மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் XIRR: அர்த்தம், வகைகள் & முக்கியத்துவம் விளக்கப்பட்டது

XIRR என்றால் என்ன?

XIRR என்பது விரிவாக்கப்பட்ட உள்நாட்டு வருமான விகிதம் (Extended Internal Rate of Return) என்பதற்கான சுருக்கமாகும். எந்த முதலீட்டின் முக்கிய நோக்கம் வருமானத்தை உருவாக்குவதாகும். வருமானம் வருமானம், மூலதன வளர்ச்சி அல்லது இரண்டையும் உருவாக்கலாம். கூட்டல் ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) மற்றும் XIRR ஆகியவை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வருமானங்களுக்கான இரண்டு பொதுவான அளவுகோல்கள் ஆகும். CAGR, அதன் பெயர் கூறுவதுபோல, உங்கள் முதலீட்டின் வளர்ச்சி விகிதமாகும், இது முதலீட்டு காலத்தில் ஆண்டு கூட்டலாகக் கருதப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் XIRR பல பணப்புழக்கங்களுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் CAGR அல்லது புள்ளி-முதல்-புள்ளி வருமானங்கள் பல பணப்புழக்கங்களின் போது பொருந்தாது அல்லது பயன்படுத்த முடியாது. பல பரிவர்த்தனைகள் பல்வேறு காலங்களில் நடைபெறும்போது, முதலீட்டு வருமானங்களைத் தீர்மானிக்க XIRR சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளுக்கு ஏன் இது பொருத்தமாக இருக்கிறது?

உங்கள் செலவுகள் காலத்திற்குள் சமமாகப் பகிரப்பட்டிருந்தால், உங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து எவ்வளவு பணம் சம்பாதித்தீர்கள் என்பதை கணக்கிட இந்தக் கொள்கையைப் பயன்படுத்தலாம். இருப்பினும், சொத்துக்கள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மேலே நீங்கள் பார்த்தது போல் சமமாகப் பகிரப்படவில்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன், நீங்கள் அடிக்கடி முதலீடுகளைச் செய்து அவற்றை சீரற்ற நேரங்களில் மீட்டெடுக்கிறீர்கள். பல்வேறு நேரங்களில், இது பணப் புகையோட்டங்களையும் வெளியேற்றங்களையும் ஏற்படுத்தும். இந்த வகையான சூழலில், முதலீட்டின் அளவுடன் சேர்த்து, ஒரு குறிப்பிட்ட முடிவை உருவாக்க இந்த முதலீட்டின் நேரமும் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இங்கே விரிவாக்கப்பட்ட உள்நாட்டு வருமான விகிதம் கருத்தை பயன்படுத்தவும் (XIRR). எனவே, உங்கள் பணப்புழக்கங்கள் (முதலீடுகள் அல்லது மீட்புகள்) காலத்திற்குள் பகிரப்பட்டுள்ளபோது, XIRR என்பது வருமானங்களை கணக்கிட ஒரு நல்ல செயல்பாடாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் விஷயத்தில், XIRR அனைத்து அவசரங்களையும் கையாள முடியும் மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு நேரங்கள் மற்றும் பணவிலகல்களை கருத்தில் கொண்டு ஒருங்கிணைந்த வருமானத்தை கணக்கிட உங்களுக்கு உதவுகிறது. நீங்கள் SIP அல்லது தொகுதி தொகையைப் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்யலாம் அல்லது SWP அல்லது தொகுதி தொகையைப் பயன்படுத்தி மீட்டெடுக்கலாம்.

XIRR கணக்கீடு

எம்.எஸ் எக்செல் XIRR ஐ கணக்கிட எளிதாக்குகிறது. எக்செல் இல் XIRR கால்குலேட்டரின் ஒரு உட்பொதி செயல்பாடு XIRR ஐ நிர்ணயிக்க பயன்படுத்தப்படலாம். சீரற்ற இடைவெளிகளில் நடைபெறும் பணப்புழக்கங்களுக்கான ஆண்டு வருமானத்தை கணக்கிட, எக்செலின் XIRR செயல்பாடு மிகவும் சக்திவாய்ந்தது. எக்செலின் XIRR சூத்திரம்: = XIRR (மதிப்பு, தேதிகள், ஊகம்) எக்செலுக்கான படிகள் பின்வருமாறு உள்ளன:

1. ஒரு நெடுவரிசையில் உள்ள பரிவர்த்தனைகளை உள்ளிடவும் மற்றும் வாங்குதல் போன்ற அனைத்து வெளியேற்றங்களையும் எதிர்மறையாகக் குறிக்கவும் மற்றும் மீட்பு சந்தை நேர்மறையாக உள்ளீடு செய்யவும்
2. பரிவர்த்தனைக்கு தொடர்புடைய தேதியை அடுத்த நெடுவரிசையில் சேர்க்கவும்
3. கடைசி நெடுவரிசையில் வைத்திருக்கும் தற்போதைய மதிப்பை குறிப்பிடவும்
4. இங்கே எக்செல் இல் XIRR செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தவும்
5. கட்டண அட்டவணைக்கு இணையான பணப்புழக்கங்களின் தொடருக்கு மதிப்புகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

