मल्टीबॅगर स्टॉक म्हणजे काय?

कोणत्या इन्व्हेस्टरला असा स्टॉक नको आहे जो सतत नफा देत राहील? जर तुम्ही इन्व्हेस्टर म्हणून नशीबवान असाल की एक किंवा अनेकांना शोधून काढण्यासाठी तुम्ही भाग्यवान असाल तर हा मल्टीबॅगर स्टॉक बनतो.

मल्टीबॅगर स्टॉक म्हणजे काय?

सर्वप्रथम, पीटर लिंचने त्यांच्या ‘वन अप ऑन वॉल स्ट्रीट’ या पुस्तकात ‘मल्टीबॅगर’ स्टॉकचा वापर केला, जे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा कितीतरी पटीने जास्त रिटर्न देतात, म्हणजे तुलनेने कमी कालावधीत 100% किंवा अधिक रिटर्न देतात. त्यामुळे जर स्टॉक तुम्हाला दोनदा रिटर्न देत असेल तर ते दोन बॅगर आहे, जर ते तुम्हाला तीन वेळा रिटर्न देत असेल तर तीन बॅगर किंवा चार-बॅगर असेल तर. हे स्टॉक उत्तम मूलभूत गोष्टींसह मूल्यवान आहेत आणि इन्व्हेस्टरद्वारे शोधण्याची उच्च वाढीची क्षमता आहे.

चांगल्या जोखमीच्या क्षमतेसह भांडवल निर्मितीच्या शोधात असलेले इन्व्हेस्टर मल्टीबॅगर्सवर हात मिळवण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात. परंतु कॅच म्हणजे – मल्टीबॅगर हे केवळ हिंडसाईटमध्येच एक मल्टीबॅगर आहे. सुरुवातीला, बाजाराच्या अतिउत्साही वातावरणात हे धोकादायक उपक्रमासारखे वाटू शकते.

मल्टीबॅगर्सचे उदाहरण

भारतातील मल्टीबॅगर्सच्या उदाहरणांमध्ये युनिप्लाय इंडस्ट्रीज, 2015 मध्ये चौदा बॅगरचा समावेश होतो, ज्याचा एका वर्षात 1400 टक्क्यांहून अधिक परतावा होता. 2020 मध्ये भारतीय शेअर बाजारातील काही लोकप्रिय मल्टीबॅगर्स कॅपलिन पॉइंट लॅबोरेटरीज होत्या, ज्यांनी दहा वर्षांत 22,300 टक्के परतावा दिला; ला ओपाला आरजी, गेल्या दशकात 4500 टक्के वाढ; किंवा गरवारे टेक्निकल फायबर्स ज्याने गेल्या दहा वर्षांत 2600% परतावा दिला आहे.

मल्टीबॅगर्सचे मूल्यांकन करताना गुंतवणूकदारांना सावधगिरी बाळगणे आवश्यक आहे. बेस इफेक्ट आणि उच्च वाढीची क्षमता यासारख्या स्टेलर परफॉर्मन्ससाठी अनेक अंतर्निहित घटक जबाबदार असू शकतात. परंतु मल्टीबॅगर्सच्या बाबतीत, भूतकाळातील कामगिरीमुळे भविष्यात अशाच कामगिरीची खात्री नसते.

मल्टीबॅगर स्टॉक कसे ओळखावे?

  • पुस्तकांवर कर्ज

गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या डेट ते इक्विटी रेशोवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. ओव्हरलेव्हरेज असल्याने नंतरच्या वेळी कंपनीसाठी ऑपरेशनल रिस्क निर्माण होऊ शकतात. उद्योगांमध्ये कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर देखील बदलते, परंतु तज्ञांचे म्हणणे आहे की कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर 0.3 पेक्षा जास्त नसावे. त्याऐवजी, भांडवलावर सातत्यपूर्ण परतावा देणाऱ्या कंपन्या शोधा. जर नवोन्मेष किंवा आरओसीच्या वाढीशिवाय केवळ भांडवली प्रवाहाच्या अनुषंगाने वाढ झाली, तर कंपनीला डिफॉल्ट धोका होण्याची शक्यता आहे.

  • रेव्हेन्यू मल्टीपल्स पाहा

कंपनीचा महसूल मल्टिपल म्हणजे त्याच्या कमाईच्या तुलनेत त्याच्या इक्विटीचे मूल्य. जर कंपनीकडे कमी महसूल असल्यास, त्याला स्वस्त प्रस्ताव म्हणून विचारात घेतले जाते. अशा कंपनीमध्ये मजबूत मूलभूत तत्त्वे आहेत; हे वाढीची क्षमता दर्शवू शकते.

  • पीई रेशिओचा अभ्यास करा

तुम्ही त्यांच्या सध्याच्या किंमत-ते-इक्विटी गुणोत्तराचा अभ्यास केल्यास, ते तुम्हाला मल्टी-बॅगर ओळखण्याच्या जवळ घेऊन जाईल. कंपनीचे प्राईस-टू-अर्निंग्स रेशिओ हे त्याच्या शेअर प्राईस आणि कमाईचा रेशिओ आहे. मल्टी-बॅगरचे एक संकेतक हे आहे की PE शेअरच्या किमतीपेक्षा वेगाने वाढत आहे.

