સ્મોલ-કેપ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગો છો? રોકાણ કરવાની યોજના બનાવતા પહેલાં વધુ માહિતીની જરૂર છે? આ લેખ તમને શ્રેષ્ઠ નિર્ણય લેવામાં માર્ગદર્શન આપશે.
બજારમાં રોકાણ કરનાર રોકાણકારોએ મોટા, મધ્યમ અને સ્મોલ–કેપમાં તેમના બજાર મૂડીકરણ મૂલ્યના આધારે લિસ્ટેડ કંપનીઓને વર્ગીકૃત કરવામાં આવેલ છે. સ્મોલ–કેપ કંપનીઓનું માર્કેટ–કેપ મૂલ્ય રૂપિયા 5000 કરોડ અથવા તેનાથી ઓછું છે. નામમાં સૂચવવામાં આવેલ છે તે પ્રમાણે પ્રમાણે સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સ્મોલ–કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે પરંતુ લાર્જ–કેપ સંસ્થાઓને વધવાની અને રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ વળતરનું સર્જન કરવાની શ્રેષ્ઠ ક્ષમતા ધરાવે છે. ચાલો સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, તેમની વિશેષતા તથા તેમની રોકાણ પ્રોફાઇલ વિશે જાણીએ.
સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?
સૌ પ્રથમ, ચાલો સમજીએ ‘સ્મોલ કેપ ફંડ શું છે?’
સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ મૂળભૂત રીતે ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે સ્મોલ–કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. ભારતીય સિક્યોરિટીઝ અને એક્સચેન્જ બોર્ડે કંપનીઓને તેમના બજાર મૂડીકરણ મૂલ્યના કદને આધારે લિસ્ટેડ કરેલી છે. આ યાદીની પ્રથમ સો કંપનીઓ રૂપિયા 200,00 કરોડની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ધરાવતી લાર્જ–કેપ કંપનીઓ છે. 101 અને 250 વચ્ચે મિડ–કેપ કંપનીઓ છે. સ્મોલ–કેપ કંપનીઓ 251 થી આગળ લિસ્ટેડ છે. સ્મોલ–કેપ ફંડ મેનેજર્સ સતત લાર્જ–કેપ બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સમાં સતત વૃદ્ધિ અને આઉટ પરફોર્મ કરતી કંપનીઓ શોધે છે. સ્મોલ–કેપ ફંડ મેનેજર્સ મોટી કંપનીઓમાં વિકસાવવાની સંભાવના ધરાવતી આવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, આ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરનાર રોકાણકારોએ નોંધ કરવી જોઈએ કે સ્મોલ–કેપ કંપનીઓને માર્કેટમાં અસ્થિરતાની શક્યતા રહેલી છે; તેથી, આ ફંડ્સ ઉચ્ચ–જોખમવાળા રોકાણો છે.
વિશેષતા
સ્મોલ–કેપ ફંડ્સની કેટલીક નોંધપાત્ર વિશેષતા નીચે મુજબ છે.
- • સેબીના આદેશ મુજબ, સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ સ્મોલ–કેપ ઇક્વિટીમાં 65 ટકાથી વધુ ભંડોળનું રોકાણ કરે છે.
- • આ કંપનીઓ મોટી ટોપીઓ કરતાં વધુ રિટર્ન જનરેટ કરે છે કારણ કે વૃદ્ધિ માટે વધુ રૂમ છે.
- આ ફંડ્સ બુલિશ માર્કેટમાં ઉત્કૃષ્ટ રીતે પરફોર્મ કરે છે. પરંતુ તેઓ વધુ જોખમો સાથે પણ આવે છે અને બજારમાં વધઘટની સંભાવના છે.
- • સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ લાંબા ગાળે સારી રીતે કામ કરે છે. આ કંપનીઓને માર્કેટને શ્રેષ્ઠ પર્ફોમન્સ કરવા માટે સમયની જરૂર છે.
સ્મોલ–કેપ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?
- જે વ્યક્તિઓ વધુ જોખમોનો સામનો કરી શકે છે તેઓ સ્મોલ–કેપ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે. આ ભંડોળ સ્મોલ–કેપ કંપનીઓમાં આશરે 65 ટકા ભંડોળનું રોકાણ કરે છે.
