மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் ஆண்டு முறை வருமானம் என்றால் என்ன?

நீங்கள் ஒருபோதும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்வதைப் பற்றி ஆராய்ந்திருந்தால், “ஆண்டாந்தர வருவாய்” என்ற சொற்றொடரை சந்தித்திருக்கலாம். இது முதலில் கொஞ்சம் தொழில்நுட்பமாகத் தோன்றலாம், ஆனால் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு கவலைப்பட வேண்டாம், இது மிகவும் எளிதானது. இந்த கட்டுரையில், நாம் அதை படிப்படியாக உடைத்துவிடுவோம், எனவே ஆண்டாந்தர வருவாய் என்ன, அவை எப்படி செயல்படுகின்றன, ஏன் அவை முக்கியம், குறிப்பாக நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் மூலம் தொகுதி தொகை அல்லது SIPs (சிஸ்டமாட்டிக் இன்வெஸ்ட்மெண்ட் பிளான்கள்) மூலம் முதலீடு செய்தால்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் என்ன?

ஆண்டாந்தர வருவாயைப் பற்றி பேசுவதற்கு முன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களைப் பற்றி ஒரு விரைவான மீள்பார்வை கொள்வோம். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைச் சேகரித்து பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற பத்திரங்கள் போன்ற சொத்துக்களின் கலவையை வாங்க பயன்படுத்தப்படும் முதலீட்டு வாகனம் ஆகும். இந்த பணக் குளம் தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, அவர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்ல வருவாயை உருவாக்க முயற்சிக்கின்றனர். நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​அந்த பெரிய முதலீட்டு பைஸின் ஒரு துண்டை நீங்கள் வாங்குகிறீர்கள். மேலும் அறிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆண்டாந்தர வருவாய் என்ன?

இப்போது, முக்கிய தலைப்பிற்கு வருவோம், மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆண்டாந்தர வருவாய் என்ன? எளிய வார்த்தைகளில், ஆண்டாந்தர வருவாய் என்பது நீங்கள் எவ்வளவு ஆண்டுகள் முதலீடு செய்திருந்தாலும், உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் இருந்து ஒவ்வொரு ஆண்டும் சராசரியாக எவ்வளவு சம்பாதித்தீர்கள் என்பதைச் சொல்கிறது. அவை வெவ்வேறு காலங்களுக்கு வைத்திருந்தாலும் கூட, வெவ்வேறு முதலீடுகளை நியாயமாக ஒப்பிட உதவுகிறது.

அதை கொஞ்சம் உடைத்துவிடுவோம்:

• இது நீங்கள் செய்த மொத்த வருவாய் மட்டுமல்ல.
• இது ஆண்டுக்கு சராசரி வருவாய்.
• இது உங்கள் பணத்தின் கூட்டு வளர்ச்சியை நேரத்துடன் காட்டுகிறது.

எனவே, யாராவது, “இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 3 ஆண்டுகளில் 12% ஆண்டாந்தர வருவாய் கொடுத்தது” என்று சொன்னால், உங்கள் பணம் 3 ஆண்டுகளுக்கு 12% சராசரி விகிதத்தில் வளர்ந்தது, கூட்டு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட்டது என்று பொருள்.

ஆண்டாந்தர வருவாய் ஏன் முக்கியம்

நீங்கள், “மொத்த வருவாயைப் பார்ப்பது ஏன்?” என்று ஆச்சரியப்படலாம். ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் ஏன் சிறந்தவை:

• அவை உங்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களை சமமான அடிப்படையில் ஒப்பிட உதவுகின்றன.
• அவை உங்கள் பணம் ஆண்டுக்கு ஆண்டாக எப்படி வளர்கிறது என்பதற்கான யதார்த்தமான படத்தை உங்களுக்கு வழங்குகின்றன.
• அவை முதலீட்டில் பெரிய விஷயமான கூட்டுத்தன்மையின் சக்தியை கருத்தில் கொள்கின்றன.

எனவே, நீங்கள் 2 ஆண்டுகளுக்கு வைத்திருந்த ஒரு நிதி மற்றும் 5 ஆண்டுகளுக்கு மற்றொன்றை ஒப்பிடுகிறீர்கள் என்றால், ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் ஆண்டுக்கு உண்மையில் எது சிறப்பாக செயல்பட்டது என்பதை நீங்கள் பார்க்க உதவும்.

ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் எப்படி கணக்கிடப்படுகின்றன?

இதைக் கற்றுக்கொள்ள நீங்கள் கணித மேதை ஆக வேண்டியதில்லை, ஆனால் இதோ ஒரு எளிய விளக்கம். ஆண்டாந்தர வருவாய்களை கணக்கிடும் சூத்திரம்: ஆண்டாந்தர வருவாய் = [(இறுதி மதிப்பு / ஆரம்ப மதிப்பு) ^ (1 / ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை)] - 1 ஒரு எடுத்துக்காட்டை எடுத்துக்கொள்வோம். நீங்கள் ₹1,00,000 ஐ மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்தீர்கள் என்று கருதுக, அது 3 ஆண்டுகளில் ₹1,44,000 ஆக வளர்ந்தது. ஆண்டாந்தர வருவாயை நீங்கள் எப்படி கணக்கிடுகிறீர்கள்:

• இறுதி மதிப்பு = ₹1,44,000
• ஆரம்ப மதிப்பு = ₹1,00,000
• நேரம் = 3 ஆண்டுகள்

இப்போது சூத்திரத்தில் இணைக்கவும்: = [(144000 / 100000) ^ (1 / 3)] - 1 = (1.44 ^ 0.3333) - 1 ≈ 1.129 - 1 ≈ 0.129 அல்லது 12.9% எனவே, உங்கள் ஆண்டாந்தர வருவாய் 12.9%. இது உங்கள் முதலீடு 3 ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 12.9% விகிதத்தில் வளர்ந்தது என்று பொருள்.

SIP இல் ஆண்டாந்தர வருவாய் என்ன?

இப்போது நாங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வருவாய்களைப் புரிந்துகொண்டுள்ளோம், மற்றொரு பொதுவான கேள்விக்கு பதிலளிப்போம், SIP இல் ஆண்டாந்தர வருவாய் என்ன? ஒரு SIP அல்லது சிஸ்டமாட்டிக் இன்வெஸ்ட்மெண்ட் பிளான் என்பது நீங்கள் தொகுதி தொகை மாற்றாக ஒவ்வொரு மாதமும் (அல்லது வாரம்/காலாண்டு) ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்வது. SIP இல் ஆண்டாந்தர வருவாய் கொஞ்சம் வேறுபட்டது, ஏனெனில் நீங்கள் நேரத்துடன் பணத்தை முறையாக முதலீடு செய்கிறீர்கள். SIP க்கான வருவாய் பொதுவாக XIRR, விரிவாக்கப்பட்ட உள்நாட்டு விகிதமாகக் காட்டப்படுகிறது. இது ஆண்டாந்தர வருவாயைப் போலவே செயல்படுகிறது, ஆனால் இது ஒற்றை ஒன்றுக்கு பதிலாக பல பணப்புழக்கங்களை (மாதாந்திர முதலீடுகள்) கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. SIP க்கான ஆண்டாந்தர வருவாய்களை கணக்கிட XIRR என்பது செல்லும் முறை, ஏனெனில் இது அனைத்து மாதாந்திர முதலீடுகளிலிருந்தும் உங்கள் சராசரி வருடாந்திர வருவாயின் நியாயமான எண்ணத்தை வழங்குகிறது. எனவே, உங்கள் SIP அறிக்கை நிதி 11% XIRR கொடுத்தது என்று சொன்னால், உங்கள் சராசரி வருவாய் ஆண்டுக்கு 11% என்று பொருள், உங்கள் அனைத்து தவணைகளையும் கருத்தில் கொண்டு.

ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் vs முழுமையான வருவாய்கள்

மற்றொரு பொதுவான குழப்பத்தை தெளிவுபடுத்துவோம்.

• முழுமையான வருவாய் நேரத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் மொத்த வருவாயைக் காட்டுகிறது.
• ஆண்டாந்தர வருவாய் சராசரி வருடாந்திர வருவாயைக் காட்டுகிறது.

