বাংলা
স্মার্ট বিটা ফান্ড কী?
আপনি ইতিমধ্যেই ইন্ডেক্স ফান্ড সম্পর্কে শুনেছেন। এগুলি হল এমন একটি ফান্ড যা ইন্ডেক্সের মতো একই স্টকে বিনিয়োগ করে একটি ইন্ডেক্স ট্র্যাক করে, যা প্রায় একই অনুপাতেও বিনিয়োগ করে। এটি করার মাধ্যমে তারা ইন্ডেক্সের কর্মদক্ষতাকে অনুকরণ করার চেষ্টা করে। ফলস্বরূপ, তাদের পরোক্ষভাবে পরিচালিত ফান্ড হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।
এর বিপরীতে, স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি ইন্ডেক্সের মতো স্টকের একই অনুপাত অনুসরণ করে না, যদিও সেগুলি একই স্টকে বিনিয়োগ করে। এর কারণ হল, যদিও তারা ইন্ডেক্সের মতো একই স্টকে বিনিয়োগ করেন, তবে তারা তাদের বর্তমান শর্তগুলির পরিবর্তে তাদের ভবিষ্যতের সম্ভাবনা অনুযায়ী স্টকের অনুপাত বেছে নিয়ে ইন্ডেক্সটিকে আউটপারফর্ম করতে চান। ফলস্বরূপ, এগুলি সাধারণ ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায় বেশি সক্রিয়ভাবে ম্যানেজ করা ফান্ড হিসাবে দেখা যায়।
ইন্ডেক্স ফান্ড কী? সম্পর্কে আরও জানুন?
স্মার্ট বিটা ফান্ড নিয়ম-ভিত্তিক বিনিয়োগের পদ্ধতির একটি সেট অনুসরণ করে। এই পদ্ধতিগুলি ইন্ডেক্সের আসল কাঠামোকে প্রতিফলিত করে না এবং বাজারের পরিবর্তনশীল অবস্থাগুলি সম্পর্কে সচেতন। এই পদ্ধতিগুলি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের কারণের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যেমন মূল্য, গুণমান, কম অস্থিরতা বা গতিশীলতা। ফলস্বরূপ, স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলিকে বৈশিষ্ট্য-ভিত্তিক ফান্ড বা স্ট্র্যাটেজিক-বিটা ফান্ড হিসাবেও পরিচিত।
উদাহরণস্বরূপ, একটি মান-ভিত্তিক স্মার্ট বিটা ফান্ড সম্ভবত সেই বৈশিষ্ট্যগুলি বিবেচনা করে যেগুলি ফান্ডের কোন স্টকগুলির বর্তমানে মূল্য হ্রাস পেয়েছে তা জানতে সাহায্য করে এবং তারপর সেই স্টকগুলিতে অসংগতভাবে বেশি বিনিয়োগ করে যা মূল্যহীন।
স্মার্ট বিটা ফান্ড কীভাবে কাজ করে?
আগে উল্লেখ করা হয়েছে, স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি নিয়ম-ভিত্তিক বিনিয়োগ কৌশলের একটি অনন্য সেট অনুসরণ করে যা ট্র্যাডিশনাল মার্কেট ক্যাপ-ভিত্তিক পদ্ধতির বাইরে যায়। যদিও ইন্ডেক্স ফান্ড উচ্চ বাজারের ক্যাপ সহ কোম্পানিগুলির স্টকগুলিতে ফান্ডের একটি উচ্চ অংশ বরাদ্দ করে, একটি স্মার্ট বিটা ফান্ড অন্যান্য ফ্যাক্টর যেমন পিই (PE) অনুপাত, লভ্যাংশের ফলাফল, সলভেন্সি অনুপাত, রাজস্ব বৃদ্ধির হার ইত্যাদি বিবেচনা করে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি কম অস্থিরতা সম্পন্ন স্মার্ট বিটা ফান্ড কম বিটা সহ স্টকে বিনিয়োগ করতে পারে অর্থাৎ যে স্টকগুলির মূল্য সম্পূর্ণ বাজারের মুভমেন্টের সাথে কম তুলনামূলক ভাবে পরিণত হয়। একইভাবে, একটি মোমেন্টাম স্মার্ট বিটা ফান্ড সেই সমস্ত স্টকে বিনিয়োগ করতে পারে যা সম্প্রতি বাজারের পরিমাণ কমিয়ে দিয়েছে। কিছু স্মার্ট বিটা ফান্ড একটি একক বৈশিষ্ট্যের উপর ফোকাস করে, যেখানে অন্যান্য একাধিক বৈশিষ্ট্যের উপর ফোকাস করে।
