தமிழ்
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் அவற்றின் நெகிழ்வுத்தன்மை, மார்க்கெட் லிக்யூடிட்டி மற்றும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட வாய்ப்புகள் காரணமாக சமீபகாலமாக மிகவும் பிரபலமடைந்து வருகின்றன. இருப்பினும், எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய அவற்றின் முக்கிய வார்த்தைகள் மற்றும் கருத்துகளைப் பற்றிய தெளிவான புரிதல் அவசியம்.
இந்தக் கட்டுரையில், எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களுடன் தொடர்புடைய முக்கியமான வார்த்தைகளை எளிய முறையில் பார்க்க இருக்கிறோம். இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும். முதலில், எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களைப் பற்றி இன்னும் விரிவாகப் புரிந்துகொள்வோம்.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட் (எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்) என்பது இன்டெக்ஸ், கமாடிட்டி, பாண்டுகள் அல்லது பல்வேறு வகையான சொத்துகளின் செயல்திறனை கண்காணிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு டிரேடிங் முதலீட்டு கருவி ஆகும்.
எளிய வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் என்பவை நிஃப்டி அல்லது பிஎஸ்இ சென்செக்ஸ் போன்ற குறிப்பிட்ட இன்டெக்ஸுகளின் நகர்வுகளைப் பிரதிபலிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும். நீங்கள் ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் ஷேர்களை வாங்கும்போது, அந்த இன்டெக்கின் லாபத்தைப் பெறக்கூடிய ஒரு முதலீட்டுத் தொகுப்பின் ஒரு பகுதியை வாங்குகிறீர்கள் என்று அர்த்தம்.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களுக்கும் மற்ற இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளுக்கும் உள்ள முக்கிய வேறுபாடு அவற்றின் செயல்பாட்டு முறையில் உள்ளது. எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் தங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்ட இன்டெக்ஸை விட அதிகமாக லாபம் ஈட்ட முயற்சிப்பதில்லை. மேலும், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் நிகழ்நேரத்தில் மறுசீரமைக்கப்படுவதில்லை, இதனால் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களை விட இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் டிராக்கிங் எரர் அதிகமாக இருக்கும். சுருக்கமாகச் சொன்னால், எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் சந்தையை மிஞ்சுவதை விட சந்தையைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
இதையும் படியுங்கள்: எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களின் வகைகள்
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் எப்படி வேலை செய்கின்றன?
வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களை வேறுபடுத்துவது அவற்றின் டிரேடிங் முறைதான். ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் என்பது பங்குச் சந்தையில் உள்ள சாதாரண ஸ்டாக் போலவே செயல்படுகிறது. உண்மையில், மற்ற பங்குகளைப் போலவே ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்-ன் விலையும் வர்த்தக நாளின் போது மாறிக்கொண்டே இருக்கும், ஏனெனில் இது பங்குச் சந்தையில் தீவிரமாக வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகிறது.
ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்-ன் டிரேடிங் மதிப்பு, அந்த எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் குறிக்கும் அடிப்படைப் பங்குகளின் நிகர சொத்து மதிப்புடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது. பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் சிறந்த தினசரி மார்க்கெட் லிக்யூடிட்டி மற்றும் குறைந்த செலவை வழங்குகின்றன, இதனால் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு கவர்ச்சிகரமான தேர்வாக அமைகிறது.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் டெர்மினாலஜிஸ்
- ஆக்டிவ் இன்வெஸ்டிங்: ஃபண்டுகளைப் பொறுத்தவரை, ஆக்டிவ் இன்வெஸ்டிங் என்பது மார்க்கெட் இன்டெக்ஸ் அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கின் செயல்திறனை விட அதிக லாபம் பெற ஃபண்ட் மேலாளர் தீவிரமாக நிர்வகிப்பதைக் குறிக்கிறது. உதாரணமாக, நிர்வகிக்கப்படும் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் ஆக்டிவ் ஸ்டிராடஜிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, அங்கு முதலீட்டாளர்கள் சந்தையை விஞ்சும் முயற்சியில் மேலாளரின் நிபுணத்துவத்திற்குக் கட்டணம் செலுத்துகிறார்கள்.
- ஆல்ஃபா: ஆல்ஃபா என்பது ஒரு முதலீடு மார்க்கெட் இன்டெக்ஸ் அல்லது பெஞ்ச்மார்க்கை விட எவ்வளவு சிறப்பாகச் செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது முக்கியமாக ஆக்டிவ் முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் முதலீடுகளுடன் தொடர்புடையது.
- ஆஸ்க் பிரைஸ்: ஆஸ்க் பிரைஸ் என்பது ஒரு விற்பனையாளர் தனது செக்யூரிட்டியை விற்க விரும்பும் குறைந்தபட்ச விலையைக் குறிக்கிறது.
