क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग मूल रूप से किसी संगठन की क्रेडिट योग्यता का प्रतिनिधित्व करती है और इस प्रकार निवेशकों को उस संगठन से संबंधित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट से जुड़े जोखिमों का आकलन करने में मदद करती है.
क्रेडिट रेटिंग इन्फॉर्मेशन सर्विसेज़ ऑफ इंडिया लिमिटेड या क्रिसिल (CRISIL) एक कंपनी है जो रेटिंग और मार्केट रिसर्च के साथ जोखिम और पॉलिसी सलाहकार संबंधी सेवाएँ प्रदान करती है. यह एस एंड पी (S&P) की सहायक कंपनी है – बाद वाली का क्रिसिल में बहुमत का हिस्सा है. 1987 में स्थापित, यह भारत की पहली क्रेडिट रेटिंग एजेंसी है.
क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग समझें
अन्य बातों के बीच, क्रिसिल (CRISIL) के पास अपनी सहायक क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग लिमिटेड है जो भारत में क्रेडिट रेटिंग का अग्रणी है. यह क्रेडिट योग्यता के लिए फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट या पूरे संगठनों को रेटिंग प्रदान करती है. ऐसे संगठनों में निर्माण कंपनियां, वित्तीय निगम, बैंक, एनबीएफसी, सरकार और सरकारी निकाय, पीएसयू, एमएसएमई, रियल एस्टेट परियोजनाएं, शैक्षिक संस्थान और म्यूचुअल फंड शामिल हो सकते हैं. ऐसे संगठनों से संबंधित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जिनको क्रिसिल द्वारा रेटिंग दी गई है, उसमें बॉन्ड, डिबेंचर, बैंक लोन, कमर्शियल पेपर, कोलैटरलाइज़्ड सिक्योरिटीज़ आदि शामिल हो सकते हैं.
क्रिसिल रेटिंग लिस्ट संभावित निवेशकों को फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट और कंपनियों में निवेश से संबंधित सूचित निर्णय लेने में मदद करती है. यह कंपनियों को उच्च डिग्री की वैधता और अप्रूवल देकर पूंजी जुटाने में भी मदद करता है – इसलिए, कई संगठन अपने मार्केटिंग में अपने क्रिसिल रेटिंग का उपयोग एक प्रमुख बिंदु के रूप में करते हैं.
फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट और संगठनों के लिए, क्रिसिल (CRISIL) इंस्ट्रूमेंट या संगठन में इन्वेस्टमेंट की सुरक्षा को रेटिंग प्रदान करता है – क्रिसिल (CRISIL) AAA उच्चतम सुरक्षा दर्शाता है, जिसके बाद AA A, BBB, BB C और अंत में डिफॉल्ट या D आता है – क्रिसिल (CRISIL) कभी-कभी चिन्ह में एक (+) या एक (-) जोड़ सकता है.
क्रिसिल (CRISIL) म्यूचुअल फंड की रैंकिंग जारी करता है – निवेशकों द्वारा रैंकिंग का उपयोग अन्य वेरिएबल जैसे नेट एसेट वैल्यू, मैनेजमेंट के तहत एसेट, शार्प रेशियो आदि के साथ किया जाता है.
निवेश निर्णयों में क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग का इस्तेमाल कैसे किया जाता है?
क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग किसी संगठन के लिए नियमित रूप से समय पर अपनी देयता दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के संदर्भ में उसके वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाती है. क्रिसिल (CRISIL) अपनी रेटिंग को नियमित रूप से अपडेट करता है – इसलिए अगर निवेशक को किसी विशेष निवेश निर्णय लेने के लिए समय या संसाधनों की कमी होती है, तो वे निर्णय लेने के लिए क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग (और रिपोर्ट, अगर उपलब्ध हो) देख सकते हैं.
