स्वेट इक्विटी: अर्थ, महत्व और यह कैसे काम करता है?

आमतौर पर, उद्यमी या संस्थापक टीम के सदस्य जो कंपनी के कारण का समर्थन करते हैं, वे इसके विस्तार में अपने मूल्यवान समय और ऊर्जा को निवेश करते हैं. यह केवल उचित ही है कि उन प्रवर्तकों, प्रारंभकर्ताओं या अनिवार्य टीम सदस्यों को अपनी अचल प्रतिबद्धता के लिए मान्यता मिलती है.

मूल्य और वित्तीय लाभ उत्पन्न करने के अलावा, स्वेट इक्विटी को पारिश्रमिक के रूप में भी माना जाता है.

स्वेट इक्विटी क्या है?

स्वेट इक्विटी का अर्थ व्यक्तियों द्वारा व्यावसायिक प्रयास या परियोजना में किए गए गैर-मौद्रिक योगदान से होता है, और इसमें शारीरिक श्रम, बौद्धिक प्रयास और मूल्य के निर्माण के लिए समय शामिल होता हैं.

इक्विटी पूंजी से स्वेट इक्विटी के अर्थ को अलग करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि पहले वाला किसी व्यवसाय का निर्माण करने या एक विशिष्ट प्रयास करने में शामिल मानवीय प्रयासों से संबंधित होता है, जबकि बाद वाला शेयरधारकों द्वारा किए गए वित्तीय निवेश से संबंधित होता है.

स्वेट इक्विटी की अवधारणा को व्यक्त के लिए, आइए एक उदाहरण के साथ समझते हैं:

नया मोबाइल एप्लीकेशन विकसित करने के उद्देश्य से एक तकनीकी स्टार्टअप पर विचार करते हैं. संस्थापकों का अनुमान है कि संकल्पना, डिजाइनिंग और ऐप कोडिंग में उनके संयुक्त प्रयास का मूल्य ₹30 लाख हैं. वे स्टार्ट अप के विकास के लिए बाहरी निवेश की तलाश कर रहे हैं.

एक एंजल निवेशक कंपनी में 30 प्रतिशत स्वामित्व की हिस्सेदारी के बदले स्टार्टअप में ₹40 लाख निवेश करने के लिए सहमत है. इस निवेश के आधार पर, स्टार्टअप का मूल्यांकन ₹1.33 करोड़ पर किया जाता है.

अब, आइए स्वामित्व को अलग अलग करते हैं:

संस्थापक ₹93.33 लाख की कीमत वाले 70% स्वामित्व हिस्सेदारी के हकदार हैं, जिसमें ₹30 लाख की शुरुआती प्रयास और ₹63.33 लाख का लाभ शामिल है.

यह लाभ स्टार्टअप में योगदान दिए गए स्वेट इक्विटी का प्रतिनिधित्व करता है.

स्वेट इक्विटी शेयर क्या हैं?

स्वेट इक्विटी शेयर उपर्युक्त अवधारणा के विस्तार का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो उन्हें कम कीमत पर किसी कंपनी के मुख्य कर्मचारियों या निदेशकों को प्रदान किया जाता है. ये शेयर कर्मचारियों के उस कठोर परिश्रम और समर्पण की मान्यता के रूप में जारी किए जाते हैं जो वे कंपनी के विकास में निवेश करते हैं.

स्वेट इक्विटी शेयर निम्नलिखित परिस्थितियों में कर्मचारियों को ऑफर किए जाने वाले स्टॉक विकल्पों को भी शामिल कर सकते हैं:

• विशेषकर किसी कंपनी के विकास के प्रारंभिक चरणों में, कर्मचारियों को उनका वेतन मार्केट की दर से कम होने पर मुआवजे के रूप में स्टॉक विकल्प प्राप्त हो सकते हैं.
• प्रायः वित्तीय बाधाओं का सामना करने वाले परन्तु पर्याप्त विकास संभावित विकल्पों के साथ स्टार्टअप अपने कर्मचारियों को प्रोत्साहित करने के लिए स्टॉक विकल्पों का उपयोग करते हैं.
• इसके अतिरिक्त, एक साझेदारी फर्म में, संस्थापक साझेदार को वित्तीय पूंजी में महत्वपूर्ण योगदान किए बिना फर्म में स्वेट इक्विटी आवंटित की जा सकती है. इसके बजाय, व्यापार के निर्माण में समय और प्रयास के संदर्भ में उनका योगदान स्वेट इक्विटी के माध्यम से स्वीकार किया जाता है.