- அசட் அலோகேஷன்: அசட் அலோகேஷன் என்பது உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டுத் தொகுப்பில் ரிஸ்க் மற்றும் வருமானத்தை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு முக்கியமான வழியாகும். உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு ரிஸ்க் மற்றும் வருமானத்தைப் பெற, ஈக்விட்டி, பாண்டுகள், சொத்துகள் மற்றும் ரொக்கம் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் உங்கள் முதலீடுகளைப் பல்வகைப்படுத்துவது இதில் அடங்கும்.
- பீட்டா: பீட்டா என்பது மார்க்கெட் இன்டெக்ஸைப் பொறுத்து ஒரு முதலீட்டின் வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. 1 பீட்டா கொண்ட முதலீடு சந்தையுடன் சேர்ந்து நகரும். பெரும்பாலான எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் சந்தை வருமானத்தைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, எனவே அவை 1-க்கு அருகில் பீட்டாவைக் கொண்டுள்ளன.
- பிட் பிரைஸ்: பிட் பிரைஸ் என்பது ஒரு வாங்குபவர் செக்யூரிட்டியை வாங்குவதற்குச் செலுத்தத் தயாராக இருக்கும் அதிகபட்ச விலையாகும்.
- பிட்-ஆஸ்க் ஸ்பிரெட்: பிட்-ஆஸ்க் ஸ்பிரெட் என்பது பிட் மற்றும் ஆஸ்க் விலைகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசமாகும், இது ஒரு வர்த்தகத்தைச் செய்வதற்கான செலவைக் குறிக்கிறது.
- டிஸ்கவுண்ட்/பிரீமியம் to NAV: ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்யின் விலை அதன் அடிப்படை ஹோல்டிங்குகளின் மொத்த சந்தை மதிப்பை விடக் குறைவாக இருந்தால், அது டிஸ்கவுண்டில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது என்று அர்த்தம்; அதிகமாக இருந்தால், அது பிரீமியத்தில் உள்ளது. எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களில் அதிகப்படியான பிரீமியங்கள் அல்லது டிஸ்கவுண்டுகள் அரிதாகவே நிகழும்.
- பல்வகைப்படுத்தல்: பல்வகைப்படுத்தல் என்பது சீரான ரிஸ்க் மற்றும் வருமானத்தைப் பெற அசட் அலோகேஷனைத் தாண்டிய ஒரு படியாகும். ரிஸக்கைக் குறைக்க ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலும் குறிப்பிட்ட பங்குகள் மற்றும் பாண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது இதில் அடங்கும். ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு தொகுப்பு ஒரு முதலீடு மோசமாகச் செயல்பட்டாலும் இழப்பைக் குறைக்க உதவும்.
- ஹை-ஈல்டு பாண்டுகள்: முதலீட்டுத் தொகுப்புகளில் சேர்க்கப்படும் ஹை-ஈல்டு பாண்டுகள் அதிக வருமானம் ஈட்டும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இந்த பாண்டுகள் குறைந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் கொண்ட கம்பெனிகளால் வெளியிடப்படுகின்றன, மேலும் அதிகரித்த ரிஸ்க்கிற்கு ஈடுகொடுக்க அதிக லாபத்தை வழங்குகின்றன.
- இன்டெக்ஸ் அல்லது அண்டர்லயிங் இன்டெக்ஸ்: ஒரு இன்டெக்ஸ் என்பது முழு சந்தையையும் அல்லது அதன் ஒரு பகுதியையும் குறிக்கும் செக்யூரிட்டிகளின் தொகுப்பாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஃபண்ட் மேலாளர்களுக்கும் செயல்திறனை அளவிட ஒரு பெஞ்ச்மார்க்காகச் செயல்படுகிறது. பிஎஸ்இ சென்செக்ஸ், NIFTY 50, பேங்க் நிஃப்டி போன்ற பொதுவான உதாரணங்கள் இதில் அடங்கும்.
- லிமிட் ஆர்டர்: லிமிட் ஆர்டர் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது அதைவிடச் சிறந்த விலையில் வாங்க அல்லது விற்க வேண்டிய ஷேர்கள் அல்லது யூனிட்டுகளின் எண்ணிக்கையைக் குறிப்பிடுகிறது.
- லிக்யூடிட்டி: லிக்யூடிட்டி என்பது ஒரு சொத்தின் விலையைப் பாதிக்காமல் எவ்வளவு விரைவாகப் பணமாக மாற்ற முடியும் என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக லிக்யூடிட்டி கொண்ட சொத்துகளை வர்த்தகம் செய்வது எளிது மற்றும் மலிவானது, அதே நேரத்தில் குறைந்த லிக்யூடிட்டி கொண்ட சொத்துகள் அதிக வர்த்தகச் செலவுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
- மேனேஜ்டு ஃபண்ட்: மேனேஜ்டு ஃபண்ட் என்பது முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை ஒன்று சேர்த்து சொத்துக்களை வாங்கவும் விற்கவும் தொழில்முறையாக நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு ஃபண்ட் ஆகும். இந்த ஃபண்டுகள் மார்க்கெட் இன்டெக்ஸை விட அதிக லாபம் ஈட்ட முயல்கின்றன, மேலும் இவை சில பகுதிகளில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.
