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म्यूचुअल फंड एक लोकप्रिय निवेश विकल्प है जो आपकी संपत्ति को बढ़ाने और वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद कर सकता है। इन्हें कर-कुशल निवेश विकल्प के रूप में भी देखा जाता है। म्यूचुअल फंड्स के लाभ को कैपिटल गेन माना जाता है। इस लेख में, म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के बारे में विस्तार से जानें।
कैपिटल गेन क्या हैं ?
कैपिटल गेन, स्टॉक, रियल एस्टेट, म्यूचुअल फंड आदि जैसे निवेश से अर्जित किया गया लाभ होता है। दो प्रकार के कैपिटल गेन होते हैं।
- शॉर्ट - टर्म कैपिटल गेन ( एसटीसीजी (STCG)): ये एक वर्ष या उससे कम समय के लिए होल्ड किए गए निवेश से मिलने वाले लाभ होते हैं।
- दीर्घ - कालिक पूंजी लाभ ( एलटीसीजी (LTCG)): ये लाभ उन निवेश से प्राप्त लाभ होते हैं जो एक वर्ष से अधिक समय के लिए होल्ड किए गए थे। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर आमतौर पर शार्ट टर्म गेन की अपेक्षा कम कर दर पर कर लगाया जाता है।
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग - टर्म कैपिटल गेन टैक्स
आपको एक वर्ष से अधिक समय के लिए होल्ड किए जाने वाले म्यूचुअल फंड पर टैक्स देना होगा, और कैपिटल गेन ₹1 लाख से अधिक होगा। म्यूचुअल फंड्स पर एलटीसीजी (LTCG) कर दर 10 % है जिसमें कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं मिलता है।
ध्यान दें कि म्यूचुअल फंड पर टैक्स केवल तभी लगाया जाता है जब आप स्कीम यूनिट बेचते हैं।
पहले, धारा 10 (38) के अनुसार, 2018 से पहले, लाभ के ₹1 लाख से अधिक होने पर, म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन पर 10% कर लगाया जाता था। बाद में, वित्त विधेयक 2018 के द्वारा, धारा 10 (38) को समाप्त कर दिया गया।
इंडेक्सेशन लाभ: इससे निवेशक महंगाई को देखते हुए किसी निवेश की खरीद कीमत में बदलाव कर सकते हैं, कर योग्य कैपिटल गेन को कम कर सकते हैं और इसके परिणामस्वरूप, निवेश बेचते समय कर देयता को एडजस्ट कर सकते हैं। यह निवेशकों को केवल वास्तविक (महंगाई के हिसाब से बदलाव सहित) लाभ पर करों का भुगतान करने में मदद करता है, जिससे उनका कर भार कम हो जाता है।
म्यूचुअल फंड के प्रकार और उनके लॉन्ग - टर्म कैपिटल गेन टैक्स
विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड्स होते हैं, और हर एक पर अलग से टैक्स लगाया जाता है। यहाँ हर प्रकार के म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन को समझने के लिए एक टेबल दिया गया है।
| म्यूचुअल फंड | लागू एलटीसीजी (LTCG) टैक्स |
| इक्विटी फंड | बिना किसी इंडेक्सेशन के ₹1 लाख से अधिक लाभ पर 10% |
| इक्विटी - ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड | बिना किसी इंडेक्सेशन के ₹1 लाख से अधिक लाभ पर 10% |
| डेट फंड और डेट - ओरिएंटेड फंड | 20% कर दर और इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध |
| असूचीबद्ध इक्विटी फंड | 20% कर दर और इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध |
इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये म्यूचुअल फंड संभावित रिटर्न देने वाली विभिन्न कंपनियों की इक्विटी में निवेश करते हैं।
इक्विटी फंड के तहत, टैक्स-सेविंग फंड उपलब्ध होते हैं, जिन्हें इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस (ELSS)) के नाम से जाना जाता है। ईएलएसएस (ELSS) फंड्स में 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है, जहां निवेशक लॉक-इन अवधि के अंत तक अपनी फंड यूनिट्स को बेच या उन्हें रिडीम नहीं कर सकता है।
