இ.டி.எஃப். (ETF) சொற்கள்: உங்கள் முதலீடுகளை மேம்படுத்த

எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (இ.டி.எஃப். (ETF)-கள்) அண்மையில் அவற்றின் பன்முகத்தன்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான திறன் ஆகியவற்றின் காரணமாக மிகப்பெருமளவில் பிரபலமடைந்துள்ளன. இருப்பினும், இ.டி.எஃப். (ETF)-களை வழிநடத்துவதற்கு முக்கிய விதிமுறைகள் மற்றும் கருத்துக்கள் பற்றிய ஒரு உறுதியான புரிதல் தேவைப்படுகிறது.

இந்தக் கட்டுரையில், இ.டி.எஃப். (ETF)-களுடன் தொடர்புடைய அத்தியாவசிய விதிமுறைகள் மற்றும் சொற்றொடர்கள் பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை நாம் காண்போம்; இந்த டைனமிக் முதலீட்டு இடத்தில் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறப்பான காட்சியை வழங்குகிறோம். ஆனால் முதலில் இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் பற்றி மேலும் புரிந்து கொள்வோம்.

எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் ( இ . டி . எஃப் . ( இ . டி . எஃப் . (ETF))) என்றால் என்ன ?

ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டு (இ.டி.எஃப். (ETF)) என்பது ஒரு குறியீடு, பொருட்கள், பத்திரங்கள் அல்லது சொத்துக்களின் பல்வகைப்பட்ட சேகரிப்பு போன்றவற்றின் செயல்திறனை கண்காணிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு ட்ரேடிங் செய்யக்கூடிய நிதியக் கருவியாகும்.

நேரடியாக, இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் நிஃப்டி அல்லது பி.எஸ்.சி. (BSE) சென்செக்ஸ் போன்ற குறிப்பிட்ட குறியீடுகளின் இயக்கங்களை பதிலீடு செய்வதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும். நீங்கள் ஒரு இ.டி.எஃப். (ETF)-யின் பங்குகள் அல்லது யூனிட்களை வாங்கும்போது, அதன் தொடர்புடைய குறியீட்டின் வருமானம் மற்றும் முன்னேற்றத்தைப் பிரதிபலிக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் பெறுவீர்கள்.

இ.டி.எஃப். (ETF)-களுக்கும் இதர வகையான குறியீட்டு நிதிகளுக்கும் இடையிலான அடிப்படை வேறுபாடு அவற்றின் அணுகுமுறையில் உள்ளது. இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் அவற்றின் நியமிக்கப்பட்ட குறியீட்டை அதிகரிக்க முயற்சிக்கவில்லை. ஆனால் குறியீட்டு நிதிகள் உண்மையான நேரத்தில் உகந்ததாக இல்லை; இது இ.டி.எஃப். (ETF)-களை விட அதிக கண்காணிப்பு பிழைகளை ஏற்படுத்துகிறது. சாராம்சத்தில், இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் சந்தையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.

இ . டி . எஃப் . (ETF)- களின் வகைகள் பற்றி அறிய மேலும் படிக்கவும்

இ . டி . எஃப் . (ETF)- கள் எப்படி வேலை செய்கின்றன ?

வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை போல் அன்றி இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் வர்த்தக கட்டமைப்பு கொண்டவை ஆகும். இ.டி.எஃப். (ETF) ஒரு பங்குச் சந்தையில் சாதாரண பங்கு போலவே செயல்படுகிறது. உண்மையில், இ.டி.எஃப். (ETF)-யின் விலை/என்,ஏ.வி. (NAV) ட்ரேட் நாள் முழுவதும் ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்துகிறது, அது செயலில் வாங்கப்பட்டு பங்குச் சந்தையில் விற்கப்படுகிறது.

இ.டி.எஃப். (ETF) இன் ட்ரேட் மதிப்பு இ.டி.எஃப். (ETF) பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் அடிப்படை பங்குகளின் நிகர சொத்து மதிப்புடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது. இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் பொதுவாக பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மேம்பட்ட தினசரி பணப்புழக்கத்தையும் செலவு திறனையும் வழங்குகின்றன, இது தனிநபர் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான தேர்வை வழங்குகிறது.

