बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) की विस्तृत जानकारी

ईटीएफ में निवेश करते समय, आपको विभिन्न ईटीएफ के बारे में जानना होगा जो एक्सचेंज पर कारोबार करते हैं। एक निवेश विकल्प के रूप में, ईटीएफ ने हाल ही में अपनी कम लागत और उच्च तरलता के लिए महत्वपूर्ण लोकप्रियता हासिल की है। यह लेख चर्चा करेगा कि बॉन्ड ईटीएफ और निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में इसकी आवश्यकता क्यों है।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) निवेश के लिए उपलब्ध ईटीएफ़ (ETF) स्कीम का एक प्रकार है। जैसा कि नाम से पता चलता है, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) के लिए अंतर्निहित विभिन्न डेब्ट टूल और डिबेंचर हैं। ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो विशेष रूप से बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं। एक प्रोडक्ट के रूप में, ये ईटीएफ़ (ETF) म्यूचुअल फंड के समान होते हैं क्योंकि वे विभिन्न रणनीतियों के साथ बॉन्ड रखते हैं।

मूल रूप से, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) अन्य ईटीएफ़ (ETF) से अलग होते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित एक बॉन्ड बॉन्डहै। बॉन्ड आमतौर पर फिक्स्ड-इनकम एसेट होते हैं और अन्य इंस्ट्रूमेंट की तरह लिक्विड नहीं होते हैं। निवेशक मेच्योरिटी तक बॉन्ड रखते हैं और आमतौर पर उन्हें सेकेंडरी बाजार में स्टॉक और इंडेक्स जैसे ट्रेड नहीं करते हैं। इसके अलावा, बाजार में बॉन्ड की कीमतें पारंपरिक रूप से उपलब्ध नहीं हैं। इसलिए, ये अन्य ईटीएफ़ (ETF) के रूप में पारदर्शी नहीं हैं। लेकिन अन्य ईटीएफ़ (ETF) की तरह काम करने के लिए, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) को लिक्विड होना चाहिए और उन्हें अपनी कीमत में पारदर्शिता को जोड़ना होगा। एक बार बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) संरचित हो जाने के बाद, वे सबसे व्यवहार्य और लाभदायक निवेश विकल्प होते हैं।

महत्वपूर्ण बिंदु

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF), ईटीएफ़ (ETF) की तरह होते हैं जो सहसंबंधित बॉन्ड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।
ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड जैसी विभिन्न निश्चित आय पैदा करने वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
ये निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जो खुदरा निवेशकों को ईटीएफ जैसे सस्ते तरीके से बॉन्ड इंडेक्स में निवेश करने की अनुमति देते हैं।
ये ट्रेजरी, कॉर्पोरेट, कन्वर्टिबल और फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड जैसी विभिन्न बॉन्ड श्रेणियों में उपलब्ध हैं।
इनका इस्तेमाल लैडरिंग के लिए किया जा सकता है। लैडरिंग आय का एक स्थिर प्रवाह बनाने के लिए विभिन्न निवेश रणनीतियों के संयोजन की एक तकनीक है। यह एक सामान्य तकनीक है जिसे अक्सर बॉन्ड निवेशकों द्वारा विभिन्न परिपक्वता अवधि वाले बॉन्ड में निवेश करके अपनाया जाता है।
किसी अन्य निवेश की तरह, निवेशकों को बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) से जुड़े जोखिमों का मूल्यांकन करना चाहिए।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF)को समझना

बॉन्ड ईटीएफ बहुत लोकप्रिय हैं क्योंकि वे आम निवेशकों को बॉन्ड बाजारों की एक विस्तृत श्रृंखला का पता लगाने की अनुमति देते हैं। वे एक ठेठ ईटीएफ की तरह पूरे दिन स्टॉक एक्सचेंज में व्यापार करते हैं। वे पारंपरिक संरचित बॉन्ड से बेहतर हैं, जो बाजार में आसानी से उपलब्ध नहीं हैं और निवेशकों के लिए आकर्षक रिटर्न देने वाले बॉन्ड ढूंढना मुश्किल है। बॉन्ड ईटीएफ प्रमुख एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग करके इन समस्याओं से बचते हैं। साथ ही, ये व्यक्तिगत बॉन्ड और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक लिक्विड होते हैं।

निवेशक मासिक ब्याज भुगतान के माध्यम से स्थिर आय अर्जित करते हैं। निवेशक के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार लाभांश आय पर टैक्स लगाया जाता है।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF)के प्रकार

अंतर्निहित एसेट के आधार पर, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) में विभिन्न उप-क्षेत्र होते हैं, जैसे,

सरकारी बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) (केंद्र और राज्य सरकार और नगरपालिका अधिकारियों द्वारा जारी किए गए बॉन्ड सहित)
कॉर्पोरेट बॉन्ड
जंक बॉन्ड
अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड
फ्लोटिंग रेट बॉन्ड
परिवर्तनीय बॉन्ड
लिवरेज्ड बॉन्ड

बॉन्ड इंडेक्स फंड में किसे इन्वेस्ट करना चाहिए?

अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए बचत करने वाले लोग बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) में निवेश करते हैं।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) स्थिर आय अर्जित करने के लिए बॉन्ड बाजार में इन्वेस्ट करने का एक आसान तरीका है, जो सामान्य बॉन्ड जैसे कार्य करता है और ब्याज भुगतान के माध्यम से आय का स्थिर प्रवाह बनाता है। ये कम जोखिम, कम लागत वाले निवेश उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अधिक जोखिम नहीं करना चाहते हैं लेकिन साथ ही अपने निवेश से उच्च लिक्विडिटी का लाभ उठाना चाहते हैं।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF)कैसे काम करता है?

