ઓવરવ્યૂ
સ્ટૉક્સનું મૂલ્યાંકન એવી પરિસ્થિતિને દર્શાવે છે જેમાં કંપનીના શેર અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝને તેમના આંતરિક મૂલ્ય વૉરંટ કરતાં ઓછા બજાર મૂલ્ય પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. સ્ટૉક્સનું આંતરિક મૂલ્ય કંપનીની મૂળભૂત બાબતો પર આધારિત છે અને નાણાંકીય નિવેદનો, રોકડ પ્રવાહ, નફા, મૂડી મેનેજમેન્ટ અને એસેટ્સ પર વળતરનો ઉપયોગ કરીને મૂલ્યાંકન કરી શકાય છે.
મૂલ્યાંકન શેરોના મૂલ્યાંકનને સીધા વિપરીત છે.ઓવરવેલ્યુએશન ત્યારે થાય છે જ્યારે શેરોની બજાર કિંમત પ્રાપ્ત આંતરિક મૂલ્ય કરતાં વધુ હોય છે.
રોકાણકારોની માન્યતા કે સ્ટૉક્સનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે, તે કંપનીના મૂળભૂત પરિબળો અને તેની કામગીરી નિર્ધારિત કરતા અન્ય પરિબળોના વિશ્લેષણના આધારે સંપૂર્ણપણે અનુમાન છે. આ સામાન્ય રીતે એક વિશિષ્ટ અભિપ્રાય છે અને રોકાણકારો ઘણીવાર તે રકમનું નિર્દેશન કરી શકતા નથી કે જેના દ્વારા શેરનું મૂલ્ય ઓછું હોય.
મૂલ્ય રોકાણ
મૂલ્ય રોકાણની વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને, વેપારીઓ હવે ઓછી કિંમતે સૌથી વધુ મૂલ્યવાન શેર ખરીદવાનો પ્રયત્ન કરે છે. તેઓ માને છે કે સ્ટૉકની ચોક્કસ કિંમતને ભવિષ્યમાં સમજી લેવામાં આવશે અને રોકાણકારો ઉચ્ચ કિંમત પર પણ શેર ખરીદવા માટે ઝડપી થશે. ઘણીવાર રોકાણકારો કે જેઓ તેમની પ્રાથમિક પદ્ધતિઓનું મૂલ્ય રોકાણ કરે છે, તેઓ બજારમાં મૂલ્યવાન સિક્યોરિટીઝ ખરીદવાથી દૂર રહે છે, અને તેથી ઓછા વળતર મળશે.
કારણો
જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કંપનીઓના શેરોના આંતરિક મૂલ્યને નક્કી કરવા માટે સંશોધન અને વિશ્લેષણનું આયોજન કરે છે, ત્યારે તેઓ કઈ સિક્યોરિટીઝ ખરીદશે, તેઓ વિવિધ વેરિએબલને ધ્યાનમાં લે છે. આ વેરિએબલ છે જે શેરોના મૂલ્યાંકનને નિર્ધારિત કરે છે.
મૂલ્ય રોકાણ તમારા માટે યોગ્ય વ્યૂહરચના છે કે નહીં તે પર તમે કૉલ કરો તે પહેલાં, શેરોના મૂલ્યાંકનને નિર્ધારિત કરનાર પરિબળોને ધ્યાનમાં લો.
એકંદર બજાર નીચે છે
કદાચ સૌથી સામાન્ય પરિબળ જેના પરિણામે શેરોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે, જ્યારે દેશની આર્થિક પરિસ્થિતિ ખરાબ હોય ત્યારે બજાર સંપૂર્ણપણે અસર થાય છે. આ પ્રતિકૂળ પરિસ્થિતિને કારણે ઘણા શેરોનું મૂલ્ય બજાર સાથે નીચે આવે છે. શેરોના મૂલ્યાંકનને નિર્ધારિત કરવા માટે રોકાણકારોની આર્થિક સ્થિતિઓની મૂળભૂત સમજ અને જાગૃતિ હોવી જોઈએ. કેટલીક વખત, રોકાણકારના વર્તનને કારણે બજાર ક્રૅશ થઈ શકે છે જેમ કે રોકાણ વલણ અને વધારાનું રોકાણ, કેટલાક અંડરવેલ્યૂડ સ્ટૉક્સ રજૂ કરી શકે છે.
વૈવિધ્યકરણ
જે વ્યવસાયો વિક્ષેપિત ઉત્પાદનો અને સેવાઓ, નવા બજારો, સ્થિતિ અથવા ચૅનલોને શોધવામાં સક્ષમ છે તેઓ મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ ધરાવી શકે છે. પરંપરાગત રીતે કોઈ ચોક્કસ પ્રોડક્ટ અથવા સેવા સાથે સંકળાયેલ બ્રાન્ડ્સ નવી દિશાઓમાં શાખા બનાવી શકે છે અથવા નવા અભિગમ માટે અનુકૂળ પરિસ્થિતિઓનો લાભ લઈ શકે છે, આ નવીનતાઓ હોવા છતાં તે જ બજાર મૂલ્ય પર કિંમત ધરાવે છે. તેમ છતાં, શ્રૂડ રોકાણકાર, સમયસર આ રીતે આના પર પિકઅપ કરશે અને આવા મૂલ્યવાન શેરોની ખરીદી કરશે.