कुछ इक्विटी फंड ऐसे भी होते हैं, जिनमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है। इन फंड्स के जरिए निवेशक खरीद की तारीख से पहले किसी भी समय अपने फंड्स को बेच या उन्हें रिडीम कर सकते हैं। इन इक्विटी फंड्स पर कैपिटल गेन पर होल्डिंग अवधि के अनुसार कर लगाया जाता है। ₹1 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर 10% + 4% सेस पर टैक्स लगाया जाता है, और कोई इंडेक्सेशन गेन प्रदान नहीं किया जाता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने इक्विटी फंड में ₹5 लाख का निवेश किया है और 4 वर्षों के बाद ₹7 लाख के लिए फंड को बेच दिया है। इस मामले में, फंड पर कैपिटल गेन ₹2 लाख होगा। चूंकि कैपिटल गेन ₹1 लाख से अधिक है, इसलिए गेन पर 10% + 4% उपकर लगाया जाता है।
सेस एक ऐसा कर है जो किसी विशेष उद्देश्य के लिए राज्य या केंद्र सरकार द्वारा एकत्रित किया जाता है, जैसे शिक्षा या स्वास्थ्य देखभाल और यह नियमित आयकर से अलग होता है।
इक्विटी - ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड
ये फंड्स इक्विटी और डेट फंड्स में निवेश करते हैं। इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में, निवेश का 65% से अधिक निवेश इक्विटी या इक्विटी-ओरिएंटेड सिक्योरिटीज के लिए किया जाता है। इसलिए, इन फंड्स पर इक्विटी फंड्स की तरह कर लगाया जाता है।
डेट फंड और डेट - ओरिएंटेड फंड
ये फंड्स मार्केट में डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। इन फंड्स पर एलटीसीजी (LTCG) पर 20% कर लगाया जाता है, और इंडेक्सेशन गेन प्रदान किया जाता है।
इंडेक्सेशन कॉस्ट इंफ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई (CII)) के माध्यम से किया जाता है, जो महंगाई सहित टैक्स के लिए कैपिटल गेन की राशि को कम करेगा।
सीआईआई प्राप्त करने के लिए फ़ॉर्मूला = ( अधिग्रहण की वास्तविक लागत * वर्तमान वर्ष का सूचकांक )/ आधार वर्ष का सूचकांक .
इसे बेहतर तरीके से समझने के लिए आइए, एक उदाहरण देखें। मान लीजिए कि आपने 2018 में इक्विटी फंड में ₹5,00,000 का निवेश किया है और 2022 में ₹8,00,000 में फंड बेचा है। इस मामले में, फंड पर कैपिटल गेन ₹3,00,000 है. वर्ष 2018 में सीआईआई (CII) 150 था; वर्ष 2022 में यह 180 था।
अधिग्रहण की इंडेक्स्ड कॉस्ट = (5,00,000 * 180)/150 होगी
= ₹6,000,000
इस मामले में, एलटीसीजी (LTCG) होगा, (8,00,000 - 6,00,000) = ₹2,00,000.
डेट-ओरिएंटेड बैलेंस्ड फंड भी, डेट मार्केट इंस्ट्रूमेंट में 60% से अधिक निवेश करने वाले फंड, एलटीसीजी (LTCG) पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगाया जाता है।
असूचीबद्ध इक्विटी फंड
ये ऐसे म्यूचुअल फंड होते हैं जो निजी कंपनियों के ऐसे शेयरों में निवेश करते हैं जो सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंजों पर ट्रेड नहीं किए जाते। इन फंड्स पर लॉन्ग टर्म क्सपितल गेन पर 20% टैक्स लगाया जाता है, जिसमें इंडेक्सेशन लाभ होता है। सरचार्ज और सेस जैसा लागू हो, लगाया जाता है।
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान ( एसआईपी (SIP)) म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन
एसआईपी (SIP) पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स नियमित म्यूचुअल फंड निवेश से अलग होता है। इसमें, एसआईपी (SIP) के लिए आपके द्वारा अदा की गई हर किस्त को एक अलग निवेश माना जाता है। अगर आप 1 वर्ष या उससे अधिक के लिए एसआईपी (SIP) में निवेश करते हैं और लाभ ₹1 लाख से कम है, तो कोई टैक्स नहीं लगता है। हालांकि, दूसरी किस्त से लाभ पर एसटीसीजी (STCG) लागू होता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने हर महीने एसआईपी (SIP) म्यूचुअल फंड में ₹2,000 का निवेश किया। एक वर्ष के बाद, आप ₹15,000 पर फंड बेचते हैं। यहां, कैपिटल गेन ₹3,000 है (प्रति किश्त ₹250 के रूप में अर्जित)। ₹1 लाख से कम होने के कारण, एलटीसीजी (LTCG) लागू नहीं है. लेकिन 15% का एसटीसीजी (STCG) दूसरे महीने से लाभ पर लागू होता है, जो ₹2,750 है।
म्यूचुअल फंड पर टैक्स कैसे निर्धारित होता है ?
म्यूचुअल फंड्स पर कर निर्धारित करने वाले कारक हैं म्यूचुअल फंड्स का प्रकार, निवेश धारण अवधि, कैपिटल गेन राशि और यदि फंड पर कोई डिविडेंड दिए जाते हैं।
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग - टर्म कैपिटल गेन की गणना कैसे की जाती है ?
आइए, हम एक उदाहरण देखें कि म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी (LTCG) की गणना कैसे की जाती है। मान लीजिए कि आपने 4 वर्षों के लिए ₹2,00,000 के इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया है और ₹7,00,000 में फंड यूनिट बेच दिए हैं।
सबसे पहले, निवेश पर लाभ की गणना करें। उदाहरण के अनुसार, आपने ₹5,00,000 का लाभ अर्जित किया। क्योंकि यह एक इक्विटी फंड है, इसलिए कोई इंडेक्सेशन लाभ प्रदान नहीं किया जाता है. और कैपिटल गेन ₹1 लाख से अधिक है, इसलिए एलटीसीजी (LTCG) पर 10% + 4% सेस पर टैक्स लगाया जाता है। इस तरह, फंड के प्रकार, होल्डिंग अवधि और पूंजी लाभ राशि के आधार पर, आप टैक्सेशन की गणना कर सकते हैं।
कैपिटल गेन पर टैक्स छूट
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन में निम्नलिखित रूप से कुछ छूट दी जाती हैं:
सेक्शन 10(38) - इस सेक्शन के अनुसार, इक्विटी शेयर या इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के ट्रांसफर के बाद होने वाले एलटीसीजी (LTCG) को टैक्स से छूट दी जाती है, यदि:
- ट्रांसफर 1 अक्टूबर, 2004 को या उसके बाद किया जाता है।
- यह एक लॉन्ग-टर्म एसेट है।
- सेल्स ट्रांजैक्शन सिक्योरिटी ट्रांजैक्शन टैक्स के लिए उत्तरदायी है।
सेक्शन 54F-इस सेक्शन के अनुसार, आप म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी (LTCG) से एक एसेट को बेचने पर कर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। इस छूट का क्लेम किया जा सकता है, यदि:
- आपको बिक्री की तारीख से एक वर्ष पहले या दो वर्ष बाद एक एसेट खरीदना हो।
- आपने बिक्री से अर्जित कैपिटल गेन का उपयोग करके एक संपत्ति का निर्माण किया है। ट्रांजैक्शन की तारीख से तीन वर्ष के अंदर निर्माण किया जाना चाहिए।
निष्कर्ष
निवेश करते समय, सुनिश्चित करें कि आप अपने निवेश लाभ पर लगाए गए टैक्स के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं। इस तरह, आपको यह पता होता है कि आपको किसी निवेश से लगभग कितना लाभ मिल सकता है और उसी हिसाब से अपने निवेश लक्ष्यों को एडजस्ट कर सकते हैं।
म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) वित्तीय बाजारों में निवेश करने का एक आसान और व्यवस्थित तरीका प्रदान करते हैं, जिसमें ज्यादा विशेषज्ञता या बड़ी पूंजी की जरूरत नहीं होती। निवेशक केवल ₹500 प्रति माह से सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) शुरू कर सकते हैं और रुपये की औसत लागत तथा कंपाउंडिंग की ताकत का फायदा उठा सकते हैं। एंजेल वन (Angel One) का आसान प्लेटफॉर्म आपको रिटर्न, जोखिम, एक्सपेंस रेशियो और रेटिंग के आधार पर फंड्स की तुलना करने में मदद करता है, ताकि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार सही स्कीम चुन सकें। पेपरलेस ऑनबोर्डिंग, तुरंत सिप सेटअप और आसान ट्रैकिंग के साथ, म्यूचुअल फंड में निवेश करना पहले से कहीं ज्यादा सरल हो गया है।
