தமிழ்
எப்பொழுதும் மாறிக்கொண்டே இருக்கும் இன்வெஸ்டிங் உலகில், ரிஸ்க்கைக் கையாளவும் லாபத்தை அதிகரிக்கவும் பல்வகைப்படுத்துதல் (டிவெர்சிஃபிகேஷன்) மிகவும் முக்கியம். இன்வெஸ்டிங் தொகுப்பை திறம்பட பல்வகைப்படுத்த சிறந்த வழிகளில் ஒன்று பங்குச் சந்தை வர்த்தக நிதி (இ.டி.எஃப்-கள்)-ஐ சேர்ப்பது ஆகும். தனித்தனியாக பங்குகளை வாங்காமல், பல்வேறு வகையான அசெட்டுகள், இண்டஸ்ட்ரிகள் மற்றும் செக்டர்களில் இன்வெஸ்ட் செய்ய விரும்பும் இன்வெஸ்டர்களுக்கு இ.டி.எஃப்-கள் எளிமையான தீர்வைத் தருகின்றன.
உங்கள் இன்வெஸ்டிங் தொகுப்பை பல்வகைப்படுத்துவதில் இ.டி.எஃப்-களின் பங்கு என்ன, அவற்றின் நன்மைகள், நடைமுறை விஷயங்கள் மற்றும் ஒரு நல்ல இன்வெஸ்டிங் வியூகத்தை உருவாக்க அவற்றை எப்படி திறம்பட பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் பற்றிப் பார்ப்போம்.
இ.டி.எஃப்-கள் என்றால் என்ன?
பங்குச் சந்தை வர்த்தக நிதிகள் (இ.டி.எஃப்-கள்) என்பவை பல இன்வெஸ்டர்களிடமிருந்து பணத்தைச் சேர்த்து, பங்குகள், பாண்டுகள், கமாடிட்டிகள் போன்ற பல்வேறு வகையான அசெட்டுகளில் இன்வெஸ்ட் செய்யும் முதலீட்டு கருவிகள் ஆகும். டிரேடிங் நாளின் முடிவில் மட்டுமே வாங்க விற்க முடியும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போலல்லாமல், இ.டி.எஃப்-கள் ஸ்டாக் மார்க்கெட்டில் லிஸ்ட் செய்யப்பட்டிருக்கும் மற்றும் தனிப்பட்ட பங்குகளைப் போலவே டிரேடிங் நேரத்தில் எப்போது வேண்டுமானாலும் வாங்கலாம், விற்கலாம்.
இ.டி.எஃப்-கள் பொதுவாக எஸ்&பி 500 அல்லது நிஃப்டி 50 போன்ற குறிப்பிட்ட மார்க்கெட் இண்டெக்ஸை பின்பற்றும் வகையில் உருவாக்கப்படுகின்றன. அதாவது, இ.டி.எஃப்-ன் செயல்பாடு அது பின்தொடரும் இண்டெக்ஸைப் பொறுத்து இருக்கும். ட்ராக்கிங் எரர் காரணமாக இ.டி.எஃப் லாபத்திற்கும் அது பின்தொடரும் இண்டெக்ஸுக்கும் இடையே சிறிது வித்தியாசம் இருக்கலாம்.
பெஞ்ச்மார்க் இண்டெக்ஸைப் பின்தொடர வடிவமைக்கப்பட்ட இ.டி.எஃப்-களுக்கு, ஆக்டிவாக மேனேஜ் செய்யப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட பொதுவாக மேனேஜ்மெண்ட் கட்டணம் குறைவு. இதனால், குறைந்த செலவில் பரந்த மார்க்கெட் எக்ஸ்போஷரை விரும்பும் இன்வெஸ்டர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த தேர்வாகிறது.
இதையும் படியுங்கள்: இ.டி.எஃப் என்றால் என்ன?
இ.டி.எஃப்-கள் மூலம் பல்வகைப்படுத்துவதன் நன்மைகள்
- எளிதான பல்வகைப்படுத்தல்: இ.டி.எஃப்-கள் ஒரு குறிப்பிட்ட இண்டெக்ஸில் உள்ள பல வகையான செக்யூரிட்டிகளைப் பின்தொடர்வதால், அவை இயற்கையாகவே பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, நிஃப்டி 50 இண்டெக்ஸைப் பின்தொடரும் ஒரு இ.டி.எஃப், டெக்னாலஜி, ஃபைனான்ஸ் மற்றும் ஹெல்த்கேர் போன்ற பல செக்டர்களைச் சேர்ந்த இந்தியாவின் மிகப்பெரிய 50 கம்பெனிகளில் இன்வெஸ்ட் செய்ய உதவுகிறது. இதனால் எந்தவொரு தனிப்பட்ட பங்கை மட்டுமே சார்ந்திருப்பது தவிர்க்கப்பட்டு, ரிஸ்க்கும் குறைகிறது.
- ரிஸ்க் குறைப்பு: இ.டி.எஃப்-கள் மூலம் முதலீட்டைப் பல்வகைப்படுத்துவது, பரந்த அளவிலான அசெட்டுகளில் ரிஸ்க்கைப் பரப்ப உதவுகிறது. பல பங்குகள், பாண்டுகள் அல்லது கமாடிட்டிகளை வைத்திருப்பதன் மூலம், ஒரு அசெட்டின் மோசமான செயல்திறனால் ஏற்படும் நஷ்டத்தை மற்றவற்றின் லாபம் ஈடுகட்டும்.
- எளிமை மற்றும் குறைந்த செலவு: இ.டி.எஃப்-கள் பரந்த அளவிலான செக்யூரிட்டிகளில் இன்வெஸ்ட் செய்ய எளிய மற்றும் குறைந்த செலவிலான வழியை வழங்குகின்றன. தனிப்பட்ட பங்குகள் அல்லது பாண்டுகளைத் தேடி வாங்குவதற்குப் பதிலாக, ஒரு குறிப்பிட்ட இண்டெக்ஸ் போல செயல்படும் ஒரே இ.டி.எஃப்-ல் இன்வெஸ்டர்கள் இன்வெஸ்ட் செய்யலாம். மேலும், இ.டி.எஃப்-கள் பாசிிவ் முறையில் மேனேஜ் செய்யப்படுவதால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட மேனேஜ்மெண்ட் கட்டணம் குறைவு. இது நீண்ட கால இன்வெஸ்டர்களுக்கு மலிவான ஆப்ஷனாக அமைகிறது.
- டிரேடிங் நெகிழ்வுத்தன்மை: இ.டி.எஃப்-களின் முக்கிய சிறப்பம்சங்களில் ஒன்று அதன் லிக்விடிட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நாளின் முடிவில் அவற்றின் நெட் அசெட் வேல்யூ (என்.ஏ.வி) விலையில் மட்டுமே வாங்கவோ விற்கவோ முடியும். ஆனால் இ.டி.எஃப்-களை டிரேடிங் நேரத்தில் எப்போது வேண்டுமானாலும் மார்க்கெட் விலையில் வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை இன்வெஸ்டர்கள் மார்க்கெட் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப உடனடியாக செயல்பட உதவுகிறது.
- வெளிப்படைத்தன்மை: இ.டி.எஃப்-கள் அவற்றின் வெளிப்படைத்தன்மைக்கு பெயர் பெற்றவை. பெரும்பாலான ஃபண்டுகள் தங்களின் ஹோல்டிங்ஸ் விவரங்களை தினமும் வெளியிடுகின்றன. இதனால் இன்வெஸ்டர்கள் தாங்கள் எங்கு இன்வெஸ்ட் செய்துள்ளோம் என்பதைத் துல்லியமாகப் பார்த்து, தங்களது போர்ட்ஃபோலியோ குறித்து சரியான முடிவுகளை எடுக்கலாம்.