இ . டி . எஃப் . (ETF)- களின் சொற்கள்

1. செயலிலுள்ள முதலீடு : நிதிகளின் விஷயத்தில், செயலிலுள்ள முதலீடு ஒரு சந்தை குறியீடு அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கின் செயல்திறனை விட நிதி மேலாளரால் கையால் நிர்வகிக்கப்படும். எடுத்துக்காட்டாக, நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், அடிக்கடி முதலீட்டாளர்கள் சந்தையை அதிகரிக்கும் முயற்சியில் நிர்வாகிகளின் நிபுணத்துவத்திற்காக செலுத்தும் தீவிர மூலோபாயங்களை பயன்படுத்துகின்றன.
2. ஆல்ஃபா (Alpha): ஒரு முதலீடு சந்தை குறியீடு அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கை எந்த அளவிற்கு வெளிப்படுத்துகிறது என்பதை ஆல்பா குறிப்பிடுகிறது, முதன்மையாக தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் முதலீடுகளுடன் தொடர்புடையது.
3. கேட்கும் விலை : விற்பனையாளர் ஒரு பாதுகாப்பை விற்க விரும்பும் மிகக்குறைந்த விலையை கேட்கும் விலை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
4. சொத்து ஒதுக்கீடு : சொத்து ஒதுக்கீடு உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு முக்கியமான முறையாக உள்ளது. உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு ஆபத்து மற்றும் ரிட்டர்ன் சுயவிவரங்களை அடைய பங்குகள், பத்திரங்கள், சொத்து மற்றும் பணம் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் உங்கள் முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்துவது இதில் உள்ளடங்கும்.
5. பீட்டா (Beta): சந்தை குறியீடு தொடர்பான முதலீட்டின் வருமானத்தை பீட்டா (Beta) பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. ஒரு பீட்டா (Beta) சந்தையுடன் சேர்ந்து 1 நகர்வுகளைக் கொண்ட ஒரு முதலீடு. மிகப்பெரும்பாலான எக்ஸ்சேஞ்ச் ட்ரேடிங் நிதிகள் (இ.டி.எஃப். (ETF)-கள்) மிமிமிக் சந்தை வருமானங்களுக்கு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன மற்றும் இதனால் ஒரு பீட்டா (Beta) 1க்கு நெருக்கமாக உள்ளது.
6. ஏல விலை : ஏல விலை என்பது ஒரு வாங்குபவர் ஒரு பாதுகாப்பை வாங்க விரும்பும் மிக உயர்ந்த விலையாகும்.
7. ஏலம் கேட்கும் பரவுதல் : ஏலம் கேட்கும் பரவுதல் என்பது ஏலத்திற்கும் கேட்பதற்கும் இடையே உள்ள வேறுபாடு ஆகும்; இது ஒரு வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துவதற்கான செலவைக் குறிக்கிறது.
8. என் . ஏ . வி . (NAV) க்கு தள்ளுபடி / பிரீமியம் : ஒரு இ.டி.எஃப். (ETF) இன் விலை அதன் அடிப்படை வைத்திருப்புக்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பை விட குறைவாக இருக்கும்போது, அது தள்ளுபடியில் ட்ரேடிங் செய்கிறது; அதிகமாக இருந்தால், அது பிரீமியத்தில் உள்ளது. இ.டி.எஃப். (ETF)-களுடன் குறிப்பிடத்தக்க பிரீமியங்கள் அல்லது தள்ளுபடிகள் அரிதானவை.
9. பல்வகைப்படுத்தல் : ஒரு சமநிலையான ரிஸ்க் மற்றும் ரிட்டன் ஃப்ரோபைல் அடைவதற்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கு அப்பால் பல்வகைப்படுத்தல் செய்யப்படுகிறது. ஆபத்தை பரப்ப ஒவ்வொரு சொத்து ட்ரேட்குள்ளும் குறிப்பிட்ட பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை தேர்ந்தெடுப்பது இதில் அடங்கும். ஒரு முதலீடு செயல்படுத்தப்பட்டால் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ இழப்புக்களை குறைக்க முடியும்.
10. உயர்ந்த வருமான பத்திரங்கள் : உயர்ந்த வருமான பத்திரங்கள், பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளை வழங்குகின்றன. இந்த பத்திரங்கள் குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களால் வழங்கப்படுகின்றன, இவை அதிகரித்த ஆபத்துக்கு இழப்பீடு வழங்குகின்றன.
11. குறியீடு அல்லது அடிப்படையிலான குறியீடு : ஒரு குறியீடு என்பது ஒரு முழு சந்தை அல்லது அதன் துணைப்பகுதியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் பத்திரங்களின் சேகரிப்பாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கும் நிதி மேலாளர்களுக்கும் செயல்திறனை அளவிடுவதற்கு ஒரு அடையாளமாக செயல்படுகிறது. பி.எஸ்.சி. (BSE) சென்செக்ஸ், நிஃப்டி 50, வங்கி நிஃப்டி போன்றவை பொதுவான உதாரணங்களில் அடங்கும்.