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) ईटीएफ़ (ETF) की तरह काम करते हैं और यह स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड करने योग्य होते हैं। एक प्रोडक्ट के रूप में, यह कम जोखिम वाले निवेश का वादा करता है, जो निवेशकों के लिए स्थिर आय का स्रोत बनाता है। हालांकि, बॉन्ड फंड केंद्रीय हैं, जिसका अर्थ है कि वे बाजार में ट्रेडिंग के लिए आसानी से उपलब्ध नहीं हैं। लेकिन एक बार जब इन फंडों की लोकप्रियता बढ़ती है और बाजार में और फंड उपलब्ध हो जाते हैं, तो यह समस्या दूर हो जाएगी।

इन निवेश टूल्स के साथ दूसरी समस्या लिक्विडिटी है। निवेश टूल लिक्विड नहीं होते हैं और बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) के अंतर्निहित बॉन्ड के साथ लिक्विडिटी भी प्रतिबंधित होती है। हालांकि, निवेशक बॉन्ड इंडेक्स फंड चुनकर इस समस्या से बच सकते हैं जो केवल सबसे अधिक लिक्विड बॉन्ड में निवेश करते हैं।

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF)में इन्वेस्ट करने के लाभ और नुकसान

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) का प्राथमिक लाभ नियमित आय अर्जित करने की संभावना है। अधिकांश बॉन्ड हर छः महीने ब्याज का भुगतान करते हैं। आमतौर पर, इन ईटीएफ़ (ETF) में विभिन्न कूपन भुगतान तिथियों वाले बॉन्ड होते हैं, जिससे ब्याज- अर्जन प्रवाह होता है।

हालांकि, बॉन्ड ईटीएफ में चुनौती यह है कि बॉन्ड की अवधि निश्चित होती है और इक्विटी की तरह ही बाहर निकल जाती है। नतीजतन, ईटीएफ के लिए सक्रिय द्वितीयक बाजार बॉन्ड मौजूद नहीं हैं। इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए पर्याप्त लिक्विड बॉन्ड को शामिल करना मुश्किल बनाता है। सरकारी बॉन्ड की तुलना में कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ समस्या अधिक स्पष्ट है। लिक्विडिटी की समस्या को हल करने के लिए, बॉन्ड ईटीएफ प्रतिनिधि पैटर्न को ट्रैक करते हैं, जिसका अर्थ है कि इंडेक्स में केवल पर्याप्त बॉन्ड उपलब्ध हैं।

दूसरी बात, बॉन्ड में ईटीएफ की निश्चित परिपक्वता तिथि नहीं होती है, जो प्रारंभिक निवेश के पूर्ण पुनर्भुगतान की गारंटी नहीं देता है। यह व्यक्तिगत बॉन्ड खरीदने की तुलना में बॉन्ड ईटीएफ में निवेश को अधिक जोखिम भरा बनाता है।sss

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) पर प्रदर्शन को प्रभावित करने वाला एक अन्य कारक ब्याज दर बढ़नाहै, जैसा कि व्यक्तिगत बॉन्ड के लिए भी रहा है। हालांकि, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) मेच्योर नहीं होते हैं, इसलिए बढ़ती ब्याज दरों के जोखिम को कम करना मुश्किल होता है।

बॉन्ड इंडेक्स फंड बनाम बॉन्ड म्यूचुअल फंड

बॉन्ड बाजार में एक्सपोजर की तलाश करने वाले निवेशक अपने निवेश के उद्देश्यों के आधार पर बॉन्ड म्यूचुअल फंड या ईटीएफ़ (ETF) के बीच एक को चुन सकते हैं। बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF), प्रोडक्ट के रूप में अभी भी एक नए चरण पर हैं, जबकि बॉन्ड म्यूचुअल फंड अधिक निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। लेकिन अगर कोई अधिक पारदर्शिता और उच्च लिक्विडिटी चाहता है, तो बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) बेहतर होते हैं। हालांकि, अगर आप मांग की कमी के कारण बाजार में बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) को ट्रांज़ैक्शन नहीं करने के बारे में चिंतित हैं, तो बॉन्ड फंड चुनें।

अंतिम बात

बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) बॉन्ड बाजार में एक्सपोजर प्राप्त करने के लिए कम लागत के विकल्प हैं। हालांकि, बॉन्ड ईटीएफ़ (ETF) बाजार अभी भी उभर रहा है और यह विशाल बॉन्ड बाजार का एक छोटा अंश है। हाल ही में, एसईबीआई (SEBI) ने कॉर्पोरेट बॉन्ड सेगमेंट को सुधारने और वाइब्रेंट सेकेंडरी बॉन्ड बाजार बनाने का फैसला किया है। यह सभी निवेशकों के लिए एक्सेस योग्य कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए डेटाबेस विकसित करेगा। यह बॉन्ड म्यूचुअल फंड और ईटीएफ़ (ETF) को बढ़ाएगा। हालांकि, निवेश एक व्यक्तिगत निर्णय है, और हम आपको सुझाव देते हैं कि आप चुनने से पहले रिसर्च करें या अपने फाइनेंशियल सलाहकार से पूछें।