આ એક પ્રકારનું ભંડોળ રોકાણ છે જેમાં વ્યક્તિગત રોકાણકારો મુખ્યત્વે મૂડીનું રોકાણ કરે છે. આ રિટેલ ભંડોળ સંસ્થાકીય ભંડોળ સાથે વિપરીત છે જે સામાન્ય રીતે ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ અથવા પેન્શન જેવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપનીઓ અથવા વ્યાવસાયિક રોકાણકારો પાસેથી મોટા ડોલરની રકમને લક્ષિત કરે છે.
રિટેલ ફંડ્સ વ્યક્તિગત રોકાણકારોના રોકાણના હિતોને લક્ષ્ય ધરાવે છે. એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામાન્ય રોકાણકારો માટે ઉદ્દેશિત સામાન્ય રિટેલ ફંડ્સ છે. આ ફંડ્સ ખુલ્લા બજાર પર વેપાર કરવામાં આવે છે અને તેમાં શેર ક્લાસ નથી. ઓપન-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિવિધ શેર ક્લાસ દ્વારા સંસ્થાકીય તેમજ રિટેલ રોકાણકારો બંને પાસેથી રોકાણોનું સંચાલન કરે છે. ઓપન-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં, મોટાભાગના શેર ક્લાસને વ્યક્તિગત રિટેલ રોકાણકારો દ્વારા લક્ષિત કરવામાં આવે છે. ઉપરાંત, આ ઓપન-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની દ્વારા સંચાલિત ટ્રેડ સાથે એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરતા નથી.
રિટેલ ફંડ માટે આવી કોઈ ચોક્કસ રોકાણકારોની જરૂરિયાત નથી. આના કારણે, તેઓ બજારમાં હાજર અન્ય ભંડોળની ઑફરથી અલગ હોય છે, જે ચોક્કસ રોકાણની જરૂરિયાતોને ફરજિયાત કરે છે.
રિટેલ ફંડના પ્રકારો
રિટેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલ છે. દરેક ભંડોળનો એક વિશિષ્ટ ઉદ્દેશ છે જે પ્રદેશો, સંપત્તિઓ, કદ અને કંપનીના પ્રકાર પર આધારિત શેરોના પ્રકારોને નિર્ધારિત કરે છે. સામાન્ય સ્ટાઇલ્સ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ, બોન્ડ, આંતરરાષ્ટ્રીય, વિશેષતા અને સંતુલિત છે. ‘અહીં કેપ્સ એ કંપનીના સ્ટૉકના કુલ મૂલ્ય અથવા માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનને દર્શાવે છે.
લાર્જ-કેપ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે આજના આશરે 10 અબજ ડોલરનું બજાર કદ ધરાવે છે. માઇક્રોસોફ્ટ, એપલ, પેટ્રોચાઇના, એક્સોન મોબિલ અને આઇબીએમ નોંધપાત્ર કેપ રિટેલ ફંડના ઉદાહરણો છે. સ્મોલ-કેપ એવી કંપનીઓ છે જે સામાન્ય રીતે 250 મિલિયન ડોલરથી ઓછી કિંમતની હોય છે. ગ્લોબલ ફંડ્સ વિશ્વભરમાં રોકાણ કરે છે અને યુ.એસ. કંપનીઓ ધરાવી શકે છે, જ્યારે આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ યુ.એસ. બોન્ડ ફંડ્સની બહાર રોકાણ કરે છે તે સરકાર, કોર્પોરેટ અથવા અન્ય પ્રકારના બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. સંતુલિત ભંડોળ હાઇબ્રિડ ભંડોળ છે, અને તેઓ અનુક્રમે 60:40 ગુણોત્તર, લાર્જ-કેપ અને બોન્ડમાં મિશ્રિત રોકાણ શૈલી ધરાવે છે.
વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ મૂલ્ય ભંડોળ
મોટાભાગના સંપત્તિ વર્ગોમાં, પેટા વર્ગોમાં વિભાજન થાય છે: મૂલ્ય, વૃદ્ધિ અને મિશ્રણ. તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પસંદ કરેલા કંપનીના સ્ટૉક્સનો પ્રકાર દર્શાવે છે, જેમ કે વેન્ગાર્ડ યુ.એસ. ગ્રોથ ફંડ. આ ફંડ લાર્જ-કેપ ગ્રોથ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. કારીગર મિડ-કેપ વેલ્યૂ ફંડ મિડ-કેપ વેલ્યૂ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે.
