जे लोक थेट इक्विटी मार्केटच्या तुटपुंज्या पाण्यात न जाण्यास प्राधान्य देतात, त्यांच्यासाठी सरकारी बॉण्ड्स आणि म्युच्युअल फंड हे बरेचदा चांगले पर्याय म्हणून पाहिले जातात. हे गुंतवणूकदार इक्विटी थेट खरेदी आणि विक्रीतून संभाव्य अधिक परताव्याच्या तुलनेत सरकारी रोखे आणि म्युच्युअल फंडांच्या सापेक्ष सुरक्षिततेला प्राधान्य देतात. तथापि, जेव्हा दोघांपैकी एकाची निर्णय घेण्याची वेळ येते तेव्हा अनेक गुंतवणूकदार स्वत:ला बाँड्स आणि म्युच्युअल फंडमध्ये पिक-अप करण्यास असमर्थ आहेत. तसेच, सरकारी बाँड्स कसे खरेदी करावे आणि सरकारी बाँड्स कुठे खरेदी करावे याविषयी अनेक किरकोळ गुंतवणूकदार स्पष्ट नसतात.
सरकारी बाँड्स म्हणजे काय?
जेव्हा सरकारांना त्यांच्या खर्चाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी मोठ्या रकमेची उभारणी करावी लागते, तेव्हा ते कर्जाची साधने जारी करतात ज्याला बॉण्ड म्हणतात. ही कर्ज साधने, ज्यांना सरकारी सिक्युरिटीज किंवा जी-सेक देखील म्हटले जाते, हे सरकार आणि खरेदीदार यांच्यातील विनिर्दिष्ट तारखेला व्याजासह मुद्दल परत करण्याचा करार आहे. रिटेल आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदार दोन्ही सरकारी बाँड्स खरेदी करू शकतात. तुम्ही सरकारी रोखे खरेदी करता तेव्हा सर्वात मोठा फायदा हा आहे की ते सार्वभौम हमीसह येतात, ज्यामुळे ते सर्वात सुरक्षित गुंतवणूक पर्यायांपैकी एक बनतात. भारतात विविध प्रकारच्या सरकारी बाँड उपलब्ध आहेत जसे की:
ट्रेजरी बिल किंवा झिरो-कूपन बाँड्स
हे बाँड्स कोणतेही व्याज देय करत नाहीत. त्याऐवजी, ते फेस वॅल्यूवर रिडीम केलेल्या सवलतीत जारी केले जातात. उदाहरणार्थ, ट्रेजरी बिल ₹6 ला जारी केले जाऊ शकते आणि त्याच्या फेस वॅल्यू ₹10 मध्ये रिडीम केले जाऊ शकते. ते सामान्यपणे अल्प कालावधीसाठी समस्या असतात, अनेकदा एका वर्षापेक्षा कमी.
तारीख सरकारी सिक्युरिटीज
हे 5-40 वर्षांदरम्यान कुठेही कालावधीसह दीर्घकालीन बाँड्स आहेत. त्यांच्यावरील इंटरेस्ट रेट एकतर फिक्स्ड किंवा फ्लोटिंग असू शकतात. ते फिक्स्ड-रेट बाँड्स, फ्लोटिंग-रेट बाँड्स, इन्फ्लेशन-इंडेक्स्ड बाँड्स, कॅपिटल इंडियड बाँड्स इत्यादींसह अनेक प्रकारचे आहेत. बहुतेक किरकोळ गुंतवणूकदार जे सरकारी रोखे खरेदी करतात ते या प्रकारच्या रोख्यांमधून खरेदी करतात.
रोख व्यवस्थापन बिल
सरकारच्या अल्पकालीन लिक्विडिटी आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) द्वारे जारी केलेल्या 3 महिन्यांपर्यंतच्या कालावधीसह हे अत्यंत अल्पकालीन कर्ज साधने आहेत.
राज्य विकास कर्ज (एसडीएल)
सर्व मागील प्रकारचे बाँड्स केंद्र सरकारद्वारे जारी केले जातात, तर एसडीएल भारतातील राज्य सरकारांद्वारे त्यांच्या आर्थिक गरजा पूर्ण करण्यासाठी जारी केले जातात.
सरकारी बाँड्स का खरेदी करावी?
किरकोळ गुंतवणूकदार अनेक कारणांसाठी सरकारी बाँड खरेदी करतात:
सुरक्षा
किरकोळ गुंतवणूकदार सरकारी रोखे विकत घेण्यास प्राधान्य देण्याचे हे एकमेव सर्वात महत्त्वाचे कारण आहे. जी-सेकला सार्वभौम हमी द्वारे समर्थित असल्याने, ते बाजारातील सर्वात सुरक्षित साधनांपैकी एक आहेत, अगदी मुदत ठेवी (एफडी) देखील जी-सेकद्वारे ऑफर केलेल्या सुरक्षिततेचा स्तर प्रदान करत नाहीत.
जास्त व्याजदर
एफडी सारख्या इतर तुलनात्मक गुंतवणूक पर्यायांच्या तुलनेत सरकारी रोखे जास्त व्याजदर देतात. उदाहरणार्थ, मे 2021 पर्यंत, आरबीआयचे फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स 7.15% व्याज दर देतात, तर एसबीआयचे एफडी फक्त 4.9% व्याज दर देतात, ज्यामुळे बॉन्ड्स एक चांगला पर्याय बनतात.