  • अंडरवॅल्यू असलेले स्टॉक पाहा

स्वस्त मूल्यमापन ही वाईट गोष्ट असेलच असे नाही. जर एखाद्या स्टॉकचे मूल्य जास्त असेल, तर इन्व्हेस्टमेंटचा फुगा फुटू शकतो आणि मुल्यांकन घसरल्याने इन्व्हेस्टर निराश होऊ शकतात. परंतु जर एखाद्या स्टॉकचे मूल्यांकन कमी असेल आणि कंपनीची मूलभूत तत्त्वे चांगली असतील तर भविष्यात मूल्यांकनात सुधारणा केली जाऊ शकते आणि इन्व्हेस्टरला त्याचा फायदा होऊ शकतो.

  • मजबूत उद्योग निवडा

पुढील पाच ते दहा वर्षांपर्यंत मोठ्या प्रमाणात वाढ करण्याची इच्छा असलेल्या उद्योगातील एकाधिक बॅगरची निवड करा. जर उद्योग वाढीच्या दृष्टीने शिखरावर जाण्याची चिन्हे दाखवत असतील किंवा उद्योगाला मजबूत आर्थिक किंवा धोरणात्मक मर्यादा असतील तर अशा उद्योगात मल्टीबॅगर निवडणे अधिक क्लिष्ट होऊ शकते.

  • मजबूत स्पर्धात्मक फायदा असलेल्या कंपनीचा शोध घ्या

वॉरेन बफेट काय ‘आर्थिक खंदक’ म्हणतात किंवा कंपनीद्वारे संरक्षित स्पर्धात्मक लाभ दीर्घकाळात नफा घेण्यासाठी कंपनीने संरक्षित केलेली स्पर्धात्मक लाभ असलेली कंपनी शोधा. आर्थिक खंदक कंपनीची वाढ आणि नफा त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांवर चालवते. हे लक्षणीयरीत्या उच्च बाजारातील वाटा, कमी किमतीचे उत्पादन, स्केलेबिलिटी, मजबूत ब्रँड नेतृत्व, पेटंट आणि बौद्धिक संपदा, R&D गुंतवणूक, ठोस वितरण नेटवर्क आणि कोणत्याही धोरणातील त्रुटी असू शकतात.

  • संयम ठेवा

इन्व्हेस्टरना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये मल्टीबॅगर्सचा लाभ घेण्यासाठी, त्यांना संयम वापरणे आवश्यक आहे. मल्टीबॅगरवरील स्पॉट ट्रेड, तथापि किंमतीला वाजवी असल्यास, तुम्हाला कमी फायदा होईल आणि तुम्हाला जास्त रिटर्न देखील देणार नाही. दीर्घकाळातील विजेत्यांना धरून ठेवणे ही चांगली कल्पना असू शकते.

  • व्यवस्थापन महत्त्वाचे आहे

कंपनीचे नेतृत्व कोण करत आहे, त्यांच्या व्यवस्थापन पद्धती, स्थिरता, कंपनीची दृष्टी, भागधारक आणि लाभांश धोरणे आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स पहा. आर्थिक मंदी आणि इतर व्यावसायिक संकटांना यशस्वीपणे तोंड देण्यात कौशल्य दाखविलेल्या व्यवस्थापनाचा शोध घ्या. जर कंपनीने त्याचे व्यवसाय मॉडेल वारंवार बदलले तर ते गुंतवणूकदारांसाठी लाल फ्लॅग असू शकते.

निष्कर्ष:

काही मल्टीबॅगर्स तुमच्या पोर्टफोलिओचा एकूण परतावा वाढवू शकतात, परंतु विजेते निवडण्यामागील तांत्रिक कल विश्लेषण आणि संशोधन आवश्यक आहे आणि चांगले परिणाम देईल.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

स्टॉकमध्ये मल्टी बॅगर म्हणजे काय?

मल्टीबॅगर स्टॉक हे असे स्टॉक असतात ज्यांची किंमत कमी असते आणि कालांतराने घातांकीय रिटर्न देतात. सामान्यपणे, 100% पेक्षा जास्त रिटर्न देणारे कोणतेही स्टॉक एक मल्टी-बॅगर मानले जाते.

स्टॉक मल्टी बॅगर आहे का हे तुम्हाला कसे माहित होईल?

बाजारातील वाढता हिस्सा आणि उद्योगाच्या वाढीसह अवमूल्यन केलेल्या (किंवा) मध्यम किमतीच्या कंपन्यांच्या शेअर्सना मल्टीबॅगर स्टॉक बनण्याची संधी असू शकते. मुख्य म्हणजे लार्ज कॅप स्टॉक्समधून निवड करणे नव्हे तर ज्यांचे उद्योग वेगाने वाढत आहेत ते स्टॉक ओळखणे आहे.

पुढील 10 वर्षांमध्ये कोणते स्टॉक मल्टीबॅगर असू शकतात?

स्टॉकला मल्टी-बॅगर होण्याचा मार्ग मोकळा करणारे काही घटक म्हणजे ज्या कंपन्या कमी कर्ज, उत्तम P/E, कमी स्टॉक किंमत, मजबूत महसूल प्रवाह, उच्च कामगिरी करणारा उद्योग आणि त्यांच्या समवयस्कांच्या तुलनेत स्पर्धात्मक नफा आहे.

मल्टीबॅगर स्टॉक धोकादायक आहेत का?

इन्व्हेस्टर म्हणून, यूजरला स्टॉकची कामगिरी वाढवणारे विविध घटक ओळखण्यासाठी योग्य परिश्रम करणे आवश्यक आहे. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये अनेक भिन्न स्टॉकचा समावेश करून विविधता आणणे आणि बाजारातील अस्थिरता कमी करण्यासाठी एकरकमी इन्व्हेस्टमेंट टाळणे हा एक आदर्श दृष्टीकोन आहे.