रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) एक सामूहिक इन्वेस्टमेंट पूल है जो इन्वेस्टर को आय-उत्पादक रियल एस्टेट एसेट की यूनिट खरीदने की अनुमति देता है. आरईआईटी को म्यूचुअल फंड के रूप में प्रभावी रूप से माना जा सकता है जहां शामिल एसेट रियल एस्टेट होल्डिंग या रियल एस्टेट द्वारा सुरक्षित लोन हैं
आप REIT के माध्यम से पैसे कैसे कमा सकते हैं?
यह समझने के लिए कि आप आरईआईटी के माध्यम से कैसे अर्जित कर सकते हैं, आइए देखें कि आरईआईटी कैसे संरचित है. म्यूचुअल फंड के समान तीन स्तर हैं
- प्रायोजक: REIT के प्रायोजक REIT के प्रमुख शेयरधारक हैं. प्रायोजक रियल एस्टेट एसेट का मूल स्वामी है, जो फिर कैश किया जाता है. यह REIT स्थापित करने और ट्रस्टी को नियुक्त करने का प्रायोजक का कर्तव्य है. सेबी रेगुलेशन्स मैंडेट कि प्रायोजकों के खेल में त्वचा होती है. प्रायोजकों को निर्माण के पहले तीन वर्षों के लिए इकाइयों का कम से कम 25% और तीन वर्षों के बाद न्यूनतम 15% होना अनिवार्य है
- प्रबंधक:आरईआईटी प्रबंधक, आमतौर पर एएमसी, एसेट प्रबंधन के साथ-साथ नई संपत्तियों का अधिग्रहण करने के प्रभारी होते हैं. वे सुनिश्चित करते हैं कि इन्वेस्टमेंट की अवधि के दौरान रियल एस्टेट एसेट को अच्छी तरह से बनाए रखा जाए, जब आवश्यकता हो तब एसेट का उचित मूल्य और ऑडिट प्राप्त करें
- ट्रस्टी: ए आरईआईटी का ट्रस्टी ट्रस्टीशिप में रियल एस्टेट एसेट होल्ड करता है. न्यासी की भूमिका यह सुनिश्चित करना है कि यूनिटधारकों का हित सुरक्षित है. वे प्रबंधकों की निगरानी करते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि समय पर लाभांश का भुगतान किया जाए
प्रायोजक, प्रबंधक और न्यासी आरईआईटी निवेशकों के हित में सभी काम करते हैं.
आरईआईटी के मालिक के रूप में, आप पूंजीगत सराहना, किराए की आय, लाभांश भुगतान और ब्याज़ के संयोजन के माध्यम से पैसे कमा सकते हैं. आरईआईटी की पूंजी की सराहना सीधे शामिल प्रॉपर्टी के मूल्य में परिवर्तन से संबंधित है. प्रबंधक द्वारा निगमित इन्वेस्टमेंट तकनीक के आधार पर, एक इन्वेस्टर के रूप में, आप या तो किराया या ब्याज़ आय अर्जित कर सकते हैं. नियम अनुसार निवल वितरणीय नकद प्रवाह (एनडीसीएफ) का कम से कम 90% प्रत्येक छह महीने निवेशकों को वितरित किया जाता है
आप लंबे समय में औसत पूंजी की सराहना से अधिक लाभांश और उच्च स्तर अर्जित कर सकते हैं. यह बॉन्ड, स्टॉक और कैश की उत्पादन क्षमता के जोखिम और रिवॉर्ड के बीच परफेक्ट इंटरसेक्शन बनाता है
आरईआईटी के प्रकार
आरईआईटी को आयोजित किए जा रहे एसेट के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है. कुछ उदाहरण नीचे दिए गए हैं
- रेजिडेंशियल आरईआईटी: रेजिडेंशियल प्रॉपर्टीज़, जिनमें निर्मित हाउसिंग और अपार्टमेंट बिल्डिंग शामिल हैं, वे रेजिडेंशियल आरईआईटी का मुख्य फोकस हैं.
- रिटेल आरईआईटी: ये आरईआईटी कमर्शियल प्रॉपर्टी जैसे कि रिटेल स्टोर या शॉपिंग मॉल में इन्वेस्ट करते हैं.
- ऑफिस आरईआईटी: ऑफिस आरईआईटी ऑफिस स्पेस में इन्वेस्ट करता है, जो बेरोजगारी दर, क्षेत्र की आर्थिक स्थिति और अर्थव्यवस्था की समग्र स्थिति जैसे कारकों से सीधे प्रभावित होते हैं.
- मॉरगेज़ आरईआईटी: मॉरगेज़ आरईआईटी रियल एस्टेट के मालिकों या डेवलपर्स को पैसे देता है. वे मौजूदा मॉरगेज़ भी खरीद सकते हैं, जो रियल एस्टेट डेट में प्रभावी रूप से इन्वेस्ट कर सकते हैं
आरईआईटी में निवेश क्यों करें?
- डाइवर्सिफिकेशन: रियल एस्टेट में सीधे इन्वेस्ट करने की तुलना में आरईआईटी में इन्वेस्टमेंट के अतिरिक्त लाभ हैं. अन्य एसेट क्लास इस सेगमेंट से अत्यधिक संबंधित नहीं हैं, जो विविधता के लिए एक प्रभावी तकनीक है. इस दौरान, सीधे स्वामित्व वाली प्रॉपर्टी को मैनेज करने की परेशानी समाप्त हो जाती है
- प्रोफेशनल मैनेजमेंट: AMC सीधे REIT को मैनेज कर रहे हैं, इस प्रकार सबसे लाभदायक इन्वेस्टमेंट विधियों पर प्रोफेशनल ज्ञान का उच्च स्तर सुनिश्चित कर रहे हैं.
- नियमित आय: SEBI के लिए यह आवश्यक है कि इन्वेस्टर को वर्ष में कम से कम दो बार NDCF का 90% प्राप्त करना होगा.
- पूंजी की सराहना: ऐसे आरईआईटी जो समय के साथ अच्छी तरह से प्रदर्शन कर सकते हैं, और निवेशक लाभ अर्जित करते हैं.
कौन-से जोखिम शामिल हैं?
नियमित म्यूचुअल फंड की तरह, आरईआईटी में संभावित नुकसान का जोखिम होता है. ब्याज़ दर बढ़ने पर, मूल्य की हानि का जोखिम होता है. बदले में, यह कम जोखिम वाले एसेट जैसे बॉन्ड के लिए पूंजीगत निवेश को चलाता है
बाजार की स्थितियां आरईआईटी के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं. किराए के स्तर भुगतान निर्धारित करते हैं. वर्तमान कोविड-19 महामारी पर विचार करते हुए, किराए काफी गिर गए हैं, जिसके कारण वैश्विक स्तर पर आरईआईटी पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ा है
भारत में, आरईआईटी एक अपेक्षाकृत नया घटना है. वर्तमान में, तीन सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध आरईआईटी हैं: एम्बेसी ऑफिस पार्क, ब्रूकफील्ड इंडिया रियल एस्टेट ट्रस्ट और माइंडस्पेस बिज़नेस पार्क आरईआईटी. देश में इस एसेट क्लास का समग्र एक्सपोजर बहुत सीमित है, हालांकि यह एक बढ़ता हुआ सेगमेंट है