- குறைந்த வாலடைலிட்டி: குறைந்த வாலடைலிட்டி உத்திகள் முதலீடுகளில் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தைக் குறைக்க முயல்கின்றன. வட்டி விகித மாற்றங்கள், கரன்சி மாற்றங்கள் அல்லது திடீர் பங்கு விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற காரணிகளுடன் தொடர்புடைய ரிஸக்கைக் குறைக்க இவை உதவுகின்றன.
- நிகர சொத்து மதிப்பு: ஒரு யூனிட்டுக்கான நிகர சொத்து மதிப்பு என்பது ஃபண்டின் மொத்த சொத்துக்களில் இருந்து பொறுப்புகளைக் கழித்து, அவுட்ஸ்டாண்டிங் யூனிட்டுகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுவதாகும்.
- பிசிகல் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்: ஒரு பிசிகல் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் அதன் பெரும்பாலான அல்லது அனைத்து அடிப்படைச் சொத்துகளையும் வைத்திருப்பதன் மூலம் ஒரு இன்டெக்ஸின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. உதாரணமாக, ஒரு பங்குச் சந்தை இன்டெக்ஸ்-ஐ பின்பற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் அந்த இன்டெக்ஸில் உள்ள பங்குகளைத் சொந்தமாக வைத்திருக்கும். செயற்கை எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களுடன் ஒப்பிடும்போது பிசிகல் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் பொதுவாகக் குறைந்த ரிஸ்க் கொண்டதாகக் கருதப்படுகின்றன.
- ஸ்டாப்-லிமிட் செல் ஆர்டர்: ஸ்டாப்-லிமிட் செல் ஆர்டர் என்பது ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்-ன் யூனிட் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை (ஸ்டாப் பிரைஸ்) எட்டும்போது, லிமிட் ஆர்டரைத் தூண்டிவிடுகிறது. இது லாபத்தைப் பாதுகாக்க அல்லது இழப்பைக் குறைக்க உதவுகிறது.
- டிராக்கிங் எரர்: டிராக்கிங் எரர் என்பது ஒரு ஃபண்டின் செயல்திறனை அதன் பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸுடன் ஒப்பிட்டு அளவிடுகிறது, மேலும் இரண்டிற்கும் இடையிலான வரலாற்று வேறுபாட்டைக் கணக்கிடுகிறது.
- ஈல்டு: ஈல்டு என்பது ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் ஈட்டும் முதலீட்டு வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. ஈல்டு பெரும்பாலும் ஆரம்ப முதலீட்டுத் தொகையின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. உதாரணமாக, ₹100 விலை கொண்ட எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் ₹5 லாபத்தைத் தந்தால், அதன் ஈல்டு 5% ஆகும்.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய, உங்களிடம் டீமேட் அக்கவுண்ட் இருக்க வேண்டும். இப்போது ஏஞ்சல் ஒன் (Angel One) மூலம் இலவசமாக டீமேட் அக்கவுண்ட் ஓபன் செய்து, உங்கள் முதலீட்டு தேவைகளுக்குப் பொருத்தமான சிறந்த எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்களைத் தேர்ந்தெடுங்கள்.
இன்றைய பங்குச் சந்தை விலைகளைக் காணுங்கள்
ஆன்லைன் பங்குச் சந்தை வர்த்தகம் இந்தியர்களின் முதலீட்டு முறையை மாற்றி அமைத்துள்ளது. உங்கள் ஸ்மார்ட்போன் அல்லது லேப்டாப் மூலமாக, எங்கு வேண்டுமானாலும், எப்போது வேண்டுமானாலும் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம் — காகித வேலைகள் அல்லது புரோக்கர் அலுவலகத்திற்குச் செல்ல வேண்டிய அவசியமில்லை.
ஏஞ்சல் ஒன்-ன் ஆன்லைன் டிரேடிங் பிளாட்பார்ம் மூலம் என்எஸ்இ, பிஎஸ்இ, எம்சிஎக்ஸ் மற்றும் என்சிடிஇஎக்ஸ், அட்வான்ஸ்டு சார்ட்டிங் டூல்கள், நிகழ்நேர விலை நிலவரங்கள் மற்றும் ஏஆர்க்யூ பிரைம் ஏஐ பரிந்துரைகளை உடனுக்குடன் பெறலாம்.
நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய விரும்பினாலும் சரி அல்லது தீவிரமாக டிரேடிங் செய்ய விரும்பினாலும் சரி, ஆன்லைன் டிரேடிங் சந்தையின் முழு சக்தியையும் உங்கள் கைகளில் வழங்குகிறது.
