మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వివిధ పెట్టుబడిదారుల నుండి క్యాపిటల్‌ను కలిపి డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు ఆస్తుల బాస్కెట్‌లో డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాయి. అసెట్ కేటాయింపు అనేది వివిధ అసెట్స్ మరియు అసెట్ తరగతులలో సాధారణ క్యాపిటల్ పంపిణీ చేయబడే పద్ధతి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో అసెట్ కేటాయింపును నిర్ణయించడానికి సహాయపడటానికి వివిధ వ్యూహాలు ఉన్నాయి. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక ఫిక్స్‌డ్ అసెట్ కేటాయింపుతో మరింత పాసివ్ విధానాన్ని అనుసరించవచ్చు, అయితే ఇతరులు డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపుతో మరింత యాక్టివ్ విధానాన్ని తీసుకోవచ్చు.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహంలో, ఫండ్ కోసం ఏ ఫిక్స్‌డ్ అసెట్ మిక్స్ అవసరం లేదు. బదులుగా, ఫండ్ మేనేజర్లు మార్కెట్ కదలికలు మరియు విస్తృత ఆర్థిక సూచికల ఆధారంగా అసెట్ కేటాయింపును యాక్టివ్‌గా సవరించారు. ఇది మమ్మల్ని డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్‌కు దారితీస్తుంది, ఇవి నేటి మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో చాలా ప్రముఖమైనవి.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి మరియు వాటి లాభాలు మరియు నష్టాలు ఏమిటి గురించి లోతైన సమాచారం కోసం ఈ ఆర్టికల్‌ను చదవండి.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ లేదా బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ అనేది విస్తృత శ్రేణి ఆస్తులు మరియు ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టే ఒక రకం మ్యూచువల్ ఫండ్. వాటిలో ఈక్విటీ స్టాక్స్, ఈక్విటీ ఫండ్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర డెట్ సాధనాలు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మరిన్ని ఉండవచ్చు. ఈ ఆస్తుల వ్యాప్తంగా సాధారణ క్యాపిటల్ పంపిణీ చేయబడే నిష్పత్తి ఫ్లెక్సిబుల్ మరియు డైనమిక్.
లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి ఫిక్స్‌డ్ అసెట్ నిష్పత్తి లేనందున, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ ఛార్జ్ చేసే ఫండ్ మేనేజర్లు కొన్ని పెట్టుబడులను రిడీమ్ చేసుకోవడానికి మరియు/లేదా కొత్త స్థానాలలోకి ప్రవేశించడానికి స్వేచ్ఛగా ఉంటారు. సాధారణంగా, అత్యధిక పనితీరు కలిగిన ఆస్తులలో ఎక్స్‌పోజర్ తగ్గించబడుతుంది, అయితే మెరుగైన పనితీరు కలిగిన ఆస్తులలో స్థానాలు పెరగబడతాయి.
ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన ప్రయోజనాన్ని అందించడానికి ఈ ఫండ్స్ క్రమం తప్పకుండా బ్యాలెన్స్ చేయబడతాయి కాబట్టి, వాటిని బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు: ఒక ఉదాహరణ
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహాన్ని అనుసరించే బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్‌లో మీరు పెట్టుబడి పెట్టారని చెప్పండి. ఇప్పుడు, స్టాక్ మార్కెట్ రికార్డులు నిరంతరం ఆరు నెలల కోసం బుల్లిష్ ట్రెండ్లు అయితే, ఫండ్ మేనేజర్ ఈక్విటీ సెగ్మెంట్‌లో ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచవచ్చు మరియు దానికి బదులుగా కొన్ని స్థిర-ఆదాయ ఆస్తులను రిడీమ్ చేసుకోవచ్చు.
అయితే, కొన్ని నెలల తర్వాత, ఒక జియోపాలిటికల్ ఈవెంట్ ప్రతికూలంగా గ్లోబల్ ఈక్విటీ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేయడం ప్రారంభిస్తుందని అనుకుందాం. కొన్ని వారాల పాజిటివ్ అప్టర్న్ లేకపోతే, ఫండ్ మేనేజర్ ఈక్విటీల నుండి స్థిరంగా పెట్టవచ్చు మరియు బదులుగా డెట్ మార్కెట్లో కేటాయింపును పెంచవచ్చు.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు యొక్క ప్రయోజనాలు
బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్‌లో ఉపయోగించే డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహం క్రింద పేర్కొన్న విధంగా అనేక ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంది.
మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుకూలత
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు యొక్క అత్యంత ముఖ్యమైన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి మార్కెట్ పరిస్థితులను మార్చడానికి దాని అనుకూలత. ఇది పెట్టుబడిదారులకు అమలులో ఉన్న ట్రెండ్లపై క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి మరియు సంభావ్య డౌన్‌టర్న్స్ నివారించడానికి అనుమతిస్తుంది, తద్వారా రాబడులను ఆప్టిమైజ్ చేస్తుంది.
