ઈટીએફ શબ્દો: તમારા રોકાણોને સશક્ત બનાવવા માટે

એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ) તાજેતરના ભૂતકાળમાં તેમની બહુમુખીતા, લિક્વિડિટી અને વિવિધતા માટેની ક્ષમતાને કારણે ખૂબ જ લોકપ્રિયતા મેળવી છે. જો કે, ઇટીએફને નેવિગેટ કરવા માટે મુખ્ય શરતો અને કલ્પનાઓની નક્કર સમજણની જરૂર છે.

આ લેખમાંઆપણે ઇટીએફ સાથે સંકળાયેલી આવશ્યક શરતો અને શબ્દોનું વ્યાપક વિહંગાવલોકન પ્રદાન કરશે, જે રોકાણકારોને આ ગતિશીલ રોકાણ ક્ષેત્રમાં માહિતગાર નિર્ણયો લેવા એક રોડમેપ પ્રદાન કરે છે. તો ચાલો સૌ પ્રથમ ઈટીએફ વિશે વધુ સમજણ કેળવશું.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ (ઈટીએફ) શું છે?

એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ઇટીએફ) એ એક ટ્રેડેબલ નાણાંકીય સાધન છે જે ઇન્ડેક્સ, કોમોડિટી, બોન્ડ્સ અથવા એસેટ્સના વિવિધ કલેક્શનને ટ્રેક કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે, જે ઇન્ડેક્સ ફંડ શું કરે છે.

સરળ શબ્દોમાં, ઈટીએફ એ નિફ્ટી અથવા બીએસઈ સેન્સેક્સ જેવા વિશિષ્ટ ઇન્ડેક્સની ગતિવિધિની નકલ કરવા ડિઝાઇન કરેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ છે. જ્યારે તમે ઈટીએફના શેર અથવા યુનિટ ખરીદો છો, ત્યારે તમે મૂળભૂત રીતે પોર્ટફોલિયોનો એક ભાગ મેળવી રહ્યા છો જે તેના સંબંધિત સૂચકાંકના વળતર અને ઉપજને સમાન બનાવે છે.

ઇટીએફ અને અન્ય પ્રકારના ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચેનું મૂળભૂત અંતર તેમના અભિગમમાં છે. ઈટીએફ તેમના નિયત ઇન્ડેક્સને આગળ વધારવાનો પ્રયત્ન કરતા નથી. જો કે, ઇન્ડેક્સ ફંડને વાસ્તવિક સમયમાં ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં આવતા નથી, જેના કારણે ઈટીએફ કરતાં વધુ ટ્રેકિંગને લગતી ભૂલો થાય છે. સમગ્ર પ્રક્રિયામાં ઈટીએફનો હેતુ બજારનું પ્રતિનિધિત્વ કરવાનો છે.

ઇટીએફના પ્રકારો વિશે પણ વધુ વાંચો

ઈટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સિવાય ઈટીએફ શું સેટ કરે છે તે તેમની ટ્રેડિંગ પદ્ધતિ છે. ઈટીએફ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સામાન્ય શેરની જેમ કાર્ય કરે છે. હકીકતમાં ઈટીએફની કિંમત એનએવી સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સક્રિય રીતે ખરીદવા અને વેચાણ કરવાના કારણે ટ્રેડિંગ દિવસમાં અન્ય કોઈપણ શેરની જેમ જ વધઘટ ધરાવે છે.

ઈટીએફનું ટ્રેડિંગ મૂલ્ય સીધું ઈટીએફ પ્રતિનિધિત્વ કરતા અંડરલાઈંગ શેરનાનેટ એસેટ વેલ્યૂ સાથે લિંક કરવામાં આવે છે. ઇટીએફ સામાન્ય રીતે પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની તુલનામાં વધારેલી દૈનિક લિક્વિડિટી અને ખર્ચ કાર્યક્ષમતા પ્રદાન કરે છે, જે તેમને વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે આકર્ષક પસંદગી પ્રદાન કરે છે.

