हिंदीम्यूचुअल फंड का प्रदर्शन स्टॉक, फंड मैनेजर, मार्केट की स्थिति और कंपनी के साइज़ जैसे कई कारकों पर निर्भर करता है. आइए जानते हैं कि अधिक जानकारीपूर्ण निर्णय कैसे लें.
जब निवेश के लिए स्टॉक चुनने की बात आती है, तो कंपनी के साइज़ की एक महत्वपूर्ण भूमिका होती है. भारतीय स्टॉक एक्सचेंज एक लिस्ट का पालन करते हैं जो कंपनियों को उनके मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वैल्यू के आधार पर लार्ज, मिड और स्मॉल कैप्स के रूप में विभाजित करती है. लिस्ट की पहली सौ कंपनियां लार्ज कैप्स हैं, जिनमें रु. 20,000 करोड़ और उससे अधिक की मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है. ये भारतीय बाजार की सबसे स्थापित कंपनियां हैं, जिनके स्थिर प्रदर्शन, लाभ और लाभांश भुगतान के अपने इतिहास हैं. ये कंपनियां मार्केट बेंचमार्क इंडेक्स के घटक हैं. लार्ज-कैप फंड में निवेश करने से कई लाभ मिलते हैं.
यह लेख लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड का अर्थ, विशेषताएं, लाभ और निवेश प्रोफाइल का विश्लेषण करेगा.
तो, लार्ज-कैप फंड क्या हैं?
लार्ज-कैप फंड क्या हैं?
लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड होते हैं जो मुख्य रूप से लार्ज-कैप कंपनी स्टॉक में निवेश करते हैं. ये वे प्रतिष्ठित कंपनियां हैं जिनका संपत्ति बनाने का बेहतरीन रिकॉर्ड है. चूंकि इन कंपनियों की स्थापना पहले ही की जा चुकी है, इसलिए वे मिड और स्मॉल-कैप फंड स्कीम की अपेक्षा कम जोखिम लेकर स्थिर आय जनरेट करते हैं. कम जोखिम और लॉन्ग-टर्म निवेश होरिज़ोन पसंद करने वाले निवेशकों को लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड के बारे में जानना चाहिए.
ये योजनाएं रिलायंस, टीसीएस, इन्फोसिस, एचडीएफसी बैंक और अन्य जैसी शीर्ष कंपनियों में पूंजी का एक महत्वपूर्ण भाग (लगभग 80 प्रतिशत) निवेश करती हैं. वे अपने विशिष्ट सेगमेंट में मार्केट लीडर हैं और वे मजबूत मार्केट लीडर हैं.
किसे निवेश करना चाहिए?
ये फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो मार्केट की अस्थिरता के कारण होने वाली फंड में गिरावट को रोकना चाहते हैं और डिविडेंड से नियमित आय अर्जित करना चाहते हैं. चूंकि यह फंड स्थिर कंपनियों को आवंटित किया जाता है, इसलिए इक्विटी मार्केट में दिखाई देने वाली अस्थिरता के लिए इन फंड का प्रदर्शन स्थिर और कम संवेदनशील होता है.
लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड निवेशकों को विभिन्न उद्योगों की प्रमुख कंपनियों में अपने निवेश पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने की अनुमति देते हैं. इसलिए, अगर एक सेक्टर राजस्व की अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है, तो अन्य कंपनियां नुकसान को कम करने में मदद करेंगी. गिरावट के समय, इन फंड द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न औसत होते हैं क्योंकि अंतर्निहित कंपनियां स्थिर होती हैं और मिड और स्मॉल-कैप कंपनियों के विपरीत विकास के लिए कम गुंजाइश होती है.
निवेश एक व्यक्तिगत विकल्प है, लेकिन अगर आपकी क्षमता कम जोखिम उठाने की है और आप कम औसत रिटर्न से खुश हैं, तो आपको लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए. इक्विटी मार्केट का कम ज्ञान रखने वाले पहली बार के निवेशक लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में भी निवेश कर सकते हैं. हालांकि, निवेशक को अपनी निवेश रणनीति में फिट होने वाले सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड खोजने चाहिए.
लार्ज-कैप फंड में निवेश करने से पहले आपको ध्यान में रखना चाहिए
लार्ज-कैप फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों को अपने समग्र निवेश लक्ष्य के आधार पर फंड की उपयुक्तता का मूल्यांकन करना चाहिए. चूंकि लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड स्कीम इक्विटी मेंनिवेश करते हैं, इसलिए वे मार्केट जोखिमों के अधीन होते हैं. निवेश के लिए कुछ कारक इस प्रकार हैं.
