इस लेख में, हम गोल्ड ETF बनाम SGB और SGB बनाम फिजिकल गोल्ड के बीच प्रमुख विशेषताओं और प्रमुख अंतरों का पता लगाने की कोशिश करेंगे
प्राचीन काल से, सोना एक अत्यधिक मांग वाली वस्तु रही है और अभी भी बनी हुई है। इसे कई संस्कृतियों में भी शुभ माना जाता है। इसके अलावा, इसे न केवल एक बहुत ही सुरक्षित और वांछित निवेश विकल्प माना जाता है, बल्कि कई लोग इसका उपयोग बाजार की अस्थिरता और मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए भी करते हैं। वास्तव में, चल रही वैश्विक महामारी और इसके परिणामस्वरूप आर्थिक अस्थिरता के दौरान सोना पसंद का निवेश बन गया था, जिससे इसकी कीमतें पिछले अगस्त में रिकॉर्ड ऊंचाई तक पहुंच गईं।
इस लेख के माध्यम से, हम सोने में निवेश करने के कुछ सामान्य तरीकों का पता लगाएंगे और गोल्ड ईटीएफ बनाम एसजीबी और एसजीबी बनाम फिजिकल गोल्ड के बीच तुलना करेंगे।
जबकि भौतिक सोना एक प्रसिद्ध वस्तु और आत्म व्याख्यात्मक अवधारणा है, इससे पहले कि हम तुलना करें या इसका विपरीत करें , आइए हम पहले अन्य दो पूर्वकथित विकल्पों को जल्दी से समझ लें ।
गोल्ड ETF
गोल्ड ETF (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स) एक निवेश उपकरण है जो भौतिक सोने की घरेलू कीमत पर आधारित है। इस ईटीएफ की 1 इकाई 99.5% शुद्ध सोने के 1 ग्राम के बराबर होती है। ये ईटीएफ NSE (नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड) और BSE (बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज) दोनों में सूचीबद्ध हैं और इन्हें किसी भी अन्य नियमित स्टॉक की तरह बाजार की कीमतों पर खरीदा और बेचा जा सकता है। जिसका अर्थ है, जब आप सोना खरीदते हैं तो यह इलेक्ट्रॉनिक रूप में होता है और जब आप बेचते हैं या रिडीम करते हैं तो आपको बाजार मूल्य के अनुसार राशि मिलती है। लेन–देन में कोई भौतिक सोना शामिल नहीं होता है। यह एक पारदर्शी प्रक्रिया है और इसके लिए एक डीमैट खाते और आमतौर पर एक ब्रोकर की आवश्यकता होती है।
यह उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो अपने भौतिक रूप में सोने के भंडारण की परेशानी के बिना अपने निवेश के हिस्से के रूप में सोना रखना चाहते हैं।
SGB
SGB (सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स) भारत सरकार द्वारा प्रदान और गारंटीकृत प्रतिभूतियों का एक रूप है और भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा जारी किया जाता है। ETF की तरह ही वे भी भौतिक सोने के मालिक होने का विकल्प हैं। ये बॉन्ड 1 ग्राम से आगे के मूल्यवर्ग में जारी किए जाते हैं, जिसमें 1 ग्राम न्यूनतम होता है और 4 किलोग्राम व्यक्तिगत निवेशकों के लिए अधिकतम सदस्यता सीमा होती है। ये बॉन्ड आमतौर पर किश्तों में जारी किए जाते हैं और अधिकांश राष्ट्रीयकृत और कुछ प्रमुख निजी बैंकों के कार्यालयों के माध्यम से ऑफ़लाइन और ऑनलाइन मोड के माध्यम से बेचे जाते हैं। गोल्ड ETF बनाम SGB में एक महत्वपूर्ण पहलू यह है कि सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड एक निश्चित मूल्य पर जारी किए जाते हैं, जिसकी गणना सदस्यता अवधि से ठीक पहले सप्ताह के अंतिम 3 व्यावसायिक दिनों में 999 शुद्धता के सोने के समापन मूल्य के औसत के रूप में की जाती है। रिडेम्पशन मूल्य की गणना भी जारी करने वाले मूल्य के समान ही की जाती है।
फिजिकल गोल्ड
