ક્રિસિલ રેટિંગ શું છે?

ક્રિસિલ રેટિંગ્સ મૂળભૂત રીતે કોઈ સંસ્થાની ક્રેડિટ યોગ્યતાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને તેથી રોકાણકારોને તે સંસ્થા સાથે સંકળાયેલા નાણાંકીય સાધનો સાથે સંકળાયેલા જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.

 ક્રેડિટ રેટિંગ ઈન્ફોર્મેશન સર્વિસ ઓફ ઈન્ડિયા લિમિટેડ એટલે કે ક્રિસિલ એવી કંપની છે જે રેટિંગ અને બજાર સંશોધન સાથે જોખમ અને નીતિ વિષયક સલાહકાર સેવારજૂ કરે છે. આ એસ એન્ડ પીની પેટાકંપની છે –  તે ક્રિસિલમાં બહુમતિ હિસ્સો ધરાવે છે. વર્ષ 1987માં સ્થપાયેલી આ કંપની ભારતની પ્રથમ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સી છે.

ક્રિસિલ રેટિંગ સમજો

અન્ય બાબતોમાં, ક્રિસિલ તેની પેટાકંપની ક્રિસિલ રેટિંગ લિમિટેડ નામની કંપની ધરાવે છે, જે ભારતમાં ક્રેડિટ રેટિંગ ક્ષેત્રની અગ્રણી છે. તે ક્રેડિટ યોગ્યતા માટે નાણાંકીય સાધનો અથવા સંપૂર્ણ સંસ્થાને ચોક્કસ રેટિંગ  આપે છે. આવી સંસ્થામાં ઉત્પાદન કંપની, નાણાંકીય નિગમો, બેંકો, એનબીએફસીs, સરકારી અને સરકારી બોડીઝ, પીએસયુ, એમએસએમઈ, રિયલ એસ્ટેટ પ્રોજેક્ટ્સ, શૈક્ષણિક સંસ્થાઓ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે છે. ક્રિસિલ દ્વારા રેટિંગ આપવામાં આવતી આવી સંસ્થાઓ સંબંધિત નાણાંકીય સાધનોમાં બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ, બેંક લોન્સ, વ્યવસાયિક પેપર, કોલેટરલાઇઝ્ડ સિક્યોરિટીઝ વગેરેનો સમાવેશ થઈ શકે છે.

ક્રિસિલ રેટિંગ સૂચિ સંભવિત રોકાણકારોને નાણાંકીય સાધનો અને કંપનીઓમાં રોકાણ સંબંધિત માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે. તે કંપનીઓને કાયદાકીયતા અને મંજૂરીની ઉચ્ચસ્તર આપીને મૂડી એકત્રિત કરવામાં પણ મદદ કરે છે – માટે, અનેક સંસ્થાઓ તેમના માર્કેટિંગમાં મુખ્ય મુદ્દા તરીકે તેમના ક્રિસિલ રેટિંગનો ઉપયોગ કરે છે.

નાણાંકીય સાધનો અને સંસ્થાઓ માટે, ક્રિસિલના સાધનો અથવા સંગઠનમાં ચોક્કસ સ્થિતિ સાથે રોકાણની સુરક્ષાને રેટિંગ આપે છે – ક્રિસિલ એએએ સૌથી ઉચ્ચતમ સુરક્ષા દર્શાવે છે, ત્યારબાદ એએ, એએ, બીબીબી, બીબી સી અને અંતિમ રીતે ડિફૉલ્ટ અથવા ડી દર્શાવે છે – ક્યારેક ક્રિસિલ ચિહ્નમાં (+) અથવા (-) ઉમેરી શકે છે. 

ક્રિસિલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રેન્કિંગ ઈશ્યુ કરે છે – રેન્કિંગનો ઉપયોગ રોકાણકારો દ્વારા અન્ય વેરિએબલ જેમ કે નેટ એસેટ વેલ્યૂ, મેનેજમેન્ટ હેઠળની એસેટ, તીવ્ર રેશિયો વગેરે સાથે કરવામાં આવે છે.

રોકાણના નિર્ણયોમાં ક્રિસિલ રેટિંગનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

ક્રિસિલ રેટિંગ નિયમિતપણે તેની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતાના સંદર્ભમાં કોઈ સંસ્થાનું નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય દર્શાવે છે. ક્રિસિલ નિયમિતપણે તેની રેટિંગને અપડેટ કરે છે – તેથી જો રોકાણકારોને કોઈ ચોક્કસ રોકાણનો નિર્ણય લેવા માટે સમય અથવા સંસાધનોનો અભાવ હોય, તો તેઓ નિર્ણય લેવા માટે ક્રિસિલ રેટિંગ (અને અહેવાલો, જો ઉપલબ્ધ હોય તો) નો સંદર્ભ લઈ શકે છે.