जोखिम और रिटर्न
सभी इक्विटी-लिंक्ड म्यूचुअल फंड मार्केट जोखिमों के अधीन होते हैं. जब स्कीम के मार्केट बेंचमार्क में उतार-चढ़ाव आता है, तो यह नेट एसेट वैल्यू (NAV) के ऊपर या नीचे जाने का कारण बनता है. हालांकि, लार्ज-कैप कंपनियों के मार्केट स्विंग से प्रभावित होने की संभावना कम होती हैं, और उनकी वैल्यू मिड और स्मॉल-कैप कंपनियों की तरह बहुत उतार-चढ़ाव नहीं करती हैं. इसलिए इन स्कीमों से जनरेट किए गए रिटर्न मध्यम और स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड स्कीम से कम होते हैं.
खर्च अनुपात
एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा फंड मैनेजर की सेलरी और अन्य खर्चों का भुगतान करने के लिए शुल्क खर्च अनुपात के रूप में लिया जाता है. सेबी(SEBI) ने खर्च अनुपात उच्च सीमा ननिवेश मनी की 2.50% पर निर्धारित की है. लेकिन चूंकि ये फंड मिड या स्मॉल-कैप से कम इनकम जनरेट करते हैं, इसलिए आपको ऐसे फंड की तलाश करनी चाहिए जो खर्च अनुपात का शुल्क कम लेता है.
निवेश होरिज़न
लार्ज-कैप फंड भी आर्थिक मंदी के अधीन हैं. इसलिए, जब मार्केट परफॉर्मेंस में गिरावट आती है, तो इन स्टॉक के रिटर्न को भी नुकसान पहुंचता है. लेकिन चूंकि ये मूल रूप से मजबूत कंपनियां हैं, इसलिए यह नुकसान कम प्रदर्शन समय के साथ औसत होता है. ऐतिहासिक रूप से, इन फंड ने सात वर्षों के निवेश अवधि पर 10-12 प्रतिशत का औसत रिटर्न जनरेट किया है.
आपके निवेश के लक्ष्य
लार्ज-कैप फंड उचित जोखिम के लिए स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. इसलिए, रिटायरमेंट की योजना बनाते समय कई निवेशक इन स्कीम में निवेश करने पर विचार करते हैं.
फंड का पिछला प्रदर्शन
फंड की भविष्य की क्षमता निर्धारित करने के लिए फंड के पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है. आप अतीत में स्थिर प्रदर्शन देने वाले फंड चुन सकते हैं.
फंड मैनेजर का अनुभव
जब मार्केट की स्थिति सही होती है, तो निवेशकों के लिए रिटर्न को इष्टतम करने के लिए सही दिशा में कैपिटल को मूव करने के लिए इन फंड के लिए फंड मैनेजर महत्वपूर्ण होते हैं.
एग्जिट लोड जानें
जब निवेशक यूनिट को रिडीम करता है तो एक्जिट लोड के परिदृश्य में आता है. लेकिन निवेश करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए. चूंकि एक्जिट लोड नेट एसेट वैल्यू (NAV) का हिस्सा है, इसलिए यह निवेश से आपके कुल रिटर्न को प्रभावित करेगा.
लार्ज-कैप फंड में निवेश करने के लाभ
निवेश की स्थिरता
लार्ज-कैप कंपनियां मूल रूप से और वित्तीय रूप से मजबूत होती हैं, और वे स्थिर आय जनरेट करती हैं. इसलिए, वे आर्थिक प्रतिकूलताओं के खिलाफ अधिक स्थिर होते हैं और उन्हें दिवालिया होने संभावना कम होती है. ये कंपनियां नियमित लाभांश का भुगतान करती हैं, जो निवेशकों के लिए आय का स्रोत बनाती हैं.
बेहतर कैपिटल एप्रिसिएशन
चूंकि ये कंपनियां स्थिर होती हैं, इसलिए उनके स्टॉक की कीमतों में बहुत अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एक अवधि के दौरान पूंजी की बेहतर प्राप्तिहोती है.