- લાંબા રોકાણને ધ્યાનમાં રાખી રોકાણકારો સ્મોલકેપમાં રોકાણ કરી શકે છે કારણ કે આ ભંડોળને બજારમાં વૃદ્ધિ કરવા માટે સમયની જરૂર પડે છે.
- મૂડીમાં વૃદ્ધિ માટે કોઈપણ વ્યક્તિએ સ્મોલ કેપ્સમાં તેમના ભંડોળ/પોર્ટફોલિયોનો નાનો ભાગ ફાળવવો આવશ્યક છે. સ્મોલકેપમાં રોકાણ કરીને તમે જાદુઈ વળતરની ધારણાથી દૂર રહેવું જોઈએ.
સ્મોલ કેપ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો
સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નોંધપાત્ર પ્રમાણમાં માર્કેટ જોખમો હોય છે, અને રોકાણકારોએ રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવા જરૂરી છે.
ઇન્વેસ્ટમેન્ટને લગતા જોખમ
શ્રેષ્ઠ સ્મોલ–કેપ ફંડ જોખમ ધરાવશે પરંતુ, તે જ સમયે, આકર્ષક રિટર્ન જનરેટ કરશે. પસંદ કરતી વખતે, તમારે માર્કેટ બેંચમાર્ક સામે શ્રેષ્ઠ પરફોર્મિંગ ફંડ પસંદ કરવું આવશ્યક છે.
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વળતર
રોકાણ નિષ્ણાતો રોકાણકારોને નાના કેપ્સમાં તેમના રોકાણકારોના નાના ભાગને ફાળવવાની સલાહ આપે છે. આ ઇક્વિટીમાં નોંધપાત્ર જોખમો છે. પરંતુ જો તમે આ શેરમાં ઇન્વેસ્ટ ન કરો તો તમે શ્રેષ્ઠ વળતર પણ ચૂકી શકો છો.
રોકાણ માટેનો ખર્ચ
રોકાણમાંથી તમારા ચોખ્ખા નફાને માપવા માટે તમામ ખર્ચાને સારા માર્ગ તરીકે ધ્યાનમાં લેવાની સલાહ આપે છે. સેબીએ 2.50% પર ફંડનો ખર્ચ રેશિયો નક્કી કર્યો છે.
રોકાણના ઉદ્દેશો
જ્યારે માર્કેટ પડી જાય છે, ત્યારે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ પણ રિટર્ન્સમાં ગુમાવે છે. તેથી, જો તમે સ્મોલ–કેપ ફંડમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો બાળકોના શિક્ષણ અથવા નિવૃત્તિ યોજના જેવા લાંબા ગાળાના રોકાણ યોજના સાથે રોકાણ કરો.
કરવેરા
સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ ઇક્વિટી રોકાણો છે. તેથી, રિટર્ન પર કૅપિટલ ગેઇન ટૅક્સના નિયમો દીઠ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો તમે એક વર્ષથી ઓછા સમય માટે ઇન્વેસ્ટ કરો છો, તો કેપિટલ ગેઇન પર 15% નાના–ગાળાના કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.
શું લાર્જ–કેપ ફંડ્સ કરતાં સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ વધુ સારા છે?
- સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે નીચેના કારણોસર લાર્જ કેપ્સ અને માર્કેટ બેંચમાર્ક્સને વધારે છે.
- ઓઈલની કિંમતમાં મંદી અથવા ઓછા વ્યાજ દરો દરમિયાન સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ સારી રીતે કામ કરે છે.
- સ્મોલ–કેપ ફંડ્સદર્શાવેલ શેરોથી બનાવવામાં આવે છે જે ઓવરલી ડાઇવર્સિફાઇડ નથી. કારણ કે તેઓ એક કેન્દ્રિત ગ્રુપથી સંબંધિત છે, જે તેમને બજારમાં વૃદ્ધિ અને પ્રદર્શન કરવામાં મદદ કરે છે.
- સ્મોલકેપનો લાભ ઓછો હોય છે.
સ્મોલ–કેપ ફંડ્સના લાભો
ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા
નવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે – વિસ્તરણ માટે અવકાશ ધરાવતા સ્ટાર્ટ–અપ્સ. આ કંપનીઓ ઝડપી વૃદ્ધિ કરે છે અને રોકાણ પર ઉચ્ચ વળતરનું સર્જન કરે છે.