இ.டி.எஃப்-களில் இன்வெஸ்ட் செய்யும்போது கவனிக்க வேண்டியவை
- அடிப்படையில் உள்ள இண்டெக்ஸ்: இ.டி.எஃப்-கள் ஈக்விட்டி இண்டெக்ஸ், பாண்ட் இண்டெக்ஸ் அல்லது கமாடிட்டி இண்டெக்ஸ் என பலவற்றைப் பின்தொடர்கின்றன. சில இ.டி.எஃப்-கள் டெக்னாலஜி அல்லது ஹெல்த்கேர் போன்ற குறிப்பிட்ட செக்டர்களை மையமாகக் கொண்டுள்ளன, மற்றவை பரந்த மார்க்கெட் எக்ஸ்போஷரை வழங்குகின்றன. இ.டி.எஃப் எந்த இண்டெக்ஸைப் பின்தொடர்கிறது என்பதையும், அது உங்கள் இன்வெஸ்டிங் இலக்குகள் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனுக்கு எப்படி பொருந்துகிறது என்பதையும் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
- எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ: ஒரு இ.டி.எஃப்-ன் எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ என்பது முதலீட்டை நிர்வகிப்பதற்காக ஃபண்டு மூலம் வசூலிக்கப்படும் வருடாந்திர கட்டணமாகும். இ.டி.எஃப்-கள் பொதுவாக குறைந்த கட்டணங்களுக்குப் பெயர்பெற்றவை என்றாலும், சிறந்த பலனைப் பெற பல்வேறு இ.டி.எஃப்-களின் எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோவை ஒப்பிடுவது முக்கியம்.
- டிராக்கிங் எரர்: டிராக்கிங் எரர் என்பது இ.டி.எஃப்-ன் செயல்பாட்டிற்கும் அது பிரதிபலிக்க முயலும் இண்டெக்ஸிற்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசத்தைக் குறிக்கிறது. குறைந்த டிராக்கிங் எரர் என்பது இ.டி.எஃப் அடிப்டை இண்டெக்ஸை துல்லியமாகப் பின்தொடர்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு இ.டி.எஃப்-ஐத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, டிராக்கிங் எரரைக் கவனிப்பது முக்கியம், ஏனெனில் அதிக எரர் இருந்தால் அந்த ஃபண்டு தனது பெஞ்ச்மார்க்கை சரியாகப் பின்தொடரவில்லை என்று அர்த்தம்.
- பல்வகைப்படுத்தலின் அளவு: இ.டி.எஃப்-கள் வெவ்வேறு அளவிலான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. சில இ.டி.எஃப்-கள் ஒரு குறிப்பிட்ட செக்டர் அல்லது அசெட் கிளாஸில் கவனம் செலுத்துகின்றன, மற்றவை பரந்த மார்க்கெட் எக்ஸ்போஷரை வழங்குகின்றன. அந்த இ.டி.எஃப் உங்களுக்குத் தேவையான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறதா என்பதை மதிப்பிடுவது அவசியம்.
இ.டி.எஃப்-களைப் பயன்படுத்தி உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எப்படி பல்வகைப்படுத்துவது
அசெட் அளவு பல்வகைப்படுத்தல்
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை திறம்பட பல்வகைப்படுத்த, முதலில் உங்கள் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை வெவ்வேறு அசெட் கிளாஸ்களில் ஒதுக்க வேண்டும். உதாரணமாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 60% ஈக்விட்டியிலும், 20% பாண்டுகளிலும், 20% கமாடிட்டிகளிலும் இன்வெஸ்ட் செய்யத் தேர்வு செய்யலாம். இ.டி.எஃப்-கள் இந்த அனைத்து அசெட் கிளாஸ்களிலும் குறைந்த செலவில் இன்வெஸ்ட் செய்ய உதவுகின்றன. ஈக்விட்டி இ.டி.எஃப்-கள், பாண்ட் இ.டி.எஃப்-கள் மற்றும் தங்கம் அல்லது வெள்ளி போன்ற கமாடிட்டி இ.டி.எஃப்-கள் ஒவ்வொரு அசெட் கிளாஸுக்கும் பரந்த எக்ஸ்போஷரை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, கோல்டு இ.டி.எஃப்-கள் தங்கம் சேமிப்பு மற்றும் அதன் தரம் பற்றிய கவலைகள் இல்லாமல் தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய எளிதான வழியை வழங்குகின்றன.
செக்டர் அளவு பல்வகைப்படுத்தல்
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஈக்விட்டி பகுதியில், குறிப்பிட்ட செக்டர்கள் அல்லது இண்டஸ்ட்ரிகளைப் பின்தொடரும் இ.டி.எஃப்-களில் இன்வெஸ்ட் செய்வதன் மூலம் பல்வகைப்படுத்தலாம். உதாரணமாக, உங்களுக்கு டெக்னாலஜி செக்டர் மீது நம்பிக்கை இருந்தால், டெக்னாலஜி சார்ந்த இ.டி.எஃப்-ல் இன்வெஸ்ட் செய்யலாம். மாற்றாக, ஃபைனான்சியல் செக்டரில் எக்ஸ்போஷன் வேண்டுமெனில், ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸ் இ.டி.எஃப்-ல் இன்வெஸ்ட் செய்யலாம். செக்டர்-சார்ந்த இ.டி.எஃப்-கள் உங்கள் இன்வெஸ்டிங் இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான இண்டஸ்ட்ரிகளில் கவனம் செலுத்த உங்களை அனுமதிக்கின்றன.