दीर्घकालीन गुंतवणूक
सध्या, बहुतांश एफडी 10 वर्षांपेक्षा जास्त कालावधीसाठी अनुमती देत नाहीत. काही गुंतवणूकदार पर्याय प्राधान्य देतात जे 20 किंवा 30 वर्षांपर्यंत दीर्घकालीन कालावधी ऑफर करतात. अशा गुंतवणूकदारांसाठी, बाँड्स हा एक चांगला पर्याय आहे.
कोणतीही वरची मर्यादा नाही
अनेक इतर गुंतवणूक जे वरच्या मर्यादेला मर्यादित ठेवतात, त्याप्रमाणे सरकारी बाँड्समध्ये गुंतवणूकीवर कोणतीही वरची मर्यादा नाही. तथापि किमान ₹1000 मर्यादा आहे.
सरकारी बाँड्स कसे खरेदी करावे
तुम्ही खालील माध्यमांद्वारे सरकारी बाँड खरेदी करू शकता:
एनएसई गोबिड ॲप वापरा
रिटेल गुंतवणूकदारांना टी-बिल आणि जी-सेकंद थेट खरेदी करण्याची परवानगी देण्यासाठी एनएसई गोबिड अॅप 2018 मध्ये सुरू करण्यात आली. तुम्हाला ॲप डाउनलोड करण्यापूर्वी एनएसई वेबसाईटवर प्रथम नोंदणी करणे आवश्यक आहे. नंतर तुम्ही सरकारी बाँड्स ऑनलाईन खरेदी करण्यासाठी पुढे सुरू ठेवू शकता.
बँकमधून खरेदी करा
आरबीआय फ्लोटिंग रेट बाँड्स सारखे अनेक बाँड्स बँकांकडून खरेदी केले जाऊ शकतात. अधिक जाणून घेण्यासाठी तुमच्या नजीकच्या बँक शाखेला भेट द्या.
फूल-सर्व्हिस ब्रोकर वापरा
एंजल वन सारखे पूर्ण-सेवा ब्रोकर गुंतवणूकदारांना सरकारी बाँड्स खरेदी करण्यास मदत करतात, त्याशिवाय विविध प्रकारच्या बाँड्सवर माहिती आणि सल्ला प्रदान करतात आणि जे त्यांच्या गरजांसाठी सर्वोत्तम असतात.
म्युच्युअल फंडाचा मार्ग घेणे
अनेक फायद्यांसह, बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे सोपे आणि त्रासमुक्त असावे, बरोबर? दुर्दैवाने, हे नेहमीच नसते. बॉण्ड मार्केट खूप क्लिष्ट असू शकते, विशेषत: जेव्हा एखादी व्यक्ती मॅच्युरिटी होईपर्यंत सिक्युरिटी ठेवण्याचा विचार करत नाही. रोख्यांमध्ये थेट गुंतवणूक करण्याचा मोठा तोटा म्हणजे कर परिणाम. रोख्यांवर मिळणारे व्याज करपात्र आहे. हाय-इन्कम ब्रॅकेटच्या लोकांसाठी, यामुळे त्यांच्या रिटर्नवर गंभीर परिणाम होऊ शकतो. अशा परिस्थितीत म्युच्युअल फंड सारख्या जीआयएलटी फंडद्वारे बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे अधिक अर्थपूर्ण ठरते जे फक्त सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. जी-सेक थेट खरेदी करण्याऐवजी जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा मुख्य फायदा म्हणजे जीआयएलटी फंडवरील रिटर्नवर कॅपिटल गेन टॅक्स नुसार टॅक्स आकारला जातो जे सध्या 20% आहे. 30% पर्यंतच्या हाय-इन्कम टॅक्स ब्रॅकेटमधील व्यक्तीसाठी, याचा अर्थ असा की 10% पर्यंत टॅक्स ब्रेक. त्यामुळे, तुमची आर्थिक स्थिती आणि उद्दिष्टे यानुसार तुम्ही थेट सरकारी रोखे खरेदी करायचे की म्युच्युअल फंडातून गुंतवणूक करायची यावर निर्णय घ्यावा.
द बॉटम लाईन
सुरक्षा आणि दीर्घ कालावधीच्या शोधात असलेल्यांसाठी सरकारी बाँड्स हे एक उत्तम गुंतवणूक पर्याय आहेत. तथापि, बाँड मार्केट समजून घेणे जटिल असू शकते आणि बाँड विशेषत: उच्च उत्पन्न ब्रॅकेटमध्ये पडणाऱ्यांसाठी उच्च कर परिणामांसह येतात. अशा लोकांसाठी, सरकारी बाँड्स थेट खरेदी करण्याऐवजी जी-सेकंदांमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे गिल्ट फंड खरेदी करणे अधिक अर्थपूर्ण आहे. एखाद्याच्या स्थिती आणि उद्दिष्टांनुसार, त्यानुसार कोणीही कॉल करू शकतो.