जानकारीयुक्त निवेश निर्णय
इन प्रसिद्ध कंपनियों के पास उन सभी निवेशकों के लिए, , जो उनमें निवेश करना चाहते हैं, बैलेंस शीट उपलब्ध होती हैं. इसलिए, आप अधिक जानकारी के साथ जानकारीयुक्त विकल्प चुन सकते हैं.
मल्टी-सेक्टर डाइवर्सिफिकेशन
ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में लार्ज-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशनिवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने कीअनुमति मिलती है.
उच्च लिक्विडिटी
लार्ज-कैप स्टॉक में निवेश करने पर आपको लिक्विडिटी की चिंता सबसे सबसे कमहोती है. मार्केट में इन स्टॉक की मांग हमेशा अधिक होगी, जिससे फंड मैनेजर को एक कंपनी से दूसरी कंपनी में फंड मूव करना आसान हो जाता है.
आर्थिक मंदी के खिलाफ कुशन
लार्ज-कैप कंपनियां विभिन्न मौसमी आर्थिक चक्रों के लिए बेहतर सुसज्जित होती हैं. इसलिए, ये सभी प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.
लार्ज-कैप फंड में निवेश कैसे करें
लार्ज-कैप फंड में निवेश कैसे करें
शार्प रेशियो
शार्प रेशियो से म्यूचुअल फंड स्कीम के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापा जाता है. फंड के शार्प रेशियो की वैल्यू जितनी अधिक होगी, इसके रिटर्न उतने अधिक बेहतर होते हैं.
स्टैंडर्ड डीविएशन
मानक विचलन मापने वाले माध्य या औसत से डेटा के सेट के वितरण को मापता है. वित्त के क्षेत्र में, इसके औसत से निवेश में विचलन से फंड की अस्थिरता दर्शाती है. उच्च विचलन का अर्थ होता है, एक विस्तृत कीमत रेंज, जो उच्च अस्थिरता को दर्शाता है.
बीटा
बीटा मार्केट के मूवमेंट के साथ संबंध में फंड की संवेदनशीलता को मापता है. अगर फंड की बीटा एक के करीब है, तो इसकी अस्थिरता मार्केट बेंचमार्क के मूवमेंट के बराबर है.
आर-स्क्वायर्ड
आर-स्क्वायर्ड की वैल्यू मार्केट बेंचमार्क पर फंड के रिटर्न के प्रतिशत को शून्य से 100 के बीच मापती है. आर-स्क्वायर्ड की उच्च वैल्यू का अर्थ बीटा की अधिक सहायक वैल्यू है.
अल्फा
अल्फा एक फंड की लाभ रजिस्टर करने की क्षमता को दर्शाता है जब मार्केट बेंचमार्क लाभ जनरेट करता है. अल्फा की वैल्यू 1.0 से अधिक या उससे कम हो सकती है. उच्च अल्फा का अर्थ होता है, बेंचमार्क चलने पर फंड सफलतापूर्वक अधिक लाभ जनरेट करता है.
लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड का टैक्सेशन
आपके लार्ज कैप म्यूचुअल फंड निवेश रिटर्न निम्नलिखित टैक्स के अधीन हैं.
लाभांश वितरण कर (DDT)
जब कोई कंपनी डिविडेंड का भुगतान करती है, तो स्रोत पर 10 प्रतिशत डिविडेंड टैक्स काटा जाता है.
कैपिटल गेन टैक्स
जब आप अपने लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड की यूनिट रिडीम करते हैं, तो कैपिटल एप्रिसिएशन कैपिटल गेन टैक्स के अधीन होता है.
- जब आप निवेश के बारह महीनों से पहले यूनिट रिडीम करते हैं, तो 15 प्रतिशत शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाता है.
- जब आपके पास एक वर्ष से अधिक समय के लिए निवेशनिवेश होल्ड किया जाता है तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाता है. रु. 1 लाख तक के रिटर्न पर टैक्स नहीं काटा जाता है. इसके बाद, इंडेक्सेशन के लाभ के आधार पर 10% लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू किया जाता है.
निष्कर्ष
अब जब आपने लार्ज-कैप फंड, वे कैसे काम करते हैं और उनके लाभ के बारे में जानकारी प्राप्त कर ली है, तो आप निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड के लिए मार्केट को रिसर्च कर सकते हैं. निवेशकों को स्थिरता और निरंतर निवेश रिटर्न के लिए लार्ज-कैप स्टॉक में अपनी पूंजी का एक हिस्सा निवेश करना चाहिए.