स्वेट इक्विटी शेयरों के पीछे मुख्य उद्देश्य कंपनी के स्वामित्व में उस स्थिति में हिस्सेदारी प्रदान करना होता है, विशेष रूप से जब कंपनी में तेजी से विस्तार की क्षमता हो. परिणामस्वरूप, शेयरधारकों के लिए क्षतिपूर्ति के रूप में स्वेट इक्विटी कंपनी के विकास मार्ग से निकट से जुड़ जाती है.

स्वेट इक्विटी कैसे काम करती है?

आइए एक उदाहरण की मदद से स्वेट इक्विटी के कार्य को समझते हैं.

एक नवोन्मेषी कृषि प्रौद्योगिकी स्टार्टअप का सह-संस्थापक गहन अनुसंधान और विकास कार्य के साथ-साथ रणनीतिक योजना के लिए ₹15 लाख का मूल्यांकन करता है. कंपनी के समर्पित दल के सदस्य, जिन्होंने उत्पाद विकास और मजबूत प्रचालन प्रणालियों की स्थापना में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, उनके प्रयासों पर ₹7 लाख का मूल्य रखा.

इस उदाहरण में, प्रारंभिक मूल्यांकन ₹22 लाख रखा गया है, हालांकि वास्तविक मूल्य भिन्न हो सकता है.

अब, आइए मान लीजिये कि कोई निवेशक ₹20 लाख के लिए कंपनी में 15% स्वामित्व का हिस्सा प्राप्त करता है, जिसका अर्थ ₹1.33 करोड़ का मूल्यांकन है. शेष 85% स्वामित्व हिस्सेदारी का मूल्य ₹1.13 करोड़ है. ₹22 लाख के प्रारंभिक निवेश की कटौती के बाद, कंपनी इस निवेश से ₹91.33 लाख का गैर-मौद्रिक लाभ प्राप्त करती है.

इसके अतिरिक्त, मान लें कि कंपनी ने कुल ₹22 लाख में 1,50,000 शेयर जारी किए हैं. यह प्रति शेयर मूल्य ₹14.67 सेट करता है. ₹7 लाख मूल्य के अपने मूल्यवान योगदान के लिए सराहना के रूप में, परिश्रमी कर्मचारियों को क्षतिपूर्ति के रूप में 47,687 स्वेट इक्विटी शेयर प्रदान किए जाते हैं.

कंपनियां स्वेट इक्विटी शेयर क्यों जारी करती हैं?

कंपनियां कर्मचारियों को प्रोत्साहन देने और प्रमुख प्रतिभा को बनाए रखने के लिए रणनीतिक प्रयास के रूप में स्वेट इक्विटी शेयर प्रदान करती हैं. ये शेयर आमतौर पर छूट प्राप्त मूल्य पर या संगठन के योगदान, समर्पण और प्रतिबद्धता के लिए पुरस्कार के रूप में प्रदान किए जाते हैं.

ऐसा करके, व्यवसाय कर्मचारियों के बीच स्वामित्व और प्रेरणा की भावना को बढ़ावा देते हुए कंपनी की सफलता के साथ अपने कार्यबल के हितों को संरेखित करते हैं. यह दृष्टिकोण उत्पादकता, नवोन्मेषण और समग्र प्रदर्शन को बढ़ावा दे सकता है, क्योंकि व्यक्तियों को कंपनी के विकास और लाभप्रदता में निहित रुचि होती है.

इसके अलावा, स्वेट इक्विटी शेयर कंपनियों को तुरंत कैश भुगतान की बजाय स्वामित्व वाले स्टेक के साथ कर्मचारियों को क्षतिपूर्ति देकर कैश संसाधनों को संरक्षित करने में भी मदद करते हैं.

स्वेट इक्विटी शेयरों का महत्व क्या है?