எக்செல் இல் XIRR செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்துவதற்கான உதாரணம்

சீரற்ற இடைவெளிகளுடன் ஒரு திட்டமிட்ட முதலீட்டு திட்டம் (SIP) மூலம் நீங்கள் முதலீடு செய்தால், எக்செல் இல் XIRR செயல்பாடு உங்கள் முதலீட்டின் சரியான வருமானத்தை கணக்கிட உதவுகிறது. 2024 இல் ஆறு மாத SIP ஐப் பயன்படுத்தி ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்.

முதலீட்டு விவரங்கள்:

• SIP தொகை: ₹ 6,000 மாதத்திற்கு
• முதலீட்டு தொடக்க தேதி: 02/01/2024
• முதலீட்டு முடிவு தேதி: 02/06/2024
• மீட்பு தேதி: 02/07/2024
• முதிர்வு தொகை: ₹ 36,000

கீழே முதலீட்டு வெளியேற்றங்களை (எதிர்மறை மதிப்புகள்) மற்றும் மீட்பு புகையோட்டத்தை (நேர்மறை மதிப்பு) பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் பணப்புழக்க அட்டவணை உள்ளது:

எக்செல் இல் XIRR ஐ கணக்கிடுவதற்கான படிகள்:

1. எக்செல் திறந்து இரண்டு நெடுவரிசைகளைத் தயாரிக்கவும்: ஒன்று தேதிகளுக்காகவும், மற்றொன்று அந்த தேதிகளுடன் தொடர்புடைய பணப்புழக்கங்களுக்காகவும்.
2. ‘தேதி’ நெடுவரிசையில், SIP முதலீடுகள் செய்யப்பட்ட தேதிகளையும் மீட்பு தேதியையும் உள்ளிடவும். ‘பணப்புழக்கம்’ நெடுவரிசையில், தொடர்புடைய முதலீட்டு தொகைகளை (எதிர்மறை மதிப்புகளாக) மற்றும் முதிர்வு தொகையை (நேர்மறை மதிப்பாக) உள்ளிடவும். உங்கள் அட்டவணை மேலே உள்ள அட்டவணையைப் போன்றிருக்க வேண்டும்.
3. தரவை உள்ளிடிய பிறகு, உள்நாட்டு வருமான விகிதத்தை கணக்கிட XIRR செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தவும். முடிவை காண்பிக்க விரும்பும் காலியான செல்லில் கிளிக் செய்யவும்.
4. XIRR சூத்திரத்தை உள்ளிடவும்: =XIRR(B2:B7, A2:A7). இங்கே, B2:B7 என்பது உங்கள் பணப்புழக்கங்களின் வரம்பைக் குறிக்கிறது, மேலும் A2:A7 என்பது தொடர்புடைய தேதிகளின் வரம்பைக் குறிக்கிறது.
5. உங்கள் SIP முதலீட்டிற்கான உள்நாட்டு வருமான விகிதத்தை கணக்கிட Enter ஐ அழுத்தவும்.

நினைவில் கொள்ளுங்கள், XIRR செயல்பாடு முடிவை தசமமாகத் திருப்புகிறது, எனவே அதை படிக்க எளிதாக செய்ய சதவீதமாக வடிவமைக்க விரும்பலாம். கணக்கிடப்பட்ட வருமான விகிதம் உங்கள் முதலீட்டின் ஆண்டு வருமானத்தை பிரதிபலிக்கிறது, ஒவ்வொரு பணப்புழக்கத்தின் குறிப்பிட்ட நேரத்தை கருத்தில் கொண்டு.

கணக்கு அறிக்கைகளில் XIRR ஐப் புரிந்துகொள்வது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வழங்குநர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கணக்கு அறிக்கைகளை (AS) வழங்குகின்றனர், அவற்றின் முதலீடுகளின் விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகின்றன. இந்த அறிக்கைகள், யூனிட்டுக்கு சராசரி முதலீட்டு செலவு, மொத்த யூனிட்கள், மொத்த முதலீட்டு தொகை, தற்போதைய மதிப்பீடு மற்றும் ஆண்டு வருமானங்கள் போன்ற முக்கிய தகவல்களை உள்ளடக்கியவை. ஆண்டு வருமானங்கள் பரவலாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட XIRR முறையைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகின்றன, இது முதலீட்டு காலத்தில் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) வளர்ச்சி மற்றும் பணப்புழக்கங்களை கருத்தில் கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது.