म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कौन होता है?

एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर एमएफडी (MFD) एक ऐसा व्यक्ति या संस्था होता है जिसे एएमएफआई (AMFI) द्वारा प्रमाणित किया गया होता है और जो निवेशकों को म्यूचुअल फंड स्कीम बेचने के लिए अधिकृत होता है। ये निवेशकों और फंड हाउस के बीच एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। 

पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फंड्स उन निवेशकों के बीच काफी लोकप्रिय हो गए हैं जो दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण की योजना बना रहे हैं। हालांकि, अधिकतर निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड्स की अनगिनत स्कीमों को समझना कठिन और भ्रमित करने वाला हो सकता है। ऐसे में म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर की भूमिका अहम हो जाती है। 

एक एमएफ (MF) डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों की वित्तीय आवश्यकताओं, जोखिम सहनशीलता और निवेश की अवधि के अनुसार उनके लिए सही फंड चुनने में मदद करता है। वे निवेशकों और म्यूचुअल फंड हाउस के बीच एक पुल के रूप में कार्य करते हैं। इस लेख में हम जानेंगे कि म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कौन होता है, उनकी भूमिकाएं और जिम्मेदारियां क्या होती हैं, और इस भूमिका के लिए पात्रता मानदंड क्या हैं। 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर एमएफडी (MFD) 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर एमएफडी (MFD) एक ऐसा व्यक्ति या संस्था होता है जिसे एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया एएमएफआई (AMFI) द्वारा प्रमाणित किया गया होता है, ताकि वह निवेशकों को म्यूचुअल फंड निवेश स्कीम बेच सके। एक एमएफ (MF) डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों को उन म्यूचुअल फंड स्कीमों के चयन में मार्गदर्शन देने के लिए भी अधिकृत होता है जो उनके वित्तीय उद्देश्यों, निवेश की समयसीमा और जोखिम सहनशीलता के अनुसार उपयुक्त हों। 

एमएफडी (MFD) को उन एसेट मैनेजमेंट कंपनियों एएमएफसी (AMC) से कमीशन मिलता है जिनकी म्यूचुअल फंड स्कीम वे निवेशकों को बेचते हैं। यह कमीशन संरचना एएमएफसी AMC की नीतियों, निवेश राशि और निवेश की अवधि पर निर्भर करती है। 

असल में, सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर सिर्फ म्यूचुअल फंड नहीं बेचते, बल्कि निवेशकों को मार्केट ट्रेंड्स, एसेट एलोकेशन और पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के बारे में शिक्षित भी करते हैं। 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर की भूमिकाएं और जिम्मेदारियां क्या हैं? 

एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर की कई महत्वपूर्ण भूमिकाएं और जिम्मेदारियां होती हैं। नीचे उनकी कुछ मुख्य जिम्मेदारियों का संक्षिप्त विवरण दिया गया है। 

• निवेशक शिक्षा निवेशकों को शिक्षित करना एक एमएफ (MF) डिस्ट्रीब्यूटर की प्रमुख भूमिकाओं में से एक है। वे निवेशकों को विभिन्न प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीमों के बारे में जागरूक करते हैं, उन स्कीमों के बीच के अंतर और उनसे जुड़े लाभों व जोखिमों की जानकारी देते हैं।
• निवेशकों की आवश्यकताओं का मूल्यांकन एक एमएफडी (MFD) की यह भी जिम्मेदारी होती है कि वह निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश अवधि का गहन मूल्यांकन करे। इसके आधार पर वे निवेशक के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीमों की सिफारिश करते हैं।
• निवेश प्रक्रिया में सहायता करना 
  एक एमएफ (MF) डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों को उनकी पसंदीदा म्यूचुअल फंड स्कीम की यूनिट्स खरीदने में सहायता करता है, जिसके लिए उन्हें संबंधित एएमसी (AMC) से कमीशन मिलता है। इसमें आवेदन प्रक्रिया को पूरा करना और निवेशकों की ओर से अन्य जरूरी दस्तावेजी कार्य करना शामिल है। इसके अतिरिक्त, एमएफडी (MFD) अन्य लेन–देन जैसे म्यूचुअल फंड यूनिट्स का रिडेम्प्शन, स्कीम स्विचिंग और ट्रांसफ़र को भी सुविधाजनक बनाते हैं।
• सपोर्ट प्रदान करना म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों को सतत सपोर्ट भी प्रदान करते हैं, जैसे कि निवेश के प्रदर्शन को ट्रैक करना, उनके प्रश्नों का उत्तर देना और पोर्टफोलियो में सुधार हेतु सुझाव देना। 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर बनने के लिए पात्रता मानदंड 

