நீங்கள் நேரடியாக கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்க வேண்டுமா அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டு வழித்தடத்தை எடுக்க வேண்டுமா

ஈக்விட்டி மார்க்கெட்களின் சாப்பி வாட்டர்களை நேரடியாக உள்ளிட விரும்பாத நபர்களுக்கு, அரசாங்க செக்கியூரிட்டிகள் அத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் சிறந்த விருப்பங்களாக காணப்படுகின்றன. இந்த இன்வெஸ்டர்கள் நேரடியாக வாங்குதல் அத்துடன் விற்பனை ஈக்விட்டிகளில் இருந்து அதிக வருவாய்கள் மீது அரசாங்க செக்கியூரிட்டிகள் அத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் ஒப்பீட்டு பாதுகாப்பை விரும்புகின்றனர். இருப்பினும், பல இன்வெஸ்டர்கள் இரண்டிலிருந்து ஒன்றை முடிவு செய்யும்போது பாண்டுகள் அத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையில் தேர்ந்தெடுக்க முடியவில்லை. மேலும், கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை எவ்வாறு வாங்குவது அத்துடன் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை எங்கிருந்து வாங்குவது என்பது பற்றி பல சில்லறை இன்வெஸ்டர்கள் தெளிவாக இருக்கவில்லை.

கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகள் என்றால் என்ன?

கவர்ன்மென்ட்கள் தங்கள் செலவு தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய பெரிய தொகையை திரட்ட வேண்டும் அவைகள் பாண்டுகள் என்று அழைக்கப்படும் கடன் கருவிகளை வழங்குகின்றனர். இந்த கடன் கருவிகள், அரசாங்க செக்கியூரிட்டிகள் அல்லது ஜி-செக்குகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, இவை அரசாங்கத்திற்கும் வாங்குபவருக்கும் குறிப்பிட்ட தேதியில் இன்ட்ரஸ்ட் யஉடன் அசலை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒப்பந்தமாகும். சில்லறை விற்பனை அத்துடன் நிறுவன இன்வெஸ்டர்கள் இரண்டும் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்கலாம். நீங்கள் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்கும்போது மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால் அவை ஒரு இறையாண்மை உத்தரவாதத்துடன் வருகின்றன, இது அவற்றை பாதுகாப்பான இன்வெஸ்ட்மென்ட் விருப்பங்களில் ஒன்றாக மாற்றுகிறது. இந்தியாவில் பல்வேறு வகையான அரசாங்க செக்கியூரிட்டிகள் உள்ளன:

கருவூல பில்கள் அல்லது பூஜ்ஜிய-கூப்பன் செக்கியூரிட்டிகள்

இந்த பாண்டுகள் எந்த இன்ட்ரஸ்ட் ஐயும் செலுத்தாது. மாறாக, அவை முக மதிப்பில் ரெடீம் செய்யப்பட்ட தள்ளுபடியில் வழங்கப்படுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு கருவூல பில் ரூ. 6 வழங்கப்படலாம் அத்துடன் அதன் முக மதிப்பு ரூ. 10 யில் ரெடீம் செய்யப்படலாம். அவை வழக்கமாக குறுகிய காலத்திற்கான பிரச்சனைகள், பெரும்பாலும் ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக.

தேதியிட்ட கவர்ன்மென்ட் பாண்டுசெக்கியூரிட்டிகள்

இவை 5-40 ஆண்டுகளுக்கு இடையில் எங்கு வேண்டுமானாலும் நீண்ட கால செக்கியூரிட்டிகள் ஆகும். அவர்கள் மீதான இன்ட்ரஸ்ட் விகிதம் நிலையானதாகவோ அல்லது ஃப்ளோட்டிங் ஆகவோ இருக்கலாம். நிலையான-விகித செக்கியூரிட்டிகள், ஃப்ளோட்டிங்-விகித செக்கியூரிட்டிகள், பணவீக்கம்-குறியீடு செக்கியூரிட்டிகள், மூலதன உண்மையான செக்கியூரிட்டிகள் அத்துடன் பல வகைகளில் அவை மேலும் உள்ளன. இந்த வகையான பத்திரங்களில் இருந்து கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்கும் பெரும்பாலான சில்லறை இன்வெஸ்டர்கள்.