সামগ্রিকভাবে, স্মার্ট বিটা ফান্ড সবসময় স্টকে ফান্ড বরাদ্দ করার চেষ্টা করবে এমনভাবে যে ফান্ড থেকে ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন ইন্ডেক্স থেকে পাওয়া রিটার্নের চেয়ে বেশি হবে।
একাধিক কারণ সহ স্মার্ট বিটা ফান্ড
কিছু স্মার্ট বিটা ফান্ড একাধিক বৈশিষ্ট্যের উপর ফোকাস করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি একাধিক-বৈশিষ্ট্য স্মার্ট বিটা ফান্ড স্টকে বিনিয়োগ করতে পারে যাদের কম মূল্য-থেকে উপার্জনের অনুপাত, উচ্চ ডিভিডেন্ড ফলাফল এবং শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট রয়েছে।
আপনি যদি আপনার বিনিয়োগের পদ্ধতি তৈরি করার সময় একাধিক ঝুঁকি এবং স্টকের শক্তির উপর বিচার করেন তবে আপনি একাধিক-বৈশিষ্ট্য স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি বিবেচনা করতে পারেন। একাধিক মানদণ্ড পূরণ করা স্টকে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে, একাধিক-বৈশিষ্ট্য স্মার্ট বিটা ফান্ড আরও বাস্তবসম্মত পদ্ধতি অফার করে এবং আরও ভাল কর্মদক্ষতার সম্ভাবনা বাড়ায়।
সেরা 5 স্মার্ট বিটা ফান্ড
এমনভাবে, যে ফান্ডটি আপনার জন্য সবচেয়ে ভাল সেই ফান্ডটি নির্ভর করে যে কীভাবে ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রোফাইলটি আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিও এবং ঝুঁকির ক্ষমতার উপর নির্ভর করে। তবে, 18 অক্টোবর, 2023 অনুযায়ী 1 বছরের রিটার্ন পাওয়া যাচ্ছে, নিম্নলিখিতগুলি হল উপলব্ধ কিছু সেরা স্মার্ট বিটা ফান্ড:
| ফান্ডের নাম | 1 বছরের রিটার্ন |
| মোতিলাল ওস্বাল এসএন্ডপী (S&P) বীএসই (BSE) এন্হেন্স্ড ভ্যালু ইটিএফ (ETF) ফান্ড | 56.57% |
| নিপ্পন ইন্ডিয়া ইটিএফ (ETF) নিফটি ডিভিডেন্ড সুযোগ 50 | 29.46% |
| মিরায় অ্যাসেট নিফটি 100 লো ভোলাটিলিটি 30 ঈটিএফ (ETF) | 26.83% |
| এইচডিএফসি (HDFC) নিফটি 200 মোমেন্টম 30 ঈটিএফ (ETF) | 24.53% |
| এইচডিএফসি (HDFC) নিফটি 50 ভ্যালু 20 ইটিএফ (ETF) | 23.56% |
এঞ্জেল ওয়ান-এ কীভাবে স্মার্ট বিটা ফান্ড কিনবেন?
এঞ্জেল ওয়ান-এ একটি স্মার্ট বিটা ফান্ড কেনার জন্য এই সহজ ধাপগুলি অনুসরণ করুন:
এঞ্জেল ওয়ান মোবাইল অ্যাপের হোম পেজে 'ইটিএফ (ETF)'-এ ক্লিক করুন।
'ইটিএফ (ETF) ক্যাটাগরি'-এর অধীনে, 'সমস্ত ইটিএফ (ETF) দেখুন' বিকল্পে ক্লিক করুন’।
পরবর্তী পেজে, 'স্মার্ট বিটা' খুঁজতে অধিকারের ক্যাটাগরিগুলি স্ক্রোল করুন’।
ইটিএফ (ETF) মূল্য বা 'সার্ট বাই' বিকল্প থেকে রিটার্ন দ্বারা স্মার্ট বিটা ফান্ডের তালিকা সাজান’।
আপনি যে ফান্ডে আগ্রহী তাতে ক্লিক করুন এবং তার বিবরণ এবং চার্ট দেখুন।
যদি আপনি ইটিএফ (ETF) পছন্দ করেন, তাহলে 'কিনুন' বিকল্পে ক্লিক করুন’।
অর্ডারের ধরন নির্বাচন করুন অর্থাৎ হয় এককালীন পেমেন্ট বা এসআইপি (SIP).
