्रकारचे असू शकतात. कन्व्हर्टिबल प्राधान्यित शेअर्सच्या बाबतीत, तुमच्याकडे प्राधान्यित स्टॉक सामान्य स्टॉकमध्ये रूपांतरित करण्याचा पर्याय आहे. प्राधान्यित स्टॉक देखील एकत्रित असू शकतात. याचा अर्थ असा की जेव्हा ते चांगले काम करीत नाही तेव्हा कंपनी लाभांश देयके स्थगित करू शकते. परंतु जेव्हा परिस्थिती सुधारते, तेव्हा त्यांना थकबाकीमध्ये  लाभांश भरावे लागतात. सामान्य स्टॉकहोल्डर्सना कोणतेही देयक करण्यापूर्वी हे करणे आवश्यक आहे. अन्य प्रकार हे रिडीम करण्यायोग्य प्राधान्यित स्टॉक आहे जेथे कंपनीला भविष्यातील एका तारखेला स्टॉक रिडीम करण्याचा अधिकार आहे.

ईटीएफ (ETF) म्हणजे काय?

स्टॉक केवळ एक साधन  असताना, ईटीएफ (ETF)  ही स्टॉक, कमोडिटी, बाँड्स आणि इतर सिक्युरिटीज सारख्या वैविध्यपूर्ण गुंतवणुकीचे  बास्केट आहे. या फंडांना  होल्डिंग्स म्हणतात. त्यानंतर या होल्डिंग्सचे शेअर्स फंड मॅनेजरद्वारे गुंतवणूकदारांना  विकले जातात. भारतात, ईटीएफ (ETF)  प्रथम 2001 मध्ये गुंतवणूकीच्या दृश्यावर आले. आज, भारतात निवडण्यासाठी अनेक ईटीएफ (ETF) आहेत.

अन्य प्रकारचे ईटीएफ (ETF)

सामान्यपणे ईटीएफ (ETF)  म्हणजे फंडचे मूल्य वाढवते, म्हणजे जेव्हा मार्केट किंवा किमान स्टॉकचा सेट बुलिश असेल तेव्हा पैसे कमवण्यासाठी आहे. तथापि, अन्य प्रकारचा ईटीएफ (ETF)  आहे जो बरोबर उलट  कार्य करतो. याला इन्वर्स ईटीएफ (ETF)  म्हणतात.

इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)  म्हणजे काय?

जेव्हा इंडेक्सची स्थिती ट्रॅक होते तेव्हा नावानुसार ईटीएफ (ETF)  लाभ मिळतो. हे फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स , ऑप्शन्स  आणि स्वॅपसह डेरिव्हेटिव्हपासून बनवले जाते. ‘शॉर्ट ईटीएफ(ETF)  ‘ किंवा ‘बिअर ईटीएफ(ETF)  ‘ हे इन्व्हर्स ईटीएफ(ETF)  साठी आणखी एक नाव आहे. जेव्हा मार्केट किंमत कमी होते, तेव्हा ते “बिअर” मार्केट म्हणून संदर्भित केले जाते.

इन्व्हर्स ईटीएफ(ETF)   सामान्यपणे दैनंदिन फ्युचर्समध्ये गुंतवणूक करतात. जेव्हा इंडेक्स 2% पर्यंत येते, तेव्हा इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)   2% पर्यंत चढते. इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)   ही एक एक शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट आहे कारण हे फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स सारख्या डेरिव्हेटिव्हवर आधारित आहे, जे दररोज एक्स्चेंज केले जातात.

लिव्हरेज्ड इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)  म्हणजे काय?

डेरिव्हेटिव्ह व्यतिरिक्त, इंडेक्स परिणाम वाढविण्यासाठी कर्जाचा वापर केला जाऊ शकतो. लिव्हरेज्ड इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)   सह 2:1 किंवा 3:1 च्या घटकांद्वारे रिटर्न वाढविले जाऊ शकते. हे दर्शविते की मागील उदाहरणातील  निफ्टी 50 3% घसरला, , तुमचा 3x लिव्हरेज्ड इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)   9% वाढेल.

इन्वर्स ईटीएफ (ETF)   चे फायदे

तुमच्या गुंतवणुकीच्या  पोर्टफोलिओमध्ये, ते स्टँडर्ड ईटीएफ(ETF)    मध्ये कंट्रास्ट म्हणून कार्यरत आहे. जर तुमच्याकडे मानक ईटीएफ(ETF)   ट्रॅकिंग बेंचमार्क इंडेक्स असेल, ज्यामध्ये इन्व्हर्स ईटीएफ(ETF) ट्रॅकिंग असेल त्याच इंडेक्सचा अर्थ असा की जर इंडेक्स पॉईंट्स गमावले तर तुमचा इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)    त्यासाठी भरपाई आणि बरेच काही देतो.

