જે લોકો ઇક્વિટી માર્કેટના ચોપી પાણીમાં પ્રવેશ ન કરવાનું પસંદ કરે છે, તેમજ સરકારી બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ઘણીવાર વધુ સારા વિકલ્પો તરીકે જોવામાં આવે છે. આ રોકાણકારો ઇક્વિટી ખરીદવા અને વેચવાથી સંભવિત વધુ વળતર પર સરકારી બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સંબંધિત સુરક્ષાને પસંદ કરે છે. જોકે, ઘણા રોકાણકારો પોતાને બંનેમાંથી એકને નક્કી કરવાની વાત આવે ત્યારે બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે પસંદ કરવામાં અસમર્થ લાગે છે. વધુમાં, ઘણા રિટેલ રોકાણકારો સરકારી બોન્ડ્સ કેવી રીતે ખરીદવી અને સરકારી બોન્ડ્સ ક્યાંથી ખરીદવામાં આવશે તે વિશે અસ્પષ્ટ રહે છે.
સરકારી બોન્ડ શું છે?
જ્યારે સરકારોને તેમની ખર્ચની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે મોટી રકમ વધારવાની જરૂર છે, ત્યારે તેઓ બોન્ડ્સ નામના ઋણ સાધનો જારી કરે છે. આ ઋણ સાધનો, જેને સરકારી સિક્યોરિટીઝ અથવા જી–સેકંડ્સ પણ કહેવામાં આવે છે, તે સરકાર અને ખરીદદાર વચ્ચે ચોક્કસ તારીખ પર વ્યાજ સાથે મૂળની ચુકવણી કરવાની કરાર છે. રિટેલ અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો બંને સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદી શકે છે. જ્યારે તમે સરકારી બોન્ડ ખરીદો છો ત્યારે સૌથી વધારે લાભ એ છે કે તેઓ પ્રભૂત્વની ગેરંટી સાથે આવે છે, જે તેમને સૌથી સુરક્ષિત રોકાણ વિકલ્પોમાંથી એક બનાવે છે. ભારતમાં વિવિધ પ્રકારના સરકારી બોન્ડ ઉપલબ્ધ છે જેમ કે:
ટ્રેઝરી બિલ અથવા ઝીરો–કૂપન બૉન્ડ્સ
આ બૉન્ડ્સ પર કોઈપણ વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં આવતી નથી. તેના બદલે, તેઓને ફેસવેલ્યુ પર રિડીમ કરેલ ડિસ્કાઉન્ટન્ડ ઈશ્યુ કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક ટ્રેઝરી બિલ રૂપિયા 6 પર ઈશ્યુ કરી શકાય છે અને તેના ફેસ વેલ્યુ પર રૂપિયા 10 રિડીમ કરી શકાય છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ટૂંકા સમયગાળા માટે સમસ્યાઓ છે, ઘણીવાર એક વર્ષથી ઓછી હોય છે.
ડેટેડ ગવર્નમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ
આ 5-40 વર્ષની વચ્ચે ક્યાંય પણ લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ છે. તેઓ પર વ્યાજ દર નિશ્ચિત અથવા ફ્લોટિંગ હોઈ શકે છે. તેઓ ફિક્સ્ડ–રેટ બોન્ડ્સ, ફ્લોટિંગ–રેટ બોન્ડ્સ, ઇન્ફ્લેશન–ઇન્ડેક્સ્ડ બૉન્ડ્સ, મૂડી વાસ્તવમાં બોન્ડ્સ વગેરે સહિત અનેક પ્રકારના હોય છે. આ પ્રકારના બોન્ડ્સમાંથી સરકારી બોન્ડસપર્ચેઝ ખરીદનાર મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારો.
રોકડ વ્યવસ્થાપન બિલ
સરકારની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા 3 મહિનાની મુદત સાથે આ અત્યંત ટૂંકા ગાળાના ઋણ સાધનો છે.
રાજ્ય વિકાસ લોન (એસડીએલ)
જ્યારે કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા પાછલા તમામ પ્રકારના બોન્ડસ જારી કરવામાં આવે છે, ત્યારે એસડીએલ ભારતમાં રાજ્ય સરકારો દ્વારા તેમની નાણાંકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે જારી કરવામાં આવે છે.
સરકારી બોન્ડ્સ શા માટે ખરીદો?
રિટેલ રોકાણકારો ઘણા કારણોસર સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદતા હોય છે જેમાં શામેલ છે:
સુરક્ષા
આ એક સૌથી મહત્વપૂર્ણ કારણ છે જે રિટેલ રોકાણકારો સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદવાનું પસંદ કરે છે. જી–સિક્યો સંચાલિત ગેરંટી દ્વારા સમર્થિત હોવાથી, તેઓ બજારમાં સૌથી સુરક્ષિત સાધનોમાંથી એક છે, તેમજ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (એફડી) પણ જી–સિક્યો દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી સુરક્ષાનું લેવલ ઑફર કરતી નથી.
ઉચ્ચ વ્યાજ દરો
સરકારી બોન્ડ્સ એફડી જેવા અન્ય તુલનાત્મક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોની તુલનામાં ઉચ્ચ વ્યાજ દરો પ્રદાન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, મે 2021 સુધી, આરબીઆઈના ફ્લોટિંગ રેટ બૉન્ડ્સ 7.15% ની વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે, જ્યારે એસબીઆઈની એફડી માત્ર 4.9% ની વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે, જે બોન્ડ્સને વધુ સારો વિકલ્પ બનાવે છે.