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया सेबी (SEBI) द्वारा निर्धारित नियमों के अनुसार, जो भी व्यक्ति म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर बनना चाहता है, उसे पहले निम्नलिखित पात्रता मानदंडों को पूरा करना आवश्यक होता है।  

• आवेदक की आयु कम से कम 18 वर्ष होनी चाहिए।
• आवेदक ने नेशनल इंस्टिट्यूट ऑफ सिक्योरिटीज़ मार्केट एनआईएसएम (NISM) द्वारा संचालित एनआईएसएम (NISM) सीरीज़ V-A: म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन एग्ज़ामिनेशन पास किया होना चाहिए।
• आवेदक को एएमएफआई (AMFI) के साथ पंजीकरण करना होगा और एएमएफआई (AMFI) रजिस्ट्रेशन नंबर एआरएन (ARN) प्राप्त करना होगा।

नोट: कोई भी गैर–व्यक्तिगत संस्था जो म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर बनना चाहती है, उसके पास कम से कम एक ऐसा कर्मचारी होना अनिवार्य है जिसने ऊपर बताए गए पात्रता मानदंड पूरे किए हों और जिसके पास एम्प्लॉयी यूनिक आइडेंटिफिकेशन नंबर ईयूआईएन (EUIN) हो जो एएमएफआई (AMFI) द्वारा जारी किया गया हो। 

एक बार जब ये सभी मानदंड पूरे हो जाते हैं, तब आवेदक एक प्रमाणित म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर बन जाता है और म्यूचुअल फंड योजनाएं निवेशकों को बेचने के लिए एएमसी (AMC) से जुड़ सकता है। 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कैसे बनें? 

यदि आप जानना चाहते हैं कि म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कैसे बना जाता है, तो नीचे दिए गए चरणों को ध्यान से पढ़ें: 

• चरण 1: पात्रता मानदंडों को पूरा करना सुनिश्चित करें सबसे पहले, अगर आप एक व्यक्ति हैं तो आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आप न्यूनतम आयु आवश्यकता को पूरा करते हैं। यदि आप एक संस्था के रूप में आवेदन कर रहे हैं, तो यह देख लें कि आपके यहां कम से कम एक ऐसा कर्मचारी हो जो सभी पात्रता मानदंडों को पूरा करता हो।
• चरण 2: आवश्यक सर्टिफिकेशन प्राप्त करें जब आप सुनिश्चित कर लें कि आप न्यूनतम आयु मानदंड को पूरा करते हैं, तब एनआईएसएम (NISM) सीरीज़ V-A: म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन एग्ज़ाम में नामांकन करें। इस परीक्षा में 100 प्रश्न शामिल हैं जो आपके म्यूचुअल फंड, निवेशक दिशा–निर्देशों और विनियामक आवश्यकताओं के ज्ञान का परीक्षण करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। एनआईएसएम (NISM) सीरीज V-A: म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन परीक्षा पूरी करने पर, आपको उत्तीर्ण होने का सर्टिफिकेट दिया जाएगा।
• चरण 3: एएमएफआई (AMFI) के साथ पंजीकरण करें 
  सर्टिफिकेट प्राप्त करने के बाद अगला कदम है एएमएफआई (AMFI) के साथ पंजीकरण करवाना और और एएमएफआई (AMFI) पंजीकरण संख्या एआरएन (ARN) प्राप्त करना। पंजीकरण प्रक्रिया कागज रहित है और इसे कुछ ही मिनटों में ऑनलाइन पूरा किया जा सकता है। यह रहा एआरएन (ARN) पंजीकरण की प्रक्रिया का त्वरित विवरण। 
  • चरण 1: एएमएफआई (AMFI) की आधिकारिक वेबसाइट पर जाएं और डिस्ट्रीब्यूटर कॉर्नर लिंक पर क्लिक करें। 
  • चरण 2: ‘एआरएन (ARN) और ईयूआईएन (EUIN) का ऑनलाइन पंजीकरण और नवीनीकरण’ विकल्प पर क्लिक करें। 
  • चरण 3: ‘एएमएफआई (AMFI) पर पंजीकरण करें’ टैब पर क्लिक करें। 
  • चरण 4: आवेदन का प्रकार, श्रेणी और उप–श्रेणी चुनें। 
  • चरण 5: संबंधित फ़ील्ड में अपना पैन (PAN), मोबाइल नंबर और ईमेल पता दर्ज करें। 
  • चरण 6: ‘आरंभ करें’ पर क्लिक करें। 
  • चरण 7: एआरएन (ARN) प्राप्त करने के लिए शेष आवेदन प्रक्रिया को पूरा करें। 
• चरण 4: एएमसी (AMC) के साथ पैनल में शामिल हों एक बार जब आप अपना एआरएन (ARN) प्राप्त कर लेते हैं, तो आपको एसेट मैनेजमेंट कंपनियों एएमसी (AMC) के साथ पैनल में शामिल होना चाहिए। सौभाग्य से, आप जितने एएमसी (AMC) के साथ जुड़ सकते हैं, उसकी कोई सीमा नहीं है। कई अलग–अलग एएमसी (AMC) के साथ पैनल में शामिल होने से आप अपने ग्राहकों को कई तरह की म्यूचुअल फंड स्कीम ऑफ़र कर सकते हैं और अपनी आय बढ़ा सकते हैं। 

