डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स और इसके लाभ क्या हैं?

म्यूचुअल फ़ंड्स में डायनामिक एसेट एलोकेशन

म्यूचुअल फ़ंड कई निवेशकों से पूंजी को एक साथ मिलाकर एसेट बास्केट में पैसा निवेश करते हैं. एसेट एलोकेशन एक ऐसा तरीका है जिसमें कई एसेट्स और एसेट वर्गों में सामान्य पूंजी वितरित की जाती है. म्यूचुअल फ़ंड्स में एसेट एलोकेशन निर्धारित करने में मदद करने के लिए कई रणनीतियां हैं. कुछ म्यूचुअल फ़ंड्स को निश्चित एसेट एलोकेशन के साथ अधिक निष्क्रिय तरीके से अपनाया जा सकता है, जबकि अन्य डायनामिक एसेट एलोकेशन को अधिक सक्रिय तरीके से अपना सकते हैं.

डायनामिक एसेट एलोकेशन रणनीति में, फ़ंड के लिए कोई निश्चित एसेट मिश्रण आवश्यक नहीं है. इसके बजाय, फ़ंड मैनेजर बाज़ार के उतार-चढाव और संपूर्ण आर्थिक सूचकों के आधार पर एसेट एलोकेशन को सक्रिय रूप से संशोधित करते हैं. इससे हमें डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स प्राप्त होते हैं, जो आज के म्यूचुअल फ़ंड उद्योग में काफ़ी लोकप्रिय हैं.

डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड में निवेश कैसे किया जाता हैं तथा उनके फ़ायदे और नुकसान के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए इस आर्टिकल को पढ़ें.

डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड क्या है?

डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड एक प्रकार का एलोकेशन फ़ंड है जिसमें कई प्रकार के एसेट और एसेट वर्गों में निवेश किया जाता है. इनमें इक्विटी स्टॉक, इक्विटी फ़ंड्स, बॉन्ड और अन्य ऋण इंस्ट्रूमेंट, रियल एस्टेट तथा अन्य भी शामिल किए जा सकते हैं. जिस अनुपात में सामान्य पूंजी का वितरण इन एसेट में किया जाता है वह सुविधाजनक और डायनामिक होता है.

चूंकि लक्ष्य के लिए कोई निश्चित एसेट अनुपात नहीं है, इसलिए डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्सके प्रभारी फ़ंड मैनेजर कुछ निवेशों को रिडीम करने और/या नई स्थितियों में प्रवेश कर सकते हैं. आमतौर पर, सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले एसेट में एक्सपोज़र कम हो जाता है, जबकि बेहतर प्रदर्शन करने वाले एसेट में स्थितियां बढ़ जाती हैं.

चूंकि इन फ़ंड्स को नियमित रूप से बाज़ार की प्रचलित स्थितियों के आधार पर निवेशकों को निरंतर लाभ प्रदान करने के लिए बैलेंस्ड किया जाता है, इसलिए उन्हें बैलेंस्ड एडवांटेजफ़ंड भी कहा जाता है.

डायनामिक एसेट एलोकेशन: उदाहरण

जैसा बताया गया हैं कि आपने एक बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड में निवेश किया है जो डायनामिक एसेट एलोकेशन रणनीति का पालन करता है. मान लीजिए कि स्टॉक मार्केट रिकॉर्ड लगातार छह महीने के लिए बुलिश ट्रेंड्स बना रहे हैं, उस समय फ़ंड मैनेजर इक्विटी सेगमेंट में एक्सपोज़र बढ़ा सकता है और कुछ निश्चित आय एसेट को रिडीम कर सकता है.

हालांकि, कुछ महीने बाद, मान लें कि एक भू-राजनीतिक घटना ग्लोबल इक्विटी बाज़ार पर प्रतिकूल प्रभाव डालने लगती है. अगर कुछ हफ्तों तक कोई सकारात्मक सुधार नहीं होता है, तो फ़ंड मैनेजर इक्विटी से पैसा निकाल सकता है और ऋण बाज़ार में एलोकेशन बढ़ा सकता है.