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ప్రస్తుత రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా వివిధ అసెట్ తరగతులకు ఎక్స్‌పోజర్‌ను సర్దుబాటు చేయడానికి ఒక యంత్రాంగాన్ని అందిస్తుంది. ఇది ఊహించని మార్కెట్ షాక్స్ లేదా అస్థిరత నుండి పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించవచ్చు.
అధిక రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రాబడుల కోసం సామర్థ్యం
మార్కెట్ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా పోర్ట్‌ఫోలియోను యాక్టివ్‌గా సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా, స్టాటిక్ అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహానికి పోలిస్తే అధిక రాబడులను సాధించే అవకాశం ఉంది.
ప్రభావవంతమైన డైవర్సిఫికేషన్
వ్యూహం తరచుగా అసెట్ కేటాయింపులను మార్చినప్పటికీ, ఇది సాధారణంగా వివిధ అసెట్ తరగతులలో మంచి-వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియోకు దారితీస్తుంది. ఇది అనేక సందర్భాల్లో గణనీయమైన నష్టాల ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడిన పెట్టుబడి వ్యూహం
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు అనేది అన్ని విధానాలకు-సరిపోయేది కాదు. వ్యక్తిగత రిస్క్ సహనం, పెట్టుబడి హారిజాన్ మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాల ఆధారంగా దీనిని కస్టమైజ్ చేయవచ్చు.
ప్రోయాక్టివ్ విధానం
మార్కెట్ డౌన్‌టర్న్స్ సంభవించిన తర్వాత మార్కెట్ డౌన్‌టర్న్స్‌కు ప్రతిస్పందించడానికి బదులుగా, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు మరింత సక్రియమైన విధానం తీసుకుంటుంది మరియు మార్కెట్ మార్పులను అంచనా వేయడం మరియు సిద్ధం చేయడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంది.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు పరిమితులు
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఒక ఫ్లెక్సిబుల్ మరియు సంభావ్య రివార్డింగ్ పెట్టుబడి వ్యూహం అయినప్పటికీ, దాని పరిమితులకు వ్యతిరేకంగా దాని ప్రయోజనాలను బరువు చేయడం మరియు అది మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ సహిష్ణుతతో అలైన్ అవుతుందో లేదో నిర్ణయించడం అవసరం. కాబట్టి, మీరు ఈ క్రింది రిస్కులు లేదా డౌన్‌సైడ్‌ల గురించి తెలుసుకోవాలి:
అధిక ఖర్చులు
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపులో తరచుగా ఫండ్స్ యొక్క తరచుగా ట్రేడింగ్ మరియు హ్యాండ్స్-ఆన్ మేనేజ్మెంట్ ఉంటుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి ఖర్చులను పెంచడానికి దారితీయవచ్చు.
తప్పు నిర్ణయం ప్రమాదం
మార్కెట్ కదలికలను అంచనా వేయడం సవాలుగా ఉండవచ్చు. ఎంచుకున్న అసెట్ కేటాయింపు భవిష్యత్తు మార్కెట్ పనితీరుతో అలైన్ కాకపోవచ్చే ప్రమాదం ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది.
గత డేటాపై ఓవర్-రిలయన్స్
భవిష్యత్తు అంచనాలు వేయడానికి గత మార్కెట్ డేటాపై అనేక డైనమిక్ వ్యూహాలు భారీగా ఆధారపడి ఉంటాయి. అయితే, గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచిస్తుంది.
భావోద్వేగ నిర్ణయం-తీసుకునే సామర్థ్యం
వ్యూహం యొక్క క్రియాశీల స్వభావం కారణంగా, భావోద్వేగ పక్షపాత నిర్ణయాలను, ముఖ్యంగా అధిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల వ్యవధులలో ప్రభావితం చేయగల ప్రమాదం ఉంది.
అండర్ పర్ఫార్మెన్స్ కోసం సామర్థ్యం
ఒక స్టాటిక్ అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహం లేదా బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడం లక్ష్యం అయినప్పటికీ, డైనమిక్ విధానం ఎల్లప్పుడూ విజయవంతం అవుతుందని ఎటువంటి హామీ ఇవ్వబడదు. కొన్ని సంవత్సరాలలో, తప్పుల నిర్ణయాలు లేదా ఊహించని మార్కెట్ మార్పుల కారణంగా వ్యూహం తక్కువగా ఉండవచ్చు.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ మీకు అనుకూలంగా ఉంటాయా?
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ మీ కోసం సరైనవి అని నిర్ణయించడానికి, మీరు క్రింద పేర్కొన్న విధంగా వివిధ అంశాలను పరిగణించాలి:
పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
మార్కెట్ ట్రెండ్లు మరియు షరతులను క్యాపిటలైజ్ చేయడం ద్వారా సంభావ్యంగా అధిక రాబడులను సంపాదించడం మీ లక్ష్యం అయితే, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ మీ లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండవచ్చు. అయితే, ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ డౌన్‌టర్న్స్‌కు రోగనిరోధకమైనవి కాదని గుర్తుంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం. వారి ప్రాథమిక లక్ష్యం వాటికి హామీ ఇవ్వడానికి బదులుగా ప్రమాదాలను తగ్గించడం మరియు రాబడులను ఆప్టిమైజ్ చేయడం.
