म्यूचुअल फंड्स में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या हैं एंजल वन

अगर आपने कभी म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने के बारे में सोचा है, तो आपने शायद "वार्षिकीकृत रिटर्न" शब्द सुना होगा। यह पहले थोड़ा तकनीकी लग सकता है, लेकिन चिंता न करें, यह काफी सरल है जब आप मूल बातें समझ लेते हैं। इस लेख में, हम इसे चरण दर चरण समझाएंगे, ताकि आपको यह स्पष्ट हो जाए कि वार्षिकीकृत रिटर्न क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, और वे क्यों महत्वपूर्ण हैं, खासकर अगर आप म्यूचुअल फंड्स में लंप सम या SIP (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स) के माध्यम से निवेश कर रहे हैं।

म्यूचुअल फंड्स क्या हैं?

वार्षिकीकृत रिटर्न के बारे में बात करने से पहले, म्यूचुअल फंड्स पर एक त्वरित पुनरावलोकन कर लेते हैं। एक म्यूचुअल फंड एक निवेश वाहन है जहां कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा किया जाता है और शेयरों, बॉन्ड, या अन्य प्रतिभूतियों जैसे परिसंपत्तियों के मिश्रण को खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है। इस धनराशि का प्रबंधन पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है जो निवेशकों के लिए अच्छे रिटर्न उत्पन्न करने का लक्ष्य रखते हैं। जब आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप उस बड़े निवेश पाई का एक टुकड़ा खरीद रहे होते हैं। और जानें म्यूचुअल फंड्स क्या हैं?

म्यूचुअल फंड में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या है?

अब, मुख्य विषय पर आते हैं, म्यूचुअल फंड में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या है? सरल शब्दों में, वार्षिकीकृत रिटर्न आपको बताता है कि आपने अपने म्यूचुअल फंड निवेश से औसतन प्रति वर्ष कितना कमाया है, चाहे आपने कितने भी वर्षों के लिए निवेश किया हो। यह विभिन्न निवेशों की निष्पक्ष तुलना करने में मदद करता है, भले ही उन्हें अलग-अलग अवधियों के लिए रखा गया हो।

आइए इसे थोड़ा और स्पष्ट करते हैं:

यह सिर्फ कुल रिटर्न नहीं है जो आपने कमाया।
यह प्रति वर्ष औसत रिटर्न है।
यह समय के साथ आपके पैसे की संयोजित वृद्धि को दिखाता है।

तो, जब कोई कहता है, "इस म्यूचुअल फंड ने 3 वर्षों में 12% वार्षिकीकृत रिटर्न दिया," तो इसका मतलब है कि आपके पैसे ने उन 3 वर्षों के लिए औसतन 12% की दर से वृद्धि की, संयोजन को ध्यान में रखते हुए।

वार्षिकीकृत रिटर्न क्यों महत्वपूर्ण हैं

आप सोच रहे होंगे, "क्यों न सिर्फ कुल रिटर्न देखें?" यहां बताया गया है कि वार्षिकीकृत रिटर्न बेहतर क्यों हैं:

वे आपको विभिन्न म्यूचुअल फंड्स की समान आधार पर तुलना करने में मदद करते हैं।
वे आपको यह दिखाते हैं कि आपके पैसे की वृद्धि वर्ष दर वर्ष कैसे होती है।
वे संयोजन की शक्तिको ध्यान में रखते हैं, जो निवेश में एक बड़ी बात है।

तो, अगर आप दो फंड्स की तुलना कर रहे हैं, एक 2 वर्षों के लिए और दूसरा 5 के लिए, वार्षिकीकृत रिटर्न आपको यह देखने में मदद करेगा कि कौन सा वास्तव में प्रति वर्ष बेहतर प्रदर्शन किया।

वार्षिकीकृत रिटर्न की गणना कैसे की जाती है?

आपको इसे समझने के लिए गणित का जीनियस होने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन यहां एक सरल व्याख्या है। वार्षिकीकृत रिटर्न की गणना करने का सूत्र है: वार्षिकीकृत रिटर्न = [(अंतिम मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^ (1 / वर्षों की संख्या)] - 1 आइए एक उदाहरण लेते हैं। मान लीजिए आपने एक म्यूचुअल फंड में ₹1,00,000 का निवेश किया, और यह 3 वर्षों में ₹1,44,000 तक बढ़ गया। यहां बताया गया है कि आप वार्षिकीकृत रिटर्न की गणना कैसे करते हैं:

अंतिम मूल्य = ₹1,44,000
प्रारंभिक मूल्य = ₹1,00,000
समय = 3 वर्ष

अब सूत्र में डालें: = [(144000 / 100000) ^ (1 / 3)] - 1 = (1.44 ^ 0.3333) - 1 ≈ 1.129 - 1 ≈ 0.129 या 12.9% तो, आपका वार्षिकीकृत रिटर्न 12.9% है। इसका मतलब है कि आपका निवेश 3 वर्षों में प्रति वर्ष औसतन 12.9% की दर से बढ़ा।

SIP में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या है?