डायनामिक एसेट एलोकेशन के लाभ

बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड्स में उपयोग की जाने वाली डायनामिक एसेट एलोकेशन रणनीति के कई लाभ हैं, जैसा नीचे बताया गया है.

बाज़ार की स्थितियों के प्रति अनुकूलनशीलता

डायनामिक एसेट एलोकेशन का सबसे महत्वपूर्ण लाभ बाज़ार की स्थितियों को बदलने के लिए इसकी अनुकूलनशीलता है. यह निवेशकों को मौजूदा प्रवृत्तियों का लाभ उठाने और संभावित गिरावट से बचने की अनुमति देता है, जिससे रिटर्न का अनुकूलन होता है.

जोखिम संबंधी प्रबंधन

डायनामिक एसेट एलोकेशन मौजूदा जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर कई एसेट वर्गों के संपर्क को समायोजित करने की एक प्रक्रिया है. इससे पोर्टफ़ोलियो को बाज़ार में अचानक होने वाले बदलाव या अस्थिरता से सुरक्षित किया जा सकता है.

अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न की संभावना

बाज़ार की स्थितियों के आधार पर प्रतिक्रिया में पोर्टफ़ोलियो को सक्रिय रूप से समायोजित करके, स्थिर एसेट एलोकेशन रणनीति की तुलना में ज़्यादा आय कमाने की संभावना है.

प्रभावी विविधीकरण

भले ही रणनीति एसेट एलोकेशन को अक्सर बदल देती है, इसके बाबजूद कई एसेट वर्गों में एक विविध पोर्टफ़ोलियो होता है. इससे कई मामलों में होने वाले नुकसान का जोखिम कम हो सकता है.

अनुकूलित निवेश रणनीति

डायनामिक एसेट एलोकेशन के सभी तरीकों उपयुक्त नहीं है. इसे व्यक्तिगत जोखिम संबंधी सहनशीलता, निवेश की सीमा और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर अनुकूलित किया जा सकता है.

सक्रिय तरीका

डायनामिक एसेट एलोकेशन के अधिक सक्रिय तरीके को अपनाते है और बाज़ार में मंदी आने पर प्रतिक्रिया देने के बजाय बाज़ार में बदलावों का पूर्वानुमान लगाने और उनके लिए तैयार होने की कोशिश करते हैं.

डायनामिक एसेट एलोकेशन की सीमाएं

डायनामिक एसेट एलोकेशन एक सुविधाजनक और संभावित रूप से लाभकारी निवेश रणनीति हो सकती है, लेकिन यह निर्धारित करना आवश्यक है कि क्या यह आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाता है या नहीं. इसलिए, आपको निम्नलिखित जोखिमों के बारे में जानकारी होनी चाहिए:

उच्च लागत

डायनामिक एसेट एलोकेशन में अक्सर अधिक बार ट्रेडिंग और फ़ंड्स का प्रबंधन शामिल होते हैं. इससे निवेशकों के लिए निवेश लागत बढ़ सकती है.

निवेश पर गलत निर्णय करने का जोखिम

बाज़ार में बदलावों का पूर्वानुमान लगाना कठिन हो सकता है. इस बात का जोखिम हमेशा बना रहता है कि चुने गए एसेट एलोकेशन आगे चलकर बाज़ार के प्रदर्शन से मेल नहीं खाएगा.

पिछले निवेश पर अधिक निर्भरता

कई डायनामिक रणनीतियां का पूर्वानुमान लगाना बाज़ार के पिछले निवेश पर बहुत निर्भर करता है. हालांकि हमेशा पिछले प्रदर्शन से भविष्य के परिणामों के बारे में जानकारी नहीं मिलती है.

निवेश के लिए भावनात्मक निर्णय लेने की संभावना 

रणनीति की सक्रिय प्रकृति के कारण भावनात्मक पक्षपात विशेषकर उच्च बाज़ार की अस्थिरता की अवधि के दौरान निवेश से संबंधी निर्णयों पर असर कर सकते हैं.