ரொக்க மேலாண்மை பில்கள்

இவை அரசாங்கத்தின் ஷார்ட் டெர்ம் பணப்புழக்க தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) வழங்கிய 3 மாதங்கள் வரையிலான காலத்துடன் மிகவும் ஷார்ட் டெர்ம் கடன் கருவிகள் ஆகும்.

மாநில மேம்பாட்டு கடன்கள் (SDL-கள்)

அனைத்து முந்தைய வகையான பாண்டுகளும் மத்திய அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் போது, தங்கள் பணத் தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய இந்தியாவில் மாநில அரசாங்கங்களால் SDL-கள் வழங்கப்படுகின்றன.

கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை ஏன் வாங்க வேண்டும்?

சில்லறை இன்வெஸ்டர்கள் பல காரணங்களுக்காக கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்குகின்றனர்:

பாதுகாப்பு

இது சில்லறை இன்வெஸ்டர்கள் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்க விரும்பும் ஒற்றை மிக முக்கியமான காரணமாகும். G-secs ஒரு இறையாண்மை உத்தரவாதத்தால் ஆதரிக்கப்படுவதால், அவை மார்க்கெட் இல் பாதுகாப்பான கருவிகளில் ஒன்றாகும், நிலையான வைப்புத்தொகைகள் (FD-கள்) கூட G-secs மூலம் வழங்கப்படும் பாதுகாப்பின் நிலையை வழங்காது.

அதிக இன்ட்ரஸ்ட் விகிதங்கள்

FD-கள் போன்ற பிற ஒப்பிடத்தக்க இன்வெஸ்ட்மென்ட் விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் அரசாங்க செக்கியூரிட்டிகள் அதிக இன்ட்ரஸ்ட் விகிதங்களை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, மே 2021 நிலவரப்படி, RBI-யின் ஃப்ளோட்டிங் விகித பாண்டுகள் 7.15% இன்ட்ரஸ்ட் விகிதத்தை வழங்குகின்றன, அதேசமயம் SBI-யின் FD 4.9% இன்ட்ரஸ்ட் விகிதத்தை மட்டுமே வழங்குகிறது, இது பாண்டுகளை மிகவும் சிறந்த விருப்பமாக்குகிறது.

நீண்ட கால இன்வெஸ்ட்மென்ட்கள்

தற்போது, பெரும்பாலான FD-கள் 10 ஆண்டுகளுக்கும் அதிகமான இன்வெஸ்ட்மென்ட் தவணைக்காலங்களை அனுமதிக்காது. சில இன்வெஸ்டர்கள் 20 அல்லது 30 ஆண்டுகள் வரை நீண்ட கால காலங்களை வழங்கும் விருப்பங்களை விரும்புகின்றனர். அத்தகைய இன்வெஸ்டர்களுக்கு, பாண்டுகள் ஒரு நல்ல விருப்பமாகும்.

உயர் வரம்பு இல்லை

மேல் வரம்பை பூர்த்தி செய்யும் மற்ற பல இன்வெஸ்ட்மென்ட்களைப் போலல்லாமல், கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதில் எந்த உயர் வரம்பும் இல்லை. இருப்பினும் குறைந்தபட்ச வரம்பு ரூ. 1000 உள்ளது.

கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை எவ்வாறு வாங்குவது

பின்வரும் வழிமுறைகள் மூலம் நீங்கள் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்கலாம்:

NSE கோபிட் (goBID) ஆப்பை பயன்படுத்தவும்

சில்லறை இன்வெஸ்டர்களை நேரடியாக டி-பில்கள் அத்துடன் G-secs களை வாங்க அனுமதிக்க NSE கோபிட் ஆப் 2018 இல் தொடங்கப்பட்டது. ஆப்பை பதிவிறக்குவதற்கு முன்னர் நீங்கள் முதலில் NSE இணையதளத்தில் பதிவு செய்ய வேண்டும். பின்னர் நீங்கள் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை ஆன்லைனில் வாங்க தொடரலாம்.

ஒரு வங்கியில் இருந்து வாங்குங்கள்

RBI ஃப்ளோட்டிங் விகித செக்கியூரிட்டிகள் போன்ற பல செக்கியூரிட்டிகளை வங்கிகளில் இருந்து வாங்கலாம். மேலும் அறிய உங்கள் அருகிலுள்ள வங்கி கிளையை அணுகவும்.

