क्या आप स्मॉल-कैप फंड में निवेश करना चाहते हैं? क्या आपको निवेश करने की योजना बनाने से पहले अधिक जानकारी चाहिए? यह लेख आपको सर्वश्रेष्ठ निर्णय लेने में मार्गदर्शन देगा.
निवेशकों ने मार्केट में लिस्टेड कंपनियों को उनकी बाज़ार पूंजीकरण मूल्य के आधार पर, बड़े, मध्यम और स्मॉल-कैप के रूप में श्रेणीबद्ध किया है. स्मॉल-कैप कंपनियों की मार्केट-कैप वैल्यू ₹ 5000 करोड़ या उससे कम होती है. जैसा कि नाम से ही पता चलता है कि, स्मॉल-कैप फंड मुख्य रूप से स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं लेकिन लार्ज-कैप संगठनों को बढ़ाने और निवेशकों के लिए उत्कृष्ट रिटर्न जनरेट करने की अच्छी क्षमता रखते हैं. आइए स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड, उनकी विशेषताओं और उनकी निवेश प्रोफाइल के बारे में जानते हैं.
स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड क्या है?
पहले, आइए समझते हैं ‘स्मॉल कैप फंड क्या है?’
स्मॉल-कैप फंड अनिवार्य रूप से इक्विटी फंड होते हैं जो मुख्य रूप से स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ने कंपनियों को उनके बाजार पूंजीकरण मूल्य आकार के आधार पर सूचीबद्ध किया है. लिस्ट की पहली सौ कंपनियां रु. 200,00 करोड़ की बाजार पूंजीकरण मूल्य वाली लार्ज-कैप कंपनियां हैं. 101 और 250 के बीच मिड-कैप कंपनियां हैं. स्मॉल-कैप कंपनियों को 251 से आगे सूचीबद्ध किया गया है. स्मॉल-कैप फंड मैनेजर लगातार लार्ज-कैप बेंचमार्क इंडेक्स को बढ़ाने और बेहतर प्रदर्शन करने वाली कंपनियों की तलाश करते हैं. स्मॉल-कैप फंड मैनेजर ऐसी कंपनियों में निवेश करते हैं जिनमें बड़ी कंपनियों के रूप में विकसित होने की संभावना होती है. हालांकि, इन स्टॉक में निवेशकरने वाले निवेशक को ध्यान रखना चाहिए कि स्मॉल-कैप कंपनियाँ मार्केट की अस्थिरता की की ओर प्रवृत्त होती हैं; इसलिए, ये फंड उच्च जोखिम वाले निवेश होते हैं.
विशेषताएं
स्मॉल-कैप फंड की कुछ उल्लेखनीय विशेषताएं निम्नलिखित हैं.
- सेबी (SEBI) के आदेश के अनुसार, स्मॉल-कैप फंड स्मॉल-कैप इक्विटी में कॉर्पस के 65 प्रतिशत से अधिक निवेश करते हैं.
- ये कंपनियां लार्ज कैप से अधिक रिटर्न जनरेट करती हैं क्योंकि इनमें विकास के लिए गुंजाइश अधिक होती है.
- ये फंड बुलिश मार्केट में बेहतरीन प्रदर्शन करते हैं. लेकिन इनमें जोखिम भी अधिक होता है और बाजार में उतार-चढ़ाव की ओर प्रवृत्त होते हैं.
- स्मॉल-कैप फंड लंबे समय में अच्छा प्रदर्शन करते हैं. इन कंपनियों को मार्केट में शानदार प्रदर्शन करने के लिए समय की आवश्यकता होती है.
स्मॉल-कैप फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
- जो व्यक्ति अधिक जोखिम उठा सकते हैं, वे स्मॉल-कैप फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. ये फंड स्मॉल-कैप कंपनियों में फंड का लगभग 65 प्रतिशत निवेश करते हैं.