अपने एआरएन (ARN) और एएमसी (AMC) पैनल में शामिल होने के बाद, आप एक प्रमाणित म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के रूप में अपना बिज़नेस शुरू कर सकते हैं। 

निष्कर्ष 

एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों को म्यूचुअल फंड निवेश की जटिलताओं को समझने में मदद करने में अहम भूमिका निभाता है। क्लाइंट्स को जागरूक करने से लेकर उन्हें म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कराने तक, एक एमएफडी (MFD) यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सही और सूचित निर्णय लें। 

FAQs 

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर और इन्वेस्टमेंट एडवाइज़र में क्या अंतर है?

एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर केवल म्यूचुअल फंड योजनाओं को इच्छुक निवेशकों को बेचता है, जबकि एक इन्वेस्टमेंट एडवाइज़र व्यापक वित्तीय योजना सेवाएं प्रदान करता है। 

क्या म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स के लिए एएमएफआई (AMFI) पंजीकरण अनिवार्य है?

हां। सेबी (SEBI) के नियमों के अनुसार, प्रत्येक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर को एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया एएमएफआई (AMFI) के साथ पंजीकरण कराना और एआरएन (ARN) ( एएमएफआई (AMFI) पंजीकरण संख्या) या ईयूआईएन (EUIN) प्राप्त करना अनिवार्य है। 

क्या म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स को सिर्फ एएमसीज (AMC) से मिलने वाले कमीशन ही मिलते हैं?

हां। नियामक दिशानिर्देशों के अनुसार, म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स केवल म्यूचुअल फंड की बिक्री पर मिलने वाले कमीशन ही कमा सकते हैं। उन्हें एएमसी (AMC) से किसी भी अन्य प्रकार की प्रोत्साहन राशि प्राप्त करने की अनुमति नहीं है।

क्या एक एमएफडी (MFD) अलग-अलग एएमसी (AMC) के म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूट कर सकता है?

हां। एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कई एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के साथ पंजीकरण कर सकता है और स्वतंत्र रूप से उनकी योजनाएं डिस्ट्रीब्यूट कर सकता है।

मैं सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर कैसे चुनूं?

यदि आप एक निवेशक हैं, तो सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर चुनना बेहद ज़रूरी है। सबसे पहले यह सुनिश्चित करें कि उनके पास आवश्यक योग्यताएं और पंजीकरण मौजूद हैं। उसके बाद, उनके वित्तीय मार्केट में अनुभव का मूल्यांकन करें और यह भी जांचें कि उन्हें पहले कभी एएमएफआई (AMFI) द्वारा निलंबित या समाप्त तो नहीं किया गया है। अंत में, उनके कमीशन ढांचे को समझें और यह भी सुनिश्चित करें कि वे आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता को अच्छी तरह समझते हों।