மார்க்கெட் கேப்பிடலைசேஷன் பல்வகைப்படுத்தல்
மார்க்கெட் கேப்பிடலைசேஷன் என்பது ஒரு கம்பெனியின் மொத்த பங்குகளின் மதிப்பைக் குறிக்கிறது. லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் போன்ற பல்வேறு மார்க்கெட் கேப்பிடலைசேஷன்களில் பல்வகைப்படுத்த இ.டி.எஃப்-களைப் பயன்படுத்தலாம். லார்ஜ்-கேப் பங்குகள் மிகவும் நிலையானவை, அதே நேரத்தில் மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை வழங்கினாலும் அதிக ரிஸ்க்கைக் கொண்டுள்ளன. லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப் அல்லது ஸ்மால்-கேப் இண்டெக்ஸைப் பின்தொடரும் இ.டி.எஃப்-களில் இன்வெஸ்ட் செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ரிஸ்க் மற்றும் லாப அளவை சமன் செய்யலாம்.
இன்வெஸ்டிங் வியூக பல்வகைப்படுத்தல்
வெவ்வேறு இன்வெஸ்டிங் வியூகங்களைப் பின்பற்றும் இ.டி.எஃப்-களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும் பல்வகைப்படுத்தலை அடையலாம். சில இ.டி.எஃப்-கள் மதிப்பு முதலீட்டில் (வேல்யூ இன்வெஸ்டிங்) கவனம் செலுத்துகின்றன, மற்றவை வளர்ச்சி, தரம் அல்லது மொமெண்டம் முதலீட்டில் கவனம் செலுத்துகின்றன. உதாரணமாக, மொமெண்டம் வியூகத்தைப் பின்பற்றும் இ.டி.எஃப் வலுவான விலை போக்குகளைக் கொண்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். இந்த பல்வகைப்படுத்தல் வியூகம் பல்வேறு மார்க்கெட் சுழற்சிகள் மற்றும் போக்குகளிலிருந்து பலன் பெற உங்களை அனுமதிக்கிறது.
முடிவுரை
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இ.டி.எஃப்-களைச் சேர்ப்பதன் மூலம், பரந்த அளவிலான அசெட்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம், தனிப்பட்ட முதலீடுகளால் ஏற்படும் ரிஸ்க்கைக் குறைக்கலாம் மற்றும் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் மார்க்கெட் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். குறைந்த கட்டணம், லிக்யூடிட்டி, வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் எளிமை ஆகியவற்றுடன், இ.டி.எஃப்-கள் தொடக்கநிலை மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த இன்வெஸ்டர்கள் இருவருக்குமே ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரிய நிபுணத்துவம் அல்லது அதிக முதலீடு தேவையில்லாமல் ஃபைனான்சியல் மார்க்கெட்டில் பங்கேற்க ஒரு முறையான வழியை வழங்குகின்றன. இன்வெஸ்டர்கள் மாதத்திற்கு வெறும் ₹500-லிருந்து சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மெண்ட் பிளான் (எஸ்.ஐ.பி) மூலம் முதலீட்டைத் தொடங்கி, ரூப்பி காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் காம்பவுண்டிங் பலன்களைப் பெறலாம். ஏஞ்சல் ஒன்-இன் எளிய பிளாட்ஃபார்ம், லாபம், ரிஸ்க், எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ மற்றும் ரேட்டிங்ஸ் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் ஃபைனான்சியல் இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். காகிதமில்லாத செயல்முறை, உடனடி எஸ்.ஐ.பி அமைப்பு மற்றும் தடையற்ற கண்காணிப்பு ஆகியவற்றுடன், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இன்வெஸ்ட் செய்வது இப்போது மிகவும் எளிதாகிவிட்டது.