स्वेट इक्विटी शेयर का कई कारणों से व्यवसाय और व्यक्तियों के लिए महत्वपूर्ण महत्व होता है:

1. प्रोत्साहन युक्त योगदान: स्वेट इक्विटी शेयर कर्मचारियों, भागीदारों या संस्थापकों को प्रत्यक्ष वित्तीय निवेश के बिना कंपनी के विकास में अपने समय, प्रयास और विशेषज्ञता का योगदान देने के लिए प्रेरित करते हैं. यह कंपनी की सफलता के साथ उनके हितों को भी संरेखित करता है और स्वामित्व की भावना को बढ़ावा देता है.
2. पूंजी संरक्षण: स्वेट इक्विटी शेयर जारी करने से कंपनी का कैश रिजर्व संरक्षित होता है. वेतन या बोनस का तत्काल भुगतान करने के बजाय, कंपनी प्रतिभा को बनाए रखने और आकर्षित करने के लिए अपने वित्तीय बोझ को कम करते हुए इक्विटी प्रदान कर सकती है.
3. दीर्घकालिक प्रतिबद्धता: स्वेट इक्विटी शेयर अक्सर, यह सुनिश्चित करते हुए कि प्राप्तकर्ता कंपनी की दीर्घकालिक सफलता के प्रति प्रतिबद्ध रहें, वेस्टिंग पीरियड के साथ आते हैं. यह प्रमुख कार्मिकों के बीच स्थिरता और समर्पण को बढ़ावा देता है और व्यापार की संभावनाओं को बढ़ावा देता है.

स्वेट इक्विटी शेयर वफादारी को बढ़ावा देने, पूंजी संरक्षण और कंपनी के भीतर हितों को संरेखित करने के लिए एक मूल्यवान साधन हैं, जिससे उन्हें विभिन्न व्यावसायिक रणनीतियों में महत्वपूर्ण तत्व बनाया जा सके.

स्वेट इक्विटी की गणना कैसे करें?

स्वेट इक्विटी की गणना में व्यक्तियों द्वारा किसी व्यवसाय या परियोजना के लिए किए गए योगदान का मूल्य निर्धारित करना शामिल होता है जो मौद्रिक निवेश की बजाय उनके समय, प्रयास या विशेषज्ञता के संदर्भ में है. यहां तीन बिंदुओं में संक्षिप्त स्पष्टीकरण दिया गया है:

1. मूल्यांकन: प्रत्येक व्यक्ति द्वारा प्रदान की गई सेवाओं या कौशलों के लिए बाजार दर का अनुमान लगाएं. यह उद्योग के मानकों पर आधारित हो सकता है या इसी प्रकार के कार्य के लिए उनके घंटे की दर से समय की मजदूरी हो सकती है.
2. योगदान की गणना करें: परियोजना को प्रत्येक व्यक्ति द्वारा समर्पित घंटों की संख्या से अनुमानित घंटे की दर को गुणा करें. यह आपको व्यक्ति के स्वेट इक्विटी योगदान देता है.
3. कुल राशि: कुल स्वेट इक्विटी मूल्य प्राप्त करने के लिए सभी प्रतिभागियों के स्वेट इक्विटी योगदान को जोड़ें. यह मूल्य उद्यम में उनके गैर-मौद्रिक निवेश का प्रतिनिधित्व करता है.

ध्यान रखें कि जब मौद्रिक संसाधन सीमित होते हैं तब टीम के सदस्यों और सहयोगियों को मुआवजा देने का स्वेट इक्विटी एक मूल्यवान तरीका हो सकता है और भविष्य के विवादों से बचने के लिए इन व्यवस्थाओं को दस्तावेज और संचार करना आवश्यक होता है.

स्वेट इक्विटी शेयरों पर टैक्सेशन

स्वेट इक्विटी पर टैक्सेशन किसी कंपनी को व्यक्तियों द्वारा किए गए योगदान, , जो आमतौर पर उस कंपनी में स्वामित्व या इक्विटी के बदले समय, कौशल या विशेषज्ञता के रूप में दिये गए गैर-मौद्रिक योगदान के प्रतिफल से संबंधित होता है.

स्वेट इक्विटी टैक्सेशन के अधीन तब होती है जब इसे निहित या अनुभव किया जाता है, जो प्रायः प्रदान की गई इक्विटी के उचित बाजार मूल्य पर पर आधारित होता है. इसका अर्थ यह है कि व्यक्तियों को उनके द्वारा प्राप्त स्वामित्व ब्याज के मूल्य पर टैक्स का भुगतान करना पड़ सकता है, भले ही उन्हें कोई नकद या पारंपरिक आय नहीं मिली है.