ચક્રિય વર્તન
નફા કંપનીના શેરોના મૂલ્યાંકનને વ્યાખ્યાયિત કરે છે. ઘણીવાર તેઓ કંપનીના ઉત્પાદન અને વેચાણની મૌસમી પ્રકૃતિના આધારે ચક્રિય હોઈ શકે છે. વધુમાં, તેના ઉત્પાદનો અથવા સેવાઓની માંગ ચક્રવાત પેટર્નમાં અનુભવી શકાય છે. તેથી, જો આવી ફર્મમાં મજબૂત મૂળભૂત પરિબળો હોય, તો પણ તેના સ્ટૉકની કિંમત તેના વેચાણમાં ઘટાડી મૂલ્યાંકન કરવામાં આવશે, ફક્ત તેમના નફામાં વધારો થાય છે. જે ટ્રેડર્સ તેને ઓળખી શકે છે તેઓ મૂલ્ય રોકાણનું યુ3ઈ સારું બનાવી શકે છે.
મહેનત માનસિકતા
એવી સલાહ આપવામાં આવે છે કે રોકાણકારો તે ગતિનું પાલન કરે છે કે જેમાં ટ્રેડિંગ કરતી વખતે પેન્ડ્યુલેટ કરે છે, અને મિલકતોના વેચાણ અથવા ખરીદી પર નિર્ણયો લે છે. જ્યારે બજારની સામાન્ય ગતિ ઉચ્ચ હોય, ત્યારે રોકાણકારો શેર ખરીદવા માટે લાઇન અપ કરે છે, અને તેના વિપરીત, મહેનતના કારણે જ્યારે તે અસ્વીકારે ત્યારે તેમને વેચે છે. આના કારણે, શેરનું મૂલ્ય ઓછું થઈ જાય છે. તેથી, મૂલ્યાંકન ટ્રેડિંગનો લાભો મેળવવા માટે, રોકાણકારોએ આવા શેરોમાં રહેવું જોઈએ.
નૉન–ટ્રેન્ડી સ્ટૉક્સ
પ્રચલિત ક્ષેત્રોમાં અગ્રણી કંપનીઓના સ્ટૉક્સની માંગ વધુ રોકાણોને આકર્ષિત કરે છે. દરમિયાન, રોકડપાત્ર ન હોઈ શકે પરંતુ મજબૂત મૂળભૂત બાબતો હોઈ શકે તેવા ક્ષેત્રોમાં સારી રીતે સ્થાપિત પેઢીઓ. રોકાણકારોને વિવિધ ક્ષેત્રો વિશે જાગૃત હોવું જોઈએ અને મૂલ્યાંકન વેપારનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે વિવિધતા પ્રદાન કરવાની ઇચ્છા હોવી જોઈએ.
ખરાબ દબાવ
જ્યારે કોઈ કંપની નકારાત્મક મીડિયા કવરેજ તરફ દોરી જાય ત્યારે તેના સ્ટૉક્સની કિંમત હંમેશા ઘટે છે. જો કે, આવા ખરાબ સ્થિતિ માત્ર એક વ્યવસાયનો સામનો કરવો અને તેને દૂર કરવો પડશે. આવા કવરેજને કારણે શેર મૂલ્યને નુકસાન માત્ર અસ્થાયી હોઈ શકે છે અને તેના સંપૂર્ણ ડાઉનફૉલનું સૂચન નથી. જ્યારે આવી ઘટના થાય છે, ત્યારે ટ્રેડિંગ તેનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ કે કંપની સંકટનો સામનો કરવા માટે પૂરતી મજબૂત છે, અને પછી ભવિષ્યમાં મોટા નફો મેળવવા માટે તેઓ તેના મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.
ઓછી કિંમતથી–કમાણી રેશિયો (પી/ઈ રેશિયો)
કમાણીના ગુણોત્તર માટે કંપનીની કિંમત કંપની દ્વારા એકત્રિત કરેલી ઇક્વિટી મૂડીથી આવકના ભાગને સંબંધિત શેર કિંમતને જાહેર કરે છે. ઉચ્ચ પી/ઈ રેશિયોનો અર્થ એ છે કે જ્યારે તેનાથી કરવામાં આવેલા નફાની તુલનામાં સ્ટૉકની કિંમત વધુ રહેશે. બીજી બાજુ, ઓછા પૈસા, શેર માટે ચૂકવેલ કિંમત સામે વધુ નફામાં તબદિલ કરે છે. મૂલ્ય રોકાણકારોને તેમના નફાને મહત્તમ બનાવવા માટે ઓછા પી/ઈ ગુણોત્તર ધરાવતી કંપનીઓ જોવી જોઈએ.