உதாரணமாக:

நீங்கள் ₹1 லட்சம் முதலீடு செய்தீர்கள் மற்றும் அது 3 ஆண்டுகளில் ₹1.5 லட்சமாக ஆனது:

• முழுமையான வருவாய் = ₹50,000 அல்லது 50%
• ஆண்டாந்தர வருவாய் = ~14.5%

நீங்கள் காணக்கூடியபடி, முழுமையான வருவாய்கள் அந்த வருவாய்களைப் பெற எவ்வளவு நேரம் எடுத்தது என்பதைச் சொல்லவில்லை. அதனால் தான் ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் வெவ்வேறு கால கட்டங்களில் முதலீடுகளை ஒப்பிடுவதில் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கின்றன.

ஆண்டாந்தர வருவாய்களைப் பற்றி நினைவில் கொள்ள வேண்டியவை

நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கியமான புள்ளிகள் இங்கே:

1. கூட்டுத்தன்மை முக்கியம் – ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் கூட்டுத்தன்மையின் விளைவுகளை உள்ளடக்கியவை, இது நேரத்துடன் உங்கள் லாபங்களை குறிப்பிடத்தக்க அளவு அதிகரிக்க முடியும்.
2. நிலையானது அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கப்படவில்லை – மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் சந்தை தொடர்புடையவை, எனவே சந்தை செயல்திறனைப் பொறுத்து ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் மாறக்கூடும்.
3. நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்தது – நீண்ட காலங்களில், ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் நிதி செயல்திறனின் மேலும் துல்லியமான படத்தை வழங்குகின்றன.
4. ஒப்பிட பயன்படுத்தவும் – வெவ்வேறு காலங்களுடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களை ஒப்பிடும்போது எப்போதும் ஆண்டாந்தர வருவாய்களைப் பயன்படுத்தவும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் ஆண்டாந்தர வருவாய்களை எப்படி சரிபார்ப்பது

பல்வேறு காலங்களுக்கு ஆண்டாந்தர வருவாய்களை பெரும்பாலான நிதி வீடுகள் மற்றும் தளங்கள் காட்டுகின்றன, 1 ஆண்டு, 3 ஆண்டு, 5 ஆண்டு மற்றும் தொடங்கியதிலிருந்து போன்றவை. அவற்றை நீங்கள் எப்படி சரிபார்க்கலாம்:

• நிதி இணையதளங்கள் அல்லது முதலீட்டு தளங்களுக்கு செல்லவும்.
• நிதியின் செயல்திறன் பிரிவைப் பாருங்கள்.
• 1Y, 3Y, 5Y CAGR என்று பட்டியலிடப்பட்ட வருவாய்களை நீங்கள் காண்பீர்கள், இவை ஆண்டாந்தர வருவாய்கள்.
• SIP க்கான, உங்கள் அறிக்கை அல்லது டாஷ்போர்டில் XIRR மதிப்பைச் சரிபார்க்கவும்.

முடிவு

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் ஆண்டாந்தர வருவாய்கள் என்ன மற்றும் அதை புரிந்துகொள்வது ஏன் இவ்வளவு முக்கியமான எண் என்பதை நீங்கள் இப்போது அறிவீர்கள். நீங்கள் தொகுதி தொகை அல்லது SIP களின் மூலம் முதலீடு செய்கிறீர்களா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், உங்கள் பணம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் சராசரியாக எவ்வளவு வளர்கிறது என்பதை அறிந்துகொள்வது உங்களுக்கு புத்திசாலித்தனமான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது. விரைவாக மீள்பார்க்க:

• ஆண்டாந்தர வருவாய் என்பது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி வருடாந்திர வருவாய்.
• இது கூட்டு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது, எளிய அல்லது முழுமையான வருவாய்களைப் போல அல்ல.
• வெவ்வேறு கால கட்டங்களில் நிதிகளை ஒப்பிட இது மிகவும் பயனுள்ளதாக உள்ளது.
• SIP கள் பல தவணைகளில் ஆண்டாந்தர வருவாய்களை பிரதிபலிக்க XIRR ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.

முதலீடு முதலில் சிக்கலாகத் தோன்றலாம், ஆனால் ஆண்டாந்தர வருவாய் போன்ற எளிய கருத்துக்களுடன், நீங்கள் ஏற்கனவே ஒரு படி முன்னேறியுள்ளீர்கள்.