जब कोई कंपनी शेयर प्रदान करती है, तो इसे पूर्व आवश्यकता माना जाता है, जो टैक्सेशन के उद्देश्य के लिए वेतन श्रेणी के अंतर्गत आता है. तथापि, जब ये शेयर बाद में ट्रेड किए जाते हैं या ट्रांसफर किए जाते हैं, तो वे पूंजी लाभ अनुभाग के तहत टैक्सेशन के अधीन होते हैं.

स्वेट इक्विटी शेयर के डाउनसाइड क्या हैं?

स्वेट इक्विटी, व्यवसाय में एक मूल्यवान अवधारणा है जबकि यह अपने ड्रॉबैक के उचित हिस्से के साथ आती है.

1. तत्काल वित्तीय क्षतिपूर्ति की कमी: जब व्यक्ति वेतन की बजाय इक्विटी के बदले किसी उद्यम में अपना समय और प्रयास का निवेश करते हैं , तो वे उस समय वित्तीय तनाव का सामना कर सकते हैं, जब विशेष रूप से व्यवसाय संघर्ष करता है या लाभ उत्पन्न करने में अपेक्षित से अधिक अधिक समय लगाता है. इससे व्यक्तिगत वित्तीय अस्थिरता हो सकती है और आवश्यक जीवन व्यय को कवर करने की क्षमता को सीमित कर सकती है.
2. रिटर्न की अनिश्चितता: स्वेट इक्विटी प्रतिभागी अनिवार्य रूप से व्यवसाय की सफलता पर निर्भर होते हैं और यदि यह असफल हो जाता है तो उनके प्रयास अप्रतिफलित हो सकते हैं. इसके अतिरिक्त, स्वेट इक्विटी योगदान के मूल्य पर विवाद उत्पन्न हो सकते हैं, संभावित रूप से संघर्ष और सह-संस्थापकों या टीम के सदस्यों के बीच कानूनी मुद्दे पैदा होने का कारण हो सकते हैं.
3. पर्याप्त समय प्रतिबद्धता: यह प्रतिभागियों को अन्य अवसरों का लाभ उठाने या स्वस्थ कार्य-जीवन संतुलन बनाए रखने से रोक सकता है. प्रयासों के लिए इक्विटी को संतुलित करना भी चुनौतीपूर्ण हो सकता है क्योंकि यह हमेशा व्यक्तिगत योगदान को सही तरीके से प्रतिबिंबित नहीं कर सकता. इन कमियों के बावजूद, स्वेट इक्विटी स्टार्टअप और उद्यमियों के लिए तब एक मूल्यवान उपकरण साबित हो सकती है जब यह प्रबंधित और सावधानीपूर्वक संरचना की जाती है.

निष्कर्ष

स्वेट इक्विटी शेयरों का अर्थ, गैर-वित्तीय योगदानों के बदले में प्रस्तावित इक्विटी होता है. यह मुख्य व्यक्तियों को प्रेरित करता है और व्यापार वृद्धि के साथ उनके हितों को संरेखित करता है, उत्पादकता बढ़ाता है. तत्काल नकदी के बजाय इक्विटी प्रदान करना कंपनी के फण्ड्स को सुरक्षित रखता है.

लाभकारी होने के बावजूद, इसमें तत्काल वित्तीय क्षतिपूर्ति की कमी होती है और अनिश्चितता होती है. चुनौतियों के बावजूद, यह स्टार्टअप के लिए एक मूल्यवान साधन है, जो व्यवसाय निर्माण और बढ़ते समय समर्पण और निष्ठा को बढ़ावा देता है. स्वेट इक्विटी शेयर मान्यता, वफादारी को बढ़ावा देने और हितों को संरेखित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं, जिससे उन्हें विभिन्न व्यापार रणनीतियों के लिए महत्वपूर्ण बनाया जा सके.

तथापि, क्षतिपूर्ति के रूप में स्वेट इक्विटी प्राप्त करने का ऐसा अवसर दुर्लभ पाया जाता है. लेकिन व्यक्ति अपने सपनों कंपनी का स्वामित्व प्राप्त करने के लिए सीधे स्टॉक में निवेश कर सकते हैं.

स्टॉक में निवेश करने के लिए, आपको डीमैट खाता रखना होगा. अब एंजल के माध्यम से मुफ्त में डीमैट अकाउंट खोलें और अपनी निवेश आवश्यकताओं और जोखिम क्षमता के अनुरूप सर्वश्रेष्ठ स्टॉक खोजें.

FAQs