- जो निवेशक लंबे समय के लिए निवेश करना चाहते हैं वे स्माल कैप में निवेश कर सकते हैं क्योंकि इन फंड को मार्केट को बेहतर प्रदर्शन करने के लिए समय की आवश्यकता होती है.
- आपको पूंजी वृद्धि के लिए अपने कॉर्पस/पोर्टफोलियो का छोटा भाग स्मॉल कैप्स में आवंटित करना चाहिए. स्मॉल कैप से बचने से आप जादुई रिटर्न प्राप्त करने से वंचित हो सकते हैं.
स्मॉल कैप्स में निवेश करने से पहले विचार करने लायक चीजें
स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड में काफी मार्केट जोखिम होते हैं, और निवेशक को निवेश करने से पहले सभी कारकों पर विचार करना चाहिए.
निवेश जोखिम
सर्वश्रेष्ठ स्मॉल-कैप फंड में जोखिम होगा, लेकिन साथ ही, आकर्षक रिटर्न जनरेट करेंगे. इसलिए आपको स्मॉल-कैप फंड चुनते समयमार्केट बेंचमार्क में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले फंड चुनना चाहिए.
निवेश पर रिटर्न
निवेश विशेषज्ञों द्वारा निवेशकों को अपने निवेश का एक छोटा सा हिस्सा स्माल कैप् के लिए आवंटित करने की सलाह दी जाती है. इन इक्विटी में काफी जोखिम होते हैं. लेकिन अगर आप इन स्टॉक में निवेश नहीं करते हैं, तो आपसे बेहतरीन रिटर्न भी छूट सकता है.
निवेश की लागत
विशेषज्ञों द्वारा निवेश से आपकेशुद्ध लाभ को मापने के लिए सभी खर्चों पर विचार करना एक अच्छा तरीका मानने की सलाह दी जाती है. सेबी (SEBI) ने फंड का लागत अनुपात 2.50% निर्धारित किया है.
निवेश के उद्देश्य
जब मार्केट में गिरावट होती है, तो सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले स्मॉल-कैप फंड के रिटर्न की भी हानि होती है. इसलिए, अगर आप स्मॉल-कैप फंड में निवेश कर रहे हैं, तो बच्चों की शिक्षा या रिटायरमेंट प्लान जैसे दीर्घकालिक निवेश प्लान के साथ निवेश करें.
टैक्सेशन
स्मॉल-कैप फंड इक्विटी निवेश होते हैं. इसलिए, रिटर्न पर प्रति कैपिटल गेन टैक्स नियमों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. अगर आप एक वर्ष से कम समय के लिए निवेश करते हैं, तो कैपिटल गेन पर 15% स्मॉल-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाता है.
क्या स्मॉल-कैप फंड, लार्ज-कैप फंड से बेहतर होते हैं?
- स्मॉल-कैप फंड आमतौर पर निम्नलिखित कारणों से लार्ज कैप और मार्केट बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं.
- स्मॉल-कैप फंड तेल की कीमतों की मंदी या ब्याज़ की कम दरों के दौरान अच्छी तरह से प्रदर्शन करते हैं.
- स्मॉल-कैप फंड निर्दिष्ट स्टॉक से बनाए जाते हैं जो बहुत अधिक विविधतापूर्ण नहीं होते हैं. चूंकि वे एक फोकस्ड ग्रुप से संबंधित होते हैं, इसलिए वह उन्हें मार्केट को बढ़ाने और बहतर प्रदर्शन करने में मदद करता है.
- स्मॉल कैप्स का लाभ कम होता है.
स्मॉल-कैप फंड के लाभ
उच्च वृद्धि की क्षमता
निवेश युवा कंपनियों – विस्तार के लिए गुंजाइश वाले स्टार्ट-अप. किए जाते हैं – ये कंपनियां तेजी से बढ़ती हैं और निवेश पर उच्च रिटर्न जनरेट करती हैं.