முழு-சேவை புரோக்கரை பயன்படுத்தவும்

ஏஞ்சல் ஒன் போன்ற முழு சேவை புரோக்கர்கள் இன்வெஸ்டர்களுக்கு கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை வாங்க உதவுகின்றனர், மேலும் பல்வேறு வகையான செக்கியூரிட்டிகளில் தகவல் அத்துடன் ஆலோசனைகளை வழங்குகின்றனர் அத்துடன் இது அவர்களின் தேவைகளுக்கு சிறந்தது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வழித்தடத்தை எடுத்தல்

பல நன்மைகளுடன், பாண்டுகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வது எளிமையானது அத்துடன் தொந்தரவு இல்லாததாக இருக்க வேண்டுமா? துரதிர்ஷ்டவசமாக, அது எப்போதும் இல்லை.பாண்டு மார்க்கெட்கள் குறிப்பாக மெச்சூரிட்டி வரை பாதுகாப்பை வைத்திருக்க விரும்பாத போது மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கலாம். பாண்டுகளில் நேரடியாக இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதில் பெரிய குறைபாடு என்பது டாக்ஸ் தாக்கங்கள் ஆகும். செக்கியூரிட்டிகள் மீது பெறப்பட்ட இன்ட்ரஸ்ட் வரிக்கு உட்பட்டது. உயர்-வருமான பிராக்கெட்களில் உள்ள மக்களுக்கு, இது அவர்களின் வருமானத்தை கடுமையாக பாதிக்கும். அத்தகைய சூழ்நிலையில் கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளில் மட்டுமே இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும் GILT ஃபண்டுகள் போன்ற மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலம் பத்திரங்களில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வது அதிக அர்த்தமாக உள்ளது. G-SEC-ஐ நேரடியாக வாங்குவதற்கு பதிலாக GILT ஃபண்டுகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதற்கான முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், GILT ஃபண்டில் வருமானங்கள் தற்போது 20% என்ற மூலதன ஆதாய வரியின்படி டாக்ஸ் விதிக்கப்படுகின்றன. 30% வரையிலான உயர்-வருமான டாக்ஸ் வரம்பில் உள்ள ஒரு நபருக்கு, இதன் அர்த்தம் 10% வரையிலான டாக்ஸ் விவரம். எனவே, உங்கள் நிதி நிலை அத்துடன் இலக்குகளைப் பொறுத்து, கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை நேரடியாக வாங்க வேண்டுமா அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலம் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய நீங்கள் ஒரு அழைப்பை எடுக்க வேண்டும்.

முடிவு

பாதுகாப்பு அத்துடன் நீண்ட தவணைக்காலத்தை தேடுபவர்களுக்கு கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகள் ஒரு சிறந்த இன்வெஸ்ட்மென்ட் விருப்பமாகும். எனினும் பாண்ட் மார்க்கெட் ஐ புரிந்துகொள்வது சிக்கலானதாக இருக்கலாம், அத்துடன் பாண்டுகள் குறிப்பாக உயர் வருமான வரம்பில் வருபவர்களுக்கு அதிக டாக்ஸ் தாக்கங்களுடன் வருகின்றன. அத்தகைய நபர்களுக்கு, கவர்ன்மென்ட் பாண்டுகளை நேரடியாக வாங்குவதற்கு பதிலாக G-secsகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும் GILT ஃபண்டுகளை வாங்குவது அதிக அர்த்தமாக உள்ளது. ஒருவரின் நிலை அத்துடன் நோக்கங்களைப் பொறுத்து, ஒருவர் அதன்படி ஒரு அழைப்பை எடுக்கலாம்
ஆழ்ந்த நிபுணத்துவம் அல்லது பெரிய மூலதனம் தேவையின்றி, நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட வழியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் மாதம் ₹500 போன்ற குறைந்த தொகையில் ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளானை (SIP) தொடங்கி, ரூபாய்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் கூட்டு வட்டியின் சக்தியிலிருந்து பயனடையலாம். ஏஞ்சல் ஒன்னின் எளிமையான தளம், வருமானம், இடர், செலவு விகிதம் மற்றும் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உங்களுக்கு உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் நிதி இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான திட்டங்களை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். காகிதமில்லா ஆன்போர்டிங், உடனடி SIP அமைப்பு மற்றும் தடையற்ற கண்காணிப்பு ஆகியவற்றின் மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது முன்னெப்போதும் இல்லாத வகையில் எளிதாகியுள்ளது.