ઈટીએફની શબ્દાવલી

1. ઍક્ટિવ ઇન્વેસ્ટિંગ: ફંડ્સના કિસ્સામાં, ઍક્ટિવ ઇન્વેસ્ટિંગમાં માર્કેટ ઇન્ડેક્સ અથવા બેંચમાર્કની પરફોર્મન્સને પાર કરવા માટે ફંડ મેનેજર દ્વારા હેન્ડ્સ-ઑન મેનેજમેન્ટ શામેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, સંચાલિત ભંડોળ, ઘણીવાર સક્રિય વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે જ્યાં રોકાણકારો બજારમાં પ્રદર્શન કરવાના પ્રયત્નમાં મેનેજરની કુશળતા માટે ચુકવણી કરે છે.
2. આલ્ફા: આલ્ફા એ એ હદને દર્શાવે છે કે કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માર્કેટ ઇન્ડેક્સ અથવા બેંચમાર્કને આગળ વધારે છે, જે મુખ્યત્વે સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે સંકળાયેલ છે.
3. આસ્ક પ્રાઇસ: આસ્ક પ્રાઇસ સૌથી ઓછી કિંમતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જેના પર વિક્રેતા સિક્યુરિટીઝ વેચવા માટે તૈયાર છે.
4. એસેટ એલોકેશન: એસેટ એલોકેશન તમારા એકંદર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં રિસ્ક મેનેજ કરવા અને રિવૉર્ડ મેળવવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ પદ્ધતિ તરીકે છે. તેમાં તમારા રોકાણના ઉદ્દેશોના આધારે વિવિધ એસેટ ક્લાસ, જેમ કે સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ, પ્રોપર્ટી અને કૅશ, વિવિધ જોખમ પ્રાપ્ત કરવા અને રિટર્ન પ્રોફાઇલ્સમાં તમારા રોકાણોને વિવિધતાપૂર્ણ બનાવવાનો સમાવેશ થાય છે.
5. બીટા: બીટા માર્કેટ ઇન્ડેક્સ સંબંધિત રોકાણના વળતરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. બજારની સાથે ટેન્ડમમાં 1 મૂવનું બીટા સાથેનું રોકાણ. મોટાભાગના એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ઈટીએફ) માર્કેટના મિમિક રિટર્ન માટે ડિઝાઇન કરેલ છે અને આમ 1 ની નજીક બીટા ધરાવે છે.
6. બિડની કિંમત: બિડની કિંમત સૌથી વધુ છે જે ખરીદનાર સુરક્ષા ખરીદવા માટે ચૂકવવા તૈયાર છે.
7. બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ: બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ એ બિડ અને આસ્ક પ્રાઇસ વચ્ચેનો તફાવત છે, જે ટ્રેડને અમલમાં મુકવાનો ખર્ચ દર્શાવે છે.
8. એનએવીને ડિસ્કાઉન્ટ/પ્રીમિયમ: જ્યારે ઇટીએફની કિંમત તેના અંડરલાઈંગ હોલ્ડિંગ્સના કુલ બજાર મૂલ્ય કરતાં ઓછી હોય ત્યારે તે ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે; જો વધુ હોય, તો તે પ્રીમિયમ પર છે. ઈટીએફ સાથે નોંધપાત્ર પ્રીમિયમ અથવા ડિસ્કાઉન્ટ દુર્લભ છે.
9. વિવિધતા: સંતુલિત જોખમ અને પરત કરવાની પ્રોફાઇલ પ્રાપ્ત કરવા માટે સંપત્તિ ફાળવણીથી આગળ વિવિધતા જાય છે. તેમાં જોખમ ફેલાવવા માટે દરેક એસેટ ક્લાસમાં ચોક્કસ સ્ટૉક્સ અને બૉન્ડ્સ પસંદ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. જો કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કમજોર હોય તો વિવિધ પોર્ટફોલિયો નુકસાનને ઘટાડી શકે છે.
10. ઉચ્ચ-ઉપજના બોન્ડ્સ: ઉચ્ચ-ઉપજના બોન્ડ્સ, ઘણીવાર પોર્ટફોલિયોમાં શામેલ થાય છે, જે ઉચ્ચ આવક માટે સંભવિત છે. આ બોન્ડ ઓછી ક્રેડિટ રેટિંગવાળી કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે, જે વધારેલા જોખમ માટે વળતર આપવા માટે વધુ ઉપજ પ્રદાન કરે છે.