অর্ডার দিন এবং ইটিএফ (ETF) আপনার পোর্টফোলিওর অংশ হবে।
স্মার্ট বিটা ফান্ডের সুবিধা
ট্র্যাডিশনাল ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায়, স্মার্ট বিটা ফান্ড সম্ভাব্যভাবে উচ্চ রিটার্ন তৈরি করতে পারে, ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে এবং বৈচিত্র্যময়তা উন্নত করতে পারে।
নিম্নলিখিতগুলি হল স্মার্ট বিটা ফান্ডে বিনিয়োগের কিছু মূল সুবিধা:
উচ্চ রিটার্ন - স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলির লক্ষ্য হল সেই ইন্ডেক্সকে বেশি কর্মদক্ষ করা যেতে পারে যার উপর ভিত্তি করে। সুতরাং, তারা উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা অনুযায়ী স্টকে ফান্ড বরাদ্দ করার জন্য বাজার ক্যাপের বাইরে একাধিক বৈশিষ্ট্য বিবেচনা করে। সুতরাং, বেঞ্চমার্ক ইন্ডেক্সের চেয়ে বেশি রিটার্ন আয় করার জন্য স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি ভাল অবস্থায় থাকে।
কম ঝুঁকি - যেহেতু স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি একাধিক বৈশিষ্ট্যগুলি বিবেচনা করে, তাই এগুলি বিভিন্ন ঝুঁকির বিষয়টিও বিবেচনা করে যেগুলি স্টকগুলি কোম্পানির মৌলিক বিষয় এবং স্টক মার্কেটের ট্রেন্ডের ক্ষেত্রে সম্মুখীন হতে পারে। সুতরাং, স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি ট্র্যাডিশনাল ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায় বিনিয়োগ করার ক্ষেত্রে কম ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে।
কম ফি - যদিও এগুলি ট্র্যাডিশনাল ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায় বেশি সক্রিয়ভাবে ম্যানেজ করা হয়, তবে স্মার্ট বিটা ফান্ডের অন্যান্য ফান্ডের তুলনায় কম ফি থাকে যা আরও সক্রিয়ভাবে ম্যানেজ করা হয়।
স্মার্ট বিটা ফান্ডের অসুবিধা
নিম্নলিখিতগুলি হল স্মার্ট বিটা ফান্ডের কিছু অসুবিধা:
স্মার্ট বিটা ফান্ডের ট্র্যাডিশনাল ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায় কম নমনীয়তা এবং বেশি অস্থিরতা থাকতে পারে। ফলস্বরূপ, এই ফান্ডের সাথে কিছু নির্দিষ্ট ডিগ্রীর নমনীয়তা ঝুঁকি সংযুক্ত রয়েছে।
এছাড়াও, এটি হতে পারে যে একটি স্মার্ট বিটা ফান্ড কিছু নির্দিষ্ট পরিস্থিতি বা সময়সীমার মধ্যে বাজারকে বেশি কর্মদক্ষ করে না।
যেহেতু তারা বাজারের ক্যাপের বাইরে কারণগুলির উপর নির্ভর করে, তাই স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি বোঝার জন্য আরও জটিল।
আপনার কি স্মার্ট বিটা ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?
আপনার স্মার্ট বিটা ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত কিনা তা আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করে। স্মার্ট বিটা ফান্ড সেই সকল বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল বিকল্প হতে পারে যারা ঝুঁকি হ্রাস করার সময় বাজারের সম্ভাব্য বেশি কর্মদক্ষ করার উপায় খুঁজছেন। তবে, কোনও স্মার্ট বিটা ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনার রিসার্চ করা এবং এর সাথে জড়িত ঝুঁকিগুলি বুঝতে হবে।
উপসংহার
স্মার্ট বিটা ফান্ড পরোক্ষভাবে পরিচালিত ইন্ডেক্স ফান্ড এবং ফান্ডের মধ্যে কোথাও স্থায়ী হয় যা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়. যদি আপনি স্মার্ট বিটা ইটিএফ () বা স্মার্ট বিটা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগে আগ্রহী হন, তাহলে এঞ্জেলের সাথে একটি বিনামূল্যে ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং আজই বিনিয়োগ করা শুরু করুন!
মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে বড় কোনো মূলধন বা গভীর অভিজ্ঞতা ছাড়াই আর্থিক বাজারে ইনভেস্ট করার একটি গোছানো সুযোগ দেয়। ইনভেস্টররা প্রতি মাসে মাত্র ৫০০ টাকা থেকে একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) শুরু করতে পারেন এবং রুপি-কস্ট অ্যাভারেজিং ও চক্রবৃদ্ধি সুদের (compounding) সুবিধা নিতে পারেন। অ্যাঞ্জেল ওয়ান (Angel One)-এর সহজ প্ল্যাটফর্ম আপনাকে রিটার্ন, রিস্ক, এক্সপেন্স রেশিও এবং রেটিংয়ের ভিত্তিতে বিভিন্ন ফান্ড তুলনা করতে সাহায্য করে, যাতে আপনি আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সাথে মিল রেখে সঠিক স্কিম বেছে নিতে পারেন। কাগজপত্রের ঝামেলা ছাড়া অনবোর্ডিং, চটজলদি SIP সেটআপ এবং সহজেই ট্র্যাক করার সুবিধার কারণে মিউচুয়াল ফান্ডে ইনভেস্ট করা এখন আগের চেয়ে অনেক সহজ।