अब जब हमने म्यूचुअल फंड रिटर्न को समझ लिया है, तो एक और सामान्य प्रश्न का उत्तर देते हैं, SIP में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या है? एक SIP या सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान वहां है जहां आप हर महीने (या सप्ताह/तिमाही) एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं बजाय एक लंप सम के। एसआईपी में वार्षिकीकृत रिटर्न थोड़ा अलग होता है क्योंकि आप समय के साथ नियमित रूप से पैसा निवेश कर रहे होते हैं। SIP के लिए रिटर्न आमतौर पर एक्सआईआरआर (XIRR), विस्तारित आंतरिक दर के रूप में दिखाया जाता है। यह वार्षिकीकृत रिटर्न के समान काम करता है, लेकिन यह कई नकदी प्रवाहों (मासिक निवेशों) को ध्यान में रखता है बजाय एकल के। SIP में वार्षिकीकृत रिटर्न की गणना के लिए एक्सआईआरआर (XIRR) सबसे अच्छा तरीका है क्योंकि यह आपके सभी मासिक निवेशों से आपकी औसत वार्षिक रिटर्न का एक उचित विचार देता है। तो, जब आपका SIP स्टेटमेंट कहता है कि फंड ने 11% का एक्सआईआरआर (XIRR) दिया, तो इसका मतलब है कि आपकी औसत वार्षिक रिटर्न 11% थी, आपके सभी किस्तों को ध्यान में रखते हुए।

वार्षिकीकृत रिटर्न बनाम पूर्ण रिटर्न

आइए एक और सामान्य भ्रम को स्पष्ट करते हैं।

पूर्ण रिटर्न कुल रिटर्न दिखाता है, समय की परवाह किए बिना।
वार्षिकीकृत रिटर्न प्रति वर्ष औसत रिटर्न दिखाता है।

उदाहरण के लिए:

अगर आपने ₹1 लाख का निवेश किया और यह 3 वर्षों में ₹1.5 लाख हो गया:

पूर्ण रिटर्न = ₹50,000 या 50%
वार्षिकीकृत रिटर्न = ~14.5%

जैसा कि आप देख सकते हैं, पूर्ण रिटर्न आपको यह नहीं बताता कि उन रिटर्न को प्राप्त करने में कितना समय लगा। इसलिए वार्षिकीकृत रिटर्न विभिन्न समय सीमाओं पर निवेशों की तुलना करते समय अधिक उपयोगी होते हैं।

वार्षिकीकृत रिटर्न के बारे में याद रखने योग्य बातें

यहां कुछ मुख्य बिंदु हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखना चाहिए:

संयोजन महत्वपूर्ण है – वार्षिकीकृत रिटर्न में संयोजन का प्रभाव शामिल होता है, जो समय के साथ आपके लाभ को काफी बढ़ा सकता है।
निश्चित या गारंटीकृत नहीं – म्यूचुअल फंड्स बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए वार्षिकीकृत रिटर्न बाजार के प्रदर्शन के आधार पर भिन्न हो सकते हैं।
लंबी अवधि के लिए बेहतर – लंबी अवधि में, वार्षिकीकृत रिटर्न फंड के प्रदर्शन की अधिक सटीक तस्वीर देते हैं।
तुलना के लिए उपयोग करें – हमेशा विभिन्न अवधियों के म्यूचुअल फंड्स की तुलना करते समय वार्षिकीकृत रिटर्न का उपयोग करें।

म्यूचुअल फंड्स में वार्षिकीकृत रिटर्न कैसे जांचें

अधिकांश फंड हाउस और प्लेटफॉर्म विभिन्न समय अवधियों के लिए वार्षिकीकृत रिटर्न दिखाते हैं, जैसे 1 वर्ष, 3 वर्ष, 5 वर्ष, और स्थापना के बाद से। यहां बताया गया है कि आप उन्हें कैसे जांच सकते हैं:

फंड वेबसाइटों या निवेश प्लेटफॉर्म पर जाएं।
फंड के प्रदर्शन अनुभाग को देखें।
आप देखेंगे कि रिटर्न 1Y, 3Y, 5Y सीएजीआर (CAGR) के रूप में सूचीबद्ध हैं, ये वार्षिकीकृत रिटर्न हैं।
SIP के लिए, अपने स्टेटमेंट या डैशबोर्ड में एक्सआईआरआर (XIRR) मान की जांच करें।

निष्कर्ष

तो अब, आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड्स में वार्षिकीकृत रिटर्न क्या है और यह समझने के लिए यह एक महत्वपूर्ण संख्या क्यों है। चाहे आप लंप सम निवेश कर रहे हों या SIP के माध्यम से, यह जानना कि आपका पैसा प्रति वर्ष औसतन कितना बढ़ता है, आपको स्मार्ट निर्णय लेने में मदद करता है। जल्दी से पुनरावलोकन करने के लिए:

वार्षिकीकृत रिटर्न आपके म्यूचुअल फंड का औसत वार्षिक रिटर्न है।
यह संयोजन को ध्यान में रखता है, सरल या पूर्ण रिटर्न के विपरीत।
यह विभिन्न समय अवधियों में फंड्स की तुलना के लिए बहुत उपयोगी है।
SIP कई किस्तों में वार्षिकीकृत रिटर्न को दर्शाने के लिए एक्सआईआरआर (XIRR) का उपयोग करते हैं।

निवेश पहले जटिल लग सकता है, लेकिन वार्षिकीकृत रिटर्न जैसी सरल अवधारणाओं के साथ, आप पहले से ही एक कदम आगे हैं।