આવક અથવા આવકમાં તેમના ઉદ્યોગમાં વિકાસના સ્ટૉક્સ અન્ય કોઈપણ કરતાં ઝડપી વૃદ્ધિ કરી રહ્યા છે. આ ગ્રોથ સ્ટૉક્સ ફર્મ સામાન્ય રીતે કોઈપણ કૅશનું રોકાણ કરે છે અને ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી. મૂલ્ય સ્ટૉક્સ એ મૂલ્યવાન ફર્મ્સ છે જેની સ્ટૉકની કિંમત સામાન્ય રીતે 52-અઠવાડિયાની ઓછી કિંમતની નજીક હોય છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે.
મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલ્સ
કેટલાક રિટેલ ફંડ્સ હોલ્ડિંગ્સને મેનેજ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા અભિગમો દ્વારા લેબલ કરવામાં આવે છે. તેમાં સક્રિય અને નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બધા કંપનીઓમાં માર્કેટ ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. ઓછા પ્રયત્ન અને ટ્રેડિંગ સાથે, ઇન્ડેક્સ ફંડમાં સામાન્ય રીતે સૌથી ઓછી ફી હોય છે. સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વેરિફાઇડ સ્ટૉક્સને પિક અપ કરવા અને માર્કેટ સરેરાશને હરાવવાનો પ્રયત્ન કરવા માટે વિગતવાર રિસર્ચનો ઉપયોગ કરે છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્ન મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે અને તેની પાસે ઉચ્ચતમ ફી પણ છે. આ નવા પ્રકારની ઍક્ટિવ રીતે મેનેજ કરેલી કેટેગરીને ટૅક્ટિકલ એસેટ એલોકેશન કહેવામાં આવે છે. આ ટૅક્ટિક ફંડ્સ તેમના રોકાણોને એસેટ ક્લાસ અથવા કોઈપણ ચોક્કસ ઉપ-શ્રેણી સુધી મર્યાદિત કરતા નથી. તેમના મેનેજરો કોઈપણ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરે છે તે શ્રેષ્ઠ રિટર્ન આપશે અને જ્યારે પણ તેઓને યોગ્ય લાગે ત્યારે તેને ફરીથી સ્વિચ કરશે.
વિવિધ વર્ગના શેર
તમે એક જ નામ સાથે પરંતુ વિવિધ સ્ટૉક ટિકર સિમ્બલ સાથે ફંડ જોઈ શકો છો. તે સામાન્ય રીતે સમાન ઉપલબ્ધ ફંડ્સ પર વિવિધ શેર ક્લાસને દર્શાવે છે. આ ભંડોળની મદદથી, કંપનીઓ સમાન બે ભંડોળ પ્રદાન કરવાના બદલે એક જ ઉપલબ્ધ ભંડોળના વિવિધ સંસ્કરણોને અલગ કરે છે, આમ વિવિધ ફી માળખા સાથે વિવિધ જરૂરિયાતો સાથે સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે વિવિધ શેર વર્ગો બનાવે છે.
રિટેલ ફંડમાં રોકાણ
વ્યક્તિગત રોકાણકારોને પસંદ કરવાના વિકલ્પોનો મોટો સમૂહ છે. આ રિટેલ ફંડ તમામ વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે ખુલ્લા છે, અને તેમની પાસે ન્યૂનતમ રકમના રોકાણ સાથે ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચની ચોક્કસ રકમ નથી.
આ વ્યક્તિગત રોકાણકારો વિવિધ ચૅનલો દ્વારા રિટેલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે. એક તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડ કંપની સાથે અથવા મધ્યસ્થી દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, જ્યારે ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ અને ઈટીએફની મધ્યસ્થીની મદદથી ખુલ્લા બજારમાં વેપાર કરવામાં આવે છે. મધ્યસ્થીની મદદથી રોકાણ કરવાની પ્રક્રિયા માટે યોગ્ય ઉદ્યમશીલતાની જરૂર પડે છે. રોકાણકારો સંપૂર્ણ સેવા દલાલ સાથે વ્યવહાર કરતી વખતે વેચાણ ખર્ચ પણ કરે છે.