લાંબા ગાળાના રોકાણો
હાલમાં, મોટાભાગની એફડી 10 વર્ષથી વધુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળો માટે મંજૂરી આપતી નથી. કેટલાક રોકાણકારો તે વિકલ્પોને પસંદ કરે છે જે 20 અથવા 30 વર્ષ સુધીના લાંબા ગાળાના સમયગાળો ઑફર કરે છે. આવા રોકાણકારો માટે, બૉન્ડ એક સારો વિકલ્પ છે.
કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી
અન્ય ઘણા રોકાણોથી વિપરીત, જે ઉપરની મર્યાદાને મર્યાદિત કરે છે, સરકારી બોન્ડ્સમાં રોકાણ પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. જો કે ન્યૂનતમ રૂપિયા 1000 ની મર્યાદા છે.
સરકારી બોન્ડ્સ કેવી રીતે ખરીદો
તમે નીચેના માધ્યમો દ્વારા સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદી શકો છો:
NSE goBID એપનો ઉપયોગ કરો
રિટેલ રોકાણકારોને સીધા ટી–બિલ અને જી–સેકંડ્સ ખરીદવાની મંજૂરી આપવા માટે 2018 માં એનએસઇ ગોબિડ એપ શરૂ કરવામાં આવી હતી. એપ ડાઉનલોડ કરતા પહેલાં તમારે પ્રથમ એનએસઈ વેબસાઇટ પર રજિસ્ટર કરવાની જરૂર છે. પછી તમે સરકારી બોન્ડ્સ ઑનલાઇન ખરીદવા માટે આગળ વધી શકો છો.
બેંકમાંથી ખરીદો
આરબીઆઈ ફ્લોટિંગ રેટ બૉન્ડ્સ જેવા કેટલાક બોન્ડ્સ બેંકોમાંથી ખરીદી શકાય છે. વધુ જાણવા માટે તમારી નજીકની બેંક શાખાની મુલાકાત લો.
સંપૂર્ણ સર્વિસ બ્રોકરનો ઉપયોગ કરો
એન્જલ વન જેવા સંપૂર્ણ સેવા બ્રોકર્સ સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદવામાં મદદ કરે છે, તે ઉપરાંત વિવિધ પ્રકારના બોન્ડ્સ પર માહિતી અને સલાહ પૂરી પાડે છે અને જે તેમની જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂટ લેવો
ઘણા ફાયદાઓ સાથે, બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવું સરળ અને ઝંઝટ–મુક્ત હોવું જોઈએ, શું છે? દુર્ભાગ્યે, તે હંમેશા આટલું નથી. બૉન્ડ માર્કેટ ખૂબ જ જટિલ હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે કોઈ પણ મેચ્યોરિટી સુધી સુરક્ષા રાખવાનો ઈચ્છતા નથી. બોન્ડ્સમાં સીધા રોકાણ કરવાનો મોટો નુકસાન કરવેરાની અસર છે. બૉન્ડ્સ પર પ્રાપ્ત વ્યાજ કરપાત્ર છે. ઉચ્ચ–આવક બ્રેકેટમાં હોય તેવા લોકો માટે, આ તેમની રિટર્નને વ્યાપક અસર કરી શકે છે. આવા કિસ્સામાં ગિલ્ટ ફંડ્સ જેવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા બૉન્ડ્સમાં રોકાણ કરવું વધુ અર્થ બનાવે છે જે માત્ર સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. જી–સેક સીધી ખરીદવાના બદલે ગિલ્ટ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનો મુખ્ય ફાયદો એ છે કે ગિલ્ટ ફંડ પર આવક મૂડી લાભ કર મુજબ કર લગાવવામાં આવે છે જે હાલમાં 20% છે. 30% સુધીના ઉચ્ચ–આવકવેરા બ્રેકેટમાં વ્યક્તિ માટે, આનો અર્થ 10% સુધીનો કર વિવરણ છે. તેથી, તમારી નાણાંકીય સ્થિતિ અને લક્ષ્યોના આધારે, તમારે સરકારી બોન્ડ્સ સીધા ખરીદવા અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા રોકાણ કરવા માટે કૉલ કરવું જોઈએ.
ધ બોટમ લાઇન
સરકારી બોન્ડ્સ એ સુરક્ષા અને લાંબા સમયગાળા માટે સારા વળતર માટે એક શ્રેષ્ઠ રોકાણ વિકલ્પ છે. જો કે બોન્ડ માર્કેટને સમજવું જટિલ થઈ શકે છે, અને બોન્ડ્સ ખાસ કરીને ઉચ્ચ આવકની બ્રેકેટમાં આવતા લોકો માટે ઉચ્ચ કર અસર સાથે આવે છે. આવા લોકો માટે, જીલ્ટ ફંડ્સ ખરીદવાનું વધુ અર્થ બનાવે છે જે સીધા સરકારી બોન્ડ્સ ખરીદવાના બદલે જી–સેકન્ડમાં રોકાણ કરે છે. કોઈની સ્થિતિ અને ઉદ્દેશોના આધારે, કોઈ પણ તેના અનુસાર કૉલ લઈ શકે છે.