इन्वर्स ईटीएफ (ETF)  चे तोटे 

पहिला तोटा  उच्च खर्चाच्या गुणोत्तरामधून दिसून येतो. इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)     सक्रियपणे व्यवस्थापित फंड असल्याने, हे प्रकरण आहे. तथापि, जर तुम्ही अल्प कालावधीसाठी इन्व्हर्स ईटीएफ (ETF)     चे मालक असाल तर तुम्हाला चांगले रिवॉर्ड दिले जाईल. दीर्घकाळात, शॉर्टिंग स्टॉक्स किंवा इंडेक्स फंड हा एक उत्तम पर्याय आहे.

समानता ईटीएफ (ETF) आणि स्टॉक्स

तुम्ही स्टॉक वर्सिज ईटीएफ (ETF)   साठी पॉईंट्सचा विचार करण्यापूर्वी, लक्षात ठेवा की त्यांच्याकडे लक्षणीय समानता आहे.

1. दोन्ही करपात्र आहेत
2. उत्पन्नाचा प्रवाह प्रदान करते शेकडो पर्याय ऑफर करते मार्जिनवर खरेदी केले जाऊ शकते आणि कमी  विकले जाऊ शकते
3. संपूर्ण ट्रेडिंग दिवसभर स्टॉक मार्केटवर दोन्ही ट्रेड केले जाऊ शकते.

स्टॉक आणि ईटीएफ(ETF)    मधील  फरक:

1. ईटीएफ(ETF) मध्ये गुंतवणूक करणे  कमी रिस्कशी संबंधित आहे कारण ते वैविध्यपूर्ण  आहे. तुम्ही विविध संस्थांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करीत आहात आणि त्यांच्या सर्व मूल्य कमी होण्याची  शक्यता नाही. दुसरीकडे, , विशेषत: जर तुम्ही तुमचे सर्व लाभ  एका बास्केटमध्ये ठेवले तर वैयक्तिक स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणे अधिक धोकादायक  असू शकते. जर कंपनीने तिचे  मूल्य गमावले तर तुमच्या स्टॉकचे मूल्य कमी होते आणि तो नुकसान रद्द करण्यासाठी दुसरे कोणतेही गुंतवणूक  साधन नाही.
2. ईटीएफ (ETF) ला तुमच्यासाठी गुंतवणूक व्यवस्थापित करण्यासाठी व्यावसायिकाची आवश्यकता असते, तर स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी ब्रोकरची आवश्यकता नाही. तुम्ही तुमचा संशोधन करू शकता आणि एक मजबूत पोर्टफोलिओ तयार करू शकता.
3. जेव्हा तुम्ही वैयक्तिक स्टॉक खरेदी कराल तेव्हा ईटीएफ (ETF)  कडे अधिक ट्रान्झॅक्शन शुल्क आहे. तथापि, खर्चाचे गुणोत्तर आणि ब्रोकर शुल्क सामान्यपणे ईटीएफ (ETF)  साठी कमी असतात.
4. तुमचा ईटीएफ (ETF)  व्यावसायिक द्वारे व्यवस्थापित केला जातो ज्यामुळे तुम्हाला ईटीएफ(ETF) चे कोणते भाग विक्री करावे किंवा होल्ड करायचे  हे ठरवण्याची तसदी घ्यावी लागते . वैयक्तिक स्टॉकच्या बाबतीत, तुम्हाला कधी खरेदी, विक्री किंवा होल्ड करावी हे जाणून घेण्यासाठी मार्केटवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. या उलट , ईटीएफ (ETF)  च्या बाबतीत, तुमच्या ईटीएफ(ETF)  च्या भागांसाठी काय घडते यावर तुमचे नियंत्रण नसते ही; स्टॉकमध्ये, तुमच्याकडे स्टॉक निवड काय आहे यावर नियंत्रण आहे.

निष्कर्ष

तुमच्या आयुष्यातील इतर कोणत्याही महत्त्वाच्या बाबीप्रमाणेच, गुंतवणूक  तुमच्या संशोधन, वैयक्तिक प्राधान्ये आणि अनुभवी व्यक्तीच्या मार्गदर्शनावर देखील अवलंबून असते. तुम्हाला तुमची आर्थिक उद्दिष्टे ओळखण्यासाठी आणि रिस्कसाठी तुमची क्षमता समजून घेण्यासाठी योग्य प्रमाणात प्रयत्न करावे लागेल. व्यावसायिक मार्गदर्शनासाठी, तुमचे भविष्य सुरक्षित करण्यासाठी सर्वोत्तम गुंतवणूक पर्याय निवडण्यास तुम्हाला मदत करण्यासाठी सल्लागार किंवा ब्रोकरची मदत घ्या.