મૂલ્યવાન સંપત્તિ
સ્મોલ કંપનીના શેરોનું મૂલ્ય ઓછું છે કારણ કે તેઓ શોધવામાં આવતું નથી. સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ એ રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ રોકાણ વિકલ્પ છે જેઓ વધુ જોખમો લેવા વિચારતા નથી.
વિવિધતાની અસરો
રોકાણ નિષ્ણાતો તમામ રોકાણકારોને રિસ્ક–રિવૉર્ડ ટ્રેડ–ઑફને બૅલેન્સ કરવામાં મદદ કરવા માટે નાની કંપનીઓમાં નાના ભાગનું રોકાણ કરવાની સલાહ આપે છે.
એમ એન્ડ એની સંભાવના
નાની કંપનીઓ સાથે, એમ એન્ડ એના વિકલ્પો ખૂબ જ ઉચ્ચ છે. પરિણામે, આ શેરોનું મૂલ્ય ઝડપી વધી શકે છે, જે સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વળતરને અસર કરે છે.
લિક્વિડિટી
સ્મોલ–કેપ રોકાણકારો માટે સારું છે કે આ શેરો શેરબજાર પર વારંવાર ટ્રેડ કરવામાં આવતા નથી. તેથી, જ્યારે કંપનીએ તેની આવકની જાહેરાત કરે છે ત્યારે અન્ય રોકાણકારોએ આ શેરો મેળવવાનો પ્રયત્ન કર્યો.
રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો
જોખમો
સ્મોલ કેપ્સ વધુ અસ્થિર હોય છે અને મોટા અને મિડ–કેપ ફંડ્સ કરતાં વધુ જોખમો સાથે રાખે છે. જ્યારે માર્કેટ સારી રીતે કામ કરતી નથી ત્યારે નાની કંપનીઓ ઓછી સ્થાપિત અને પીડિત હોય છે.
વળતર
થોડા વર્ષોમાં, જ્યારે માર્કેટ બુલ ફેઝ દ્વારા પસાર થયું, ત્યારે સ્મોલ–કેપ કેટેગરી સારી રીતે કામ કરી, ઘણા રોકાણકારોના હિતોને આકર્ષિત કરે છે. આમાંથી કેટલાક નાની કંપનીના સ્ટૉક્સ મલ્ટીબૅગર બન્યા છે.
કિંમત
સ્મોલ–કેપ ફંડ્સ વાર્ષિક ફી અથવા ખર્ચ રેશિયો વસૂલ કરે છે. સેબીએ ખર્ચ ગુણોત્તરની ઉપલી મર્યાદાને 2.25% સુધી પ્રતિબંધિત કરી છે.
રોકાણની ક્ષિતિજો
સ્મોલ–કેપ કંપનીઓ માર્કેટની અસ્થિરતા માટે સંવેદનશીલ છે અને જ્યારે માર્કેટ નીચે જાય ત્યારે રિટર્નમાં નોંધપાત્ર ક્ષતિનો અનુભવ કરે છે. તેથી, આ સ્ટૉક્સને અપેક્ષિત રિટર્ન બનાવવા માટે પૂરતા સમય આપવો આવશ્યક છે.
નાણાંકીય લક્ષ્યો
લાંબા ગાળાના નાણાંકીય લક્ષ્યો માટે રોકાણ કરતા રોકાણકારો માટે સ્મોલ–કેપ ફંડ આદર્શ છે. રોકાણકારો તેમની નિવૃત્તિની નજીક, આવકનો સ્થિર સ્રોત જનરેટ કરવા માંગે છે, અથવા જોખમ–વિરોધીએ સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ નહીં.
રોકાણકારોએ તેમના પૈસાનું રોકાણ કરતા પહેલાં શ્રેષ્ઠ સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંશોધન કરવું આવશ્યક છે.
તારણ
હવે જ્યારે અમે સ્મોલ–કેપ ફંડનો અર્થ સમજાવ્યો છે, ત્યારે તમે તમારા એકંદર ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશને અનુરૂપ એક ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો વિવિધતા અને ખૂબ જ સારા વળતર બનાવવા માટે શ્રેષ્ઠ છે.
અસ્વીકરણ: “આ બ્લૉગ ફક્ત શૈક્ષણિક હેતુ માટે છે અને કોઈપણ સ્ટૉક ખરીદવા અને વેચવાની ભલામણ અથવા રોકાણ પર કોઈ સલાહ/સૂચનો પ્રદાન કરતું નથી“.