ક્રિસિલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેન્કિંગને સમજો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ક્રિસિલ રેટિંગ 1 થી 5ના માપ પર દર્શાવવામાં આવે છે – ક્રિસિલ ફંડ રેન્ક 1 શ્રેષ્ઠ (“ખૂબ સારો પ્રદર્શન” દર્શાવે છે) અને રેન્ક 5 સૌથી ખરાબ. પીઅર ગ્રુપથી ક્રિસિલ એમએફ રેન્કિંગમાં ટોચની 10 ટકાવારીને રેન્ક 1 અને ત્યારબાદ 20 ટકા રેન્ક 2 તરીકે ગણવામાં આવે છે.

ક્રિસિલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેન્કિંગ અથવા સીએમએફઆર મુખ્યત્વે નીચેના પરિમાણોના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે –

1. શ્રેષ્ઠ રિટર્ન સ્કોર –

ફંડના પોર્ટફોલિયોની તુલનામાં રિટર્ન

1. પોર્ટફોલિયો કૉન્સન્ટ્રેશન વિશ્લેષણ –

વધુ  વિવિધતા ધરાવતો પોર્ટફોલિયો ઓછો રેટિંગ આપવામાં આવ્યો છે

1. એટલે રિટર્ન અને અસ્થિરતા –

એનએવી અને અસ્થિરતાના આધારે દૈનિક સરેરાશ વળતર એટલે વળતર અને વળતરમાં ભારે વધઘટ

1. સંપત્તિની ગુણવત્તા –

તે સમયસર પુનઃચુકવણી પર ડિફૉલ્ટ ન કરનાર દેવાદારોની (ડેબ્ટ ફંડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડમાં) સંભાવનાનો સંદર્ભ આપે છે

1. લિક્વિડિટી –

મૂળભૂત રીતે એવી સરળતા કે જેની સાથે કોઈ ભંડોળ તેની સ્થિતિને સમાપ્ત કરી શકે છે

1. ટ્રૅકિંગમાં ભૂલ –

ફક્ત એવા ફંડ્સ પર લાગુ છે જે કોઈપણ સૂચકાંકોને ટ્રેક કરી રહ્યા છે, આ ઇન્ડેક્સની પરફોર્મન્સમાં ફંડના કાર્યદેખાવમાં ફેરફારને માપે છે કે તે ટ્રેક કરી રહ્યા છે

1. સંવેદનશીલ ક્ષેત્રોમાં રોકાણ –

તે ઉદ્યોગ સાથે સંકળાયેલા જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉદ્યોગના જોખમ સ્કોરને માપે છે જેથી શેર/ધિરાણ સંબંધિત છે

1. નકારાત્મક વળતરની ગણતરી –

આ મેટ્રિક દ્વારા આર્બિટ્રેજ ફંડ સાથે સંકળાયેલા ડાઉનસાઇડ રિસ્કને માપવામાં આવે છે

જો કે, યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે દરેક ફંડ એક ચોક્કસ સંદર્ભમાં કાર્ય કરે છે જે ક્રિસિલ તેની કામગીરી અને ક્રેડિટ–યોગ્યતાનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લે છે.

તારણ

એ સ્પષ્ટ છે કે ક્રિસિલ ક્રેડિટ રેટિંગ એ બંને રિટેલ રોકાણકારો માટે એક અથવા બે નિશ્ચિત આવક સિક્યોરિટીઝ અથવા ઇક્વિટી તેમજ ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીમાં ટ્રેડિંગથી નફો મેળવવાનો પ્રયત્ન કરતા મોટા રોકાણકારો અને ટ્રેડર્સ માટે ખૂબ જ ઉપયોગી સાધન છે. જો તમે કોઈ ઇન્વેસ્ટર અથવા ટ્રેડર બનવા માંગો છો, તો ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટ વાંચવાનું શરૂ કરો અને પછી વિશ્વસનીય ઑનલાઇન બ્રોકરેજ પ્લેટફોર્મ સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલવાનો પ્રયત્ન કરો.

વારંવાર પૂછવામાં આવતા પ્રશ્નો

ભારતમાં ક્રિસિલ જેવી રેટિંગ એજન્સીને કોણ નિયંત્રિત કરે છે?

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) ક્રિસિલ જેવી રેટિંગ એજન્સીઓ સહિત ભારતમાં મૂડી બજારોને નિયંત્રિત કરે છે.

ક્રિસિલ રેટિંગ તમારા ડિપોઝિટને કેવી રીતે અસર કરે છે?

ક્રિસિલ અને અન્ય રેટિંગ એજન્સીઓ દર નિગમો અને અન્ય સંસ્થાઓ જે થાપણો પ્રદાન કરે છે – કેટલાક સમયસર વ્યાજ અથવા મુદ્દલ રજૂ કરવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે અને તેથી જો આવી સંસ્થાઓ અને સાધનો માટે રેટિંગ ઉપલબ્ધ હોય તો તે મદદ કરે છે.