खराब प्रदर्शन की संभावना

जबकि इसका लक्ष्य स्थिर एसेट एलोकेशन रणनीति या बेंचमार्क को बेहतर बनाना है, लेकिन इसकी कोई गारंटी नहीं है कि डायनामिक का तरीका हमेशा सफल होगा. निवेश के लिए गलत निर्णयों या बाज़ार में अचानक होने वाले बदलावों के कारण कुछ वर्षों में रणनीति के कारण खराब प्रदर्शन हो सकता है.

क्या डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स आपके लिए सही हैं?

यह तय करने के लिए कि डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स आपके लिए सही हैं, आपको नीचे दिए गए कई कारकों पर विचार करना होगा:

निवेश का लक्ष्य

अगर आपका उद्देश्य बाज़ार की स्थितियों और प्रवृत्तियों का लाभ उठाकर संभावित रूप से अपने रिटर्न को बढ़ाना है तो डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स आपके लिए सही हो सकते हैं. हालांकि, यह याद रहें कि यह फ़ंड्स बाज़ार में मंदी आने से सुरक्षित नहीं रहते हैं. गारंटी देने की बजाय उनका सबसे पहला लक्ष्य जोखिम को कम करते हुए रिटर्न को अधिकतम करना है.

जोखिम संबंधी सहनशीलता

डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स का उद्देश्य बाज़ार की स्थितियों को समायोजित करना, अभाव के दौरान जोखिम को कम करना और उच्च प्रवृत्तियों के दौरान संपर्क में वृद्धि करना है. अगर यह रणनीति आपके लिए सुविधाजनक हैं जो बाज़ार के पूर्वानुमानों के आधार पर प्रतिक्रिया में एसेट एलोकेशन लगातार बदलते रहते हैं, तो यह एक आपके लिए उपयुक्त हो सकते हैं.

समय सीमा

यह फ़ंड्स आमतौर पर लंबे समय तक निवेश करने वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं. जैसा कि कहा गया है कि, फ़ंड मैनेज़र द्वारा किए गए सक्रिय समायोजन अल्पकालिक अस्थिरता को सुरक्षित कर सकते हैं, जो यह मध्यम अवधि के निवेशकों के लिए भी संभावित रूप से उपयुक्त हो सकते हैं.

सक्रिय के जरिए निष्क्रिय प्राथमिकता

अगर आप अधिक निष्क्रिय निवेश करने का तरीका को प्राथमिकता देता हैं, तो स्टैटिक एलोकेश रणनीति या सूचकांक फ़ंड आपकी प्राथमिकताओं के अनुरूप अधिक हो सकते हैं. हांलाकि, अगर आप सक्रिय प्रबंधन के संभावित लाभों पर विश्वास करते हैं, तो डायनामिक एसेट एलोकेशन एक बेहतर विकल्प हो सकता है.

खर्च संबंधी विचार

चूंकि सक्रिय प्रबंधन के कारण डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स में सक्रिय फ़ंड्स की तुलना में अधिक खर्च अनुपात हो सकता है. अगर आप लागत कम करना चाहते हैं, तो आपको अपने खर्चों की तुलना में अनुमानित रिटर्न निर्धारित करनी होगी कि क्या आपके पोर्टफ़ोलियो के लिए कोई फ़ंड सही है या नहीं.

निष्कर्ष

इससे आप बेहतर जान पाएंगे कि बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड्स या डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड्स क्या हैं, इसमें कैसे निवेश किया जाता है और उनसे जुड़े जोखिम और लाभ क्या हैं. अब आप अपने पोर्टफ़ोलियो में इन फ़ंड्स के साथ-साथ निवेश करने के अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं. अगर आप डायनामिक एसेट एलोकेशन फ़ंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो यह सुनिश्चित करें कि आप फ़ंड मैनेजर की विशेषज्ञता और आगे बढ़ने से पहले फ़ंड से जुड़े नियम और शर्तों के बारे में काफ़ी रिसर्च करेंगे.

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