परंपरागत रूप से, यह देश में सोने के निवेश का सबसे प्रचलित रूप है। यह सभी के लिए आसानी से सुलभ है और इसकी इसके गहरे धार्मिक और सांस्कृतिक अर्थ हैं। देश भर में एक शादी के बारे में सोचें और एक पहलू जो अन्य सभी मतभेदों को पार करता है वह है — सोने के गहने। इसमें कोई ब्रोकरेज या मध्यस्थ प्राधिकरण शामिल नहीं है। हालांकि, भौतिक सोने (बैंक लॉकर के बारे में सोचें) के भंडारण की लागत हमेशा होती है। आभूषणों के रूप में संबंधित मेकिंग चार्ज भी हो सकते हैं। साथ ही चोरी का भी खतरा रहता है।। देश भर में कीमतें मानक नहीं हैं और व्यक्तिगत संस्थानों में भी अलग-अलग होती हैं। एक और जोखिम शुद्धता की गारंटी है और ठगे जाने का भी जोखिम होता है।
अब जबकि हम वित्तीय साधनों के रूप में ETF और SGB की मुख्य विशेषताओं के बारे में अधिक स्पष्ट हैं, तो आइए हम समानता और प्रमुख अंतरों की जांच करने के लिए एक तुलना करें।
गोल्ड ETF बनाम SGB
ये दोनों ही आपके पोर्टफोलियो में सोने का निवेश करने का एक आसान तरीका है, जिसमें फिजिकल गोल्ड के मालिक होने और स्टोर करने की परेशानी नहीं होती है। चूंकि आप इलेक्ट्रॉनिक रूप में सोने के मालिक हो सकते हैं, जिसकी शुरुआत 1 ग्राम से शुरू होती है, इसलिए यह निवेशकों की खरीद क्षमता के आधार पर व्यापक श्रेणी के निवेशकों के लिए भी उपयुक्त है। इसके अलावा, निवेशक को परिधीय लागतों जैसे कि मेकिंग चार्ज आदि को वहन करने की आवश्यकता नहीं होती है।
SGB का एक फायदा यह है कि यह बॉन्ड आयोजित होने की अवधि के दौरान आपके शुरुआती निवेश पर 2.5% (सरकारी घोषणाओं के अनुसार परिवर्तन के अधीन) के निश्चित रिटर्न का वादा करता है।
एसजीबी में 5 साल का लॉक–इन पीरियड होता है जबकि ETF इकाइयों को धारक की पसंद के अनुसार कभी भी रिडीम किया जा सकता है। ETF में निवेश करने में सक्षम होने के लिए एक डीमैट खाता अनिवार्य है जो बॉन्ड के मालिक होने के मामले में नहीं होता है। । लेकिन फिर ईटीएफ की कोई सीमा नहीं होती है कि आप कितनी भी इलेक्ट्रॉनिक इकाइयां रख सकते हैं जबकि SGB में व्यक्तियों के लिए 4 किलोग्राम और फर्मों और ट्रस्टों के लिए 20 किलोग्राम की सीमा है।
SGB बनाम फिजिकल गोल्ड
भौतिक सोना सांस्कृतिक रूप से शुभ और सामाजिक स्थिति का एक महत्वपूर्ण प्रतीक बना हुआ है। जब गहने, आभूषण और सामाजिक घटनाओं की बात आती है तो इस रूप में इसे बदलने की संभावना नहीं है। इसमें कोई लॉक इन पीरियड नहीं होता है जिससे यह आसानी से लिक्विड हो जाता है। इसे दुनिया भर के अधिकांश ज्वैलर्स में आसानी से खरीदा, बेचा और एक्सचेंज किया जा सकता है।
दूसरी ओर, SGBs, भारत सरकार की ओर से RBI द्वारा जारी किए जाते हैं। यह सरकार है जो बांड जारी करते समय और भुगतान करते समय एक निश्चित मूल्य तय करती है (यद्यपि ये कीमतें भी बाजार संचालित होती हैं जैसा कि चर्चा के तहत सभी 3 निवेश विकल्पों में है)। हालांकि, सरकार शुरुआती निवेश पर 2.5% रिटर्न भी प्रदान करती है। लिक्विडिटी के लिहाज से फिजिकल गोल्ड निश्चित रूप से SGB से अधिक स्कोर करता है क्योंकि बॉन्ड में स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करने से पहले 5 साल का लॉक इन पीरियड होता है। मैच्योरिटी के बाद बॉन्ड्स रिडेम्पशन पर कैपिटल गेन टैक्स शून्य है।
संक्षेप में
सारांश में, भारत में, सोना सिर्फ एक निवेश साधन नहीं है, बल्कि सामाजिक और भावनात्मक रूप से महत्वपूर्ण संपत्ति भी है। सदियों से ऐसा ही रहा है। जबकि कुछ लोग इसे हेजिंग के साधन के रूप में खरीद सकते हैं, अन्य इसे विविधीकरण के लिए खरीद सकते हैं और कुछ अन्य अभी भी केवल सजावटी मूल्य के लिए खरीद सकते हैं। इन प्रकारों के बीच के अंतरों को समझने के लिए आपको अपने निवेश निर्णयों में मदद मिलेगी।