12. வரம்பு உத்தரவு : ஒரு வரம்பு உத்தரவு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது சிறந்த விலையில் வாங்க அல்லது விற்க பங்குகள் அல்லது பிரிவுகளின் எண்ணிக்கையை குறிப்பிடுகிறது.
13. பணப்புழக்கம் : சொத்தை எவ்வளவு விரைவாக அதன் விலையை பாதிக்காமல் பணமாக மாற்ற முடியும் என்பதை பணப்புழக்கம் நடத்துகிறது. அதிக பணப்புழக்க சொத்துக்கள் வர்த்தகத்திற்கு எளிதானவை மற்றும் செலவு குறைந்தவை, குறைந்த பணப்புழக்க சொத்துக்கள் அதிக வர்த்தக செலவுகள் மற்றும் சவால்களை வாங்குவதில் அல்லது விற்பதில் ஈடுபடலாம்.
14. நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி : ஒரு நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி முதலீட்டாளர்களின் பணம் மற்றும் சொத்துக்களை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்த நிதிகள் சந்தை குறியீடுகளை வெளிப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன; சில பிராந்தியங்களில் அவை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.
15. குறைந்தபட்ச ஏற்றத்தாழ்வு : குறைந்தபட்ச ஏற்றத்தாழ்வு மூலோபாயங்கள் முதலீடுகள் மீதான சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தை குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. வட்டி விகித மாற்றங்கள், நாணய மாற்றங்கள் அல்லது திடீர் பங்கு விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற காரணிகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைக் குறைக்க அவர்கள் உதவ முடியும், அதே நேரத்தில் சந்தைக்கு நெருக்கமான வருமானங்களை வழங்குகின்றன.
16. ஒரு யூனிட்டிற்கு நிகர சொத்து மதிப்பு ( என் . ஏ . வி . – NAV): ஒரு யூனிட்டிற்கு NAV, நிலுவையிலுள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கையினால் பிரிக்கப்படும் நிதியின் மொத்த சொத்துக்கள் கழிக்கப்படும் பொறுப்புக்கள் ஆகும்.
17. பிசிக்கல் இ . டி . எஃப் . (ETF): ஒரு பிசிக்கல் இ.டி.எஃப். (ETF) அதன் அனைத்து அடிப்படை சொத்துக்களையும் வைத்திருப்பதன் மூலம் ஒரு குறியீட்டை கண்காணிக்கிறது. உதாரணமாக, பங்குச் சந்தை குறியீட்டைத் தொடர்ந்து ஒரு இ.டி.எஃப். (ETF) அந்த குறியீட்டில் பங்குகளை சொந்தமாக்கும். சிந்தடிக் இ.டி.எஃப். (ETF)-களுடன் ஒப்பிடுகையில் பிசிக்கல் இ.டி.எஃப். (ETF)-கள் பொதுவாக குறைந்த ஆபத்தாக கருதப்படுகின்றன.
18. ஸ்டாப் – லிமிட் விற்பனை உத்தரவு (Stop-Limit Sell Order): ஸ்டாப்-லிமிட் விற்பனை உத்தரவு அதன் யூனிட் விலை ஒரு நிர்ணயிக்கப்பட்ட மட்டத்தை (நிறுத்தப்பட்ட விலை) அடையும்போது, லாபங்களை பாதுகாக்க அல்லது இழப்புக்களை குறைக்க உதவும் ஒரு வரம்பு ஆணையை இ.டி.எஃப். (ETF) க்கு உருவாக்குகிறது.
19. கண்காணிப்பு பிழை (Tracking Error): நிதியின் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிரான செயல்திறனை கண்காணிப்பது, இரண்டுக்கும் இடையிலான வரலாற்று வேறுபாட்டை அளவிடுகிறது. அது பெரும்பாலும் காலப்போக்கில் செயல்திறன் வேறுபாடுகளின் தரமான விலகலாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
20. ஈல்ட் (Yield): ஈல்ட் என்பது ஒரு இ.டி.எஃப். (ETF) சம்பாதித்த முதலீட்டின் மீதான வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. ஆரம்ப முதலீட்டுத் தொகையின் சதவீதமாக பெரும்பாலும் வருமானம் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ₹100 விலையில் இ.டி.எஃப். (ETF) ₹5 ரிட்டர்னை செலுத்தினால், அதன் வருமானம் 5% ஆகும்.

இ.டி.எஃப். (ETF)-களில் முதலீடு செய்ய, நீங்கள் ஒரு டீமேட் கணக்கை வைத்திருக்க வேண்டும். இப்போது ஏஞ்சல் ஒன் (Angel One) மூலம் ஒரு டீமேட் கணக்கை இலவசமாக திறந்து உங்கள் முதலீட்டு தேவைகள் மற்றும் ஆபத்து தேவைக்கு ஏற்ற சிறந்த இ.டி.எஃப். (ETF)-களை ஆராயுங்கள்.

FAQs