कम महत्व वाली परिसंपत्तियाँ
छोटी कंपनी के स्टॉक अज्ञात होने के कारण कम महत्व वाले होते हैं . स्मॉल-कैप फंड उन निवेशकों के लिए बेहतरीन निवेश विकल्प होते हैं, जो अधिक जोखिम की परवाह नहीं करते हैं.
विविधीकरण प्रभाव
इन्वेस्टमेंट एक्सपर्ट सभी इन्वेस्टर्स को रिस्क-रिवॉर्ड ट्रेड-ऑफ को बैलेंस करने में मदद करने के लिए छोटी कंपनियों में एक छोटी सी हिस्से को इन्वेस्ट करने की सलाह देते हैं.
एम एंड ए की संभावनाएं
छोटी कंपनियों के साथ, एम एंड ए के विकल्प बहुत अधिक होते हैं. इसके परिणामस्वरूप, इन स्टॉक की वैल्यू तेज़ी से बढ़ सकती है, जिससे स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड के रिटर्न पर प्रभाव पड़ता है.
लिक्विडिटी
स्मॉल-कैप निवेशक के लिए यह अच्छी बात है कि ये स्टॉक बोर्स पर अक्सर ट्रेड नहीं किए जाते हैं. इसलिए, जब कंपनी अपनी कमाई की घोषणा करती है, तो अन्य निवेशक इन शेयरों को प्राप्त करने की कोशिश करते हैं.
निवेश करने से पहले विचार करने लायक चीजें
जोखिम
स्मॉल कैप अधिक अस्थिर होते हैं और इनमें लार्ज और मिड-कैप फंड की तुलना में अधिक जोखिम होते हैं. जब मार्केट अच्छी तरह से प्रदर्शन नहीं कर रहा होता है, तो छोटी कंपनियां कम स्थापित होती हैं और पीड़ित होती हैं.
रिटर्न
कुछ वर्षों में, जब मार्केट तेजी के दौर से गुजरा, तो स्मॉल-कैप कैटेगरी ने कई निवेशकों की रुचि को आकर्षित करके अच्छा प्रदर्शनकिया. इनमें से कई छोटी कंपनियों कंपनी के स्टॉक कई गुना हो गए हैं.
कीमत
स्मॉल-कैप फंड वार्षिक शुल्क या खर्च अनुपात लेते हैं. सेबी(SEBI) ने एक्सपेंस रेशियो की ऊपरी सीमा को 2.25% तक प्रतिबंधित किया है.
निवेश क्षैतिज
स्मॉल-कैप कंपनियां मार्केट की अस्थिरता के प्रति संवेदनशील होती हैं और मार्केट नीचे जाने पर इनके रिटर्न में महत्वपूर्ण कमी का आती है. इसलिए, आपको अपेक्षित रिटर्न जनरेट करने के लिए इन स्टॉक के लिए पर्याप्त समय देना चाहिए.
वित्तीय लक्ष्य
दीर्घकालिक वित्तीयल लक्ष्यों के लिए निवेश करने वाले निवेशक के लिए स्मॉल-कैप फंड आदर्श होते हैं. जो निवेशक अपनी सेवानिवृत्ति के करीब हैं, जो आय का स्थिर स्रोत जनरेट करना चाहते हैं, या जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं, उनको स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड का विकल्प नहीं चुनना चाहिए.
निवेशकों को अपने पैसे निवेश करने से पहले सर्वश्रेष्ठ स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड का अनुसंधान करना चाहिए.
निष्कर्ष
अब जब हमने आपको स्मॉल-कैप फंड का अर्थ समझा दिया है, तो आप अपने समग्र वित्तीय उद्देश्य के अनुसार फंड में निवेश कर सकते हैं. पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन और बेहतरीन रिटर्न जनरेट करने के लिए स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड बेहतरीन होते हैं.
डिस्क्लेमर: “यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और निवेश पर कोई सलाह/टिप्स प्रदान नहीं करता है या किसी भी स्टॉक को खरीदने और बेचने की सलाह नहीं देता है”.