11. ઇન્ડેક્સ અથવા અંડરલાઈંગ ઇન્ડેક્સ: ઇન્ડેક્સ એ સંપૂર્ણ બજાર અથવા તેના સબસેટનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી સિક્યોરિટીઝનો સંગ્રહ છે. તે રોકાણકારો અને ભંડોળ મેનેજરો માટે પરફોર્મન્સને માપવા માટે બેંચમાર્ક તરીકે કામ કરે છે. સામાન્ય ઉદાહરણોમાં બીએસઈ સેન્સેક્સ, નિફ્ટી 50, બેંક નિફ્ટી વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.
12. લિમિટ ઑર્ડર: લિમિટ ઑર્ડર કોઈ ચોક્કસ કિંમત અથવા વધુ સારી કિંમતે ખરીદવા અથવા વેચવા માટે શેર અથવા યુનિટની સંખ્યા નિર્દિષ્ટ કરે છે.
13. લિક્વિડિટી: લિક્વિડિટી માપે છે કે તેની કિંમતને અસર કર્યા વગર કોઈ સંપત્તિને કેટલી ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. ઉચ્ચ લિક્વિડિટી સંપત્તિઓ ટ્રેડ કરવામાં સરળ અને ખર્ચ-અસરકારક છે, જ્યારે ઓછી લિક્વિડિટીની સંપત્તિઓમાં ખરીદી અથવા વેચવામાં ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ ખર્ચ અને પડકારો શામેલ હોઈ શકે છે.
14. મેનેજ્ડ ફંડ: એક મેનેજ્ડ ફંડ ઇન્વેસ્ટર્સના પૈસાને એકત્રિત કરે છે અને તે વ્યાવસાયિક રીતે એસેટ્સ ખરીદવા અને વેચવા માટે મેનેજ કરવામાં આવે છે. આ ફંડ્સનો હેતુ માર્કેટ સૂચકાંકોને આગળ વધારવાનો છે, અને તેઓને કેટલાક ક્ષેત્રોમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે.
15. ન્યૂનતમ અસ્થિરતા: ન્યૂનતમ અસ્થિરતા વ્યૂહરચનાનો હેતુ રોકાણો પર બજારના વધઘટની અસરને ઘટાડવાનો છે. તેઓ બજારની નજીકનું રિટર્ન પ્રદાન કરતી વખતે વ્યાજ દરમાં ફેરફારો, કરન્સી શિફ્ટ અથવા અચાનક સ્ટૉક કિંમતમાં વધઘટ જેવા પરિબળોને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.
16. નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પ્રતિ એકમ: એનએવી પ્રતિ એકમ એ ભંડોળની કુલ સંપત્તિને લગતી જવાબદારી છે, જે બાકી એકમોની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત છે.
17. ફિઝિકલ ઈટીએફ: એક ફિઝિકલ ઈટીએફ તેની સૌથી વધુ અથવા તેની તમામ અંડરલાઈંગ એસેટ્સને હોલ્ડ કરી એક ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ પછીના ઈટીએફ તે ઇન્ડેક્સમાં શેરોની માલિકી ધરાવશે. ફિઝીકલ ઈટીએફ સામાન્ય રીતે સિન્થેટિક ઈટીએફની તુલનામાં ઓછા જોખમી માનવામાં આવે છે.
18. સ્ટૉપ-લિમિટ વેચાણ ઑર્ડર: એક સ્ટૉપ-લિમિટ વેચાણ ઑર્ડર ઈટીએફ માટે લિમિટ ઑર્ડર ટ્રિગર કરે છે જ્યારે તેની યુનિટ પ્રાઈઝ સેટ લેવલ (સ્ટૉપ પ્રાઈઝ) સુધી પહોંચે છે, જે લાભને સુરક્ષિત કરવામાં અથવા નુકસાનને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.
19. ટ્રેકિંગમાં ભૂલ: ફંડના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સામે પરફોર્મન્સને ટ્રેક કરવામાં ભૂલને માપે છે, જે બંને વચ્ચેના ઐતિહાસિક તફાવતને ક્વૉન્ટિફાઇ કરે છે. તે ઘણીવાર સમય જતાં પ્રદર્શન તફાવતોના પ્રમાણભૂત વિચલન તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.
20. ઉપજ: ઉપજ એ ઈટીએફ દ્વારા કમાયેલ રોકાણ પર રિટર્નનો સંદર્ભ આપે છે. ઉપજને ઘણીવાર પ્રારંભિક રોકાણ રકમની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો રૂપિયા 100ની કિંમતમાં ઈટીએફ રૂપિયા 5 રિટર્ન ચૂકવે છે, તો તેની ઉપજ 5% છે.

ઈટીએફમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે, તમારે ડિમેટ એકાઉન્ટ હોલ્ડ કરવાની જરૂર છે. હવે એન્જલ દ્વારા મફતમાં ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો અને તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂરિયાતો અને જોખમની ક્ષમતાને અનુરૂપ શ્રેષ્ઠ ઈટીએફ શોધો.

FAQs