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वित्तीय नियोजन का एक अभिन्न हिस्सा सेवानिवृत्ति, आपके बच्चे की शिक्षा, या भविष्य में किसी विशिष्ट समय के दौरान नियोजित महत्वपूर्ण व्यय के लिए बचत करना है। इसके बारे में जाने का सबसे अच्छा तरीका टारगेट-डेट फंड्स का उपयोग करना है।
टारगेट-डेट फंड क्या होते हैं?
टारगेट डेट फंड एक प्रभावी निवेश रणनीति है जो निवेशकों को वित्तीय नियोजन के अपने लक्ष्यों को पूरा करने में सहायता करती है। निवेशक का अनुमान है कि जिस वर्ष उन्हें पैसे निकालने की आवश्यकता होगी और तदनुसार फंड चुनता है। उदाहरण के लिए, यदि 2021 में 25 वर्ष का हुआ व्यक्ति 60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना चाहता है, तो वह 2056 की टारगेट डेट के साथ एक फंड चुन सकता हैं।
इक्विटी से लेकर बॉन्ड से लेकर फिक्स्ड इनकम तक के निवेश इन फंडों का एक हिस्सा बनते हैं। आमतौर पर, फंड मैनेजर टारगेट-डेट फंड्स की बात आने पर वैकल्पिक निवेश का विकल्प नहीं चुनते हैं।
वे कैसे काम करते हैं?
सभी फंडों की तरह, टारगेट-डेट फंड्स का उनके निवेशकों के लिए एक निर्धारित उद्देश्य होता है। उनके वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर, समयरेखा और जोखिम सहिष्णुता निर्धारित की जाती है, और फंड मैनेजर विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करता है।
इन फंडों को नियमित रूप से पुनर्संतुलित किया जाता है। फंड जितना करीब टारगेट-डेट तक पहुंचता है, पोर्टफोलियो उतना ही कम जोखिम लेता है। पोर्टफोलियो को दोबारा से संतुलित किया जाता है और परिपक्वता के करीब जोखिम को कम करने के लिए शेयरों जैसे जोखिम वाले निवेश से अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो की ओर स्थानांतरित किया जाता है। आमतौर पर, पुनर्गठन वार्षिक होता है।
टारगेट-डेट फंड्स का विकल्प किसे चुनना चाहिए?
जिस किसी को भी इस बात का अंदाजा है कि उन्हें किसी खास निर्दिष्ट उद्देश्य के लिए पर्याप्त राशि की आवश्यकता होती है, तो उसे टारगेट-डेट फंड का विकल्प चुनना चाहिए। एक निवेशक के व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्य इस निर्णय के महत्वपूर्ण निर्धारक होते हैं।
ग्लाइडपथ
ग्लाइडपाथ निवेश रोडमैप है जो फंड के लिए परिसंपत्ति आवंटन का प्रतिनिधित्व करता है। यह परिसंपत्ति मिश्रण के पुनर्गठन के आधार पर बदलता रहता है। शुरुआत में, फंड में निश्चित आय की तुलना में स्टॉक का अनुपात अधिक होता है, जो टारगेट-डेट फंड के करीब पहुंचने पर बदल जाता है। निवेश के मिश्रण का यह प्रतिनिधित्व ग्लाइडपाथ में कब्जा कर लिया गया है। निवेशक ग्लाइडपाथ को देखकर अपने निवेश में औसत जोखिम का अंदाजा लगा सकता है।
पक्ष
- 1. टारगेट डेट फंड्स वित्तीय नियोजन के तनाव को कम करते हैं। निवेशक आम तौर पर एक टारगेट डेट फंड्स चुनते हैं और फिर अपने निवेश को ऑटोपायलट पर छोड़ देते हैं।
- अल्पकालिक निवेश के विपरीत, इन फंडों की हर मिनट निगरानी की आवश्यकता नहीं होती है।
- लंबी अवधि की प्रकृति के कारण, टारगेट डेट फंड्स विविधीकरण के माध्यम से नियमित बाजार में अशांति के जोखिम को कम करती है।
विपक्ष
1.ऐसे फंडों की शुल्क अधिक होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश के फंड-ऑफ-फंड प्रकृति के कारण; आपको अंतर्निहित परिसंपत्तियों को प्राप्त करने के खर्चों के साथ-साथ उसके ऊपर फंड मैनेजर के लिए एक अलग शुल्क देना भी होगा।