म्यूचुअल फंड की क्रिसिल (CRISIL) रैंकिंग को समझें
म्यूचुअल फंड के लिए क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग 1 से 5 के स्केल पर दिखाई देती है – क्रिसिल (CRISIL) फंड रैंक 1 सर्वश्रेष्ठ (“बहुत अच्छा परफॉर्मेंस” दर्शाता है) और रैंक 5 सबसे खराब होता है. पीयर ग्रुप से, क्रिसिल (CRISIL) एमएफ़ (MF) रैंकिंग में शीर्ष 10 प्रतिशत को रैंक 1 और अगले 20 प्रतिशत को रैंक 2 माना जाता है.
क्रिसिल (CRISIL) म्यूचुअल फंड रैंकिंग या सीएमएफ़आर (CMFR) मुख्य रूप से निम्नलिखित पैरामीटर के आधार पर निर्धारित किए जाते हैं –
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बेहतर रिटर्न स्कोर –
अपने पोर्टफोलियो की तुलना में फंड का रिटर्न
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पोर्टफोलियो कंसन्ट्रेशन एनालिसिस –
बहुत अधिक डाइवर्सिफिकेशन वाला पोर्टफोलियो कम रेटिंग दिया जाता है
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मीनमतलब रिटर्न और अस्थिरता –
मीन रिटर्न एनएवी(NAV) के आधार पर दैनिक औसत रिटर्न होता है और अस्थिरता रिटर्न में उतार-चढ़ाव को दर्शाती है
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एसेटआस्ति की गुणवत्ता –
यह समय पर पुनर्भुगतान पर डिफॉल्ट न होने वाले देनदारों (डेट फंड या हाइब्रिड फंड में) की संभावना को दर्शाता है
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लिक्विडिटी –
मूल रूप से वह आसानी जिससे फंड अपनी स्थिति को लिक्विडेट कर सकता है
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ट्रैकिंग त्रुटि –
यह केवल किसी भी इंडेक्स को ट्रैक करने वाले फंड पर लागू होता है, यह फंड के परफॉर्मेंस में उस इंडेक्स के परफॉर्मेंस से होने वाले वेरिएशन को मापता है, जो ट्रैक कर रहा है
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संवेदनशील क्षेत्रों के संपर्क –
यह स्टॉक/डेट से संबंधित इंडस्ट्री से जुड़े जोखिमों का आकलन करने के लिए इंडस्ट्री के जोखिम स्कोर को मापता है,
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नकारात्मक रिटर्न की गणना –
इस मेट्रिक द्वारा आर्बिट्रेज फंड से जुड़े डाउनसाइड रिस्क को मापा जाता है
हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक फंड किसी विशेष संदर्भ में काम करता है क्रिसिल (Crisil) उसके प्रदर्शन और क्रेडिट-योग्यता का मूल्यांकन करते समय ध्यान में रखता है.
निष्कर्ष
यह स्पष्ट है कि एक या दो फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ या इक्विटीज़ के साथ-साथ बड़े इन्वेस्टर और ट्रेडर को डेट और इक्विटी में ट्रेडिंग से लाभ उठाने की कोशिश करने वाले रिटेल निवेशक के लिए क्रिसिल (Crisil) क्रेडिट रेटिंग बहुत उपयोगी टूल है. अगर आप खुद कोई निवेशक या ट्रेडर बनना चाहते हैं, तो फाइनेंशियल मार्केट पर पढ़ना शुरू करें और फिर विश्वसनीय ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ डीमैट अकाउंट खोलने की कोशिश करें.
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
भारत में क्रिसिल ( CRISIL) जैसी रेटिंग एजेंसियों का विनियमन कौन करता है?
सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) (SEBI) क्रिसिल (CRISIL) जैसी रेटिंग एजेंसियों सहित भारत में कैपिटल मार्केट को नियंत्रित करता है.
क्रिसिल (CRISIL) CRISIL रेटिंग आपके डिपॉजिट को कैसे प्रभावित करती है?
क्रिसिल (CRISIL) और अन्य रेटिंग एजेंसियां कॉर्पोरेशन और डिपॉजिट प्रदान करने वाले अन्य संगठनों को रेटिंग प्रदान करती हैं – उनमें से कुछ समय पर ब्याज़ या मूलधन प्रदान करने में विफल हो सकते हैं और यदि ऐसे संगठनों और उपकरणों के लिए रेटिंग उपलब्ध हैं तो यह मदद करता है.