બુક કરવા માટે કિંમતનો પ્રમાણ (પી/બી રેશિયો)
બુક કરવા માટેનો પ્રાઇસ રેશિયો એ કંપનીના બુક વેલ્યૂ અને પ્રતિ શેરની કિંમત વચ્ચેનો રેશિયો છે. તે કંપનીની નાણાંકીય શક્તિનો મેટ્રિક છે અને સૂચવે છે કે કંપની ભવિષ્યમાં નફો કરી શકે છે કે નહીં. પુસ્તક મૂલ્યની તુલનામાં ઓછું બજાર મૂલ્ય, જ્યારે કંપની ગંભીર નાણાંકીય સંકટનો સામનો કરી રહી હોય ત્યાં સુધી, શ્રેષ્ઠ મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સનું ચિહ્ન છે.
રોકાણ પ્રવાહ
સામાન્ય રીતે, કંપનીઓને જો તેમના રિપોર્ટ કરેલા નફા મોટા હોય તો સારા રોકાણ તરીકે નિર્ણય લેવામાં આવે છે. જો કે, કેટલાક રોકાણકારો કંપનીના ચોખ્ખા રોકડ પ્રવાહ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ચોખ્ખા રોકડ પ્રવાહ એટલે કે મૂડી અને સંચાલન ખર્ચ જેવા તમામ પ્રવાહ સમાયોજિત થયા પછી બાકી રહેલ રોકડ પ્રવાહ. સારા નેટ કૅશ ફ્લો ધરાવતા સ્ટૉક્સ પરંતુ ઓછી આવકની કિંમત ઓછી હોઈ શકે છે. જોકે, જો કંપની કામગીરીઓને વિસ્તૃત કરવા માટે આ રોકડનો ઉપયોગ કરે છે, તો તેઓ લાંબા ગાળે સારી ડીલ બની શકે છે.
ઉચ્ચ ડિવિડન્ડનું સર્જન
જ્યારે કંપનીમાં રોકાણ કરવાની વધુ તકો ન હોય ત્યારે કંપની ઉચ્ચ ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે. આ કારણથી, કંપનીની શેર કિંમત ઘટી શકે છે. આ કેટલાક રોકાણકારો માટે ભયજનક હોઈ શકે છે, પરંતુ તે રોકાણકારો માટે પણ એક સંકેત હોઈ શકે છે કે ડિવિડન્ડની ચુકવણી માટે ઉપલબ્ધ ભંડોળ કંપનીના હવામાનને પ્રતિકૂળ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં મદદ કરી શકે છે. જો અન્ય પરિબળો દર્શાવે છે કે કંપની કોઈ ફરજિયાત નાણાંકીય જોખમમાં નથી, તો રોકાણકારો આ સ્ટૉક ખરીદી શકે છે અને હમણાં કેટલાક ડિવિડન્ડ કમાઈ શકે છે. ભવિષ્યની તારીખ પર કિંમત વધે ત્યારે તેઓ શેર પણ વેચી શકે છે.
ઓછું દેવું ધરાવતા શેર
લો ડેબ્ટ સ્પષ્ટપણે સ્ટૉક્સમાં એક વાંછિત ટ્રેટ છે, ભલે તમે વેલ્યુએશન ટ્રેડર હોવ કે નહીં. પાવર, સ્ટીલ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કંપનીઓ ઘણીવાર ઉચ્ચ દેવા ધરાવે છે, જે મૂલ્ય વેપારીઓને રોકાણને ટાળવા દે છે. ઓછા ઋણ અને સ્થિર વૃદ્ધિ ધરાવતી કંપનીઓ જે નફાના સંદર્ભમાં જોઈ શકાય છે અને ઘણીવાર મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ ધરાવે છે. આવા સ્ટૉક્સની કિંમતો ભવિષ્યમાં વધવા માટે બાધ્ય છે.
તારણ
લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માંગતા ટ્રેડર્સ, અથવા જેઓ ધીરજથી મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ વધવા માટે રાહ જોઈ શકે છે, તેઓએ આવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ માટે જવું આવશ્યક છે. જ્યારે આ વિસ્તૃત સૂચિ નથી અને ઉપર ઉલ્લેખિત પરિબળોમાંથી કોઈપણ એક ચોક્કસ સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવ્યું છે કે નહીં તેની પુષ્ટિ કરવા માટે પૂરતું નથી, તેઓ કંપનીના શેર મૂલ્યાંકનનું સ્પષ્ટ ચિત્ર પ્રસ્તુત કરી શકે છે.