రిస్క్ సహిష్ణుత
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ మార్కెట్ పరిస్థితులను సర్దుబాటు చేయడం, డౌన్‌టర్న్స్ సమయంలో రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను సంభావ్యంగా తగ్గించడం మరియు అప్‌ట్రెండ్స్ సమయంలో ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంటాయి. మార్కెట్ అంచనాలకు ప్రతిస్పందనగా ఆస్తి కేటాయింపును నిరంతరం మార్చే ఒక వ్యూహంతో మీకు సౌకర్యవంతంగా ఉంటే, ఇది ఒక మంచి ఫిట్ అయి ఉండవచ్చు.
టైమ్ హారిజాన్
ఈ ఫండ్స్ సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హారిజాన్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఉత్తమమైనవి. అందువల్ల, ఫండ్ మేనేజర్ల ద్వారా చేయబడిన యాక్టివ్ సర్దుబాటులు స్వల్పకాలిక అస్థిరతను తగ్గించవచ్చు, ఇది మధ్యస్థ-కాలిక పెట్టుబడిదారులకు కూడా సరిపోతుంది.
యాక్టివ్ వర్సెస్ పాసివ్ ప్రాధాన్యత
మీరు మరింత పాసివ్ పెట్టుబడి విధానాన్ని ఇష్టపడితే, స్టాటిక్ కేటాయింపు వ్యూహం లేదా ఇండెక్స్ ఫండ్ మీ ప్రాధాన్యతలకు అనుగుణంగా మరింత ఉండవచ్చు. అయితే, యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క సంభావ్య ప్రయోజనాలను మీరు విశ్వసిస్తే, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఒక ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా ఉండవచ్చు.
ఖర్చు పరిగణనలు
వారు యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడతారు కాబట్టి, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ పాసివ్ ఫండ్స్ కంటే అధిక ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు. ఖర్చులను తగ్గించడం అనేది మీకు ఉత్తమ ప్రాధాన్యత అయితే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు అది సరిపోతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి మీరు ఫండ్ యొక్క ఖర్చులకు వ్యతిరేకంగా అంచనా వేయబడిన రాబడులను సరిపోల్చాలి.
ముగింపు
దీనితో, బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ లేదా డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి మరియు వాటితో సంబంధం ఉన్న రిస్కులు మరియు ప్రయోజనాల గురించి మీరు మెరుగైన ఆలోచనను పొందాలి. మీరు ఇప్పుడు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ ఫండ్స్‌తో సహా మరింత తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు. మీరు డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటే, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం మరియు మీరు కొనసాగడానికి ముందు ఫండ్‌కు సంబంధించిన నిబంధనలు మరియు షరతుల గురించి మీరు తగినంత పరిశోధన చేస్తారని నిర్ధారించుకోండి.
FAQs
ఒక డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ లాగానే ఉంటుందా?
అవును, ఒక డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ లాగానే ఉంటుంది. ఫ్లెక్సిబుల్ అసెట్ కేటాయింపుతో ఈక్విటీ మరియు డెట్ అసెట్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను చూడడానికి రెండు నిబంధనలు మార్పిడి చేయబడతాయి.
బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ మరియు బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
ఒక బ్యాలెన్స్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ దాదాపుగా సమాన నిష్పత్తులలో డెట్ మరియు ఈక్విటీ రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెడుతుంది. అయితే, ఒక బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ వివిధ అసెట్ తరగతులలో మరింత ఫ్లెక్సిబుల్ అసెట్ కేటాయింపు ప్రమాణాలను కలిగి ఉంది.
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ అధిక రాబడులకు హామీ ఇస్తాయా?
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ మార్కెట్-లింక్డ్ ఆస్తులు కాబట్టి రాబడులపై ఎటువంటి హామీ అందించవు. ఈ ఫండ్స్ యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం రిస్క్‌ను నిర్వహించడం, ఇది మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రిటర్న్స్‌కు దారితీయవచ్చు.
ఈ ఫండ్స్ వారి అసెట్ కేటాయింపును ఎంత తరచుగా మారుస్తాయి?
అసెట్ కేటాయింపును మార్చడం యొక్క ఫ్రీక్వెన్సీ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ యొక్క వ్యూహం ఆధారంగా మారుతుంది. కొన్ని ఫండ్స్ వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలను నెలవారీగా సమీక్షించవచ్చు, మరియు ఇతరులు స్పోరాడిక్‌గా మార్పులు చేయవచ్చు. హైపర్‌లింక్ “https://www.angelone.in/knowledge-center/mutual-funds/what-are-dynamic-asset-allocation-funds”
నేను ఎప్పుడైనా డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ నుండి నా పెట్టుబడిని విత్‍డ్రా చేయవచ్చా?
డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ అనేది ఒక ఓపెన్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అయితే, మీరు ఎప్పుడైనా మీ యూనిట్లను రిడీమ్ చేసుకోవచ్చు. అయితే, మీరు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధికి ముందు విత్‍డ్రా చేసినట్లయితే కొన్ని ఫండ్స్ ఎగ్జిట్ లోడ్ కలిగి ఉండవచ్చు.