- हालांकि ये फंड निवेश के कुछ अन्य रूपों की तुलना में कम जोखिम वाले हैं, फिर भी वे पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं हैं। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि दीर्घकालिक लक्ष्य-तिथि निधि में निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों की पूर्ति सुनिश्चित करेगा।
- किसी के वित्तीय लक्ष्य स्थिर नहीं हैं, खासकर आज की गतिशील दुनिया में। अपने वित्तीय लक्ष्यों में किसी भी बदलाव के अनुसार इन फंडों के कुछ नियमों और शर्तों को बदलना आसान नहीं है।
सही फंड का चुनाव दीर्घकालिक लक्ष्यों की पूर्ति के लिए सिर्फ सही फंड चुनना कठिन है। हालाँकि, कुछ बातों पर विचार करना चाहिए, जो इस प्रक्रिया को आसान बना सकती हैं:
टारगेट डेट चुनना : फंड्स का नाम आमतौर पर उनकी टारगेट डेट (उदाहरण के लिए, अमेरिकन फंड्स 2030 टारगेट डेट रिटायर फंड, वेंगार्ड टारगेट सेवानिवृत्ति 2025 फंड, और स्टेट स्ट्रीट टारगेट रिटायरमेंट 2060 फंड) के नाम पर रखा जाता है। रिटायरमेंट प्लानिंग के मामले में आप जिस वर्ष रिटायर होना चाहते हैं, उसका अनुमान लगाने से सबसे अच्छा फंड चुनने में मदद मिलेगी।
जोखिम मूल्यांकन: लंबी अवधि के निवेश के लिए फंड पर निर्णय लेते समय अपने जोखिम सहने की क्षमता को पहले ही जान लेना सबसे अच्छा है।
खर्चों की जाँच करें: फीस और अन्य छिपे हुए खर्चों पर विचार करते समय अपने विकल्पों की तुलना करें जो आपको करने पड़ सकते हैं।
एसेट एलोकेशन पर नज़र रखें: सुनिश्चित करें कि एसेट एलोकेशन आपके लॉन्ग-टर्म टारगेट के साथ संरेखित हो।
ग्लाइडपाथ की निगरानी करें: सुनिश्चित करें कि हर चरण में ग्लाइडपाथ आपके व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों के लिए आरामदायक स्तर पर है, जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बनाए रखता है।
बेस्ट टारगेट-डेट फंड्स
बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं की गिनती में शीर्ष पांच में शामिल होने के बावजूद, भारत में , टारगेट डेट फंड्स की अवधारणा बहुत लोकप्रिय नहीं है। हाल ही में, टारगेट -तिथि डेट फंड बढ़ने लगे हैं, जैसे कि एडलवाइस निफ्टी पीएसयू बॉन्ड प्लस एसडीएल इंडेक्स फंड -2026, आईडीएफसी गिल्ट इंडेक्स फंड्स, और निप्पॉन इंडिया ईटीएफ निफ्टी एसडीएल -2026। जबकि ये फंड मध्यम अवधि के होते हैं, वे पांच साल के बाद किसी भी नियोजित खर्च के लिए आदर्श होते हैं।
अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाने वाले निवेशकों के लिए निकटतम विकल्प राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) है। वित्तीय नियोजन उद्देश्यों के लिए, निवेशक आमतौर पर दीर्घकालिक फंडों का विकल्प चुनते हैं जो लक्ष्य-तिथि निधि के समान अवधारणा का पालन करते हैं।
म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) वित्तीय बाजारों में निवेश करने का एक आसान और व्यवस्थित तरीका प्रदान करते हैं, जिसमें ज्यादा विशेषज्ञता या बड़ी पूंजी की जरूरत नहीं होती। निवेशक केवल ₹500 प्रति माह से सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) शुरू कर सकते हैं और रुपये की औसत लागत तथा कंपाउंडिंग की ताकत का फायदा उठा सकते हैं। एंजेल वन (Angel One) का आसान प्लेटफॉर्म आपको रिटर्न, जोखिम, एक्सपेंस रेशियो और रेटिंग के आधार पर फंड्स की तुलना करने में मदद करता है, ताकि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार सही स्कीम चुन सकें। पेपरलेस ऑनबोर्डिंग, तुरंत सिप सेटअप और आसान ट्रैकिंग के साथ, म्यूचुअल फंड में निवेश करना पहले से कहीं ज्यादा सरल हो गया है।
